Текст книги "Страхование"

С организационной точки зрения на рынке страховых услуг выделяют следующие типы страховых компаний: акционерные страховые компании; кэптивные компании; компании взаимного страхования; страховые компании по типу Ллойда; фронтирующие страховые компании.

Акционерные страховые компании. Подобного типа компании объединяют индивидуальные капиталы пайщи–ков (акционеров) в один ассоциированный капитал. Акци–онерами таких компаний (обществ) могут быть не только индивидуальные лица, но и корпорации, банки и другие организации. По обязательствам акционерная компания от–вечает только принадлежащим ей имуществом. При обра–зовании акционерного общества каждый акционер должен внести в его уставный капитал определенный денежный вклад, который составляет значительную сумму. Участие каждого акционера в акционерной компании выражается во владении акциями, которые дают право на получение пропорциональной доли доходов. Основным капиталом общества является акционерный капитал, формируемый за счет выпуска (эмиссии) и реализации акций. При этом раз–личают: а) уставный капитал, размер которого фиксируется в уставе общества; б) подписной капитал, т.е. номинально привлеченный путем подписки; в) оплаченный капитал, т.е. фактически оплаченный при подписке капитал. Дальней–ший прирост акционерного капитала осуществляется путем капитализации прибыли и эмиссии новых акций. Сравни–тельно быстрый прирост акционерного капитала страховых обществ за счет капитализации прибыли обусловливается тем, что такая прибыль образуется не только от непосред–ственного проведения страховых операций, но в основном за счет инвестирования свободных средств от собранной страховой премии в обеспечивающие высокий доход цен–ные бумаги (акции, облигации), помещение этих средств на долгосрочные банковские вклады и т.п.

Существует два вида страховых акционерных обществ:

1) закрытые акционерные общества (ЗАО), акции ко–торых распределяются только между акционерами и даже могут быть именными (такие акции не служат объектом купли-продажи и, как правило, могут переуступаться дру–гим лицам с разрешения правления общества);

2) открытые (или публичные) акционерные общества (ОАО), акции которых свободно покупаются и продаются, котируются на бирже.

Наряду с частными страховыми обществами, во многих странах действуют государственные страховые компании, капитал которых может полностью принадлежать госу–дарству. Держателями акций такого рода компаний (но не контрольного пакета) могут быть также различные государ–ственные организации и частные юридические и физические лица. В развивающихся странах государственные страховые и перестраховочные компании создаются обычно с целью предотвращения утечки валюты по каналам страхования и особенно перестрахования. В развитых зарубежных странах государственные компании или компании со смешанным ка–питалом создаются для особо опасных или специфических рисков (военные, атомные, космические, кредитные и т.п.).

Акционерные компании применяют твердые тарифы на свои услуги.

Общества взаимного страхования. Помимо государ–ственного и коммерческого (негосударственного) страхова–ния взаимное страхование является одной из форм страхо–вой защиты. В соответствии со ст. 7 Закона о страховании юридические и физические лица для страховой защиты сво–их имущественных интересов могут создавать общества вза–имного страхования в порядке и на условиях, которые опре–деляются федеральным законом о взаимном страховании.

Создание первых организаций взаимного страхования относится к середине XVIII в. В России взаимное страхова–ние получило значительное развитие в конце XIX – нача–ле XX в. Например, первые городские общества взаимного страхования от огня возникли в 1863 г. В 1901 г. был утвержден устав Общества взаимного страхования от огня имуще–ства мукомолов, имевшего целью страхование от пожаров недвижимого и движимого имущества, машин и товаров. В 1903 г. 141 крупнейшая фирма Центрального промыш–ленного района организовали в Москве взаимное страхо–вое общество «Российский взаимный страховой союз». В 1909 г. учреждается Общество взаимного страхования от огня имуществ горных и горнозаводских предприятий Юга России. В эти же годы создаются общества взаимного морского и речного страхования. Так, общество взаимного страхования «Каспийское море» осуществляло страхование рисков промышленников и торговцев Баку. Черноморское общество взаимного страхования судовладельцев проводи–ло страхование пароходов, судов, грузов, фрахта, подвиж–ного состава железных дорог и всякого рода имущества от возможного ущерба при перевозке как в пределах России, так и за границей. В июне 1907 г. было организовано Волж–ское общество взаимного речного страхования[62]62
  См.: Дуванов Г. Создание и деятельность в России обществ взаимно–го страхования // Страховое ревю. 2000. № 6. С. 26 – 36.


