Текст книги "Страхование"

В соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (далее – Закон о страхо–вании вкладов физических лиц) в России организована своя система страхования депозитов – система страхования вкладов (ССВ) физических лиц. Несмотря на то что страхо–вание вкладов распространяется только на физических лиц, для участия в этой системе любая кредитная организация должна пройти довольно серьезную проверку со стороны ЦБ РФ. В ходе проверки оцениваются активы, доходность, капитал банка, его ликвидность и качество управления.

Основными принципами отечественной системы страхо–вания вкладов являются, во-первых, обязательность участия банков в ССВ; во-вторых, сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае не–исполнения банками своих обязательств; в-третьих, про–зрачность деятельности ССВ; в-четвертых, накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков – участников ССВ.

В соответствии с нормами ст. 2 Закона о страховании вкладов физических лиц участниками системы страхова–ния вкладов являются: 1) вкладчики (выгодоприобретате–ли); 2) банки, внесенные в установленном порядке в реестр банков (страхователи); 3) Агентство по страхованию вкла–дов (страховщик); 4) ЦБ РФ (Банк России). Страховым случаем согласно правилам п. 1 ст. 8 Закона о страховании вкладов физических лиц признается одно из следующих обстоятельств:

1) отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка Рос–сии на осуществление банковских операций в соответствии с Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О бан–ках и банковской деятельности»;

2) введение Банком России в соответствии с законо–дательством Российской Федерации моратория на удо–влетворение требований кредиторов банка согласно ст. 95 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Вкладчик (его представитель) вправе обратиться в Агентство по страхованию вкладов (далее – Агентство) с требованием о выплате возмещения по вкладам со дня на–ступления страхового случая до дня завершения конкурс–ного производства, а при введении Банком России мора–тория на удовлетворение требований кредиторов – до дня окончания действия моратория. В случае пропуска вклад–чиком срока для обращения с требованием о возмещении по вкладам указанный срок по заявлению вкладчика может быть восстановлен решением правления Агентства при на–личии одного из следующих обстоятельств:

а) если обращению вкладчика с требованием о выпла–те возмещения по вкладам препятствовало чрезвычайное и непредотвратимое при данных условиях обстоятельство (непреодолимая сила);

б) если вкладчик проходил (проходит) военную службу по призыву или находился (находится) в составе Вооружен–ных Сил Российской Федерации (других войск, воинских формирований, органов), переведенных на военное положе–ние, – на период такой службы (военного положения);

в) если причина пропуска указанного срока связана с личностью вкладчика (в том числе с его тяжелой болезнью, беспомощным состоянием).

Решение правления Агентства об отказе в восстановле–нии пропущенного срока для обращения с требованием о выплате возмещения по вкладам может быть обжаловано вкладчиком в суд.

При обращении в Агентство с требованием о выплате возмещения по вкладам вкладчик представляет: 1) заяв–ление по форме, определенной Агентством; 2) документы, удостоверяющие личность заявителя.

Возмещение по вкладам в банке, в отношении которо–го наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, не превышающей 100 тыс. руб., плюс 90% суммы вкладов в банке, превыша–ющей 100 тыс. руб., но в совокупности не более 400 тыс. руб.[109]109
  Федеральный закон от 13 марта 2007 г. № 34-ФЗ «О внесении из–менений в статью 11 Федерального закона „О страховании вкладов фи–зических лиц в банках Российской Федерации“ и статью 6 Федерального закона „О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признан–ных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхо–вания вкладов физических лиц в банках Российской Федерации“.


[Закрыть] Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном бан–ке, суммарный размер обязательств которого по этим вкла–дам перед вкладчиком превышает 100 тыс. руб., возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам. Если страховой случай наступил в отношении не–скольких банков, в которых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно. Размер возмещения по вкладам рассчи–тывается исходя из размера остатка денежных средств по вкладу (вкладам) вкладчика в банке на конец дня наступле–ния страхового случая.

Если обязательство банка, в отношении которого на–ступил страховой случай, перед вкладчиком выражено в иностранной валюте, сумма возмещения по вкладам рас–считывается в валюте Российской Федерации по курсу, установленному Банком России на день наступления стра–хового случая.

Если банк, в отношении которого наступил страховой случай, выступал по отношению к вкладчику также в каче–стве кредитора, размер возмещения по вкладам определя–ется исходя из разницы между суммой обязательств банка перед вкладчиком и суммой встречных требований данного банка к вкладчику, возникших до дня наступления страхо–вого случая.

