Текст книги "Страхование"

Часть III
ОТРАСЛИ, ПОДОТРАСЛИ И ВИДЫ СТРАХОВАНИЯ

Глава 17
ЛИЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ

Сущность механизма личного страхования. Ранее мы уже отмечали, что страховые отношения первоначально возникли по поводу возмещения ущерба собственнику имущества. Затем, по мере развития человеческого обще–ства, становления общественного производства сложились страховые отношения по поводу защиты общественного производства. На следующем этапе формирования страхо–вания возникла необходимость страховой защиты самого человека. Технический прогресс, урбанизация, загрязнение окружающей среды, повышение темпов общественной жиз–ни за последние десятилетия вызвали заметный рост произ–водственного и бытового травматизма, заболеваемости и смертности населения, в том числе в трудоспособном воз–расте. Обострилась проблема материального обеспечения граждан, утративших трудоспособность в связи с достиже–нием преклонного возраста. Названная совокупность нега–тивных последствий научно-технического прогресса и других факторов общественной жизни образовали особую группу рисков и специфические экономические отношения между людьми по поводу возмещения потерь в их доходах. В страховом риске утраты доходов населения и в соответ–ствующих защитных мерах и заключается сущность фи–нансового механизма добровольного страхования жизни как страховой защиты доходов населения.

Несмотря на то что страховая защита доходов населения в львиной доле реализуется через общественные фонды по–требления (фонды социального и пенсионного страхования) в виде государственного социального и пенсионного страхо–вания, добровольное страхование жизни не в малой степени также составляет основу страховой защиты населения. Го–сударство не может полностью удовлетворить потребности людей только за счет общественных фондов потребления, поэтому складываются объективные возможности для до–полнения общественной страховой защиты населения путем части денежных вложений самого населения в рамках стра–хования жизни. Реализация такой возможности осущест–вляется либо в индивидуальной форме страховой защиты жизни за счет личных сбережений, либо с помощью страхо–вания жизни в форме коллективной страховой защиты.

Объекты и субъекты личного страхования. Согласно ст. 4 Закона о страховании личное страхование – это от–расль страхования, обеспечивающая защиту имуществен–ных интересов граждан, связанная с вероятностью насту–пления смерти кормильца или члена семьи либо с потерей здоровья, а также со стремлением граждан иметь семейные сбережения. В качестве объектов личного страхования вы–ступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека, а конкретными событиями, на случай которых оно прово–дится, являются дожитие до окончания срока страхования, обусловленного возраста или события, наступление смерти страхователя или застрахованного либо потеря ими здо–ровья в период страхования от оговоренных событий (как правило, от несчастных случаев).

Личное страхование в целом является дополнительной формой государственного социального страхования и соци–ального обеспечения: социальное страхование является обяза–тельным, личное страхование – как правило, добровольным.

Страхователями по личному страхованию могут высту–пать как физические, так и юридические лица, а застра–хованными – только физические лица. Страхователь при личном страховании может быть одновременно и застрахо–ванным лицом.

Личное страхование в Российской Федерации охватыва–ет страхование жизни, страхование от несчастных случаев и медицинское страхование. Система видов личного страхо–вания учитывает самые разнообразные интересы страхова–телей. Наиболее популярны договоры страхования жизни, в которых удобно сочетаются их рисковая и сберегательная функции.

При отборе контингента страхователей страховщик руко–водствуется в основном двумя критериями: возрастом стра–хователя и состоянием его здоровья как главным фактором, определяющим уровень смертности населения. Большинство договоров заключается на пять лет. Однако договор может быть заключен и на другие сроки вплоть до 20 лет.