[Закрыть].

Общества взаимного страхования создавали и земле–владельцы, например Лифляндское общество взаимного страхования посевов от градобития, Киевское общество взаимного страхования от огня имущества землевладельцев (1899 г.), Минское землевладельческое общество взаимно–го страхования (1900 г.), Варшавское общество взаимного страхования «Церера» (1901 г.).

В советское время, несмотря на введение в 1921 г. госу–дарственной монополии на страхование и создание единой системы государственного страхования, в системе потреб–кооперации взаимное страхование действовало до середи–ны 1950-х гг.

В современной зарубежной (европейской, американской, японской) системах страховой защиты взаимное страхование в ряде отраслей (особенно в страховании жизни, пенсионном страховании) занимает ведущее место. В частности, в Запад–ной Европе насчитывается более 2 тыс. обществ взаимного страхования. В Японии общества взаимного страхования занимают около 90% рынка страхования жизни. Сбор стра–ховой премии обществами взаимного страхования в 1997 г. по крупнейшим страховым рынкам мира составлял от 42 до 70% всех страховых платежей. По итогам того же года среди десяти крупнейших страховых организаций мира шесть были обществами взаимного страхования, собравшими око–ло 1,4 трлн долл. страховой премии.

В чем же секрет долговечности обществ взаимного страхования? Ответ на этот вопрос может дать, в частно–сти, проводимое в литературе сравнение страхования, осно–ванного на взаимности, и страхования, осуществляемого ак–ционерной страховой компанией. Так, акционерное общество создается путем покупки акций (вложения в акции), средства от которой зачисляются в уставный капитал. Единственная цель акционеров – получение доходов по акциям в виде ди–видендов. Предметная деятельность общества для акционера вторична (как правило, безразлична, лишь бы деятельность не была слишком рискованной). Целью общества взаимного страхования (ОВС) является исключительно страхование рисков самих членов общества и создание членами общества взаимной системы страховой защиты имущественных инте–ресов друг друга по наиболее приемлемой для всех членов общества цене и на наилучших для них условиях.

Член ОВС обладает только правами, закрепленными в уставе и договоре страхования, главное из которых – требо–вать предоставления страховой услуги, оказываемой об–ществом. В отличие от акционера у члена ОВС нет ника–кого права собственности на капитал общества, поскольку нет капитала; нет никакого права на активы, поскольку нет вклада в уставный капитал, который давал бы ему право на некую долю участия в этих активах. ОВС находится в коллек–тивной собственности (в совладении) его членов, одно–временно уплачивающих страховые взносы (являющихся страхователями) и совместно (взаимно) обеспечивающих страхование друг друга (являющихся взаимным страхов–щиком). Возникающее в процессе страховой деятельности ОВС превышение страховых резервов над страховыми вы–платами принадлежит членам общества как страхователям, а не как собственникам, подобно тому, как это имеет место в акционерных обществах.

ОВС контролируется администраторами из числа самих же членов общества, избираемых на общем собрании, а не администраторами-собственниками или уполномоченными собственниками уставного капитала. Страхование в ОВС производится по тарифам, которые наиболее приемлемы для всех членов общества, а не для интересов предпринима–тельства в данный момент (извлечения наибольшей при–были). Кроме того, секрет долговечности ОВС заключается также в побудительном мотиве создания общества подоб–ного типа. Рассмотрим, к примеру, следующую житейскую рыночную ситуацию.