Агентство по страхованию вкладов в течение семи дней со дня получения из банка, в отношении которого наступил страховой случай, реестра обязательств банка перед вклад–чиками направляет в этот банк, а также для опубликования в «Вестник Банка России» и печатный орган по месторас–положению этого банка сообщение о месте, времени, фор–ме и порядке приема заявлений вкладчиков о выплате воз–мещения по вкладам. В течение месяца со дня получения из банка реестра обязательств банка перед вкладчиками Агентство направляет также соответствующее сообщение вкладчикам банка, в отношении которого наступил стра–ховой случай. К Агентству, выплатившему возмещение по вкладам банка, в отношении которого наступил страховой случай, переходит в пределах выплаченной суммы право требования, которое вкладчик имел к указанному банку.

Фонд обязательного страхования вкладов (далее – Фонд) – это совокупность денежных средств и иного иму–щества, которые формируются и используются в соответ–ствии с Законом о страховании вкладов физических лиц. Согласно ст. 33 указанного Закона Фонд принадлежит Агентству на праве собственности и предназначен для фи–нансирования выплаты возмещения по вкладам в порядке и на условиях, установленных законом. Фонд обособляет–ся от иного имущества Агентства. По Фонду обязательного страхования вкладов ведется обособленный учет. Денеж–ные средства Фонда учитываются на специально открывае–мом счете Агентства в Банке России. ЦБ РФ не уплачивает процентов по остаткам денежных средств, находящимся на этом счете.

На Фонд обязательного страхования вкладов не может быть обращено взыскание по обязательствам Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, банков, иных третьих лиц, а также Агентства, за исключе–нием случаев, когда обязательства Агентства возникли в связи с неисполнением им обязанностей по выплате возме–щения по вкладам. Взыскание за счет фонда обязательного страхования вкладов по обязательствам Агентства, возник–шим в связи с неисполнением Агентством обязанностей по выплате возмещения по вкладам, осуществляется только на основании судебного акта.

Фонд обязательного страхования вкладов формируется за счет:

1) страховых взносов, уплачиваемых в соответствии с Законом о страховании вкладов физических лиц;

2) пеней за несвоевременную и (или) неполную уплату страховых взносов;

3) денежных средств и иного имущества, которые получе–ны от удовлетворения прав требования Агентства, приобре–тенных в результате выплаты им возмещения по вкладам;

4) средств федерального бюджета в случаях, предусмо–тренных указанным Законом;

5) доходов от размещения и (или) инвестирования вре–менно свободных денежных средств Фонда;

6) первоначального имущественного взноса Российской Федерации (ст. 50 указанного Закона);

7) других доходов, не запрещенных законодательст–вом РФ.

Согласно Официальному сообщению Агентства по стра–хованию вкладов от 6 февраля 2004 г. ставка страховых взносов банков в фонд обязательного страхования вкладов установлена в размере 0,15% расчетной базы за расчетный период (календарный квартал года).

Имущественный взнос Российской Федерации в имуще–ство Агентства осуществляется путем передачи ему госу–дарственной корпорацией «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» 3 млрд руб. Из указанной суммы 2 млрд руб. направляется в Фонд обязательного страхова–ния вкладов и 1 млрд руб. – для формирования источников расходов Агентства на проведение мероприятий, предусмо–тренных настоящим законом. Имущественный взнос Рос–сийской Федерации осуществляется денежными средства–ми и (или) государственными ценными бумагами с оценкой их по рыночной стоимости в течение шести месяцев со дня вступления в силу Закона о страховании вкладов физиче–ских лиц. Денежные средства, получаемые государственной корпорацией «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» при завершении мероприятий по реструктуризации кредитных организаций, передаются в соответ–ствии с решениями ее совета директоров в собственность Агентства в качестве имущественного взноса Российской Федерации.

Временно свободные денежные средства Фонда могут быть размещены и (или) инвестированы:

1) в государственные ценные бумаги Российской Феде–рации;

2) государственные ценные бумаги субъектов РФ;

3) облигации российских эмитентов, за исключением указанных в п. 1 и 2;

4) акции российских эмитентов, созданных в форме от–крытых акционерных обществ;

5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных фон–дов, размещающих денежные средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и ак–ции иных иностранных эмитентов;

6) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответ–ствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бу–магах;

7) ценные бумаги государств, являющихся членами Орга–низации экономического сотрудничества и развития;

8) депозиты и ценные бумаги Банка России.

В заключение обозначим некоторые особенности россий–ской системы страхования депозитов (вкладов физических лиц).

