Текст книги "Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера"

Чтобы индивидуальный трейдер мог сыграть в честную лотерею, нужно просто положить конец нечестной брокерской деятельности, которая давно признана незаконной на большинстве других рынков. Почему мы допускаем, чтобы валютные брокеры продолжали оставаться безнаказанными за свои действия (на других рынках влекущих за собой тюремное заключение) и внушать широкой общественности, будто внутридневной трейдинг на FOREX – отличное «вложение средств» и «простое дело»? Почему мы разрешаем им вести бизнес через агентов, привлекающих клиентов фальшивыми рекламными заявлениями и ложными обещаниями?

Разумеется, для этого требуется новый подход к регулированию, который будет гарантировать прозрачность ценообразования и защиту розничных клиентов и их средств, но посеять семена изменений должны сами рядовые трейдеры, которые должны осаждать жалобами соответствующие государственные ведомства при малейшем намеке на нечестные действия. Мы все будем в выигрыше, когда будут приняты новые справедливые правила игры, позволяющие процветать и брокерам, и трейдерам. В конце концов, честный дилинг должен быть обязанностью, а не прихотью брокера.

Глава 9. Услуги третьих сторон

Рост популярности розничного валютного рынка привел к появлению совершенно новой побочной отрасли, связанной с предоставлением широкого спектра услуг, нацеленных на индивидуального трейдера. Сегодня сотни компаний предлагают клиентам «высокодоходные» торговые сигналы и программы, а масса невесть откуда взявшихся «авторитетных экспертов валютного рынка» охотно делится своей мудростью с трейдерами (разумеется, за определенную сумму). Нужно ли говорить, что качество этих услуг оставляет желать много лучшего.

Давайте посмотрим на ситуацию под таким углом зрения: если у вас есть надежная высокодоходная система для торговли на рынке FOREX, зачем вам ее продавать широкой публике? Если вами создана собственная система, которая точно предсказывает выигрышные лотерейные номера, разве вы будете продавать ее по $50? Вряд ли. Хеджевые фонды и частные трейдеры тратят миллионы долларов на разработку и защиту своих торговых систем, и тем не менее в Интернете и отраслевых журналах вы найдете сотни предлагаемых на продажу программ. Как подсказывает нам здравый смысл, такие «системы», скорее всего, не очень хороши.

К сторонним поставщикам услуг следует относиться с немалой долей скептицизма. Например, если «гуру валютного рынка» не применяет собственные рекомендации на практике, то почему? Если результаты не поддаются проверке (обратите внимание, что публикация результатов на веб-сайте не является их подтверждением), то какой в них смысл?

Для того чтобы гарантировать, что вы играете в честную лотерею, прежде всего необходимо убедиться в том, что «эксперт» или «система» не связаны с каким-либо брокером. Они могут выдать себя тем, что попросят вас торговать со своим «привилегированным» брокером, – говоря другими словами, будут зарабатывать один-два пункта на каждой проведенной вами сделке. Держитесь подальше от любого, кто зарабатывает деньги на вашей торговле, потому что их совершенно не волнует, выигрываете ли вы или проигрываете ваши деньги; им просто нужно, чтобы вы торговали.

Поискав по Интернету, я также обнаружил массу новоявленных «наставников», предлагающих обучить всем хитростям валютного трейдинга за определенную плату. Хотя практика наставничества давно существует на рынках, платить кому-то за такую услугу – плохая идея; вам просто нужно понять мотивацию этих людей.

Когда в фирму приходит новый трейдер, его прикрепляют к более опытному, который обучает его, как стать успешным. Мотивация здесь понятна: фирма заинтересована в успехе ученика, потому что она вложила в него время и деньги, поэтому надеется, что он заработает для нее миллионы. Теперь возьмите «учителей», которые предлагают научить трейдингу за плату. Какова их мотивация? Они хотят, чтобы их ученики стали успешными трейдерами, или просто стремятся получить деньги? Если эти наставники-трейдеры действительно так гениальны, почему они учат случайных людей? На самом деле, прежде чем стать популярными гуру валютного рынка, они продавали волшебные щетки в рекламных роликах. В реальном мире учителя выбирают себе учеников, а не наоборот.