Каждый, кто имеет потребность (или обязанность в силу закона) что-то застраховать (автоперевозчик при пересечении границы, предприятие, эксплуатирующее опасный производственный объект, фермер, постоянно имеющий риск неполучения ожидаемого дохода, нотариус, занимающийся частной практикой и т.д.), ищет страхов–щика, чтобы заключить с ним соответствующий договор страхования. Наконец, после долгих поисков и проверок надежности соответствующая страховая компания найде–на. Далее начинается процесс заключения договора. При этом главное, с чего начинается сделка, – условия страхова–ния, которые предлагает клиенту страховщик в виде своих правил страхования. Выбора для клиента чаще всего нет, так как страховщик разрабатывает условия страхования исходя из своих интересов. Поэтому от разработанных им правил страхования он не откажется (кроме того, содержа–ние правил страхования жестко «залицензировано»). Един–ственное, на что может согласиться страховщик, – внести некоторые изменения и дополнения в правила (если они, конечно, не противоречат требованиям страхового надзо–ра). Поэтому клиент (будущий страхователь) соглашается с предложенными условиями страхования (других все рав–но нет). Следующий этап страховой сделки – определение цены страхования, обсуждение страхового тарифа и размера страхового платежа, который клиент должен будет запла–тить страховщику за страховую защиту. Тариф – это осно–ва получения страховщиком прибыли; даже снизив тариф, страховщик всегда остается с доходом. В итоге всех пере–говоров клиент или соглашается на предложенные страхов–щиком условия, так как лучшие условия он вряд ли найдет, или отказывается от них и идет на поиски «лучших» пред–ложений, «лучших» страховщиков. А риск страхования не ждет. Он характеризуется признаком вероятности и может реализоваться в любой момент поиска страховой организа–ции с «лучшими» условиями страхования.

Представим такую же ситуацию, но в другом ракурсе. Не–сколько лиц, имеющих потребность в схожем страховании, например по рискам гибели имущества от пожара и других опасностей, отчаявшись найти в своих регионах надежных страховщиков и приемлемые условия страхования, прини–мают решение создать общество взаимного страхования, для чего учреждают некоммерческую организацию, в которой становятся одновременно и членами (участниками) обще–ства, и страхователями этого общества. Они сами выраба–тывают для себя правила и условия страхования исходя ис–ключительно из своих потребностей. Они сами утверждают для себя цену страхования исходя из минимальных затрат, необходимых на их страховую защиту, и сами определяют условия и порядок выдачи себе страховых полисов. Нако–нец, они сами управляют обществом, распоряжаются иму–ществом общества, включая создаваемые страховые резервы и другие свободные средства. Иными словами, они создают для себя наиболее надежную систему страховой защиты сво–их имущественных интересов, основанную на взаимности.

Анализ существа взаимного страхования позволяет выделить ряд его преимуществ по сравнению с другими формами организации страховой защиты.

1. Взаимное страхование является наиболее надежной системой страховой защиты, так как страхованием здесь управляют не инвесторы, хозяева капитала, преследующие получение наибольшей прибыли, а непосредственно сами страхователи в целях создания страховой защиты, удовлет–воряющей именно их интересы.

2. Взаимное страхование является самым дешевым, так как цена страховой услуги (страховой тариф) состоит из прямых затрат на собственно страховую защиту, ведение дела, и не включает прибыль. Образующееся в силу специ–фики страховых операций превышение страховых взносов над произведенными страховыми выплатами остается в распоряжении членов общества – страхователей, а не рас–творяется «в недрах» чужой организации.

3. Только общество взаимного страхования может наи–более полно учесть конкретные страховые потребности лиц, так как условия страхования разрабатываются и утвержда–ются самими страхователями – членами ОВС, исходя из их интересов, а не интересов сторонней страховой организа–ции. Ни одна страховая организация – ни находящаяся в центре (так называемая федеральная), ни работающая в ре–гионе – не может предложить условий страхования лучше, чем те, которые утвердят сами страхователи, объединивши–еся в общество взаимного страхования.

4. При страховании на взаимной основе не распыляются и не утрачиваются средства страховых взносов, уплачиваемых страхователями различным (а в нашей действительности – зачастую сомнительным) страховым компаниям. Все страховые платежи находятся в собственности и управлении самих страхователей – членов ОВС. Формируемые обще–ством взаимного страхования резервы и иные обществен–ные фонды используются исключительно в интересах чле–нов общества: формами такого использования могут быть долгосрочные инвестиции, ссуды и займы членам общества, совместные инвестиционные операции и т.п.