Понятие и сущность страхования жизни. Особенно–сти страхования жизни заключаются в обеспечении при–емлемых доходов, уровня и качества жизни людей при наступлении случайных событий с неблагоприятными и благоприятными последствиями, именуемых страховыми случаями. В связи с этим страхование жизни представляет собой вид страхования, с помощью которого осуществля–ется страховая защита личных, семейных доходов граждан или укрепления достигнутого ими благосостояния. Если рассматривать эту цель с позиций интересов граждан, то она представляет собой защиту имущественного интереса, связанного с различными источниками дохода, от непред–виденных, опасных снижающих уровень жизни случайных событий. Понятие имущественного интереса страхователя или застрахованного является ключевым для возникнове–ния страховых отношений, поскольку именно имуществен–ные интересы образуют объект страхования (в соответствии со ст. 4 Закона о страховании). В страховании жизни объек–том страхования являются имущественные интересы, свя–занные с наступлением в жизни гражданина определенных явлений, вызванных течением времени. К ним относятся смерть лица, дожитие граждан до определенного возраста или срока, наступление в жизни гражданина иных, не за–висящих от воли лица явлений (событий).

В условиях рынка к определению сущности страхова–ния жизни можно подойти и через рассмотрение страхова–ния как коммерческой сделки. Так, СЮ. Янова предложила под страхованием жизни понимать предоставление стра–ховщиком в обмен на уплату страховых премий гарантии выплатить определенную сумму денег (страховую сумму) страхователю или указанным им третьим лицам в случае смерти застрахованного или его дожития до определенно–го срока[88]88
  См.: Страхование / под ред. Т. Ф. Федоровой. 2-е изд., перераб. и доп. М. : Экономист, 2003. С. 251.


[Закрыть]. Однако это определение, по существу, сводит все страхование жизни к коммерческому добровольному стра–хованию, а наличие обязательного некоммерческого страхования жизни, например, военнослужащих и государствен–ных служащих, просто игнорируется. Поэтому, по нашему мнению, данное определение является весьма узким.

В условиях лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации предлагается только предметная трактовка сущности страхования жизни орга–нами государственного страхового надзора (т.е. с позиции объекта страхования). Таким образом, страхование жизни представляет собой «совокупность видов личного страхо–вания, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях дожития застрахованного до окончания срока страхования или определенного договором страхования возраста, смерти застрахованного, а также по выплате пенсии (ренты, аннуитета) застрахованному в слу–чаях, предусмотренных договором страхования (окончание действия договора страхования, достижение застрахован–ным определенного возраста, смерть кормильца, постоян–ная утрата трудоспособности, текущие выплаты (аннуите–ты) в период действия договора страхования и др.)»[89]89
  Абрамов В. Ю., Юлдашев А. Р. Сборник нормативных документов по страхованию. М. : Анкил, 2004. С. 272.


[Закрыть].

В ст. 934 ГК страхование жизни определяется через до–говор личного страхования, что дает сразу широкое тол–кование страхования жизни, в частности, относительно страховых случаев. Так, согласно п. 1 указанной статьи по договору личного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию), уплачиваемую другой стороной (страхователем), выплатить единовременно или выплачивать периодиче–ски обусловленную договором сумму (страховую сумму) в случае причинения вреда жизни или здоровью самого страхователя или другого названного в договоре граждани–на (застрахованного лица), достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного предусмотрен–ного договором события (страхового случая).

Это более широкое определение страхования жизни, оно дается через страховые случаи. Однако страховое отноше–ние возникает до страхового случая, когда страховая ком–пания принимает страхуемый риск в страховании жизни при заключении договора страхования. Следовательно, без определения страхуемых рисков и целей невозможно рас–крыть характер страховых отношений, который определяет сущность всего страхования жизни. При страховании жизни страхуемый риск нельзя определять как продолжитель–ность человеческой жизни, ведь важен не столько сам пе–риод жизни, сколько предполагаемое событие, которое прервало жизнь, и не сама смерть, а предполагаемое время ее наступления в предполагаемом возрасте. Предполагаемое время, причины и условия наступления смерти в предпола–гаемом возрасте, по нашему мнению, и будут тем событием, которое рассматривается в качестве страхового риска из-за признаков вероятности и случайности его наступления в соответствии с п. 1 ст. 9 Закона о страховании. И только тогда страхуемый риск может выразить себя, во-первых, в вероятности умереть в молодом возрасте или ранее средней продолжительности жизни; во-вторых, вероятности уме–реть или выжить в течение определенного периода време–ни; в-третьих, вероятности жить в старости, имея большую продолжительность жизни, что требует получения регуляр–ных доходов без продолжения трудовой деятельности.