Лучшие учителя, которых вы можете найти, – это ваши друзья и знакомые, которые давно и успешно занимаются трейдингом. Результаты их деятельности налицо, а мотивация ясна.

Согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле, число случаев мошенничества на рынке FOREX за последние годы резко возросло. Это прямой результат роста популярности валютного трейдинга и слабого надзора со стороны государственных ведомств. Поиск в Интернете может дать представление о всевозможных видах мошенничества и обмана на FOREX: некоторые фирмы обещают 1000 % доходности без риска! Прежде чем вкладывать деньги в любую инвестиционную схему, каждый инвестор должен проверить ее организаторов на сайте Комиссии по срочной биржевой торговле, а также регулярно заходить на сайт www.futuresbuzz.com, где публикуются свежие отраслевые новости и информация о мошенничестве на FOREX.

Итак, если вы ищете второе мнение, кому вам стоит доверять? На самом деле существует множество превосходных аналитиков и поставщиков услуг; их просто нужно правильно выбрать. Целое сообщество профессиональных экономистов, аналитиков и специалистов обслуживает индустрию институционального трейдинга и предлагает инновационные концепции трейдинга, рекомендации и прогнозы. Разница в том, что они зарабатывают деньги на своей востребованности (репутации), а не на вас (получая от брокера вознаграждение за каждого направленного к нему клиента). В прошлом я сам с разной степенью успеха использовал некоторые подписные услуги и обратил внимание на то, что хороших поставщиков услуг объединяет ряд общих моментов.

 Во-первых, их услуги стоят недешево. Как говорится, за что вы платите, то и получаете.

 Во-вторых, у них есть поддающийся проверке «список достижений». А не только крутой сайт в Интернете.

 В-третьих, у них есть практический опыт торговли на FOREX. Это могут быть бывшие проп-трейдеры, дилеры, управляющие активами и т. д. Они знают, как функционирует реальный мир FOREX, и принимают в расчет манипуляции, психологические аспекты и «иррациональность», которая иногда доминирует на рынке.

 В-четвертых, в своих рекомендациях они учитывают аспекты управления временем и деньгами. Бесполезно говорить рядовому трейдеру, что евро упадет до отметки 1,20, если до этого ему придется пережить колебания курса в 300 пунктов и подождать три месяца. Стоимость альтернативы – реальная стоимость для большинства трейдеров с ограниченной ликвидностью. Последнее, что вы хотите, – это заморозить свои активы в сделке, которая никуда не движется, упуская другие (возможно, лучшие) возможности для трейдинга.

Секрет в том, что все великие трейдеры заплатили рынку за свое «обучение» – годами упорной работы и тысячами долларов ошибочных ставок. Не ожидайте многого от системы за $19,99. Успех является прямым результатом решимости и упорства; вам нужно научиться доверять своему собственному анализу и торговым навыкам. Помните, что уверенность в себе – отличительное качество всех великих трейдеров.

ПРАВИЛО 1. Никогда не пользуйтесь советами тех, кто не готов поддерживать свои аналитические выводы деньгами. Если они боятся понести убытки, тогда что стоят их прогнозы?

ПРАВИЛО 2. Никогда не слушайте тех, кто нахваливает свои открытые сделки. Большинство любителей поболтать на форумах сидят в глубоко убыточных позициях и отчаянно хотят из них выйти. Все предлагаемые ими советы служат исключительно их корыстным интересам, и если такими рекомендациями можно воспользоваться, то только как обратным индикатором. Даже известные личности регулярно занимаются подобной «поддержкой» своих инвестиций. Когда Билл Гросс, глава крупнейшего в мире облигационного фонда PIMCO, появляется на телеканале CNBC, чтобы поделиться своим взглядом на рынок, как вы считаете, он действительно может сказать что-то, что сыграет против его позиций?