Для создания и функционирования обществ взаимного страхования в России имеются все необходимые законо–дательные основания. Это и уже упоминавшийся Закон о страховании, и нормы ГК, иных федеральных законов, ре–гулирующих деятельность некоммерческих организаций. Отсутствие специального закона о взаимном страховании, на который ссылается ст. 968 ГК, не является препятстви–ем для создания ОВС. Согласно ГК такой закон определя–ет лишь особенности правового положения обществ взаим–ного страхования и условия их деятельности. Кроме того, нормы о введении в действие второй части ГК и самого ГК не содержат запрета на создание ОВС до принятия указан–ного закона.

Вместе с тем особенность развития российского законо–дательства, его сегодняшнее состояние и практика его при–менения официальными органами ставят ряд проблем, связанных с созданием и функционированием в России обществ взаимного страхования. Для решения подобных проблем прежде всего следует руководствоваться общими положениями о взаимном страховании, вытекающими из ст. 968 ГК. В соответствии с п. 2 указанной статьи общества взаимного страхования осуществляют страхование имуще–ства и иных имущественных интересов своих членов и явля–ются некоммерческими организациями. Однако согласно пра–вилам п. 5 указанной статьи ОВС может быть образовано в форме коммерческой организации и в качестве страховщика может осуществлять страхование интересов лиц, не являю–щихся членами общества, если такая страховая деятельность предусмотрена его учредительными документами и ОВС имеет разрешение (лицензию) на осуществление страхова–ния соответствующего вида и отвечает другим требованиям, установленным законом об организации страхового дела. Отсюда делается логически правильное заключение: если общество взаимного страхования создано в форме неком–мерческой организации и осуществляет страхование рисков только своих членов, то разрешение (лицензия) страхового надзора такому ОВС не требуется и нормы закона об орга–низации страхового дела на него не распространяются.

Другая проблема, с которой сталкиваются ОВС в практи–ке своей деятельности, касается того, какие виды страхова–ния может осуществлять общество взаимного страхования. Из п. 1 ст. 968 ГК следует, что на взаимной основе гражда–не и юридические лица могут страховать свое имущество и иные имущественные интересы, указанные в п. 2 ст. 929 ГК. А такими имущественными интересами являются:

1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества (ст. 930 ГК);

2) риск гражданской ответственности – ответственно–сти по обязательствам, возникающим вследствие причине–ния вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам (ст. 931 и 932 ГК):

3) предпринимательский риск – риск убытков от пред–принимательской деятельности из-за нарушения своих обя–зательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпри–нимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов (ст. 933 ГК).

В обществе взаимного страхования членство обусловле–но наличием страховых отношений между членом ОВС и самим обществом, и наоборот, только став членом ОВС, можно получить его страховую защиту. Изменение членов ОВС не влечет изменения устава общества, сформирован–ных гарантийных средств (страховых резервов, гарантий–ного фонда и др.). Кроме того, отношения между членами ОВС и самим обществом всегда носят некоммерческий ха–рактер, независимо от того, чьи интересы ОВС страхует: только своих членов либо и своих членов, и лиц, не явля–ющихся членами общества. Члены ОВС объединяют свои средства исключительно для целей осуществления взаим–ного страхования (п. 1 ст. 968 ГК). Они не имеют в каче–стве основной цели их взаимодействия извлечение прибы–ли и не распределяют полученную прибыль между собой (классический тип некоммерческой организации). Исходя из нормы абз. 2 п. 5 ст. 968 ГК, ОВС, осуществляющее стра–хование рисков лиц, не являющихся членами общества, в качестве коммерческой организации выступает только по отношению к этим лицам, так как только с ними ОВС обя–зано заключать договоры страхования по правилам гл. 48 ГК. Между членами ОВС и самим обществом отношения остаются такими же, как и в ОВС, страхующих риски толь–ко своих членов (в некоммерческих ОВС).

