Текст книги "Международное банковское право"

Директива № 48 определила норматив достаточности капитала в отношении кредитного и операционного рисков, присущих деятельности кредитной организации. Директива № 49 определила тот же самый норматив в отношении рыночных рисков, возникающих в деятельности кредитной организации и связанных с операциями с ценными бумагами, производными ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, а также с валютообменными операциями. Применительно к расчету достаточности капитала в отношении рыночного риска Директива № 49 понимает под рыночным риском риск открытой позиции, риск расчетных операций, риск контрагента, крупный кредитный риск, если таковые связаны с торговлей ценными бумагами, риск любых валютообменных операций, а также риск, связанный с торговлей товарами, и некоторые другие виды рисков.

Как отмечалось в научной литературе, ранее действовавшая Директива ЕС от 15 марта 1993 г. «О достаточности капитала инвестиционных фирм и кредитных организаций», которая и была заменена Директивой № 49, преследовала две цели: во-первых, стабилизировать международную финансовую систему, создав гарантии того, что все европейские кредитные организации и инвестиционные институты будут иметь капитал, достаточный для покрытия рыночных рисков, связанных с их вовлечением в инвестиционную деятельность; во-вторых, определить пределы «игрового поля» для кредитных организаций, вовлеченных в инвестиционную деятельность, путем устранения дисбалансов, вызванных различиями в регулировании банковского и инвестиционного бизнеса на внутригосударственном уровне[211]211
  См.: Hall М. The Capital Adequacy Directive: An Assessment // Journal of International Banking Law. 1995. Vol. 10. No. 3. P. 79. См. также: Avgerinos Y. Regulating and Supervising Investment Services in the European Union. N.Y., 2003.


[Закрыть]. Широкое участие кредитных организаций в инвестиционной деятельности на современном этапе развития нашло отражение и в регулятивном механизме европейского банковского права. Потребовалось принятие двух директив, первая из которых устанавливает норматив достаточности капитала в отношении кредитных и операционных рисков, а вторая – в отношении рыночных рисков, завершая тем самым формулирование европейского стандарта достаточности капитала.

Ключевым понятием, используемым в Директиве № 49, выступает понятие торговой книги (trading book). Торговая книга кредитной организации представляет собой совокупность позиций в финансовых инструментах и товарах, которыми кредитная организация обладает с торговыми целями или с целью хеджирования других элементов книги, причем такие инструменты и товары не должны содержать ограничений на продажу или хеджирование. Позиции, которыми кредитная организация обладает с торговыми целями, предполагают, что финансовые инструменты и товары содержатся для краткосрочной перепродажи либо с намерением получить прибыль за счет разницы в ценах покупки и продажи или в процентных ставках. Термин «позиции» обозначает как объекты, принадлежащие кредитной организации на праве собственности, так и объекты, находящиеся в собственности ее клиентов (п. 1, 2 ст. 11 Директивы № 49).

Расчет норматива достаточности капитала применительно к рыночным рискам производится согласно приложениям к Директиве № 49:

• Приложение I – расчет достаточности капитала для покрытия позиционного риска (position risk);

• Приложение II – расчет достаточности капитала для покрытия расчетного риска и риска контрагента (settlement and counterparty credit risk);

• Приложение III – расчет достаточности капитала для покрытия валютообменного риска (foreign-exchange risk);

• Приложение IV – расчет достаточности капитала для покрытия товарного риска (commodities risk);

• Приложение VI – расчет достаточности капитала для покрытия крупных кредитных рисков (large exposures).

Компетентные надзорные органы могут разрешить кредитной организации определять норматив достаточности капитала применительно к рыночным рискам в размере не менее 8 % от величины активов, взвешенных с учетом коэффициента риска согласно положениям Директивы № 48, если торговый бизнес кредитной организации (trading book business) отвечает следующим требованиям:

1) доля торгового бизнеса в общем объеме бизнеса кредитной организации не превышает 5 %;

2) общий размер всех позиций, зафиксированных в торговых книгах кредитной организации, не превышает 15 млн евро;

3) доля торгового бизнеса в общем объеме бизнеса кредитной организации никогда не превысит 6 %, а общий размер всех позиций, зафиксированных в торговых книгах кредитной организации, никогда не превысит 20 млн евро (п. 1,2 ст. 18 Директивы № 49).

