Текст книги "Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)"

1.6. Структурно-функциональный синтез банковской системы США

Банковская система США, включающая 15000 коммерческих банков, контролируется единой структурой – Центральным банком. Коммерческие банки могут быть либо банками штата, либо национальными банками. Первые регистрируются властями штата, вторые – федеральными властями.

Все национальные банки должны быть членами Федеральной резервной системы (ФРС), т. е. банковской системы США. Эта система была создана в 1913 году с целью регулирования деятельности коммерческих банков, склонных к рискованным операциям со вкладами и кредитами, путем помощи банками при необходимости за счет общего резервного фонда. Сегодня ФРС регулирует экономическую активность общества.

Формально Центральный банк США – это коммерческий банк, образованный на паевой основе банками – членами ФРС. Центральный банк – это общенациональный орган регулирования экономических процессов, основная цель которого – поддержание экономической стабильности в США.

Центральный банк регулирует деятельность всех банков, в том числе коммерческих банков ФРС. С другой стороны, Центральный банк одновременно с правительством создает общенациональную систему регулирования экономики, а также обеспечивает стабильность экономических процессов страны.

Реализация цели Центральным банком.

В регулировании денежных процессов экономики важная роль принадлежит Центральному банку. Такое регулирование – управление многомиллиардными вливаниями денег в экономический оборот, а также изъятие денег из оборота – осуществляется единой организацией – Центральным банком.

Регулирование денежных процессов, направленное на обеспечение стабильности экономической системы, реализуется посредством управления предложением денег и управления уровнем процентов на финансовом рынке. Это значит, что регулирование осуществляется посредством экономических методов [9].

Вторая система управления экономической системой формируется властью. При этом управление реализуется административными методами, включая управление экономикой, ее хозяйственно-правовой инфраструктурой, а также фискальной политикой сбора средств для финансирования государственных программ. При этом административная и фискальная активность правительства, реализующая политические и социальные цели, затрагивает сферу денежных процессов, находящихся под контролем Центрального банка. Для эффективного выполнения своих задач правительство и Центральный банк должны быть разделены (рис. 1.8).

Рис. 1.8

Система управления социально-экономическими процессами, синтезированная на структурно-функциональном уровне, приведена на рис. 1.8.

На рис. 1.8 введены обозначения: x₁(t) отражает процесс регулирования объема денег; x₂(t) – величина процентов как функция времени.

При этом правительство непосредственно отделено от управления деньгами, оно решает «как делать», а Центральный банк – от политики, он решает «что делать».

Подсистема (4) (рис. 1.8) реализует от имени Центрального банка и правительства процессы контроля денежных потоков и оценки достижения критических значений потоками, т. е. выхода из области допустимого состояния. При этом денежная эмиссия (запуск «печатного станка»), регулирующая x₁(t), осуществляется полностью Центральным банком.

Правительство для регулирования бюджетного дефицита, т. е. для сбора средств сверх суммы основных статей доходов, вынуждено выпускать процентные казначейские обязательства. При этом приобретение ценных бумаг правительства Центральным банком ограничено законом, так как такой процесс равносилен эмиссии денег правительством.

В результате изучения банковской системы США проведем ее структурно-функциональный синтез как управляющей системы по реализации цели социально-экономической системы США. Результаты синтеза представлены на рис. 1.9.

Рассмотрим функциональные свойства подсистем структуры: целеполагания (подсистема 1); целедостижения (подсистема 2); целереализации (подсистема 3); целеконтроля (подсистема 4).

Рис. 1.9

Подсистема 1 возглавляется Советом управляющих, который формирует идеологическую политику работы Центрального банка. Совет устанавливает норматив резерва в пределах, определенных законом, и условия проведения политики учетной ставки. Он оказывает решающее влияние в разработке стратегии и тактики операций на открытом рынке, осуществляет надзор за банками, решает вопросы слияния банков.

Семь членов Совета назначаются Президентом США и утверждаются Сенатом на четырнадцать лет, а председатель Совета – на 4 года.

Подсистема 2 – комитет открытого рынка. Основная функциональная обязанность – вырабатывать тактику и стратегию проведения операций на открытом рынке. Указанная тактика формируется путем анализа и прогноза изменения денежных агрегатов М1, М2, М3.

При этом агрегат М1 представляет собой деньги в узком смысле, используемые в качестве средства платежа, включая операционные деньги, обслуживающие текущий оборот в наличной и безналичной форме, которые включают: наличность (26 %) в виде монет и бумажных денег, принадлежащих домашним хозяйствам, т. е. вне финансовых институтов; текущие вклады (37,4 %) бизнеса и домашних хозяйств в коммерческих банках; прочие вклады (36,6 %).

Концепция денег в расширенном смысле – М2 – отражает функцию денег не только как средства платежа, но и как средства накопления, в основном краткосрочного. Эти деньги включают: деньги М1; сберегательные счета и краткосрочные вклады в финансовых институтах.

