Текст книги "Деньги. Инвестиция. Крипта. Путеводитель в мир криптовалют и инвестиций"

Глава 2
Что нужно знать о биткоине

На базе технологии блокчейн создано много криптовалют, и их число увеличивается с каждым днем. Разработчикам разных стран не дает покоя успех биткоина – все стремятся его повторить. Биткоин является безусловным лидером в мире криптовалют. Самые дальновидные из пользователей, кто инвестировал в него 22 доллара в 2012 году, превратили их в 1 миллион долларов сегодня.

История создания

Как мы уже говорили в предыдущей главе, биткоин создан на базе технологии блокчейна. Но между ними нет знака равенства. Биткоин является хоть и самой удачной, но одной из многочисленных реализаций идей блокчейна. На принципах прозрачности, децентрализации и криптографии созданы все криптовалюты, а их к концу лета 2023 года в мире насчитывалось около 18 000. Правда, половина из них неактивна, но тем не менее более 400 миллионов людей во всем мире пользуются криптой, а 65 % от их общего числа являются владельцами именно биткоина.

Как и у каждого большого проекта, у биткоина есть своя предыстория. В 1980-х и 1990-х годах ученые и криптографы бились над созданием основ для цифровых денег, которые были бы защищены от двойного расходования. К примеру, Аня создала цифровую картину «Салют в Москве» и продала ее со всеми правами журналу «Салюты». А потом подумала и продала еще и журналу «Фейерверки». Таким образом, она продала один и тот же цифровой продукт два раза, хотя не имела на это права. Как сделать так, чтобы вторая продажа была в принципе невозможна? Это с произведениями искусства на материальных носителях такое не провернешь, а с цифровыми продуктами – вполне.

Для этого и была создана технология блокчейна, которая благодаря децентрализации, дублированию и криптографии позволяет проверить и убедиться, что каждый цифровой токен был отправлен только один раз. Забегая вперед, скажем, что технология NFT решает проблему как упомянутой цифровой картины в частности, так и цифрового искусства в целом.

На основе блокчейна базируется биткоин, удивительный криптофеномен, созданный самым известным из неизвестных людей – Сатоси Накамото[4]4
  Сатоси Накамото – псевдоним человека или группы людей, разработавших протокол криптовалюты биткоин и создавших первую версию программного обеспечения, в котором этот протокол был реализован. Источник: https://lindeal.com/business/bitcoin-istoriya-sozdaniya-i-uspekha.


[Закрыть]. Говорю о нем так, потому что до сих пор никто не знает, какой человек или группа людей скрывается за этим именем. Известно только, что в августе 2008 года был зарегистрирован домен bitcoin.org, а в октябре того же года была опубликована статья, которую называют «Белой книгой биткоина».

Статья Сатоси Накамото «Биткоин: электронная кассовая система Peer-to-Peer»

Так миру было объявлено о существовании биткоина. 3 января 2009 года был сгенерирован первый блок (его называют Genesis Block) и добыто 50 биткоинов. Это официальный старт криптовалюты, положившей начало новой эре в финансовой индустрии.

В предыдущей главе мы рассмотрели принципы работы блокчейн-систем. Можно уверенно сказать, что, поняв их, не составит труда разобраться, как работают все криптовалюты, в том числе и биткоин. Естественно, нюансы реализации есть в каждой виртуальной валюте, но ключевые концептуальные вещи остаются неизменными.

Так что же особенного в биткоине, если технология была уже известна? Только то, что это первая успешная реализация этой технологии? Нет, не только, хотя и это очень важно и очень трудно. Есть еще ряд инноваций, которые предопределили успех биткоина.