Другим важнейшим нормативом пруденциального регулирования, банковской деятельности, тесно связанным с достаточностью капитала, является норматив крупных кредитных рисков, который применяется в том случае, когда в деятельности банка возникает сильная концентрация рисков, связанная, например, с широкомасштабным кредитованием одного заемщика или группы аффилированных заемщиков. Требования европейского банковского права к данному нормативу ранее были детально изложены в Директиве ЕС от 21 декабря 1992 г. «О мониторинге и контроле за крупными кредитными рисками кредитных организаций», которая в настоящее время заменена разд. 5 «Крупные кредитные риски» гл. 2 ч. V Директивы № 48. Основные положения по этому вопросу сводятся к следующему:

1) крупным кредитным риском признается актив, величина которого равна или превышает 10 % от размера собственных средств кредитной организации (ст. 108);

2) максимальная величина крупного кредитного риска не должна превышать 25 % от размера собственных средств кредитной организации (п. 1 ст. 111);

3) совокупная величина крупных кредитных рисков не должна превышать 800 % от размера собственных средств кредитной организации (п. 3 ст. 111);

4) кредитная организация обязана сообщать обо всех крупных кредитных рисках компетентным надзорным органам не реже четырех раз в год или же один раз в год, если при этом она берет на себя обязательство регулярно сообщать о вновь возникших крупных кредитных рисках, а также об увеличении размера уже имеющихся на 20 % и более (п. 1 ст. 110);

5) если клиент или группа аффилированных клиентов, в отношении которых кредитная организация приняла на себя крупный кредитный риск, является материнской или дочерней компанией данной кредитной организации либо дочерней компанией материнской компании данной кредитной организации, то крупным кредитным риском признается актив, максимальная величина которого не должна превышать 20 % от размера собственных средств кредитной организации (п. 2 ст. 111).

Сравнивая требования Директивы № 48 с положениями документа Базельского комитета по банковскому надзору «Измерение и контроль за крупными кредитными рисками» (1991 г.), можно еще раз убедиться во взаимодействии и взаимовлиянии процессов международного и европейского сотрудничества в области правового регулирования банковской деятельности. Базельский документ признает крупным кредитным риском актив, величина которого составляет более 10 % от размера капитала кредитной организации, и предусматривает, что максимальная величина этого экономического стандарта не должна превышать 25 % от размера капитала. Нетрудно заметить, что Директива № 48 точно воспроизводит данные международные стандарты.

Прежде чем приступить к рассмотрению вопросов, связанных с институтом консолидированного банковского надзора, остановимся более подробно на Директиве ЕС от 30 мая 1994 г. «О схемах по защите вкладов в кредитных организациях» (94/19/ЕС), действующей ныне в редакции Директивы ЕС от 11 марта 2009 г. (2009/14/ЕС)[212]212
  Official Journal of the European Communities. No. L 135. 31.05.1994. P. 5–14; No. L68. 13.03.2009. P. 3–7. Новая редакция директивы вступила в силу 16 марта 2009 г.


[Закрыть]. Внесение изменений было обусловлено необходимостью предотвращения негативных последствий мирового финансового кризиса для банковской системы Европейского Союза. Основной смысл изменений сводится к существенному увеличению размера банковских вкладов, подлежащих возмещению, и к сокращению сроков страховых выплат схемами по защите вкладов. Данная директива устанавливает весьма жесткие стандарты европейского банковского права в отношении гарантирования прав вкладчиков на возмещение денежных сумм, находящихся на их счетах в банках, в случае банкротства или возникновения иных финансовых затруднений в деятельности конкретного банка. Значение данной директивы в структуре европейского банковского законодательства определяется тем, что она создает гармонизированные стандарты страхования банковских вкладов, обязательные для всех государств – членов ЕС[213]213
  Подробнее об этом см.: Garcia G. Revising European Union Directives: Deposit Insurance and Reorganization and Winding Up // Financial Institutions and Markets: 2007–2008 – The Year of Crisis / G. Kaufman, R. Bliss (eds). N.Y., 2009. R 155–186.