Кроме М1, М2 Центральный банк исчисляет и публикует данные об общем денежном агрегате М3, в который входят М2 и долгосрочные вклады в финансовых институтах. При этом М3 отражает все функции денег – текущего обращения, краткосрочного оборотного обслуживания и долгосрочного инвестирования.

При анализе текущей экономической активности общества, при определении спроса и предложения денег, как правило, используется концепция денег М1. Однако все изменения М1 находят отражение в более широких агрегатах М2, М3.

Комитет, используя анализ состояния и прогноз М1, М2, М3, рассматривает размеры процентов на финансовых рынках, их влияние на темпы инфляции и уровень занятости. В результате принимается директива, устанавливающая желательный диапазон изменения денежных агрегатов, формируются методы и пути достижения намеченных целей. В итоге отдел системных расчетов комитета разрабатывает предложения по объему и структуре покупки (или продажи) казначейских обязательств на открытом рынке.

Комитет открытого рынка включает:

1) членов Совета управляющих (7 человек), которые обладают правом обязательного голоса;

2) представителей Федеральных резервных банков (5 человек), которые избираются из двенадцати президентов резервных банков и обладают правом решающего голоса.

Подсистема 3 – Федеральные резервные банки (12 банков) как самостоятельные территориальные Центральные банки проводят свою политику учетной ставки в соответствии с местными условиями. Но под надзором Совета управляющих.

Федеральные резервные банки представляют собой корпорации, владельцами которых являются коммерческие банки данного региона, формирующие их капитал на долевой основе.

Три группы директоров управляют резервным банком: три директора – это профессиональные банкиры (класс А); три директора могут не быть банкирами, но являются представителями бизнеса (класс В); три директора – представители общественности (класс С). Директора из классов А и В избираются коммерческими банками региона, а директора класса С назначаются Советом управляющих.

Советы директоров резервных банков: проводят политику Центрального банка; участвуют в разработке политики Федеральной резервной системы в целом. Коммерческие банки находятся под непосредственным контролем территориального резервного банка.

Отметим, что Федеральная резервная система независима при принятии решений, обусловленных ее организационной структурой; ее бюджет не подчинен Конгрессу; она зависит от законодательного органа – Парламента, который влияет на систему, изменяя законы, регулирующие ее работу.

1.7. Банк Канады. Структурно-функциональные особенности

Банк Канады – центральный эмиссионный банк страны. Он был учрежден как акционерное предприятие, но держателями его акций не могли быть коммерческие банки и их служащие, а также иностранцы. Правительство Канады в течение 1935–1938 гг. выкупило у частных владельцев принадлежавшие им акции, тем самым укрепив Банк как центральный. Его деятельность определяет федеральное правительство, которое назначает Совет директоров. В состав Совета директоров входит заместитель министра финансов. Банк Канады систематически отчитывается перед парламентом о своей деятельности.

Основными функциями Банка Канады являются: регулирование денежного обращения и кредита; поддержание курса национальной валюты по отношению к другим валютам; мобилизация уровня цен, уровня производства и торговли.

Банк Канады осуществляет выпуск банкнот в обращение, предоставляет авансы коммерческим банкам, управляет кассовыми резервами коммерческих банков, регулирует расчеты между банками по клиринговым счетам, регулирует государственные золотовалютные резервы.

Банк Канады является агентом федерального правительства, управляет ценными бумагами государства, его кассовой наличностью, обеспечивает связи с центральными банками других государств. Банк Канады не покупает акции коммерческих банков, не кредитует и не принимает депозиты от частных лиц и компаний. Основное место в активах Банка Канады занимают инвестиции в государственные облигации. Он также проводит операции с ценными бумагами по размещению их на открытом рынке, проценты по которым являются важнейшим источником его дохода.

Банк Канады выполняет функцию «банка банков», т. е. является кредитором последней инстанции для коммерческих банков, которым он предоставляет краткосрочные кредиты в небольших размерах, осуществляет небольшие вложения в иностранные ценные бумаги.

Главной статьей пассива Банка Канады являются выпускаемые им банкноты. Часть их оседает в коммерческих банках в качестве кассовых резервов. Кроме того, беспроцентные депозиты коммерческих банков являются также статьей резерва.

Коммерческие банки в качестве кредиторов Банка Канады в соответствии с законом должны держать в нем свои резервы. Депозиты в Банке Канады держат правительство Канады, крупные иностранные центральные банки.

Основные направления деятельности Банка Канады сформировались в период укрепления государственно-монополистических тенденций, что способствовало усилению государственного регулирования денежно-кредитной системы. Особенно это проявилось в послевоенный период, когда государство перешло к целенаправленному антициклическому регулированию экономики. Банк Канады, являясь инструментом денежно-кредитного регулирования государства, проводил работу по решению долгосрочных задач экономического развития.