В объем страховой ответственности страховщика вклю–чается широкий перечень конкретных событий: дожитие до окончания срока страхования, обусловленного возраста или события, наступления смерти страхователя или застра–хованного либо потеря ими здоровья в период страхования от оговоренных событий, как правило, от несчастных слу–чаев. Помимо самой жизни, выделяют в качестве отдельных объектов, с ней связанных, трудоспособность и здоровье, а в объеме страховой ответственности страховой компании – различные несчастные случаи и болезни, а также расходы на лечение. Жизнь как объект смешанного страхования свя–зана с широким объемом страховой ответственности стра–ховщика: дожитие до окончания срока страхования, смерть застрахованного и несчастные случаи.

Цели страхования жизни. Для определения сущности страхования жизни, безусловно, необходимо знать страхо–вые риски и объекты страхования, но, по нашему мнению, этого недостаточно. Очень важно дополнительно знать цели страхования жизни, преследуемые как страхователями (за–страхованными, выгодоприобретателями), так и страхов–щиками, непосредственно организующими страхование жизни. Страхование жизни предлагает страховые гарантии выплат страховых сумм и инвестиционные услуги для уве–личения этих выплат в рамках накопительного характера страхования, с помощью которых человек как страхователь, застрахованный или выгодоприобретатель может решить свои социальные и финансовые задачи по стабилизации своей жизнедеятельности. Реализация социальных задач позволяет преодолеть недостаточность системы государст–венного социального страхования и дополнить ее. В то же время реализация финансовых задач, с одной стороны, спо–собствует увеличению личных доходов, а с другой – предо–ставляет необходимые гарантии при осуществлении целого ряда финансово-кредитных операций. Эти задачи так тесно сплетены вокруг основной цели страхования жизни – пре–дотвращения критического ухудшения уровня жизни лю–дей, что задачи социального характера можно отделить от финансовых весьма условно. Так, С. Ю. Янова приводит следующий перечень социальных и финансовых задач, ре–шаемых со стороны страхователя[90]90
  См.: Страхование / под ред. Т. Ф. Федоровой. М., 2003. С. 253 – 254.


[Закрыть].

Задачами социального характера являются:

1) защита семьи в случае потери кормильца и дохода умершего члена семьи;

2) обеспечение в случае временной или постоянной утраты трудоспособности (инвалидности);

3) обеспечение пенсии в старости;

4) накопление средств для оказания материальной под–держки детям при достижении совершеннолетия, например для оплаты их образования;

5) оплата ритуальных услуг.

В круг задач финансового характера входят:

1) накопительные задачи, связанные с получением инве–стиционного дохода и вложениями капитала;

2) защита частного бизнеса, сохранение предприятия в случае смерти партнера по бизнесу, руководителя предпри–ятия или «ключевого» персонала;

3) защита наследства путем: а) оплаты налога на на–следство за счет страховой суммы, полученной по полису страхования жизни; б) облегчения передачи наследуемого имущества одному из наследников за счет прямого лично–го права бенефициара на страховую сумму, свободную от прав кредиторов и других наследников; в) законодательно установленного освобождения страховой суммы от налога на наследство;

4) увеличение личных доходов:

а) за счет предоставления льгот по налогообложению премий и выплат по страхованию жизни. Это связано, во-первых, с тем, что, договоры страхования жизни во многих странах освобождены от налога на страхование (в РФ стра–ховые премии не облагаются налогом, в Европе с 1990 г. от–менен ранее существовавший налог на страхование жизни). Во-вторых, страхование жизни за рубежом дает право на уменьшение подоходного налога, взимаемого с физических лиц. Делается это либо за счет предоставления налоговых скидок (т.е. уменьшения базы исчисления подоходного на–лога на сумму уплачиваемых страховых премий по стра–хованию жизни), либо налоговых кредитов (т.е. снижения подоходного налога на сумму премий, уплаченных по стра–хованию жизни сберегательного или социального характе–ра). Указанные методы стимулирования страхования жиз–ни практикуются в США, Канаде и ряде европейских стран. В-третьих, отсутствие налогообложения ссуд, выдаваемых под полис страхования жизни;

б) освобождения страховых выплат по долгосрочным видам страхования жизни от уплаты подоходного налога;

в) льготного налогообложения прироста капитала до определенной суммы или за определенный срок действия договора.

В свою очередь страховщики, организующие страхова–ние жизни, преследуют другие социальные и особенно фи–нансовые задачи, которые тесно взаимосвязаны с задачами страхователей. Причем страховщики задачи социального ха–рактера всегда связывают с финансовыми, такими как:

1) компенсация несовершенств государственного со–циального страхования частным добровольным коммерче–ским страхованием жизни, что дополнительно укрепляет социальную и даже политическую стабильность;

2) обеспечение дополнительной стабильности личных и семейных доходов, что сохраняет удельный вес средних слоев населения как базы общей социально-политической стабильности и дальнейшего развития страхования жизни;

3) стабилизация собственного страхового бизнеса за счет защиты от негативного действия социальных и поли–тических рисков;

4) придание собственному страховому бизнесу, специ–ализирующемуся на страховании жизни, социальной ре–спектабельности, с одновременным решением проблемы социальной реабилитации частного бизнеса в страховой сфере.

Решение этих социальных задач позволяет страховщи–кам одновременно реализовывать и задачи финансового характера, такие как:

1) стабилизация страхового портфеля, придание этой стабилизации долгосрочного характера за счет увеличения доли договоров долгосрочного страхования жизни и укруп–нения страхового резерва;

2) обеспечение большей финансовой устойчивости стра–ховой компании в долгосрочной перспективе;

3) стабилизация повышения рентабельности страховых операций при расширении возможностей удешевления продажи страховых полисов на эффекте объема и за счет инвестиционных доходов;

4) расширение возможности компенсации временной убыточности страхового портфеля доходностью инвести–ционного портфеля благодаря эффективному инвестирова–нию резервов по страхованию жизни;

5) расширение возможностей долгосрочного инвести–рования в реальный сектор экономики; инвестирования в нововведения из-за значительного масштаба резервов по страхованию жизни, что переводит страховщиков из разря–да спекулятивных инвесторов в разряд стабильных инсти–туциональных стратегических инвесторов, могущих конку–рировать с инвестиционными фондами и банками;

6) защита своего частного страхового бизнеса, сохране–ние своего предприятия в случае смерти его руководителя или «ключевого» персонала путем распространения про–граммы страхования жизни на свою собственную страхо–вую компанию;

7) использование налоговой экономии из-за налоговых льгот по инвестированию страховых резервов, уменьшения подоходного налога, льготного налогообложение прироста капитала до определенной суммы или за определенный срок действия договора, отсутствие налогообложения ссуд, выдаваемых под полис страхования жизни;

8) гарантирование кредитов и займов, особенно потреби–тельских и ипотечных, полисами срочного и пожизненного страхования, что расширяет возможности страховщиков, специализирующихся на страховании жизни, заимствовать и инвестировать заемные средства, которые обеспечивают–ся значительными страховыми резервами.