Во-первых, Накамото создал платежную систему, где все участники анонимны и равны и транзакции проходят напрямую от одного пользователя к другому, минуя управляющие или контролирующие инстанции. То есть как если бы вы передавали деньги из рук в руки, а не использовали банки в качестве посредников. А во-вторых, майнинг в том виде, в каком мы знаем его сейчас, впервые появился именно в биткоине. С его помощью была решена проблема траста (доверия к совершаемым транзакциям) при одновременном создании новых биткоинов, вводимых в систему. Как сильно этот подход отличается от эмиссии денег правительствами, нацбанками разных стран, той же ФРС! Они-то при запуске печатного станка руководствуются соображениями, далеко не всегда понятными обычному гражданину. Здесь же новые монеты даются как награда тем, кто с помощью технических средств быстрее всех решил сложную математическую задачу и тем самым подтвердил, что транзакция корректна, данные не искажены, новый блок создан и встроен в единый реестр записей. Все эти важные вещи собраны в одном-единственном процессе – майнинге. В нем так все умно устроено, что, выполняя задачу по генерации хэша (о чем мы поговорим позже), майнер решает и все остальные задачи, обеспечивая пресловутый траст. Очень креативный подход! Он стоит того, чтобы остановиться на нем поподробнее.

Майнинг

На сегодняшний день в мире насчитывается более 1 миллиона майнеров битка. Ежедневно они зарабатывают свыше 30 миллионов долларов. В России майнинг развивается очень активно, здесь действуют крупные майнинговые фермы, сделавшие страну вторым по величине рынком в мире.

Следует заметить, что майнинг – занятие дорогостоящее, оно требует и больших вычислительных мощностей, и серьезных затрат на электроэнергию. Не будь этих обстоятельств, желающих майнить было бы намного больше. Но довольно высокий порог входа в майнинг позволяет отсечь злоумышленников (так называемых предателей в «задаче византийских генералов»). Все-таки делать бесплатные пакости проще, чем оплачивать их из своего кармана. А здесь любая серьезная атака на сеть потребует таких больших вычислительных мощностей, что для майнеров-индивидуалов это попросту невозможно.

Давайте разберемся, как процесс майнинга встроен в систему транзакций в биткоине.

Допустим, Валя хочет перевести Пете биткоин. Первым делом она создает транзакцию, где указывает адрес получателя, т. е. Петин кошелек (например, 1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa), переводимую сумму и другие параметры.

Затем она подписывает транзакцию своим секретным ключом, хранящимся в ее кошельке, тем самым подтверждая, что является владельцем денег, отправляемых Пете. Это создает цифровую подпись.

После этого транзакция отправляется в сеть биткоина. Каждый узел в сети проверяет ее на корректность и подлинность, после чего она попадает в пул транзакций. Это такое временное хранилище для транзакций, ожидающих подтверждения и включения в блок. Иначе его еще называют мемпулом.

И тут в дело вступают майнеры. Они выбирают, какие транзакции включить в блок. Чаще всего выбирают те, у которых более высокая комиссия. Этот выбор происходит автоматически, по параметрам, которые майнер заранее задал. Вале следует помнить, что переводы с высокой комиссией подтверждаются быстрее, чем с низкой, поэтому, если Петя просит поторопиться, не следует сильно экономить на комиссии, иначе транзакция может немного задержаться.

В блокчейне собирается набор транзакций – он станет новым блоком. Вместе с транзакциями в блок включается хэш предыдущего блока и случайное число, называемое nonce («неизвестное»).

А дальше начинается самое трудное: майнеры начинают наперегонки вычислять хэш блока, пробуя различные значения nonce. Этот процесс и называется майнингом. Методом подбора надо отыскать такое значение nonce, при котором хэш блока удовлетворяет определенным условиям, например начинается с определенного количества нулей. Эти условия задает система. Тот, кто отыщет его первым, получает премию, которая на момент написания книги составляла 6,25 биткоина.

После того как правильное значение nonce найдено, майнер объявляет, что у него есть «доказательство выполненной работы» (Proof-of-Work). Это является подтверждением того, что майнер осуществил требуемую вычислительную деятельность.

