Текст книги "Страхование"

Если имущественное страхование или страхование от–ветственности – это хорошо известные на российском рын–ке продукты, достаточно популярные среди руководителей отечественных компаний, то действующие в настоящее вре–мя в России схемы кредитного страхования пока лишь от–даленно напоминают существующие на Западе аналоги. Тем не менее страхование кредитов – так называемая защита от неплатежа заемщика – на сегодняшний момент счи–тается, пожалуй, одним из наиболее распространенных на развитых страховых рынках видом страхования финансо–вых рисков. Можно утверждать, что страхование кредитов является важным рычагом, направленным на уменьшение или устранение кредитного риска, связанного с предостав–лением рассрочки покупателю компанией-продавцом.

Как правило, страхование кредитов – это договор стра–хования, который гарантирует возврат денег кредитору в случае некредитоспособности дебитора. Обычно кредит–ное страхование определяется как средство, направленное на уменьшение или устранение кредитного риска компа–нии, предоставляющей кредит. Другими словами, этот вид страхования способен защитить фирму-кредитора от всех рисков, сопряженных с неплатежеспособностью ее должни–ка или в случае неоплаты долга заемщиком по каким-либо иным причинам. Таким образом, кредитное страхование играет исключительно важную роль в финансовом управ–лении предприятием, защищая финансовые интересы про–давца или кредитора. Тем более что само понятие кредита скрывает в себе гораздо более широкий смысл, чем просто предоставление денежных средств на возвратной основе. Данный термин включает в себя также все возможные ри–ски, связанные с неплатежеспособностью любой из сторон сделки после ее совершения. В первую очередь это относит–ся к предоставлению рассрочек или отсрочек платежа по сделкам, касающимся купли-продажи товаров или услуг.

Как показывает практика, чем более развит рынок, тем более развито на нем кредитное страхование. Это в первую очередь объясняется тем, что услуга предоставления ком–панией-продавцом кредита покупателю является одним из способов выживания продавца в условиях жесткой рыноч–ной конкуренции, когда при выборе поставщика товаров или услуг покупатель уделяет огромное внимание услови–ям оплаты по сделке. Естественно, предоставляя товар в кредит, продавец подвергает себя риску невыполнения обя–зательств со стороны покупателя. В этой ситуации убытки, которые терпит кредитор из-за неоплаты счетов, оплачива–ет страховая компания.

Вместе с тем руководителю предприятия важно пони–мать, что у кредитного страхования есть свои альтерна–тивы. В первую очередь это безотзывный аккредитив, фак–торинг и аванс. Так, выпущенный банком или компанией безотзывный аккредитив представляет собой письмо, адре–сованное другой компании, в котором содержится указание выплатить клиенту, названному в письме, определенную сумму денег на определенных условиях. При этом безот–зывный аккредитив не может быть закрыт лицом, открыв–шим его, без согласия получателя кредита. Подобные схемы очень часто используются в торговле при проведении экс–портно-импортных расчетов. Например, компания-экспор–тер может открыть аккредитив в местном банке иностран–ного импортера на сумму, равную стоимости товара. При этом оплата производится после отгрузки товара и пред–ставления погрузочных документов. Однако руководителю компании следует помнить, что использование аккредитива приводит к существенному увеличению издержек покупа–теля, особенно это касается компаний малого и среднего бизнеса. В этом случае полностью замораживаются акти–вы компании-покупателя. Факторинг, или скупка долговых обязательств перед компанией-производителем с приняти–ем на себя обязанностей по их взысканию и риска неплате–жа, – также довольно дорогая услуга, так как неизбежно ведет к дисконтированию долга. Но, говоря об альтернатив–ных кредитному страхованию схемах, необходимо помнить, что эти схемы в основном характерны для нестабильных, менее развитых рынков. В частности, на российском рынке до недавнего времени процветал авансовый тип оплаты.

Кредитное страхование в России находится лишь на на–чальном пути развития, хотя многие отечественные ком–пании уже давно практикуют схемы этого вида страхова–ния. Но, как правило, это относится лишь к компаниям, осуществляющим различные торговые сделки, например операции, связанные с экспортно-импортными поставками. Необходимо отметить, что страхователями в этих случаях являлись в основном не сами российские компании, а их за–рубежные партнеры. Поэтому неудивительно, что осущест–вляемое в настоящее время в России кредитное страхова–ние разительно отличается от классического кредитного страхования, практикуемого страховщиками на Западе.