1. Тяготение к обязательному участию кредитных орга–низации в ССД.

2. Преимущественно законодательное определение основных параметров деятельности ССД с использованием элементов договорных отношений.

3. Ориентация на ограниченное страховое возмещение вкладчику его средств, утраченных в результате банкрот–ства кредитной организации (как правило, с установлением реалистичного верхнего предела возмещения).

4. Активное участие государственных органов в органи–зации, последующем функционировании, регулировании и развитии ССД.

5. Наличие у соответствующего фонда определенных прав, подчас значительных, в плане надзора и регулирова–ния деятельности своих членов, проведения при необходи–мости в их отношении оздоровительных мероприятий.

Инвестиционный риск – это риск, связанный с возник–новением финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности экономического субъекта. Существуют различные классификации инвестиционных рисков. Одни авторы выделяют риски реального инвестиро–вания и риски финансового инвестирования. Другие авторы к инвестиционным рискам относят риски упущенной выгоды, риски снижения доходности и риски прямых финансовых по–терь. Перечисленные виды финансовых рисков, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности, относят–ся к «сложным» рискам (критерий классификации – ком–плексность исследования), в свою очередь, подразделя–ющимся на отдельные их подвиды. Так, например, в составе риска реального инвестирования могут быть выделены ри–ски несвоевременной подготовки инвестиционного проек–та; несвоевременного окончания строительно-монтажных работ; несвоевременного открытия финансирования по ин–вестиционному проекту; потери инвестиционной привле–кательности проекта в связи с возможным снижением его эффективности и т.п.

Поскольку все подвиды инвестиционных рисков связа–ны с возможной потерей капитала предприятия, они так–же входят в группу наиболее опасных финансовых рисков. Для нейтрализации указанных рисков применяются такие виды страхования, как страхование финансовых рисков по реальным инвестициям – инвестиционным проектам (ре–конструкции, расширения, строительства, перевооружения производства); страхование рисков по финансовым инвести–циям; страхование внедрения новой техники и технологии.

Страховая компания учитывает, что уровень неопреде–ленности и величина рисков увеличиваются с повышением степени радикальности инноваций, т.е. собственно иннова–ционности материально-технологических разработок, что, естественно, снижает управляемость и планируемость нововведенческого процесса. Поэтому в данном случае при–меняемся повышение страховых взносов со стороны стра–хователя.

В инвестиционной и инновационной сферах вообще и в высокотехнологичных отраслях промышленности в частности существует специфический инновационный риск – риск невнедрения, цена которого может в результате оказаться выше, чем потери от внедренческих рисков. За такой риск невнедрения страховые компании в России еще не берутся.

Важное внутренне присущее инновации свойство обу–словлено ее прикладным характером, практическим пред–назначением. Успешная инновация «обречена» существен–ным образом повлиять на положение предприятия, его организацию и иерархию, структуру отрасли и отраслевого рынка и в конечном итоге – на экономику в целом. Назо–вем это свойство способностью инноваций инициировать структурные изменения. Причем характер этих изменений тем фундаментально неопределеннее и, следовательно, тем менее предсказуем, чем радикальнее инновация[110]110
  Подробнее о данном парадоксе см.: Афонин И. В. Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций : учеб. посо–бие. М. : Гардарики, 2006. С. 14-15.


[Закрыть]. Управле–ние рисками в нововведенческом процессе, в котором они являются неотъемлемой составляющей, существенно отли–чается от аналогичной управленческой функции в прочих бизнес-процессах. Если в последних менеджеры стремятся избежать или по крайней мере минимизировать риски, то в инновационном процессе управление рисками основывается на обоснованном их принятии. Поэтому те страховые ком–пании, которые берутся за страхование инвестиционных и инновационных рисков, берут часть рисков на себя.

Величина совокупных рисков инновационного проекта, определяемая по ближайшим последствиям (в размере пря–мых потерь), ограничена размером фактического финанси–рования проекта – этот размер и является страховой сум–мой по данному виду страхования. Данная величина (размер финансирования проекта) ближе по времени, определенней по рассматриваемым угрозам и отчетливо ограничена сме–той проекта. В свою очередь, размеры упущенной прибыли в случае невнедрения инновации приобретают более или менее определенные очертания лишь при переходе от соб–ственно инновационной стадии к реальным инвестициям. Все, чем может оперировать страховая компания и инвестор на стадии концепции инновационного проекта относитель–но его экономических перспектив, – укрупненная экономи–ческая оценка возможной его отдачи, выполненная исходя из вариантов сценария будущего, в том числе по критиче–ским позициям инновации, т.е. с разными степенями учета рисков, связанных с инновацией.