Вслед за этим новый блок отправляется в сеть. Остальные узлы в сети проверяют валидность блока, т. е. его соответствие правилам протокола. Если это подтверждается всеми узлами, тогда транзакция включается в блокчейн. Теперь она считается подтвержденной, и биткоин успешно передан от Вали к Пете.

Тайминг

Промежуток времени, который обычно требуется для создания блока, в биткоине составляет 10 минут. Этот временной интервал обеспечивается алгоритмом Proof-of-Work (доказательством работы). Говоря простыми словами, количество и сложность работы майнера по поиску нужного хэша автоматически регулируется таким образом, чтобы в среднем у майнера на это уходило 10 минут. Если за счет использования более мощного оборудования или вследствие увеличения числа майнеров это время в системе сильно сокращается, то алгоритм усложняется или просто-напросто увеличивается количество знаков в хэше, который надо расшифровать, и майнеры снова тратят в среднем 10 минут на генерацию нового блока.

Бывает и наоборот, время создания блоков увеличивается, выходя за рамки 10 минут. Тогда алгоритм автоматически упрощается или уменьшается количество знаков, и среднее значение снова возвращается к 10 минутам.

Параметр, отвечающий за время нахождения майнерами нового блока, называется сложностью майнинга. Сложность определяет, насколько трудно для майнеров найти новый блок. Чем выше сложность, тем сложнее найти блок, и наоборот.

Сложность майнинга перенастраивается каждые две недели или 2016 блоков. Если в течение этих двух недель создание одного блока длилось более 10 минут, то сложность снижается. И наоборот. Сложность регулируется путем изменения целевого значения хэша, или, попросту говоря, его длиной, количеством знаков в нем. Если майнеры находят блоки слишком быстро, система усложняет задачу, требуя более сложных хэшей для нахождения блока.

Но не следует забывать, что мы говорим о среднем времени майнинга, которое должно составлять 10 минут. Для подтверждения блока необходимо подтверждение шести узлов. То есть каждый новый блок должен находиться и подтверждаться примерно за один час. Такой подход был сформулирован в «Белой книге биткоина», написанной Сатоси Накамото, где утверждается, что после шести подтверждений блока (т. е. после того как блок был включен в блокчейн и после него было дополнительно создано шесть блоков) вероятность отката транзакции практически нулевая. Некоторые транзакции ввиду низкой комиссии могут подтверждаться за большее время, некоторые – наоборот, быстрее.

Здесь есть один нюанс: если Валя отправляет Пете биткоин, то Петя сразу же видит, что Валя это сделала. Но потребуется подтверждение шести майнеров и примерно час времени, чтобы система включила эту транзакцию в свой электронный реестр и Петя получил возможность распоряжаться полученными деньгами.

Практика майнинга

В принципе, если не гнаться за деньгами, то майнить можно на чем угодно: на телефоне, на домашнем компьютере. Другое дело, что это может быть неэффективно, процесс ради процесса. Первым найти хэш методом перебора разных значений nonce можно только на мощном оборудовании, затратив массу средств и времени. Вероятность, что вы выиграете эту гонку среди майнеров, задействовав свой смартфон или игровой компьютер сына, крайне мала. Это все равно что выиграть «Формулу-1» на дорожном велосипеде. Скорее ваш телефон перегреется и выйдет из строя, а жена будет в шоке от заоблачных показаний электросчетчика.

Поэтому, прежде чем идти в майнеры, надо с калькулятором в руках учесть затраты на электричество, оборудование и текущую ситуацию на рынке криптовалют.

Раньше люди майнили в основном на обычных компьютерах. Для этого заходили на сайт bitcoin.org, скачивали программу и разворачивали на своем ПК полный узел (full node). Полная нода – это весь блокчейн, все транзакции, что были сделаны людьми со дня основания биткоина до текущего момента. Эта база сама по себе требует большого объема памяти, а работа с ней – мощности. Размер базы биткоина сейчас составляет около 450 Гб. Но раньше она была намного легче, и развернуть ее даже на скромном аппарате не было проблемой. Но с годами база росла, и устанавливать у себя полный узел майнеры стали намного реже. Даже сейчас это возможно, но редко практикуется.