В российской практике существует ряд законов, защи–щающих участников сделок купли-продажи от риска невоз–врата кредитов. Например, Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов ин–весторов на рынке ценных бумаг» гарантирует защиту как интересов кредитора, так и интересов должника.

Вообще понятие предпринимательского риска – доволь–но широкое: к этой категории относятся все те риски, которые могут возникать у предпринимателей после заключения сделок купли-продажи. При этом наиболее часто компании сталкиваются с рисками невыполнения обязательств долж–ника по заключенному договору. Причем такая ситуация может возникнуть как намеренно, так и по не зависящим от участников сделки обстоятельствам. В частности, это ка–сается банкротства покупателя, ведь ни одна из компаний, тем более российских, никак не защищена от рисков соб–ственного банкротства или остановки производства. Кроме того, всегда существует риск полной или частичной утраты имущества, что, в свою очередь, также может послужить причиной невыполнения обязательств покупателя-должни–ка. Классическим примером в этой области можно назвать пожар, уничтоживший в начале 1990-х гг. значительную часть производственных площадей крупного российского производителя грузовиков – ОАО «КамАЗ». Учитывая то, что сгоревшее имущество не было застраховано, «КамАЗ» оказался в весьма сложной ситуации. С одной стороны, на его плечи лег ущерб от пожара, с другой стороны – требова–ния его основного кредитора – Европейского банка рекон–струкции и развития – по возврату кредита. Переговоры о реструктуризации долга «КамАЗа» велись на высшем госу–дарственном уровне вплоть до самого недавнего времени. Интересно также и то, что сразу после знаменательного по–жара производственные мощности автозавода все же были застрахованы. Главный вывод из всего сказанного: руково–дителю предприятия необходимо самостоятельно решить, каким именно видам финансовых рисков может быть под–вержена деятельность компании, и уже на этой основе раз–работать методы уменьшения степени риска или способы его предотвращения.

Объектом страхования по данному виду страховой защи–ты является ответственность заемщика перед кредитором за своевременное и полное погашение кредитов и процентов за пользование ими в течение срока, установленного в до–говоре страхования. Обычно в договоре указывается, что в случае непогашения кредита страховщик обязуется выпла–тить страхователю возмещение в размере от 50 до 90% всей суммы непогашенного кредита и, кроме того, процентов по нему. Напомним, что кредит считается непогашенным, если заемщик в течение 20 дней после наступления срока пла–тежа не выплатил кредитору необходимую сумму. Однако точный срок наступления страхового случая оговаривается в каждом конкретном договоре страхования.

Размер страховой суммы устанавливается пропорцио–нально определенному в договоре страхования проценту ответственности страховщика, в зависимости от того, каков размер кредита.

Договор страхования заключается на основании пись–менного заявления руководителя предприятия. Одновре–менно с заявлением страхователь должен представить ко–пию кредитного договора вместе со всеми относящимися к нему документами, а также документы, которые могут подтвердить возможность кредитования, – в общем, все до–кументы, на основе которых страховщик будет определять степень риска компании.

Следует помнить, что в некоторых случаях страховая компания может отказать в страховании кредитов. Так, она не будет страховать те кредиты, по которым на день заклю–чения договора страхования уже имеется просроченная за–долженность. Кроме того, страховщик должен быть уверен, что на момент выдачи кредита предприятие имело доста–точные гарантии его возврата. Если достаточных гарантий не было, то, скорее всего, страховая компания откажется за–ключать договор.

Еще один важный вопрос – порядок выплаты страховых взносов. Если предприятие застраховало кредит, выданный менее чем на год (так называемый краткосрочный кредит), то оно должно будет выплатить взнос единовременно. По договору страхования долгосрочного кредита страхователю придется выплатить годовую сумму платежей за один или два раза. То же самое касается и той ситуации, если пред–приятие заключило договор страхования риска непогаше–ния кредитов по всем выданным кредитам.

Схема выплаты страховых взносов следующая: страхо–ватель перечисляет деньги на счет страховщика в учрежде–нии банка. Днем уплаты платежей считается день списания средств со счета предприятия. Договор страхования риска непогашения кредита вступает в силу со дня, следующего за днем уплаты первого страхового платежа, и если к уста–новленному первому сроку от предприятия поступит менее 50% суммы страховых взносов, то этот договор будет счи–таться недействительным, а страховщик вернет все ранее поступившие от страхователя платежи. Действие договора прекращается и в том случае, если предприятие не выплатит взносы к установленному очередному сроку. Но даже в этой ситуации у страхователя еще будет возможность воз–обновить договор, погасив все задолженности перед стра–ховой компанией. В том случае, если договор страхования был прекращен досрочно, для его возобновления предприя–тию достаточно выплатить задолженность, и договор вновь вступает в силу со следующего дня после уплаты.