Глава 10. Контратака

Если вы чувствуете себя обескураженным от осознания того, сколь сильно шансы сдвинуты не в пользу индивидуального трейдера, знайте, что несколько простых мер позволят вам отвоевать обратно часть потерянной территории. Брокеры могут изначально иметь перевес шансов, но индивидуальный трейдер ни в коем случае не остается беспомощным.

Если вы используете один и тот же поток котировок в своей торговой платформе и программах построения графиков, значит, по сути, торгуете с шорами на глазах. Всецело отдавая себя на волю своего брокера, вы отказываетесь от возможности стать судьей и палачом. Он может сбивать ваши стоп-ордера, манипулировать ценами, но вы никогда не узнаете, что движения цен, по которым вы торгуете, не соответствуют широкому рынку.

Внутридневному трейдеру необходимо иметь как можно более объективную и полную картину рынка, чего нельзя достичь с одним потоком котировок. Наличие двух или трех потоков – ваш способ получить «второе мнение» о рынке и подтвердить движение цены. Поток котировок в торговой платформе нужно использовать только для размещения ордеров, а стратегия и анализ должны опираться на самый чистый и неискаженный поток цен, который вы сумеете найти. Большинству частных трейдеров недоступна роскошь торговать с потоками котировок от Reuters или EBS, но можно найти надежные альтернативные источники. Каждый трейдер должен потратить время на сравнение различных потоков и графиков, чтобы посмотреть, как они работают на быстро меняющемся рынке, когда цены на розничных платформах периодически замораживаются (и обратите внимание, что котировки по демо– и реальным счетам отличаются). Еще одна жизненная необходимость для краткосрочного трейдера – наличие стабильной и надежной программы построения графиков.

Проведите свое исследование и найдите такую программу, которая соответствует вашим нуждам, но помните, что большая часть «информационных» веб-сайтов поддерживается или финансируется брокерами, поэтому убедитесь, что вы знаете, откуда исходит этот конкретный поток котировок. Возможно, стоит потратить деньги и подписаться на независимый и специализированный пакет приложений для построения графиков, так как в долгосрочной перспективе преимущества от наличия точной картины рынка более чем окупят такие затраты. Но прежде чем покупать программу, непременно поинтересуйтесь, кто поставляет им поток данных по FOREX.

Следующая мера, которая позволяет трейдерам отвоевать часть захваченной территории, – ведение подробных торговых записей. Главная причина, объясняющая их необходимость, состоит в том, что большинство трейдеров не может предпринять каких-либо действий против своего брокера из-за отсутствия доказательств. Клиенты могут считать себя обманутыми, когда их ордера не исполняются надлежащим образом, но доказать это чрезвычайно трудно. Когда вы звоните брокеру с жалобой и говорите: «Мой ордер исчез!», он может ответить: «Вы можете это доказать?» В итоге ситуация превращается в противостояние – ваше слово против слова брокера, где победитель очевиден. Вот почему ведение грамотных торговых записей является обязательным для трейдера.

Это легко сделать при помощи снимков экрана. Вы можете найти и загрузить специальное приложение из Интернета и делать скриншоты размещенных вами ордеров, сделок и любых других важных событий на рынке (например, незаконных ценовых спайков). Это обеспечит вас надежными доказательствами, чтобы уверено отстаивать свою позицию при любых будущих разногласиях. Профессионалы поступают так в обязательном порядке, и вы должны следовать их примеру.

Если вы считаете, что с вами поступили нечестно, но не можете прийти к удовлетворительному соглашению с брокером, без колебаний обращайтесь в Комиссию по срочной биржевой торговле или Национальную фьючерсную ассоциацию. Хотя большинство брокеров обычно идут на попятную, когда им угрожают официальными мерами, если ваш брокер продолжает упорствовать и обвинять вас в обмане, прямиком идите в эти организации. И та, и другая предлагает программы помощи клиентам в разрешении споров с брокерами. Вам не нужно нанимать адвоката для подачи жалобы, и, как правило, первого шага бывает достаточно для того, чтобы напугать вашего брокера и заставить его согласиться на (разумное) урегулирование, потому что последнее, что он хочет видеть в своем официальном «послужном списке», это запись об очередном обманутом клиенте.