Вместо индивидуального майнинга энтузиасты стали чаще участвовать в пулах, этаких бригадах старателей. Здесь уже не требуется скачивать всю базу на свой компьютер. Работа майнеров обеспечивается удаленными узлами, которые хранят всю информацию о блокчейне. Когда майнеры работают в пуле, они фактически майнят блоки и добавляют транзакции в блокчейн. Эта информация передается через сеть пула и в конечном счете добавляется в блокчейн биткоина.

Выбирая, к какому пулу присоединиться, майнер смотрит на размер пула, комиссию и другие параметры. Если пулу, к которому он присоединился, удается создать блок и получить вознаграждение, то оно делится между всеми участниками пула. Доля каждого соответствует доле вычислительной мощности, которую он предоставил пулу. То есть чем мощнее ваш компьютер, тем больше ваша доля. И хотя получить часть вознаграждения не так интересно, как целое, вероятность возрастает. Да и частота денежных поступлений тоже становится выше. А это добавляет майнинг-бизнесу немного стабильности.

Высокая конкуренция между майнерами породила спрос на высокопроизводительное специальное оборудование для майнинга. Ведь чем лучше твоя техника, тем больше денег на майнинге заработаешь. На рынке появились и стали раскупаться, как горячие пирожки, ASIC-майнеры, специально созданные для работы с алгоритмами хэширования, используемыми в биткоине. Это те же компьютеры, только очень мощные, заточенные для такой работы. Производительность ASIC-майнеров измеряется в хэшрейте, обозначающем количество операций хэширования в секунду. Например, одна из последних моделей ASIC-майнера Antminer S21 Hyd имеет хэшрейт 335 терахэшей в секунду, или 335 триллионов операций хэширования, т. е. шифрования, каждую секунду. Это намного больше, чем производительность самых мощных компьютеров с видеокартами, на которых майнили прежде. На сегодняшний день использование «асиков» и присоединение к пулам является наилучшей практикой для новых майнеров.

Развитие проекта

Биткоин как валюта не имеет ни руководителя, ни управляющего органа. Но так как функционирование проекта базируется на серьезной программной разработке и уникальных алгоритмах, то заботу о поддержании и развитии проекта взяли на себя добровольные энтузиасты со всего мира. Они улучшают программный код и протокол, координируя свои усилия через различные платформы, такие как GitHub, где хранится исходный код биткоина, и форумы, где обсуждаются предложения по улучшению проекта. Важные решения принимаются на основе консенсуса среди активных участников сообщества после обсуждения.

Известно, что Сатоси Накамото еще в 2010 году отошел от проекта, оставив его в руках сообщества. С тех пор никто не контролирует биткоин в одиночку, и любые изменения в протоколе требуют широкого согласия среди пользователей сети. Это обеспечивает высокий уровень безопасности и доверия к системе, так как никто не может в одностороннем порядке изменить правила биткоина.

Для поддержки разработчиков важную роль играют пожертвования (донаты), сведения о которых можно найти на сайте проекта bitcoin.org. Умные, но бедные разработчики могут участвовать в улучшении кода, в обсуждениях на форумах сообщества. Каждый вклад, будь то финансовый или интеллектуальный, помогает укрепить и развить биткоин как глобальную децентрализованную валюту.

Почему растет биткоин

В 2021 году глобальная капитализация рынка криптовалют, т. е. стоимость всех криптовалютных активов, находящихся в обращении, составляла около 3 триллионов долларов. Но уже в следующем году она снизилась до 1 триллиона долларов. Рекордный спад произошел в четвертом квартале после того, как крах американской криптобиржи FTX затронул более миллиона вкладчиков, кредиторов и инвесторов. Но уже в 2023 году снова обозначился рост, и к концу года капитализация превысила 1,4 триллиона долларов.