Итак, после заключения договора страхования и выпла–ты первого страхового взноса страховая компания в тече–ние пяти дней обязана выдать предприятию страховое сви–детельство (полис). Предприятие, в свою очередь, обязано предоставлять страховщику право проверять все записи, касающиеся застрахованных кредитов.

При наступлении страхового случая, т.е. непогашения кредита, в первую очередь необходимо в течение пяти дней подать в страховую компанию заявление, приложив к нему договор о выдаче кредита. Страховая компания определит размер возмещения. После того как страховщик выплатит возмещение, он получает право требовать возмещение от должника, а страхователь должен будет передать в страхо–вую компанию все необходимые для этого документы.

Страховщик имеет право отказать страхователю в вы–плате страхового возмещения в тех случаях, когда страхо–ватель сообщил в страховую компанию недостоверные све–дения о сделке или не выполнил тех обязанностей, которые требуются от него по условиям договора страхования.

Финансовые организации (банки) заинтересованы в страховых продуктах, обеспечивающих защиту их кредит–ных ресурсов. Изначально страховые компании предлагали банкам страхование непосредственно риска непогашения кредита. Однако при этом они занимались несвойствен–ным им делом: зачастую они вынуждены были страховать не случайные, непредвиденные события, а преднамеренные действия заемщиков по невозврату кредита. Вследствие этого количество претензий к страховым компаниям по подобным рискам было огромно, а их урегулирование рас–тягивалось на годы. К тому же в случае страхования риска непогашения кредита, погасив задолженность заемщика перед банком, страховщик предъявлял регрессный иск к заемщику. Таким образом, заемщик во всех случаях оставался незащищенным в финансовом плане независимо от причин, помешавших ему выполнить обязательства перед банком. Это не устраивало ни одну из сторон, поэтому подобные виды страхования постепенно стали замещаться продукта–ми, более адекватными существующему риску, основанному на факторах объективного характера, и предоставляющими равную защиту как банку, так и заемщику.

На западном страховом рынке существуют специальные виды страхования для защиты отдельных банковских опера–ций: а) страхование риска убытков, связанных с использо–ванием утерянных, украденных или фальшивых пластико–вых карточек, эмитируемых банком (Crime Cart Insurance); б) страхование рисков, связанных с несанкционированным доступом к компьютерным банковским системам (Comp–uter Crime Insurance); в) страхование рисков, связанных с обычными ошибками служащих банка при осуществлении ими своих служебных обязанностей (Errors and Omissions Insurance). Помимо этого, существуют различные схемы страхования ответственности как обязательной (напри–мер, страхование ответственности работодателей – Emplo–yer's Liability), так и добровольной, например страхование общегражданской ответственности перед третьими лицами, страхование ответственности высшего управленческого персонала банка перед акционерами за ошибки при управ–лении банком (Director's & Officer's Insurance).

Следует также отметить один довольно распространен–ный вид страхования среди банкиров – страхование на случай похищения (Kidnap & Ranson Insurance). По данно–му полису покрываются расходы на ведение переговоров с похитителями и компенсируется сумма выкупа, передан–ного преступникам, но только в том случае, если полиции не удается задержать злоумышленников и вернуть выкуп. Однако все выплаты производятся страховой компанией только после окончания операции.

Одним из наиболее интересных направлений страхова–ния банков, получивших свое развитие на Западе в послед–нее десятилетие, стало предоставление страховой защиты от электронных и компьютерных преступлений.

На Западе каждый банк заключает договор комплекс–ного страхования банковских рисков – так называемый Banker'sBlanketBond(ВВВ). Объектом страхования при этом является имущественный интерес банка, связанный с владением, пользованием, распоряжением принадлежащим ему имуществом, а также с денежными средствами и иным имуществом (ценные бумаги и пр.), переданными банку партнерами или клиентами в пределах осуществления бан–ком деятельности на основе выданной ему банковской ли–цензии. Данное страхование предоставляет защиту:

• от риска физической гибели или повреждения иму–щества, включая денежную наличность и ценные бумаги, в результате ограбления, кражи со взломом, злоумышленных действий, поджога;

• риска приема фальшивых банкнот/платежных доку–ментов;

• риска мошенничества персонала;

• рисков, связанных с перевозкой наличности и ценно–стей.