Арбитражная программа НФА предлагает удобный и недорогой способ разрешения споров между клиентами и своими членами. Информацию об этой программе можно получить по телефону 800-621-3570 или в разделе «Разрешение споров» на сайте Национальной фьючерсной ассоциации по адресу www.nfa.futures.org.

Комиссия по срочной биржевой торговле также предлагает специальную программу для разрешения споров. Если вы хотите узнать, как подать заявление о возмещении ущерба, позвоните в Офис рассмотрения жалоб по телефону 202-418-5250 или посетите их сайт по адресу www.cftc.gov.

Кроме того, если вы подозреваете брокера в незаконных или нечестных действиях, то можете подать жалобу в НФА или Комиссию по срочной биржевой торговле по телефону или через Интернет:

www.nfa.futures.org/basicnet/complaint.aspx,

www.cftc.gov/enf/enfform.htm.

Брокеры рассчитывают на то, что большинство клиентов не захотят утруждать себя борьбой с их дурными привычками, поэтому окажите всем услугу и обращайтесь к властям при малейшем намеке на сомнительную деятельность. В конце концов, держать под контролем брокеров, торгующих на рынке FOREX, – обязанность трейдера.

Если вы сыты по горло дурными манерами вашего брокера, существует альтернатива торговле через внебиржевого брокера – торговать через биржу. Чикагская товарная биржа (CME) имеет собственную клиринговую палату и практически устраняет кредитный риск, выступая контрагентом по всем сделкам. Дополнительное преимущество для индивидуальных трейдеров состоит в том, что их средства находятся на сегрегированных счетах, поэтому они защищены в случае банкротства (в отличие от средств клиентов, находящихся у интернет-брокеров). Хеджевые фонды и индивидуальные трейдеры уже много лет пользуются услугами Чикагской товарной биржи для торговли на FOREX, поэтому, возможно, вам тоже стоит ознакомиться с ее предложением по FOREX и подумать, не подходит ли оно вам.

ОТКРЫТИЕ ТОРГОВОГО СЧЕТА

Прежде всего проверьте вашего потенциального брокера. Посетите сайты Национальной фьючерсной ассоциации, Комиссии по срочной биржевой торговле и Совета по ценным бумагам и фьючерсам (SFA) и не имейте дело ни с одной фирмой, которая не находится под надзором этих организаций. А еще лучше – проведите собственную проверку благонадежности потенциального брокера и посетите его офис!

Не судите о работе брокера по его демосчетам. Демосчет – это маркетинговая уловка, предназначенная для того, чтобы заманить людей «прибыльным» трейдингом. Исполнение ордеров на вашем демо-счете будет идеальным, но все изменится, как только вы перейдете на реальный торговый счет.

Всегда помните о том, что сменить брокера гораздо дешевле, чем оставаться с нечестным брокером!

ИСПОЛЬЗУЙТЕ ТОРГОВУЮ ПЛАТФОРМУ ТОЛЬКО ДЛЯ ОТКРЫТИЯ И ЗАКРЫТИЯ ПОЗИЦИЙ

Постоянно наблюдать за скачущими прибылями и убытками – тяжкое испытание для человеческой психики, заставляющее многих трейдеров слишком рано открывать или закрывать свои позиции. Профессионалы фиксируют внимание не на своих прибылях и убытках, а на движении цены.

Мигающие цены и непрерывное изменение суммы средств на торговом счету используются брокерами для того, чтобы отвлекать внимание трейдеров и поощрять инстинкт игрока. Постарайтесь думать о движениях рынка в пунктах, а не долларах и центах.