Давайте проанализируем, какие факторы влияют на колебания курса всех криптовалют в целом и биткоина в частности. Следует учитывать, что вкладывать деньги в крипту могут как люди, знающие в этом толк, так и новички. Последние чаще всего обращаются к институциональным инвесторам. Это крупные организации, такие как фонды и корпорации, которые инвестируют значительные суммы в криптовалюты. Они принимают олдскульные деньги граждан, не желающих вникать в нюансы трейдинга, и превращают их в цифровые активы. Такие крупные игроки имеют соответствующие лицензии, что страхует индивидуальных инвесторов от обмана. Их поведение на рынке криптовалют самым непосредственным образом влияет на курс цифровых денег. Чем активнее институциональные инвесторы вкладываются в крипту, тем быстрее растет тот же биткоин, да и в целом вся криптономика. И то, что в 2023 году наблюдался рост отрасли, – это хороший знак. Это значит, что все больше людей верят в экономику будущего и вкладывают туда свои средства. Так что на курс биткоина в первую очередь влияет обычный баланс спроса и предложения: если что-то активно покупается, значит, оно становится дороже, и наоборот. А вслед за биткоином в рост идут и альткоины, поскольку в целом все завязано на получение альтернативного дохода в сфере, которая копирует реальную экономику, но где реальные инструменты выражены через цифровалютные активы, через токены.

Биткоин в ряду всех остальных цифровых валют является мерилом стоимости, ценности. Он единственный из цифровых валют, что полностью децентрализован, на все 100 %, так как у него нет четкого центра принятия решений и управления. Все понимают, что будет выпущен ровно 21 миллион биткоинов. Новые биткоины добавляются с заданной скоростью: один блок в 10 минут, т. е. 6,25 биткоинов за 10 минут. Кроме того, через каждые четыре года за любой новый блок майнерам будет выдаваться в два раза меньше биткоинов. Расчеты показывают, что с учетом этих обстоятельств последний биткоин будет добыт примерно в 2140 году.

Свойства биткоина

Можно представить себе, какой ажиотаж вокруг биткоина будет твориться через 100 лет. Думаю, что примерно такой, как если бы поезд в страну счастья отправлялся через пять минут, а в кассах оставалось всего несколько билетов и каждый хотел успеть. Предвидя наступление этого времени, но не желая быть голословным, покажу, на чем основана моя убежденность в хороших перспективах этой монеты. Ведь уже сейчас можно видеть в биткоине некоторые свойства, влияющие на его рост.

• Первое – это способность биткоина быть средством сохранения ваших активов. И оно на 100 % на сегодняшний момент не зависит от каких-либо обществ, компаний, людей, государства. Не зависит ни от чего. Этим активом реально никто не управляет. И в то же время им управляет весь мир.

• Второе – он конечен, и эмиссия биткоинов в обозначенной перспективе прекратится.

• Третье – с каждым годом биткоинов становится все меньше. Не потому что они испаряются, а потому что люди банально их теряют, забывая пароли к кошелькам. А еще владельцы кошельков умирают, зачастую не предупредив, где и как хранится их цифровой золотой запас. Бывает также, что люди просто отправляют деньги не туда.

В сети биткоина нет такого понятия, как сжигание. А во многих других криптовалютах такое понятие есть. Сжигание токенов – это уничтожение определенного количества криптовалюты, чтобы сократить ее предложение и повысить спрос, тем самым повышая стоимость актива. Так, в сети Ethereum регулярно сжигается огромное количество токенов, примерно равное тому, что выпускается. Тем самым не допускается гиперинфляция.