Кэптивная страховая компания. Учреждение кэптивной (от англ. captive – букв. зависимый от чего-либо) страхо–вой компании является одним из вариантов создания фон–да самострахования предприятия. Аналогом данного поня–тия в российской экономике является термин «дочерняя компания». Название довольно точно передает основную особенность такого типа компаний, которая заключается в их полной юридической и реальной зависимости от учре–дителя. Кэптивная страховая компания (КСК) – дочерняя по отношению к организации (или группе организаций), не являющейся страховой компанией, и ее первоочередная функция заключается в обслуживании страховых интере–сов родительской организации и ее филиалов.

Успешное функционирование КСК зависит от выпол–нения ряда требований и связано с дополнительной от–ветственностью. Тем не менее количество организаций, ис–пользующих такую форму управления риском, во всем мире непрерывно увеличивается, особенно за последние 10 – 20 лет. Развитие страхового дела в России также привело к созданию и развитию КСК, функционирующих, как прави–ло, при крупных финансово-промышленных группах.

Рост числа КСК, присутствующих на развитых страхо–вых рынках, в частности в США и Европе, сопровождается размещением многих из них в так называемых офшорных зонах (offshorelocation). Для США наиболее популярное ме–сторасположение таких компаний – Бермуды. Но и другие центры, такие, как Каймановы острова, остров Мэн, Гибрал–тар, Люксембург, Гонконг, Сингапур и другие, привлекают внимание предпринимателей как подходящее место для учреждения таких компаний. Если существующее законо–дательство затрудняет организацию офшорных компаний, то КСК располагаются там же, где и родительские компа–нии (например, как в Германии). Иногда законодательство страны создает условия, облегчающие их учреждение (на–пример, в Вермонте и некоторых других штатах США).

Российское законодательство позволяет предприятиям учреждать кэптивные компании в офшорных зонах, рас–пространяя на их деятельность, точнее говоря, на их вза–имодействие с родительской компанией все ограничения, которые установлены для нерезидентов. КСК, учрежденная в офшорной зоне, как и любая другая иностранная страхо–вая компания, согласно законодательству не имеет права осуществлять страховую деятельность в России напрямую (т.е. от своего лица). Это ограничение, возможно, вскоре бу–дет снято, поскольку в соответствии с условиями членства России во Всемирной торговой организации (ВТО) на ее территории не должно быть ограничений на предоставле–ние иностранными компаниями товаров и услуг, включая страхование.

Создание кэптивной страховой организации дает воз–можность предприятию установить уровень затрат на страхование на основе собственного опыта и ожидаемого уровня убытков. Это позволяет разработать долгосрочную структуру тарифов, которая в значительной степени не зависит от причуд страхового рынка, и обеспечить прием–лемый уровень планирования затрат на покрытие рисков. По сравнению с обычным страхованием все это может ока–заться весьма привлекательным.

Принцип страхования заключается в распределении убытков некоторых участников страхового фонда, создан–ного в рамках выбранной страховой компании, среди всех остальных членов этого фонда. В то же время тарифы стра–ховых премий рассчитаны на основе среднестатистических убытков. И если у одной организации статистика убытков и потерь существенно ниже средней, а у других организа–ций, участвующих в страховом фонде, убытки существенно превышают средние, то, естественно, ее участие является, по существу, субсидированием данных участников фонда. Понятно, что предприятию хотелось бы выбрать такого страховщика, который учитывал бы именно его конкретный опыт прошлых потерь и назначил бы страховую премию, со–ответствующую реально существующему уровню риска.

Отличительной особенностью многих крупных про–мышленных предприятий является наличие редких и круп–ных рисков, связанных с вероятностью возникновения мас–штабной аварии, последствия которой и ожидаемый размер убытков недостаточно ясны. Для таких рисков страховые компании часто не в состоянии предложить приемлемые условия страхования и адекватное страховое покрытие. В этом случае предприятия вынуждены принимать решения об управлении такими рисками вне сферы действия страхо–вого рынка. Использование КСК является эффективным способом решения подобных проблем.