Таким образом, в конечном счете страхователь заклю–чает договор страхования жизни либо с целью обезопасить свой уровень семейного или личного благосостояния в слу–чае преждевременной смерти, либо в инвестиционных це–лях, чтобы обеспечить будущие финансовые потребности, а страховщики, организующие страхование жизни, обеспе–чивают общую долгосрочную устойчивую финансовую ста–бильность своего страхового бизнеса, рентабельность стра–ховых операций, сбалансированность страхового портфеля, расширение инвестиционного портфеля и повышение его гарантированной доходности с одновременной социальной реабилитацией своего частного бизнеса, защищая его от негативного действия социальных и политических рисков вместе с государственным социальным страхованием. Бла–годаря этому долгосрочное страхование жизни позволяет решать одновременно чрезвычайно важные задачи социаль–ной стабилизации, инвестирования экономического роста и всемерно поддерживается государством. В условиях рыноч–ной экономики оно представляет собой один из важнейших механизмов обеспечения экономической и социальной ста–бильности.

Теперь, последовательно и подробно рассмотрев объекты, имущественные интересы, страховые риски и случаи, цели страхователя и страховщика можно по-новому определить сущность страхования жизни как особого сберегательно-на–копительного вида страховых отношений по осуществлению страховой защиты жизнедеятельности людей, при котором страхователи реализуют свои задачи в обеспечении без–опасности достигнутого ими уровня благосостояния или его подъема за счет инвестиций по накопительной схеме, уплачивая страховые премии для получения страховой суммы по страховым случаям, а страховщики обеспечивают долгосрочную финансовую стабильность и рентабельность своего страхового бизнеса с одновременной социально-эко–номической стабилизацией развития страны, аккумулируя страховые премии в страховом резерве и инвестируя их в различные активы, преимущественно стабильные и лик–видные.

Защита имущественных интересов граждан при стра–ховании жизни. Важнейшей особенностью страхования жизни является то, что защита имущественных интересов граждан при страховании их жизни выражается в особом сберегательно-накопительном возмещении в соответствии с договором страхования причиненного им случайным не–благоприятным событием ущерба в результате гибели че–ловека. По благоприятным событиям в жизнедеятельности людей защита имущественных интересов граждан выража–ется в выплате страховой компанией в соответствии с до–говором страхования страховых сумм при достижении ими определенного возраста или при дожитии до наступления благоприятного события или срока, предусмотренных до–говором.

Для реальной материализации страховой защиты инте–ресов граждан в страховании жизни через страховые вы–платы при страховых случаях в соответствии с договорами страхования страховой организации (страховщику) необ–ходимо сформировать целевые фонды денежных средств – страховые фонды по видам страхования жизни. В одном случае эти фонды входят в общий страховой фонд универ–сального страховщика, в другом случае они сразу образуют общий фонд страховщика, специализированного только на страховании жизни.

Способ обеспечения страховой защиты основан на со–лидарном распределении расходов по страховым выплатам между всеми участниками страхования жизни. При этом исходят из реальной действительности, подтверждающей, что неблагоприятные и благоприятные события случайны, проявляются во времени и пространстве в отношении жиз–ни неравномерно, а их воздействию подвержена значитель–но меньшая часть из всего круга участников страхования жизни.

Вероятностный характер страховых выплат обусловли–вает необходимость заблаговременной защиты жизни от случайных событий. Для этого страховые компании, ис–пользуя статистические данные о смерти, продолжитель–ности жизни и другие сведения социальной и демографи–ческой статистики в отношении частоты событий, степени их воздействия и величине ущерба, устанавливают размеры страховых премий для страхователей. При этом величина премии представляет собой вероятностную долю возмож–ной потери дохода от страхового случая, приходящуюся в среднем на каждого страхователя по страхованию жизни. Тогда страховая премия превращается в плату или цену страховой защиты для страхователя, а страховой тариф – в цену страхования жизни для страховщика. Страховой та–риф стал базовым показателем формирования страхового фонда по страхованию жизни с использованием теории вероятностей, математической и социально-демографиче–ской статистики, методов долгосрочных финансово-инве–стиционных расчетов и других наук в рискологии, т.е. науки управления рисками.