Почему это важно для крипты? Да по той же причине, что и для реальных финансов. Но чтобы убедиться в этом, давайте попробуем понять: что же такое инфляция в масштабах страны? Это когда какой-нибудь центральный банк печатает много денег и они обесцениваются. Умеренная инфляция нужна, она стимулирует экономический рост. Но мы сейчас говорим о плохой инфляции – той, которая больше 4 %. При ней денег у населения становится слишком много, и продавцы понимают, что если они поднимут цены на свои товары, то люди покупать не перестанут. И все начинает дорожать. Сначала дорожают ресурсы: газ, нефть, электричество. А они уже тянут за собой все остальное, и это вызывает удорожание во всех секторах реальной экономики страны. Вот так, словно маховик, раскручивается инфляция. Если не принять меры, она превращается в гиперинфляцию. Поэтому инфляция в основном регулируется вручную.

Именно этот процесс мы сейчас и наблюдаем в стране. Геополитическая и экономическая турбулентность в мире привели к росту инфляции, достигшей двузначных цифр. Центробанк, как обычно, для борьбы с инфляцией повысил ключевую ставку. По своей сути ключевая ставка – это тот процент, под который регулятор дает кредиты банкам, чтобы те, добавив к ней свою «дельту», давали кредиты предприятиям и частным лицам. Но спрос на потребительские кредиты для граждан под 24 % годовых мало кого интересует.

Те, у кого есть свободные деньги, понесли их в банки на депозиты, поскольку банки увеличили проценты по ним. Им привлекать деньги граждан выгоднее, чем брать взаймы у Центробанка. Что в итоге? Доступные кредиты не выдаются, население вкладывается в депозиты, и в целом в экономике денег становится меньше. За счет этого и уменьшается инфляция.

Но монетарная политика любого государства – это лишь часть экономической политики. Нельзя лечить головную боль, если не снижать повышенное давление, которое ее вызвало. А то, в свою очередь, может быть следствием болезни почек и т. д. Так что любой организм надо оздоравливать как целостную систему, а не набор органов. А если Центробанк скажет, что его дело только инфляция, и станет повышать ключевую ставку, не заботясь о реальном секторе экономики, если он заявит, что экономическим ростом занимаются другие, то не надо быть пророком, чтоб предвидеть, каков будет эффект от такой деятельности.

А ВОТ БИТКОИНУ ИНФЛЯЦИЯ НЕ ГРОЗИТ, ЕГО ВЫПУСК ПОСТАВЛЕН ПОД НАДЕЖНЫЙ КОНТРОЛЬ ЕЩЕ ПРИ ЗАПУСКЕ ПРОЕКТА – В ТЕХНИЧЕСКОМ ДОКУМЕНТЕ ПОД НАЗВАНИЕМ WHITE PAPER, ГДЕ ОПИСЫВАЮТСЯ ПРИНЦИП РАБОТЫ КРИПТОВАЛЮТЫ, ЕЕ ВОЗМОЖНОСТИ И ПРЕИМУЩЕСТВА.

Фиксированное количество выпускаемых в обращение монет (ровно 21 миллион) и периодическое сокращение награды майнерам за найденный блок, называемый халвинг и бывающий раз в четыре года, не позволит биткоину обесцениться из-за эмиссии.

А теперь возвратимся к эфиру (криптовалюта сети Ethereum), где практика сжигания токенов активно применяется. За каждую транзакцию майнерам или валидаторам начисляется процент с переводимой суммы. Эта сумма никогда не бывает круглой, там после запятой еще много цифр. Так вот, начиная с пятой цифры после запятой блокчейн изымает деньги и загружает в отдельный кошелек. Средства, которые соберутся на этом кошельке, в дальнейшем будут сожжены.

Как происходит сжигание? Не надо думать, что это какая-то особая процедура. Просто кошелек, на котором собираются предназначенные к сжиганию суммы, нулевой. Он никому не принадлежит. Никто не имеет к нему доступа и не может достать оттуда эфиры. Деньги, которые попадают туда, просто выпадают из оборота, хотя чисто номинально они хранятся в том кошельке.