Однако в данное покрытие не входят стандартные огне–вые или специальные риски, которые страхуются отдельно по обычным классическим условиям: само здание банка, включая отделку, а также находящееся в нем имущество (Property Damage Insurance); хранилища, депозитарии и абонентские сейфы банка (Vault Insurance); инженерное оборудование (бойлеры, генераторы и пр.) (Boiler & Machi–nery); электронное оборудование банка, включая стоимость восстановления баз данных (Electronic Equipment Insuran–ce); косвенные убытки, связанные с простоем, вызванным страховым случаем (Business Interruption).

Таким образом, покупка полиса ВВВ предоставляет за–щиту от риска повреждения имущества, приема фальши–вых банкнот и риска мошенничества со стороны персонала. В то же время данный полис не предусматривает, например, покрытия по стандартным огневым и целому ряду других рисков.

С момента возникновения банковского дела нестабиль–ность, вызванная банкротством отдельных банков, массо–выми изъятиями вкладов, риском, сопряженным с проводи–мой банками политикой частичного резервного покрытия, объективно подталкивала государство к расширению прак–тики регулирования банковского дела. С помощью такого регулирования государство пытается защитить вкладчиков от финансовых потерь и избежать разрушительных для экономики последствий банкротств банков. К числу трех важнейших типов мероприятий, с помощью которых госу–дарство пытается обеспечить надежность и стабильность банковской системы, относятся: 1) ограничение банковских операций законодательным путем; 2) осуществление госу–дарственного надзора за деятельностью банков; 3) страхо–вание депозитов.

Под депозитом в мировой практике понимаются денеж–ные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные или банковские учреждения. Таким образом, понятие «депозит» имеет несколько значений: на–ряду со вкладами в банках и иных кредитно-финансовых институтах оно может означать также ценные бумаги, пе–реданные на хранение в кредитно-финансовые институты; взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов; взносы в административных органах в обеспечении иска, явки и т.д. Как видно, понятие это очень широкое, поэтому неудивительно, что традиционно все депозиты (как до вос–требования, так и на срок) считаются основным источником банковских ресурсов. В этой связи одним из важнейших об–щих условий нормального становления и функционирова–ния банковской системы является наличие и постоянное совершенствование такого механизма поддержки жизне–способности банков, как система страхования депозитов (ССД). Можно с полным основанием утверждать, что бан–ковская система, лишенная подобного встроенного меха–низма, не располагает инструментом обеспечения ее без–опасности и постоянно находится под угрозой глобальной катастрофы, связанной с риском.

Считается, что ССД призвана выполнять две следующие функции: финансовую поддержку банков (кредитных учреждений), оказавшихся на грани неплатежеспособно–сти, и защиту вкладчиков от полной потери их вкладов (де–позитов) в случае финансовых затруднений у банковских учреждений. Как показывает мировой опыт, эффективно функционирующая ССД:

1) обеспечивает определенный запас прочности своим членам и всей банковской системе (механизм предотвра–щения кризиса банковской ликвидности);

2) создает гарантии вкладчикам (прежде всего мелким), предотвращает их разорение даже в случае банкротства банка;

3) повышает степень доверия к банковской системе и ее отдельным элементам со стороны вкладчиков, практически исключает внезапное и массовое изъятие ими своих средств со счетов в случае неблагоприятной конъюнктуры и труд–ностей у банков;

4) означает наличие механизма разделения рисков меж–ду основными субъектами банковской системы;

5) обеспечивает более благоприятные с точки зрения общеэкономических интересов условия для проведения процедур банковских банкротств (когда это становится не–обходимым);

6) позволяет членам ССД приступить к работе с населе–нием и тем самым, с одной стороны, развивать конкурен–цию в этой области банковской деятельности, с другой – становиться универсальными.

Поэтому неудивительно, что подобные системы в той или иной форме имеются практически во всех странах с рыночной экономикой. ССД созданы не очень давно: самая первая из них – Федеральная корпорация по страхованию депозитов в США (ФКСД) существует с 1934 г., аналогич–ная организация в Канаде – с 1967 г., в Японии – с 1971 г., в ФРГ – с 1975 г., во Франции – с 1980 г., в Великобрита–нии – с 1982 г. Характерным является тот факт, что решение о создании системы страхования депозитов страны обычно принимали в периоды кризисов национальной банковской системы. (Естественно, более целесообразно не ждать таких критических ситуаций, а предупреждать их, т.е. создавать такие организации, как ССД.)