[Закрыть]. Основные положения директивы заключаются в следующем.

Е Каждое из государств – членов ЕС обязано ввести в действие на своей территории одну или несколько схем по защите вкладов и признать их на официальном уровне. Ни одна кредитная организация, лицензированная на территории государства – члена ЕС, не вправе осуществлять прием вкладов до тех пор, пока она не станет участником схемы по защите вкладов. Если кредитная организация, будучи участником такой схемы, не выполняет принятые на себя обязательства, то компетентные органы (надзорные органы, выдавшие банковскую лицензию) должны применить по отношению к данной кредитной организации соответствующие санкции вплоть до отзыва лицензии (п. 1–2 ст. 3).

2. Схема по защите вкладов, введенная и официально признанная в любом из государств – членов ЕС, должна распространить свое действие не только на кредитную организацию, созданную в данном государстве (государство происхождения), но и на филиалы кредитных организаций, созданные на территориях других государств – членов ЕС (государства пребывания), причем уровень и объем гарантий, предоставляемых в государстве происхождения, могут превышать соответствующие показатели, установленные в государстве пребывания, но в обоих случаях такие уровень и объем не могут быть ниже предусмотренных директивой (п. 1 ст. 4). Если кредитная организация лицензирована за пределами Европейского Союза, то государство пребывания должно проверить, распространяется ли на филиалы этой кредитной организации, находящиеся на его территории, схема по защите вкладов, созданная в государстве происхождения, при этом иностранные стандарты возмещения должны быть эквивалентны европейским. В случае отрицательного ответа государство пребывания должно обязать филиалы иностранной кредитной организации присоединиться к любой из схем по защите вкладов, действующих на его территории (п. 1 ст. 6).

3. Схема по защите вкладов должна предусматривать, что денежные средства, внесенные во вклады, будут гарантированы в сумме 50 тыс. евро в совокупности в отношении каждого вкладчика. К 31 декабря 2010 г. гарантированный уровень вкладов должен был быть повышен до 100 тыс. евро (п. 1 ст. 7). Под термином «вклад» в директиве понимается кредитовое сальдо по любому банковскому счету или по любой банковской операции в каждом отдельном случае, когда денежные средства должны быть возвращены кредитной организацией согласно ее контрактным обязательствам, либо любой долг кредитной организации, подтвержденный выданным ею сертификатом (п. 1 ст. 1).

Государства – члены ЕС могут предусмотреть, что определенные категории вкладчиков будут исключены из сферы действия схем по защите вкладов либо им будет гарантирован существенно более низкий уровень защиты. К числу таких вкладчиков директива относит финансовые организации, страховые компании, пенсионные фонды, правительство, центральные управленческие органы, муниципальные органы, коллективные инвестиционные фонды. Действие схем не распространяется на вклады, внесенные в кредитную организацию ее директорами; менеджерами; лицами, доля участия которых в уставном капитале кредитной организации составляет не менее 5 %; аудиторами кредитной организации, а также близкими родственниками вышеперечисленных лиц. Действие схем не распространяется на долговые ценные бумаги, эмитированные кредитной организацией, а также на депозиты, внесенные в валюте, отличной от валюты любого государства – члена ЕС или евро (Приложение I).

4. Совокупная величина депозитов применительно к отдельному вкладчику охватывает все денежные суммы, размещенные в данной кредитной организации, независимо от числа вкладов, валюты и места, где такие вклады внесены, однако место внесения вкладов обязательно должно располагаться на территории Европейского Союза (п. 1 ст. 8). Если речь идет о совместном вкладе, т. е. о вкладе, внесенном двумя или более лицами, а также о вкладе, право распоряжения которым принадлежит двум или более лицам (п. 2 ст. 1), то компенсационные выплаты денежных сумм с совместного вклада должны быть разделены в равных долях между вкладчиками (п. 2 ст. 8).