Учитывая неопределенность наступления случайного события во времени, страховая организация из поступив–ших страховых премий формирует страховой фонд, рас–ходуемый на текущие выплаты страховых сумм и на созда–ние страховых резервов. Последние должны представлять неисполненную до наступления страховых случаев часть обязательств страховой компании по страховым выплатам. Страховые резервы по страхованию жизни используются не только для выплат страховых сумм по не наступавшим дли–тельное время страховым событиям, но и для увеличения сумм выплат в связи с процентным накоплением. Источни–ком такого увеличения страховых выплат является участие страхователя в инвестиционной прибыли страховщика от инвестирования страховых резервов.

По ряду видов сберегательно-накопительного характера страхования жизни срок наступления страховых случаев известен (срочное страхование жизни на дожитие), но фор–мирование страховых резервов по ним также необходимо, так как сроки страхования здесь более длительные и вы–платы рассредоточиваются во времени. Инвестирование средств этих резервов позволяет страховщику получить дополнительный доход, что дает ему возможность соответ–ственно уменьшить размер страхового тарифа без угрозы потери финансовой устойчивости.

Страховой фонд расходуется в основной своей части на страховые выплаты по договорам страхования жизни, но определенная часть страховых премий внутри него ис–пользуется страховой организацией для покрытия своих расходов на ведение страховых дел, осуществление пред–упредительных мероприятий по уменьшению принятых ри–сков, образование страховых резервов и на формирование определенной доли прибыли.

За тарифный период (5 – 10 лет, принятых для вклю–чения общих сумм выплат по страховым случаям в расчет страхового тарифа определенного вида страхования жизни) сумма страхового фонда, предназначенная для выплат участникам данного вида страхования жизни, должна быть в идеальном случае вся выплачена в порядке, предусмотрен–ном в договорах страхования жизни. Если средств страхо–вого фонда окажется недостаточно, то это свидетельствует о неточном учете степени рисков по отношению к жизни людей или неточном размере инвестиционного дохода от размещения средств страховых резервов при расчете стра–ховых тарифов.

В случае недостатка средств страхового фонда можно ис–пользовать в определенном сочетании сразу три основных способа выхода для страховой организации. Во-первых, осуществить за счет средств фонда предупредительных ме–роприятий ряд мер по предотвращению страховых случаев, уменьшению рисков наступления опасных событий у стра–хователей. Во-вторых, проанализировав портфель инвести–ций временно свободных средств страховых резервов, вы–явить малоэффективные или неэффективные направления для изменения структуры размещения средств, направив их в более прибыльные мероприятия, т.е. реструктурировать инвестиционный портфель страховой компании. В-тре–тьих, повысить страховые тарифы, что, однако, не всегда приемлемо из-за конкуренции на страховом рынке. Эти три способа придают большую гибкость в управлении страхо–вым фондом в страховании жизни, что делает страховую компанию, специализирующейся на реальном страховании жизни, более устойчивой в долгосрочной перспективе даже по сравнению с другими финансово-кредитными организа–циями, особенно банками.

Принципы, реализуемые в страховании жизни. Данный вид страхования базируется на следующих принципах: дис–контирования; участия в прибыли страховщика по специ–альным инвестиционным полисам; выкупа договора; про–зрачности страхования жизни.

Принцип дисконтирования. Другим важным принци–пом страхования жизни является дисконтирование. В мате–матической статистике этот принцип позволяет достаточно точно определять показатели демографического развития общества (такие как продолжительность жизни, вероят–ность дожить или умереть в определенном возрасте), дает возможность страховщикам планировать во времени пред–стоящие страховые выплаты. Поэтому страховые компании с высокой степенью уверенности могут использовать посту–пающие страховые взносы для инвестирования, заранее зная срок, когда наступит время осуществить страховую выплату.