Разумеется, самый эффективный способ изменить шансы в свою пользу – стать лучшим трейдером. Как ни банально звучит, но это так. В своих неудачах куда проще винить плохих дилеров, поставщиков систем и т. д., чем самого себя, однако, несмотря на все сомнительные манипуляции, с которыми может столкнуться частный трейдер, в конечном итоге именно недостаток опыта и/или плохие торговые привычки служат причиной плачевных результатов.

Кривая обучения может быть крутой и бескомпромиссной; на этом рынке не бывает бесплатного обеда. Все трейдеры, даже самые успешные, платят рынку за свое «обучение», и все понимают, что ключом к успеху является выживание. Проще говоря, чем дольше вы остаетесь на рынке, тем больше у вас шансов стать отличным трейдером. Для новичков это значит удержаться и закрепиться на рынке, а для опытных трейдеров – не поддаваться плохим торговым привычкам.

Очевидно, что даже при наличии самых продвинутых программных средств для построения графиков и анализа добиться успеха в профессии трейдера чрезвычайно сложно, и движение вверх по кривой обучения требует приверженности, способностей и мотивации, которыми многие трейдеры попросту не обладают. В результате они предпочитают передать аналитическую работу «на аутсорсинг» третьей стороне и, прежде чем успевают это осознать, начинают слепо следовать советам какого-нибудь гуру, эксперта или системы. Если бы все было так просто! Процесс принятия решений – самая сложная часть трейдинга, поэтому вы должны понимать его досконально.

Если оставить в стороне всю ту чушь, которые несут брокеры и гуру, пришло время добраться до сути – как стать успешным валютным трейдером? Что именно требуется для того, чтобы получать стабильную прибыль в этом бизнесе? Каких правил торговли придерживаются профессионалы? Какие существуют техники и приемы, которые могут улучшить ваши торговые результаты?

Вторая половина этой книги предназначена для активных трейдеров и содержит ключевую информацию и описание инструментов, необходимых для того, чтобы выжить на рынке FOREX, а также начать вырабатывать собственные торговые привычки и техники, которые в конечном итоге помогут им стать успешными трейдерами.

III. Присоединяемся к 10%

Глава 11. Как стать успешным трейдером

Любой, кто когда-нибудь торговал на FOREX, знает, что это занятие может быть психологически изнурительным и к концу дня оставлять вас выжатым до капли умственно и эмоционально. Хотя трейдинг и без того непрост, многие люди сами усложняют себе жизнь, кидаясь торговать сломя голову и не разобравшись в том, какие стили трейдинга существуют, а также как они соотносятся с их индивидуальными личностными качествами. Торгуя «против своей природы», вы обрекаете себя на постоянную борьбу с самим собой, которая часто ведет к плохим решениям, убыткам и неудовлетворенности.

Соответствие стиля торговли вашему характеру поможет свести к минимуму эти внутренние поединки, и если вы только вступаете на эту стезю, то первым делом должны понять, какого рода трейдер скрывается внутри вас.

Допустим, вы считаете, что обладаете необходимыми талантами и мотивацией для того, чтобы стать успешным трейдером. Теперь подумайте, какого рода трейдером вы хотели бы стать (не ограничивайтесь эпитетом «выигрывающим»!). Вопрос важный, и ответ на него требует некоторого самоанализа. Хотя для этого не нужно ехать в пустыню Гоби для познания самого себя, вам все-таки нужно потратить какое-то время, чтобы понять, какой подход к торговле соответствует вашей личности.

Например, если вы считаете себя терпеливым, методичным и способны держать эмоции под контролем, тогда вам можно попробовать долгосрочный трейдинг. Вы предпочитаете играть в шахматы или видеоигры? Однако, если вы энергичная, нетерпеливая и эмоциональная личность, вам больше подойдет внутридневная торговля с ее мгновенным вознаграждением.