5. Схемы по защите вкладов должны выплатить денежную компенсацию вкладчикам в течение 20 дней от даты, в которую компетентные органы или судебные органы признают официально отказ кредитной организации выплатить денежные средства с вкладов. В исключительных случаях 20-дневный срок для выплат компенсации вкладчикам указанными схемами может быть продлен один раз, но не более чем на 10 дней (п. 1 ст. 10). Факт отказа кредитной организации от выплат денежных сумм по своим контрактным обязательствам в отношении вкладов должен быть установлен органами банковского надзора в определении либо судебными органами в постановлении. Такие документы принимаются в том случае, если кредитная организация не в состоянии обеспечить выплаты денежных сумм вкладчикам по их требованию в силу определенных финансовых обстоятельств (credit institution has failed to repay deposits which are due and payable). Принятие надзорным органом постановления должно быть сделано не позднее пяти рабочих дней с момента установления факта отказа кредитной организации от выплат денежных сумм с вкладов (п. 3 ст. 1).

После осуществления компенсационных выплат схемы должны иметь право на суброгацию требований вкладчиков к кредитной организации, чтобы в случае ее банкротства возместить за счет конкурсной массы сделанные выплаты (п. 1 ст. 10; ст. 11). Согласно требованиям директивы государства – члены ЕС обязаны информировать Европейскую комиссию и Европейский банковский комитет о намерении изменить уровень покрытия вкладов, существующий в их национальных банковских системах (п. 2 ст. 12).

В отношении пруденциального регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций европейское банковское право применяет два принципа: принцип контроля компетентных надзорных органов государства происхождения (home country control) и принцип консолидированного надзора (consolidated supervision). Первый принцип положен в основу гл. 1 «Принципы пруденциального надзора» ч. Y Директивы № 48. Он применяется лишь к банковскому надзору за деятельностью филиалов кредитных организаций, лицензированных на территории государств – членов ЕС. Будучи тесно связанным с принципом взаимного признания банковских лицензий, рассматриваемый принцип, в сущности, означает, что функция по надзору за кредитной организацией и ее иностранными филиалами возложена, главным образом, на компетентные органы государства происхождения, т. е. того государства, в котором кредитная организация была лицензирована[214]214
  См.: Financial Marketsin Europe: Towards a Single Regulator / M. Andenas, Y. Avgerinos (eds). The Flague, 2003; Quaglia L. Explaining the Reform of Banking Supervision in Europe: An Integrative Approach // Governance: An International Journal of Policy, Administration and Institutions. 2008. Vol. 21. No. 3. P. 439–463; Financial Services Regulation in Europe / E. Katz (ed.). Oxford, 2009.


[Закрыть].

Вместе с тем Директива № 48 предполагает и определенное разделение надзорных функций между надзорными органами государства пребывания и государства происхождения. Органы государства пребывания совместно с органами государства происхождения осуществляют надзор за ликвидностью филиалов кредитной организации, открытых на его территории. Исключительно на органы государства пребывания возложена функция по надзору за претворением в жизнь разработанной ими валютной политики (ст. 41). Для достижения этой цели органы государства происхождения могут проводить инспекционные проверки после предварительного уведомления органов государства пребывания. Данное положение не затрагивает полномочий органов государства пребывания по осуществлению инспекционных проверок иностранных филиалов, открытых на его территории (ст. 43). Директива № 48 установила принцип тесного сотрудничества компетентных надзорных органов государств – членов ЕС при осуществлении ими надзорных функций и ввела правило соблюдения строгой конфиденциальности всеми сотрудниками таких органов, а также любыми лицами, работающими по заданию таких органов (ст. 44–48). Исключение сделано для раскрытия информации центральным банкам или другим ведомствам с аналогичными функциями, формирующим валютную политику, а также государственным органам, осуществляющим контроль за платежными системами (ст. 49).

В отличие от рассмотренного нами первого принципа принцип консолидированного надзора применяется не только к филиалам кредитной организации, расположенным на территориях государств – членов ЕС, но и ко всем банковским группам, включая даже те, в которых материнская компания не является кредитной организацией. Е1ринцип консолидированного надзора был детально разработан в Директиве ЕС от 6 апреля 1992 г. «О надзоре за кредитными организациями на консолидированной основе». Эта мера последовала после третьего международного банковского кризиса, вызванного крахом в 1991 г. крупнейшего британского банка The Bank of Credit and Commerce International. Учитывая печальный опыт недостаточного банковского надзора со стороны Банка Англии за деятельностью The Bank of Credit and Commerce International, директива специально делала акцент на двух моментах: во-первых, в орбиту банковского надзора были включены небанковские финансовые холдинги и, во-вторых, было установлено, что если большая часть операций кредитной организации сосредоточена за пределами государства происхождения, то надзорную функцию должны выполнять компетентные органы того государства, где сосредоточен основной массив таких операций[215]215
  См.: Dale R. Bank Regulation after BCCI // Journal of International Banking Law. 1993. Vol. 8. No. l.P. 13.