Предприятие решается на создание КСК еще и для того, чтобы иметь большие возможности контролировать обе–спеченность таким дополнительным страховым сервисом, как составление и предъявление претензий по поводу стра–ховых случаев, снижение и регулирование риска, а также сопровождение договоров страхования в течение срока их действия. Подобный шаг освобождает организацию от внешнего страховщика как единственного источника этих услуг и позволяет ей получать необходимую помощь от собственной страховой компании или нанимать независи–мых консультантов.

Таким образом к выгодам, получаемым от учреждения КСК, можно отнести возможность экономии на стоимости страхования, разделение рисков, дополнение к обычному страхованию, выгоды, связанные с налогообложением и офшорным местоположением, возможность реализации глобальной стратегии финансирования риска и развитие КСК как предприятия, приносящего прибыль. Использова–ние КСК означает, что организация может снизить в струк–туре затрат на страхование удельный вес некоторых статей, которые обычно включаются страховую премию, например расходов на содержание бухгалтерии и других служб (обыч–но они постоянны и не отражают уровень услуг, предостав–ляемых страховщиком). Кроме того, не нужно тратить сред–ства на привлечение клиентов на страховом рынке. Если уровень риска в родительской организации ниже, чем в среднем на страховом рынке, то возникает дополнительная экономия за счет снижения размера страховой премии. В то же время КСК может получать дополнительный доход от инвестирования денежных средств до тех пор, пока они не потребуются для покрытия ущерба. Затраты на страхова–ние уменьшаются еще и по той причине, что родительская компания получает посредством КСК прямой доступ на бо–лее дешевый и эффективный рынок перестрахования. В за–висимости от класса и типа возможных убытков риски мо–гут передаваться либо в КСК, либо на внешний страховой рынок. Очевидно, что более предсказуемые и стабильные убытки разумнее сохранять. Такая селекция может быть сделана даже внутри группы родственных рисков с учетом статистики прошлых убытков или финансовых возможно–стей кэптивной страховой компании.

Одним из стимулов для развития КСК является отсут–ствие предложений страхового покрытия для некоторых рисков на обычном страховом рынке. В принципе КСК в состоянии создать страховые фонды для покрытия любых видов убытков, требуемых родительской организации, в том числе и тех, для которых обычный страховой рынок не в состоянии предложить страховой защиты.

Выигрыш в налогообложении при создании КСК про–является прежде всего в том, что получаемые ею страховые премии зачисляются в страховой резерв и на период дей–ствия договора выводятся из налогооблагаемой базы. Кро–ме того, страхование или перестрахование рисков в офшор–ной КСК обеспечивает уплату налогов по ставкам страны местоположения, которые намного ниже российских нало–говых ставок.

Поскольку прямая деятельность иностранных страхов–щиков в России запрещена (запланированное на 1999 г. снятие ограничений так и не вступило в силу), то интерес представляют сложные схемы страхования с созданием не–скольких кэптивных компаний, одна из которых располо–жена в офшорной зоне и выполняет функции перестрахов–щика. Налоги на поступающие по претензиям страховые возмещения в конечном счете должна будет заплатить ро–дительская организация. Эти поступления от КСК рассма–триваются таким же образом, как и выплаты, полученные от других страховых компаний, и облагаются налогом как обычный доход. Тем не менее использование КСК позво–ляет отсрочить уплату налогов путем отсрочки выплаты страхового возмещения до тех пор, пока это не потребуется родительской компании. Таким образом, денежные вклады в КСК при определенных условиях позволяют оптимизи–ровать налоговые отчисления. Поэтому она может исполь–зоваться в качестве удобного механизма для накопления резервного фонда по сравнению с созданием внутреннего фонда родительского предприятия. Кроме того, налоговое законодательство в офшорном местоположении КСК обыч–но менее строго, чем в местоположении родительской ор–ганизации. Это означает, что офшорная КСК может быть организована быстрее и с меньшими затратами, чем в тех местах, где налоговое законодательство более жесткое.