Возвращаясь к свойствам биткоина, которые влияют на популярность этой криптовалюты, а значит, и на рост курса, надо выделить еще одно – это его делимость. Биткоин делится на более мелкие единицы, называемые сатоси. Сатоси – это самые мелкие доли биткоина и названы так в честь создателя биткоина Сатоси Накамото. Один биткоин равен 100 миллионам сатоси. Таким образом, биткоин можно делить на 100 миллионов частей. Это свойство биткоина тоже можно считать плюсом, особенно когда курс биткоина исчисляется десятками тысяч долларов. Наличие такой мелкой монеты, как сатоси, позволяет осуществлять переводы, когда переводимые суммы невелики, ведь один сатоси – это всего 1–2 копейки.

Обмен

На одной из бирж, централизованной или децентрализованной, биткоин можно обменять на доллар или другую криптовалюту. Но следует понимать, что фактического перемещения биткоина из своей сети блокчейна в другой блокчейн не происходит. Так как это разные сети и у каждой из них своя функциональность, свой протокол, то для «перемещения» одной криптовалюты (например, биткоина) в блокчейн другой криптовалюты (например, Ethereum) нужен соединяющий их мост (в терминологии криптовалют – бридж).

Можно сравнить блокчейны двух обмениваемых криптовалют с реками, которые никак не пересекаются. Поэтому, чтобы кораблю попасть из одной реки в другую, нужен канал, соединяющий обе реки. Это тот самый бридж, который помогает обменивать цифровые валюты.

В качестве примера рассмотрим обмен биткоина на эфир с использованием бриджа, который обеспечивает кроссчейн-взаимодействие между блокчейнами Bitcoin и Ethereum.

1. Блокировка биткоинов:

Пользователь отправляет определенное количество биткоинов на адрес, управляемый бриджем. Эти биткоины блокируются (или замораживаются) в блокчейне Bitcoin.

2. Генерация обернутых биткоинов (Wrapped Bitcoin – WBTC):

Бридж выпускает обернутые биткоины (WBTC) в сети Ethereum. Обернутые биткоины представляют собой токены, привязанные к стоимости биткоина и функционирующие в блокчейне Ethereum. Информация о выпущенных обернутых биткоинах регистрируется в блокчейне Ethereum. Теперь обернутые биткоины (WBTC) могут быть использованы в экосистеме Ethereum, включая торговлю на децентрализованных биржах, участие в децентрализованных финансовых приложениях (DeFi) и других операциях.

3. Обратный процесс:

Когда пользователь решает вернуться в блокчейн биткоина, он отправляет обернутые биткоины обратно в адрес бриджа в сети Ethereum. После их получения бридж разблокирует соответствующее количество биткоинов в блокчейне биткоина. Разблокированные деньги возвращаются на кошелек пользователя. А пришедшие обернутые биткоины сжигаются.

Обернутый токен – а это может быть не только биткоин – решает проблему несовместимости разных блокчейнов и позволяет получить доступ к экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), в частности, обменных сервисов. Это цифровой аналог, своего рода дублер настоящего биткоина, равный ему по стоимости. Существуют альтернативные методы обмена биткоина на эфир или другие криптовалюты без использования бриджа. Это централизованные биржи, децентрализованные обменники, платежные платформы и некоторые другие. В этом случае эти обернутые токены уже раньше кто-то (возможно, сама биржа или ее маркетмейкеры) обернул в бридже. При высокой технической квалификации можно использовать атомарные свопы – это механизм обмена криптовалют напрямую между двумя пользователями без посредников. То есть вы отправляете своему контрагенту настоящий биткоин в сети биткоина, а он вам отправляет, например, эфир в сети эфира в количестве, равном отправленному биткоину, по оговоренному ранее курсу. Дело достаточно деликатное и опасное.