[Закрыть].

В настоящее время вышеупомянутая директива заменена положениями гл. 4 «Надзор и раскрытие информации компетентными органами» ч. V Директивы № 48. Согласно этим положениям, когда материнской компанией выступает материнская кредитная организация (parent credit institution), то консолидированный надзор осуществляется компетентными органами, лицензировавшими данную кредитную организацию (п. 1 ст. 125). Под материнской кредитной организацией понимается кредитная организация, имеющая в качестве дочерней кредитную или финансовую организацию либо имеющая долю участия (participation)[216]216
  Долей участия признается обладание, прямое или косвенное, 20 % и более прав голоса (voting rights) или долей в капитале предприятия (п. 10 ст. 4).


[Закрыть] в такой организации и при этом не являющаяся дочерней компанией другой кредитной организации или финансового холдинга, созданных в государствах – членах ЕС (п. 14, 16 ст. 4). Когда материнской компанией кредитной организации выступает материнский финансовый холдинг (parent financial holding company), то консолидированный надзор осуществляется компетентными органами, лицензировавшими данную кредитную организацию (п. 2 ст. 125). Под материнским финансовым холдингом понимается финансовый холдинг, который не является дочерней компанией кредитной организации или финансового холдинга, созданных в государствах – членах ЕС (п. 15, 17 ст. 4).

Когда кредитные организации, лицензированные в двух или более государствах – членах ЕС, имеют в качестве материнской компании один и тот же финансовый холдинг, консолидированный надзор осуществляется компетентными органами того государства, на территории которого были лицензированы одна из кредитных организаций и финансовый холдинг. Когда материнские компании кредитных организаций, лицензированных в двух или более государствах – членах ЕС, представлены несколькими финансовыми холдингами, расположенными в разных государствах – членах ЕС, и в каждом их них присутствует кредитная организация, консолидированный надзор осуществляется компетентными органами того государства, на территории которого была лицензирована одна из кредитных организаций с наибольшим размером баланса (п. 1 ст. 126). Когда несколько кредитных организаций, лицензированных на территории государств – членов ЕС, имеют в качестве материнской компании один и тот же финансовый холдинг и ни одна из кредитных организаций не лицензирована на территории того государства – члена ЕС, в котором создан финансовый холдинг, консолидированный надзор осуществляется компетентными органами того государства, на территории которого была лицензирована одна из кредитных организаций с наибольшим размером баланса (п. 2 ст. 126).

Таким образом, консолидированный надзор охватывает те банковские группы, в которых материнская компания представлена в виде финансового холдинга (financial holding company), включающего в свой состав в качестве дочерних структур исключительно или главным образом кредитные либо финансовые организации и имеющего по крайней мере одну кредитную организацию в качестве дочерней компании (п. 19 ст. 4)[217]217
  Консолидированный надзор распространяется и на те банковские группы, в которых материнская компания представлена в виде смешанного холдинга (mixed-activity holding company), имеющего в своем составе по крайней мере одну кредитную организацию в качестве дочерней компании (п. 20 ст. 4).


[Закрыть]. Небанковский холдинг с входящими в его состав в качестве дочерних структур кредитными организациями должен быть охвачен пруденциальным банковским надзором. В данном смысле консолидированный надзор распространяется не только на саму кредитную организацию в структуре холдинга, но и на любые другие финансовые институты, в которых кредитная организация имеет долю участия. Это обусловлено тем, что система участия затрагивает финансовую надежность и стабильность кредитной организации в случае, когда ее дочерняя структура испытывает финансовые трудности. В такой ситуации только консолидированный надзор помогает предотвратить перекачку ресурсов из кредитной организации в ее неблагополучную дочернюю структуру и тем самым исключить ухудшение показателей ее финансового состояния.