КСК может служить рычагом централизации управле–ния риском крупных корпораций, беря на себя выполнение программ страхования региональных филиалов, дочерних и аффилированных компаний, а также интересов корпора–ций за рубежом. Страхование филиалов и подразделений может осуществляться в рамках глобальной политики ре–гулирования уровня риска путем установления более высокого уровня франшизы[63]63
  Франшиза (фр. franchise – льгота, вольность) в страховании – это предусмотренная условиями страхования часть убытков страхователя, не подлежащая возмещению со стороны страховщика. Наличие франшизы в страховом договоре обычно является основанием для скидок к страхово–му тарифу. Для страховщика смысл франшизы состоит в том, что резко снижается количество мелких выплат, не имеющих существенного эко–номического значения, и при этом значительно повышается устойчивость страховых операций и уменьшается распыление страхового фонда.


[Закрыть], а также обеспечения более высо–ких пределов страхового покрытия и охвата более широких классов рисков, чем это могло бы быть достигнуто для от–дельно взятых предприятий. КСК может также обеспечить дополнительную гибкость при страховании интересов мате–ринской компании в других странах, поскольку первичный страховой договор может быть теперь заключен с местной страховой компанией, а затем перестрахован в КСК. Такой способ позволяет обойти возможные законодательные и на–логовые ограничения и сулит немалый выигрыш.

Успешная деятельность КСК увеличивает активы ро–дительской организации, поскольку позволяет уменьшить ее затраты на сохранение или передачу риска путем предо–ставления более широкого страхового покрытия и сниже–ния уровня страховых премий. Прибыльные операции дают возможность более полно регулировать уровень рисков и накапливать финансовые резервы. С ростом объема опера–ций КСК увеличиваются ее возможности и спектр услуг, оказываемых родительской организации. КСК способна уве–личить предлагаемый размер страхового покрытия, расши–ряя количество различных типов рисков, которые она может застраховать. КСК может также снизить уровень перестра–хования своих рисков и сохранить больше средств под сво–им контролем. По мере увеличения прибыли и опыта многие КСК могут обеспечивать страхование и других организаций, не входящих в число ее учредителей и их филиалов.

Яркий пример успешного развития кэптивного страхо–вания на основе поддержки со стороны родительских ор–ганизаций демонстрируют российские страховые компании «Интеррос-Согласие», «СОГАЗ», «Лукойл» и др.

Следует, однако, заметить, что организация кэптивной страховой компании связана с определенными пробле–мами, в число которых входят ограниченность портфеля страховых договоров, затраты на учреждение и функцио–нирование, необходимость использования услуг страхово–го рынка, ограничения местного законодательства, давление внутренних управляющих структур, чувствительность к недостаточной статистике ущербов и затрат на управле–ние. Ограниченность деятельности КСК рамками роди–тельской организации на первом этапе ее развития увели–чивает опасность возникновения и накопления убытков, превышающих возможности для их покрытия. Это требует проведения значительного объема перестраховочных опе–раций для собственной защиты. Если количество страхуе–мых объектов невелико, а сами риски крупные, то затраты на перестрахование могут оказаться настолько высокими, что деятельность кэптивной страховой компании на первом этапе может оказаться убыточной. Кроме того, если КСК страхует риски, для которых страховой рынок не предлага–ет покрытия, то может оказаться, что данных для установ–ления разумной величины тарифных ставок недостаточно. Эта проблема встает особенно остро при страховании от–ветственности за такие события, как нанесение ущерба окружающей среде или третьим лицам либо невыполнение обязательств по экспортным договорам, для которых у ор–ганизации нет достаточного прошлого опыта и статистиче–ских данных.

Деятельность КСК связана и с рядом дополнительных затрат, помимо выплат по претензиям и стоимости пере–страхования. Получение лицензии на страховую деятель–ность требует наличия уставного фонда в размере, опреде–ленном законодательством. Сверх того, компания должна иметь достаточные собственные средства, чтобы обеспечить свою платежеспособность. В процессе деятельности КСК сталкивается с текущими затратами, такими как налоговые отчисления, управленческие расходы и регистрационные сборы. Традиционные услуги страхового рынка, такие как приглашение экспертов и специалистов страховых компа–ний для выполнения работ по анализу риска, оценке ущер–ба и т.п., также могут оказаться слишком дорогостоящими для небольшой кэптивной компании. Кроме того, на рын–ке может просто не существовать предложений по пере–страхованию уникальных или особо крупных рисков.