Принцип участия в прибыли страховщика по специ–альным инвестиционным полисам. Этот принцип осно–ван на том, что страховые организации по страхованию жизни, учитывая долгосрочный характер этого вида стра–хования, привлекают страхователей к участию в прибыли, которую они получают от использования средств страховых резервов. Ежегодно страховая компания направляет часть получаемой прибыли на увеличение страховых сумм по договорам страхования жизни. Эта дополнительная сумма называется бонусом и подлежит выплате только по истече–нии срока действия договора или наступлении страхового случая. Существует две формы начисления бонусов: 1) еже–годные бонусы, начисляемые в виде объявленного процента от страховой суммы (простые и сложные с учетом реинве–стирования); 2) окончательный бонус, начисляемый стра–ховой компанией по истечении срока договора или в случае претензии в целях повышения заинтересованности клиента в сохранении действия договора на весь срок либо поощре–ния за длительный срок оплаты премий при пожизненном страховании. Окончательный бонус тем больше, чем доль–ше срок действия договора.

Страховые премии по договорам страхования с участием в прибыли выше, чем по договорам без участия в прибыли с аналогичной базовой страховой суммой. Существуют си–стемы, при которых начисленные бонусы используются для уменьшения ежегодных страховых премий.

Для определения участия страхователя в прибыли стра–ховой организации важно знать источники ее получения. Вся прибыль, получаемая и распределяемая страховыми организациями по страхованию жизни, в зависимости от ис–точника получения делится на техническую и финансовую. Техническая прибыль состоит:

1) из прибыли от изменения показателя смертности в тех случаях, когда: а) фактическая смертность застрахованных оказалась ниже теоретической, рассчитанной по таблицам смертности, для договоров страхования на случай смерти, или б) фактическая смертность застрахованных оказалась выше теоретической смертности из таблиц смертности, по договорам на дожитие;

2) прибыли от экономии расходов на ведение страхового дела, когда фактические расходы ниже размера надбавок к страховой премии, предусмотренных при расчете брутто-ставок премий.

Финансовая прибыль образуется за счет инвестирования страховых фондов и рассчитывается, во-первых, как раз–ница между процентами на инвестиции, осуществленные страховщиком, и процентной ставкой, заложенной в расчет страховой премии; во-вторых, из прибыли от прироста сто–имости инвестиционных вложений страховщика, получае–мой при их реализации.

Принцип выкупа договора. Этот принцип основан на вы–купной сумме, которая представляет собой денежную сумму, уплачиваемую страховщиком страхователю, пожелавшему по какой-либо причине расторгнуть договор страхования жизни. Выкупная сумма – это стоимость накопленного по договору долгосрочного страхования жизни резерва премий на день досрочного расторжения договора. По каждому дого–вору осуществляется капитализация уплачиваемых премий и начисляется математический резерв. Обычно в полисе ука–зываются гарантированные стоимости выкупа страхового до–говора в различные периоды его прекращения.

Существуют и другие операции, при которых возникает право требования страхователем суммы математического резерва, начисленного по его страховому договору:

1) цессия. Страхователь может передать договор в соб–ственность другому лицу путем дарения или продажи. В данном случае стоимость накопленного математического резерва может перейти к другому застрахованному лицу, и договор страхования не прекращает своего действия;

2) аванс или ссуда под страховой договор. Страхователь может занять у страховщика сумму в размере до 90% стои–мости выкупа, не прекращая действия договора при условии продолжения оплаты премий. Если страхователь возвраща–ет сумму аванса с оговоренными процентами, то страховая сумма восстанавливается и выплачивается по истечении срока договора или в случае претензии. Если сумма аванса с процентами не возвращается, то страховая сумма будет со–кращена в таком же размере или страховой договор может быть расторгнут страховой компанией.

В Российской Федерации ссуды могут выдаваться стра–хователям – физическим лицам, заключившим договор страхования на дожитие до установленного срока. Размер выдаваемой ссуды не может превышать выкупной суммы. Устанавливаемые проценты за пользование ссудой могут превышать норму доходности, заложенную в расчет страхо–вой суммы по данному страховому договору. Срок выдачи ссуды ограничивается сроком действия договора страхова–ния. Общая сумма выданных страховой компанией ссуд не должна превышать 40% всей суммы страховых резервов, сформированных по долгосрочным договорам страхования жизни;

3) передача полиса под залог. Чаще всего страховой по–лис может передаваться в залог лицу, предоставляющему ссуду застрахованному.