Компетентные органы того государства, где лицензирована кредитная организация, выступающая в качестве дочерней компании, могут делегировать свои надзорные полномочия компетентным органам того государства, которые осуществляют надзор за материнской компанией (ст. 131). В процессе осуществления надзорных функций компетентные органы должны тесно сотрудничать друг с другом, обмениваясь по собственной инициативе или согласно запросам всей информацией, имеющей существенный характер. Информация рассматривается как имеющая существенный характер, если она в значительной степени затрагивает финансовое благополучие кредитной или финансовой организации, лицензированной в государстве ином, чем то, которое предоставляет информацию. В данную категорию включаются сведения:

• касающиеся структуры банковской группы, в которую входит кредитная организация;

• касающиеся порядка получения информации от кредитной организации, входящей в состав банковской группы, и проверки такой информации;

• касающиеся ухудшения финансового состояния кредитной организации или других компаний, входящих в состав банковской группы;

• касающиеся санкций, примененных к кредитной организации (п. 1 ст. 132).

Компетентные органы, осуществляющие консолидированный надзор, могут применять два основных метода – метод полной консолидации (full consolidation) и метод пропорциональной консолидации (proportional consolidation). Определяющим является метод полной консолидации, который применяется в обязательном порядке ко всем кредитным и финансовым организациям – дочерним компаниям материнской структуры (п. 1 ст. 133). Когда материнской компанией одной или нескольких кредитных организаций выступает смешанный холдинг, компетентные органы, осуществляющие надзорные функции в отношении таких кредитных организаций, должны также осуществлять надзор за всеми операциями и сделками, совершаемыми между кредитными организациями, финансовым холдингом и любыми его дочерними компаниями (п. 1 ст. 138). Государства – члены ЕС должны создавать условия для выполнения компетентными органами проверок на местах с целью определения достоверности информации, полученной от финансовых холдингов и их дочерних компаний (п. 2 ст. 137).

Когда кредитная организация, финансовый или смешанный холдинг включают в качестве дочерней структуры страховую компанию или другое предприятие, оказывающее инвестиционные слуги, чья деятельность подлежит лицензированию, компетентные надзорные органы и органы, осуществляющие надзор за страховыми и инвестиционными компаниями, обязаны сотрудничать самым тесным образом (п. 1 ст. 140). Когда кредитная организация, чьей материнской компанией выступает кредитная организация или финансовый холдинг, имеет головной офис в третьей стране и тем самым не подлежит консолидированному надзору в соответствии с требованиями Директивы № 48, компетентные надзорные органы должны удостовериться в том, что такая кредитная организация подлежит адекватному консолидированному надзору со стороны компетентных органов третьей страны. В случае признания надзора неадекватным государства – члены ЕС должны применять требования Директивы № 48 по аналогии либо могут разрешить своим компетентным органам применять надлежащие методы, обеспечивающие реализацию целей эффективного консолидированного надзора (п. 1–3 ст. 143).

Кредитные и финансовые организации, входящие в структуру холдинга, во главе которого в качестве материнской структуры находится кредитная организация, подлежат консолидированному надзору со стороны органов того государства, на территории которого лицензирована материнская компания. Когда же материнской структурой выступают финансовый или смешанный холдинги, не являющиеся кредитными организациями, то консолидированный надзор за кредитными организациями, выступающими в качестве дочерних структур, будет осуществляться органами тех государств, где они лицензированы. Если рассматривать требования гл. 4 ч. Y Директивы № 48 в контексте ее гл. 1 ч. Y, то компетентным органом, осуществляющим консолидированный надзор, соответственно будет являться орган государства происхождения кредитной организации, стоящей во главе банковской группы или входящей в ее структуру[218]218
  В отношении ранее действовавших директив это было подчеркнуто в книге: Drake R., Rider J. European Financing Laws. L., 1994. P. 9.


[Закрыть].