Важно помнить, что при выборе любого из этих методов нельзя забывать о безопасности и стараться выбирать надежные решения. Любой обернутый токен – это не сам токен, а его аналог, равный по стоимости оригиналу. Обернутый биткоин в сети Etherium (WBTC) – вовсе не биткоин. Он может быть развернут в обычный биткоин только тем протоколом, который вам выдал обернутую монету вместо оригинальной. Поэтому крайне важны стабильность и надежность протокола, который выдает вам обернутые активы. Но если вам вместо настоящего дал обернутый биткоин какой-то малоизвестный протокол с мизерной капитализацией и созданный всего пару месяцев назад, то вы сильно рискуете не получить свой биток обратно.

С чем это можно сравнить? К примеру, вы в офисе «Газпрома» купили акцию компании; она у вас на руках, и вы можете распоряжаться ею по своему усмотрению. Но купить ее таким образом достаточно сложно и затратно по времени, поэтому чаще всего подобные активы покупают у специализированных агентов. Но они дают вам не саму акцию, а свидетельство – производную на нее. Это свидетельство гарантирует, что, придя в офис «Газпрома», вы сможете там обменять его на акцию. Но если фирма, выдавшая вам такое свидетельство, ненадежная, то и обязательства ее такие же ненадежные. Все альтернативные способы обмена биткоина призваны решить главную задачу блокчейна в этом вопросе – дать возможность держателям настоящего биткоина участвовать в различных финансовых процессах на крипторынке.

Стейблкоины

Мы уже неоднократно подчеркивали, что криптовалюты подвержены высокой волатильности, т. е. изменению цены. А теперь давайте представим ситуацию, что вы, как большой поклонник крипты, продаете свою машину другому такому же стороннику виртуальных денег. Предварительно условились, что ваша машина стоит один биткоин. И вот в день сделки курс биткоина резко вырастает в два раза. Покупатель говорит вам: «Послушай, друг, мы договаривались, когда биткоин стоил 40 000 долларов, но он сегодня стоит уже не 40 000, а 80 000 – давай переиграем условия сделки». Конечно, если цена у вас была четко прописана в договоре, то ничего уже не поделаешь, покупателю остается только посетовать на нестабильность курса, а вам, наоборот, радостно потирать руки от внезапной удачи.

Так вот, для того, чтобы избегать подобных ситуаций, был придуман такой инструмент, как стейблкоин. Стейблкоины играют важную роль в криптовалютном пространстве, предоставляя устойчивый и предсказуемый актив, который используется для сохранения стоимости, совершения платежей и других финансовых операций, минимизируя волатильность, присущую большинству криптовалют.

Стейблкоины применяются в различных областях, и их использование продолжает расширяться.

СУЩЕСТВУЕТ МНОЖЕСТВО СТЕЙБЛКОИНОВ, КОТОРЫЕ ПРИВЯЗАНЫ К РАЗЛИЧНЫМ РЕАЛЬНЫМ АКТИВАМ, ТАКИМ КАК ДОЛЛАР, ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ, ПРИРОДНЫЕ РЕСУРСЫ, ЦЕННЫЕ БУМАГИ, НЕДВИЖИМОСТЬ И ДРУГИЕ ФИЗИЧЕСКИЕ АКТИВЫ.

Первый стейблкоин, USDT от компании Tether, появился в 2015 году и имеет привязку к стоимости американского доллара в соотношении 1:1. Это достигается тем, что на каждый выпущенный USDT компания Tether имеет (утверждает, что имеет) соответствующий доллар на своих банковских счетах или ценные бумаги, акции, стоимость которых также измеряется в долларах. И подтверждает это регулярной публикацией отчетов о резервах.

Стейблкоины также могут быть задействованы для совершения международных платежей и переводов. Индивидуальные пользователи могут использовать стейблкоины для сохранения стоимости своих активов в периоды нестабильности на рынке криптовалют. Стейблкоины могут быть интегрированы в смарт-контракты для выполнения различных условий с использованием крипты, сохраняя при этом стабильность.