Современная банковская практика зарубежных стран располагает множеством способов защиты банковских вкладов. В зависимости от задач, которые ставятся в той или иной стране перед ССД, можно выделить три раз–новидности их устройства: 1) система страхования кли–ентских вкладов; 2) система гарантий (косвенная защита вкладов путем принятия комплекса мер, направленных на недопущение банкротства банков); 3) смешанная система (включает элементы двух предыдущих). Например, в США, скорее, имеет место смешанная система, поскольку ФКСД выполняет свои функции одним из трех способов. Во-пер–вых, она может провести слияние банка, испытывающего трудности с другим, более сильным, банком. Во-вторых, она может позволить банку пройти через банкротство, а за–тем выплатить депозиторам максимальную сумму страхо–вого вознаграждения. Наконец, ФКСД может поручиться за этот банк, перечислив на его счета определенную сумму. В большинстве случаев ФКСД проводила слияние внуша–ющих опасение банков с другими банками.

Виды ССД. В зависимости от различных признаков си–стематизации можно выделить следующие виды ССД.

1. В зависимости от характера участия банков в системе страхования депозитов различают ССД обяза–тельные (все банки входят в ССД в обязательном и уста–новленном законом порядке, например, в таких странах, как Великобритания, Япония, Канада) и добровольные (банки принимают участие в ССД добровольно, на основе догово–ра, например, в таких странах, как Франция, Германия).

2. В зависимости от способа правового регулирования различают ССД императивные (законодательным актом определены все основные параметры деятельности ССД, например, в таких странах, как США, Великобритания) и диспозитивные (определение порядка деятельности ССД на договорных началах производится, например, в таких стра–нах, как Франция, Германия).

3. В зависимости от охвата объекта страхования ССД бывают полные (гарантируется страхование всех де–позитов, внесенных в банк, например, в Германии) и огра–ниченные (объем страхового покрытии ограничен, ориен–тация в основном на защиту мелкого вкладчика, как во Франции).

4. По способу определения ставки платежа банка в фонд различают ССД с платежами, дифференцированными по времени (ставки платежей могут меняться в зависимости от текущей достаточности фонда ССД; США, Великобрита–ния), и с платежами, дифференцированными в зависимости от класса (финансового положения банков): банки более высокого класса с безупречным финансовым положением платят меньше (США, Великобритания).

5. В зависимости от степени государственного уча–стия в финансовом обеспечении страховых выплат ССД могут быть с открытой кредитной линией ЦБ (в случае кри–зисной ситуации можно привлечь часть средств ЦБ; США) и без дополнительных государственных гарантий (нет доступа к средствам ЦБ; Германия).

6. Способ определения размера страхового возмеще–ния в ССД может быть в твердой сумме с установлением максимального предела (США, Великобритания, Нидерлан–ды), по скользящей шкале (полное возмещение до опреде–ленной суммы, а далее – по скользящей шкале; Италия) и в виде процентного отношения к собственному капиталу банка (Германия).

7. По способу управления фондом различают ССД го–сударственные (США, Великобритания, Канада), частные (Франция, Германия), смешанные (Япония).

В данной классификации представлены виды ССД, которые можно назвать чистыми. Таковы, например, ва–рианты либо обязательного, либо добровольного участия банков в работе ССД. На практике ситуация обычно скла–дывается сложнее: появляются своеобразные «гибридные» варианты, отвечающие условиям тех или иных стран. Так, в США и в Англии взносы банков в фонды могут дифферен–цироваться по времени. При этом используются не совсем тождественные механизмы. ФКСД США собирает взносы с каждых 100 долларов вкладов в размере 23 и 31 цента со–ответственно с первоклассных и «проблемных» банков. Од–нако в случае недостатка средств (при резком ухудшении финансового состояния значительного числа банков, осо–бенно крупных) ФКСД вправе повышать размер взноса до 35 центов, а кроме того, устанавливать особый размер взно–са (до 50 центов) для отдельных банков, кредитные опе–рации которых обладают повышенным риском. В Англии размеры взносов также могут быть увеличены, но исполь–зуется другое ограничение: они не должны превышать 0,3% общего объема застрахованных вкладов.