Принцип консолидированного надзора получил развитие и в Директиве ЕС от 29 июня 1995 г. «Об улучшении надзора за кредитными организациями» (95/26/ЕС), которая была разработана с целью усиления пруденциального банковского надзора путем устранения его недостатков, ставших очевидными в результате краха The Bank of Credit and Commerce International в 1991 г. Данная директива действует в настоящее время в редакции Директивы ЕС от 5 ноября 2002 г. (2002/83/ЕС)[219]219
  Official Journal of the European Communities. No. L 168. 18.07.1995. P. 7–13; No. L 345. 19.12.2002. P. 1–51.


[Закрыть]. Прежде всего в документе разработано понятие «тесные связи» (close links) и введены дополнительные требования, касающиеся широкого круга вопросов пруденциального регулирования и надзора, в отношении тех кредитных организаций, которые являются частью «тесных связей». В соответствии с положениями директивы «тесная связь» означает ситуацию, в которой два или более физических или юридических лица связаны между собой посредством:

 системы участия, означающей прямое или косвенное обладание 20 % прав голоса или долей в капитале предприятия; либо

 контроля, означающего определенное взаимоотношение между материнской компанией и дочерним предприятием или такое же отношение между физическим либо юридическим лицом и предприятием; любое дочернее предприятие, созданное не материнской компанией, а другим дочерним предприятием, должно рассматриваться как дочернее предприятие материнской компании, стоящей во главе всей структуры (п. 1 ст. 2).

Новые требования директивы, предъявляемые к банковскому надзору, заключаются в следующем:

1) перед тем как лицензировать кредитную организацию, входящую в категорию «тесной связи», органы банковского надзора должны определить, позволит ли структура «тесной связи» осуществлять эффективный надзор за такой кредитной организацией (п. 2 ст. 2);

2) центральный административный офис кредитной организации должен фактически находиться на территории того государства – члена ЕС, где лицензирована кредитная организация (ст. 3);

3) аудиторы кредитной организации должны сообщать органам банковского надзора обо всех фактах, которые стали им известны в ходе аудиторской проверки кредитной организации и которые, по их мнению, угрожают ее финансовой стабильности и развитию, затрагивают интересы ее клиентов, свидетельствуют о серьезном нарушении принципов эффективного управления и влекут за собой отказ в выдаче аудиторского сертификата (ст. 5).

Кроме того, директива расширила перечень учреждений, которым органы банковского надзора могут сообщать информацию конфиденциального характера, касающуюся положения и деятельности той или иной кредитной организации (ст. 4).

Если сравнить современные подходы к консолидированному надзору в международном и европейском банковском праве, то следует отметить их постепенное сближение, вызванное нарастающим влиянием международных правил на европейское банковское право, хотя различия по-прежнему существуют. Основным документом международного сотрудничества по развитию стандартов консолидированного надзора выступает документ Базельского комитета по банковскому надзору, разработанный в 1992 г. и известный как «Минимальные стандарты по надзору за международными банковскими группами и их трансграничными учреждениями». Он закрепляет четыре требования к компетентным органам банковского регулирования и надзора. Первый стандарт Базельского документа требует от органов государства пребывания оценки того, в какой степени органы государства происхождения могут эффективно осуществлять консолидированный надзор за деятельностью кредитной организации. Данное требование прямо противоречит Директиве № 48, ибо принцип взаимного признания банковских лицензий, лежащий в ее основе, запрещает государствам – членам ЕС оценивать эффективность деятельности органов банковского надзора друг друга в силу наличия общих минимальных стандартов пруденциального регулирования.

Второй стандарт Базельского документа гласит, что создание банком трансграничного учреждения должно иметь место с обоюдного согласия органов государства пребывания и государства происхождения. Это положение также противоречит Директиве № 48, в соответствии с которой кредитная организация, лицензированная на территории одного из государств – членов ЕС и желающая открыть филиал на территории другого, может сделать это не в разрешительном, а в уведомительном порядке. Однако отличие положения Базельского документа от нормы европейского банковского права было существенно смягчено путем изменения процедуры уведомления. Если ранее кредитная организация, лицензированная в одном из государств – членов ЕС, могла открыть филиал на территории другого государства-члена, направив уведомление об открытии филиала непосредственно органу банковского надзора в государстве пребывания, то ныне такое уведомление должно быть направлено надзорным органам государства происхождения, которое само вступает в контакт с надзорными органами государства пребывания.