Разница между держанием долгосрочных позиций и тем, чтобы каждый вечер уходить домой «во флете» (без открытых сделок на счету), – не просто формальная разница во времени. Постоянно видеть, как кратковременные откаты цен съедают ваши прибыли, для кого-то может оказаться более болезненным, чем нести небольшие убытки в течение дня. Нужно ли говорить, что лучшие трейдеры обладают стальными нервами и способны беспристрастно наблюдать за тем, как колеблется их показатель прибылей и убытков, но в жизни такие люди встречаются крайне редко.

Любой трейдер, будь то самоучка или нет, в определенный момент должен задать себя вопрос: «Я совершенствуюсь?» Честный ответ на него избавит вас от массы душевных страданий в будущем, потому что бессмысленно тратить драгоценное время и деньги на то, что не соответствует вашему характеру и талантам. Если вы считаете, что совершенствуетесь (исходя из вашего показателя прибылей/убытков), продолжайте заниматься этим делом. Если же по прошествии нескольких лет ваши результаты нисколько не улучшились, вы должны найти в себе смелость и уйти из трейдинга. Одни люди становятся хорошими архитекторами, другие – хорошими трейдерами; все просто. Например, я под угрозой смертной казни не сумею забросить в прыжке мяч в корзину, поэтому и не претендую на то, чтобы сделать карьеру в НБА.

Если по какой-либо причине вы твердо настроены стать трейдером, грамотное управление активами безоговорочно является важнейшим фактором в достижении успеха. Как ни странно, большинство трейдеров тратят львиную долю времени на то, чтобы понять, когда торговать, а не какими суммами торговать, – притом что управление активами является единственной вещью, которая действительно находится под контролем трейдера!

На FOREX не существует гарантированного способа зарабатывать деньги (если не брать в расчет получение прибыли за счет спредов), и даже лучшие и гениальнейшие трейдеры чаще ошибаются, чем оказываются правы. Рынок больше вас, больше меня и определенно умнее всех нас. Мы обречены на ошибки, но грамотный подход к управлению активами позволяет нам пережить любые рыночные потрясения. Забавно, что одно из самых распространенных заблуждение по поводу трейдеров состоит в том, что они постоянно идут на огромные риски, тогда как в действительности успешные трейдеры стремятся минимизировать свои риски относительно доходностей в любой данный момент времени.

Независимо от стиля трейдинга – торгуете ли вы строго по системе или по ситуации – вам заранее нужно знать, какую сумму вы готовы поставить на кон. Спросите себя: как я определяю размер позиции? Каким образом размещаю свои стопы? Зачастую трейдеры выбирают эти цифры произвольно, без оглядки на какое бы то ни было управление денежными средствами, и в результате переходят свой «болевой порог». Врожденный страх перед неудачей заставляет нас придавать слишком большое значение тому, чтобы не проиграть, вместо того, чтобы научиться грамотно управлять своими потерями.

Управление денежными средствами хорошо тем, что его легко реализовать. Идеальная торговая система может быть недостижимой мечтой, в то время как эффективные правила управления активами существуют и доступны каждому. Лучший способ узнать, не нуждается ли ваш подход в корректировке, – посмотреть на свои торговые результаты. Например, если ваши проигрышные ставки существенно меньше выигрышных, возможно, вам стоит увеличить размер позиций. Если же ваши выигрышные и проигрышные ставки одинаково велики, вам следует уменьшить размер занимаемых позиций, чтобы снизить риск разорения. Грамотное управление активами позволяет поддерживать правильный баланс между риском и доходностью, и, даже если ваши планы расходятся с моими рекомендациями, конечной целью любого торгового подхода должно быть свести к минимуму шансы проиграть все деньги и вылететь с рынка. Долгосрочный успех в этом бизнесе достигается аккумулированием равномерных прибылей и умением время от времени пробить хоум-ран[22]22
  Хоум-ран – сильный удар в бейсболе, позволяющий набрать больше очков. – Прим. пер.


[Закрыть], поэтому чем дольше вы остаетесь на рынке, тем больше раз сможете ударить по мячу.