Наибольшую активность в регулировании денежного обращения Банк Канады проявил во второй половине 50-х гг. В качестве регулятора экономической активности выступала учетная ставка, которая изменялась в 1944, в 1950 и в 1955 гг. в пределах от 1,5 до 2,5 %.

Манипулирование учетной ставкой затрудняло влияние притока капитала из США. Учетная ставка в интересах стимулирования иностранных инвесторов в течение длительного времени была выше ставки банков ФРС США. Низкая результативность процентной политики, ее недостаточная гибкость вынуждали Банк Канады в денежно-кредитном регулировании переходить к операциям с ценными бумагами на открытом рынке. Впервые такие операции Банк Канады провел по спасению канадского доллара во время валютного кризиса 1962 г.

Во второй половине 60-х гг. резко увеличился портфель облигаций федерального правительства у коммерческих банков, что затрудняло деятельность Банка Канады.

В политике Банка Канады просматривается метод регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков. Изменяя их, Банк Канады увеличивал или уменьшал объемы денежных средств коммерческих банков для кредитования.

В выполнении регулирующих функций Банк Канады испытывал затруднения, связанные, прежде всего, с особенностями страны – здесь присутствует высшая степень независимости провинции от федерального правительства в хозяйственных вопросах. Немаловажную роль сыграло влияние иностранного контроля. С 1971 г. Банк Канады устанавливает лимиты увеличения денежной массы в обращении. Однако эти меры не всегда способствуют достаточному регулированию экономики.

Целереализацию кредитной системы Канады осуществляют частные коммерческие, или привилегированные, банки. Они оказывают огромное влияние на структуру частных инвестиций и потребительских расходов в стране, кредитуя промышленные, торговые и другие предприятия.

За время своего существования коммерческие банки постоянно концентрировались, т. е. происходило слияние и поглощение, их численность сокращалась, но финансовая мощь возрастала.

Законодательство Канады по банкам, созданное по английскому образцу, способствовало организации крупных банков и их отделений в провинциях, что позволяло банкам маневрировать денежными средствами в различных географических пунктах.

Коммерческие банки Канады являются депозитными, они учитывают векселя, принимают вклады до востребования, открывают для клиентов личные сберегательные и срочные счета. В своем портфеле держат ценные бумаги правительства и частных корпораций, предоставляют ссуды различным компаниям, частным лицам, осуществляют сделки с валютой, обслуживают экспортные операции.

Коммерческие банки выпускают кредитные карточки и дорожные чеки, оказывают услуги по хранению ценностей в специальных сейфах, осуществляют операции по среднесрочной и долгосрочной аренде машин и оборудования. Они превратились в крупные «институты по оказанию финансовых услуг». Банки вкладывают свой капитал в капитале промышленных компаний, консультируют директоров промышленных корпораций, предоставляют информацию частным компаниям.

Главным видом активных операций коммерческих банков являются ссудные операции. В кризисных ситуациях ссудные операции претерпевали изменения. Так, в период кризиса 30-х гг. банковское кредитование промышленности и сельского хозяйства резко снизилось, но увеличилось инвестирование денежных средств в государственные ценные бумаги, т. е. банки выступали кредитором государства. В начале 50-х гг. вновь увеличилось число ссудных операций.

В ссудных операциях банков главное место занимает краткосрочное кредитование частных предприятий, а в последнее время растет объем ссуд в жилищное строительство и покупок в рассрочку.

Коммерческие банки предоставляют ссуды компаниям, которые играют важную роль в экономике страны. В кредитовании промышленности просматривается тенденция отраслевой специализации, но в последнее время доминируют универсализация банковских функций, создание банковских консорциумов для финансирования крупных промышленных объектов.

Коммерческие банки экспортерам предоставляют в основном краткосрочные ссуды, а функцию долгосрочного кредитования взяло на себя государство.

В послевоенный период изменилась структура инвестиций коммерческих банков в ценные бумаги. Длительное время коммерческие банки предпочитали государственные облигации, в дальнейшем они стали равномерно распределять свои денежные средства между ценными бумагами государства и корпораций.

В пассивах коммерческих банков высокий удельный вес занимают сберегательные счета. От таких вкладов банки получают наибольшую долю прибыли для проведения ссудных операций. Банки предпринимают различные нововведения для расширения доли сберегательных счетов и срочных вкладов, часть сбережений мелких вкладчиков помещается в сберегательные сертификаты. Клиент может получить обратно полную стоимость только после наступления срока оплаты. Помещение средств частных корпораций осуществляется в основном на срочные вклады. Расширились вклады в иностранной валюте, которые используются банками для кредитования иностранной клиентуры, для финансирования внешнеторговых сделок. Возросла роль коммерческих банков на рынке евровалют.