На этапе принятия решения о страховании инвестиций необходима достаточно реалистичная оценка будущей рен–табельности проекта. Получение такой оценки затрудняется тем, что на данном этапе страховая компания сталкивается с особенно выраженным проявлением важного инвести–ционного и инновационного противоречия – конфликтом текущей и будущей доходности, который в силу психологи–ческого закона предпочтения текущей экономии в издерж–ках будущим прибылям (возможно, теряемым в результа–те этой экономии) имеет предпосылки быть решенным в пользу максимально негативного (осторожного) сценария и, следовательно, чрезмерного занижения оценки экономи–ческой эффективности инновации.

При этом ожидания высокой отдачи от инвестиции или инновации необходимы как для принятия решения об осу–ществлении нововведения, для успешного развития иннова–ционного проекта, так и для принятия решения о страхова–нии инвестиций. Таким образом, мы сталкиваемся здесь со специфическим риском инновационного процесса – риском занижения его ожидаемой эффективности, который тем бо–лее велик, что методики интегрального анализа эффектив–ности имеют мощные внутренние антирисковые механизмы и механизмы занижения эффективности проектов.

Следует отметить и еще один существенный инноваци–онный риск: если первоочередная задача инновационной деятельности предприятия заключается в формировании инновационного персонала, то возможность утраты клю–чевых фигур инновационной деятельности является одним из важнейших инновационных рисков, приобретающим отчетливое финансовое измерение в ходе реализации кон–кретных инновационных проектов. В этом случае может применяться страхование бизнеса от потери ключевых фи–гур (см. выше).

Таким образом, в основе принятия решения о страхова–нии инвестиционного или инновационного проекта лежит общая оценка рисков (формализованная или интуитивная). Отрицательное решение предполагает отказ страховщика от страхования инвестиционных и инновационных рисков.

Приложение

Классификация рисков

Литература

1. Адамчук Н. Г., Юлдашев Р. Т. Обзор страховых рынков ведущих стран мира. М. : Анкил, 2001. (Серия «Мировые страховые рынки»).

2. Архипов А. П., Гомелля В. Б. Основы страхового дела : учеб. пособие. М. : Маркет-ДС, 2002.

3. Балабанов Н. Т., Балабанов А. И. Страхование. СПб. : Питер, 2001.

4. Гвозденко А. А. Основы страхования : учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 2003.

5. Гинзбург А. И. Страхование. СПб. : Питер, 2002.

6. Кагаловская Э. Т., Попова А. А. Страхование жизни: та–рифы и резервы взносов (финансовые основы страхования жизни) : практическое пособие. М. : Анкил, 2000.

7. Крутик А. Б., Никитина Т. В. Страхование : учеб. посо–бие. СПб. : Изд-во Михайлова В. А, 2001.

8. Лисин В. И. Страховой рынок Поволжья. М. : Гелиос АРВ, 2005.

9. Романова М. В. Налогообложение страховой деятель–ности / под ред. В. В. Шахова. М. : Финансы и статистика, 2002.

12. Сплетухов Ю. А., Дюжиков Е. Ф. Страхование : учеб. пособие. М. : ИНФРА-М, 2006.

13. Страхование от А до Я /под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. М. : ИНФРА-М, 1996.

14. Страхование / под ред. В. В. Шахова. М. : Анкил, 2002.

15. Щербаков В. А., Костяева Е. В. Страхование. М. : Кнорус, 2007.

16. Юлдашев Р. Т. Введение в продажу страхования, или Как научиться продавать надежду. М. : Анкил, 1999.

Покупайте наши книги:

Оптом в офисе книготорга «Юрайт»:

140004, Московская обл., г. Люберцы, 1-й Панковский проезд, д. 1, тел. (495) 744-00-12, e-mail: [email protected], www.urait.ru

В розницу:

в интернет-магазине: www.urait-book.ru, e-mail: [email protected], тел.: (495) 742-72-12 в филиале: г. Москва, Олимпийский проспект, д. 16, подъезд № 1,

с/к «Олимпийский», торговое место 48, тел.: (495) 726-27-04, 688-30-11

Для закупок у Единого поставщика в соответствии с Федеральным законом от 21.07.2005 № 94-ФЗ обращайтесь по тел. (495) 744-00-12, e-mail: [email protected], [email protected]