В последнее время заграничные операции коммерческих банков развивались более высокими темпами, чем внутренние. Поскольку внутренний рынок был уже поделен между банками, то источником увеличения прибыли банков стала их заграничная деятельность.

Расширяется сеть отделений коммерческих банков в других странах, наибольшее количество их отделений, дочерних компаний, агентств открыто в США, Великобритании, странах Ближнего и Среднего Востока. По существу, канадские коммерческие банки превращаются в международные кредитные институты, главные конторы которых расположены на территории Канады.

Кредитная система Канады имеет сложную институциональную структуру, на создание которой оказали сильное воздействие кредитные системы США и Великобритании. Эти страны стремились укрепить свои позиции в Канаде путем овладения национальными источниками финансирования. Кредитные институты возникли еще в колониальный период, функции банкиров выполняли торговые компании.

В Канаде действовали различные филиалы иностранных кредитных институтов. Впервые коммерческий банк Канады был образован в 1817 г. – «Бэнк оф Монреал». Затем появляется ряд специализированных институтов: страховые компании, трастовые и ипотечные компании и др.

Первая мировая война оказала сильное воздействие на усиление коммерческих банков, а после нее более быстро развиваются небанковские институты: компании по финансированию продаж в рассрочку и потребительскому кредиту, страховые и траст-компании.

Мировой экономический кризис 30-х гг. отрицательно повлиял на кредитную систему, на коммерческие банки, в частности, и другие кредитные институты. В этот период создается Банк Канады, усиливается государственное вмешательство в кредитную систему, активизируется деятельность специализированных государственных институтов кредитования жилищного строительства и сельского хозяйства.

Совершенствование кредитной системы продолжалось в годы Второй мировой войны и после нее, появились новые типы специализированных кредитных институтов: лизинговые компании, государственные страховые компании, компании пенсионного обеспечения.

Кредитная система Канады включает: центральный эмиссионный банк, коммерческие банки, специализированные учреждения.

Частные коммерческие, или так называемые чартерные, банки пользуются полной свободой в коммерческой деятельности. Она регламентируются парламентскими хартиями. Чартерные банки по своему назначению призваны обслуживать промышленный, коммерческий и государственный секторы экономики. Они осуществляют депозитные операции, предоставляют различного рода кредиты, занимаются валютными операциями.

Ассоциация канадских банкиров, высшим органом которой является исполнительный совет, стоит во главе клиринговой системы Канады.

Непосредственно возглавляет работу системы расчетов между банками так называемый Комитет клиринговых и информационных центров. Он имеет 10 организованных им региональных клиринговых палат, именуемых расчетными центрами.

Региональные клиринговые палаты существуют в Оттаве, Калгари, Галифаксе, Монреале, Квебеке, Реджайне, Сент-Джоне, Торонто, Ванкувере и Виннипеге. Их деятельностью непосредственно управляют местные клиринговые ассоциации согласно мандатам, получаемым от Ассоциации канадских банкиров.

В кредитной системе существуют и другие институты, или, как называют их в стране, «небанковские финансовые посредники». Они также осуществляют банковские операции. К данной категорииотносятся кредитные союзы и кооперативные финансовые организации, обслуживающие главным образом франкоязычное население. Небанковские финансовые посредники весьма неоднородны. Помимо указанных к ним относятся самостоятельные трастовые банки, траст-отделы коммерческих банков.

Концентрация банковского капитала в стране привела к образованию мощных, тесно сплоченных группировок национального финансового капитала.

1.8. Кредитно-денежная система. Критические значения параметров состояния

Под финансовой безопасностью будем понимать такие условия функционирования финансовой системы (рис. 1.10), при которых ни в одной из подсистем индикаторы их состояния не выходят в критическую область значений.

Рис. 1.10

Существует взаимосвязь между результатами труда общества и финансами (деньгами), которая заключается в следующем. Объем ВВП характеризует деловую активность общества: он указывает на изменение объема производимых за год материальных благ и услуг. Другую характеристику деловой активности дает показатель ВВП в текущих ценах. При этом отражаются не только процессы создания стоимости, но и ее перераспределения, взаимодействия реального и финансово-посреднического секторов экономики, т. е. финансовой системы. Следует иметь в виду, что денежная масса является одним из индикаторов состояния экономики, с помощью которого регулируются денежные потоки в виде кредитов, хозяйственного оборота, пополнения оборотных средств, расширения инвестиций. Их роль двоякая: как стабилизация, так и дестабилизация индикаторов х₁, х₂, х₃ в социальной системе, где х₁ – индикаторы производственной системы и бизнеса; х₂ – индикаторы финансовой подсистемы; х₃ – индикаторы качества (уровня) жизни общества.

Проиллюстрируем понятия финансовой безопасности и критических областей в числовом выражении на примере России 90-х годов.