Текст книги "Англо-Русский инвестиционный словарь. English-Russian Investment Dictionary"

Англо-Русский инвестиционный словарь
English-Russian Investment Dictionary
Елена Тарская

Редактор Саргылана Васильвена Филиппова

© Елена Тарская, 2023

ISBN 978-5-0060-6488-1

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Введение

На фоне глобализации и растущего интереса русскоязычных пользователей к зарубежным рынкам и возможностям получения прибыли возникает проблематика эффективного управления в области инвестиционной деятельности. Отсутствие навыков работы с англоязычными ресурсами, даже при наличии технических компетенций, приводит к возникновению у начинающих инвесторов проблем с корректной интерпретацией терминов и, соответственно, эффективной работой в системе.

Современный, учитывающий специфику инвестиционной деятельности, англо-русский терминологический словарь позволит повысить уровень знаний в области международного фондового рынка и освоить специальную инвестиционную терминологию.

Разработанный англо-русского словарь предназначен для начинающих русскоязычных инвесторов международных фондовых рынков.

Работа основана на нормативно-правовых материалах (Закон №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»), пояснений и комментариям к ним, также на основании иностранных источников в сфере инвестирования.

Практическая значимость работы заключается в возможности применения словаря начинающими инвесторами, работающими на международных рынках ценных бумаг, а также студентами, изучающими инвестиционную деятельность.

Теоретическая значимость проекта состоит в совершенствовании рычагов и средств экономической деятельности среднестатистическими гражданами России, не имеющими специальное экономическое образование, а также необходимости использования системного подхода при изучении различных аспектов инновационной деятельности организации.

Общеэкономические термины

Accrued Interest – Начисленные проценты

Накопленные и не выплаченные держателю облигации проценты по облигации. При продаже облигации продавец выставляет рыночную стоимость плюс начисленные проценты. Рассчитываются как, ставка купона в год умноженная на количество дней после выплаты последнего купона.

After-tax return – Доход после вычета налогов

Финансовый результат после вычета всех сборов, комиссий и налогов.

Annual returns – Годовая доходность

Изменение стоимости инвестиции обычно рассчитывается за календарный год с начала года.

Annual report – Годовой отчет

Ежегодный отчет о состоянии корпорации или взаимного фонда, который распространяется среди акционеров.

Annualized – В годовом исчислении

Процедура, при которой цифры, охватывающие период менее одного года, распространяются на 12-месячный период.

Annualized percentage rate – Годовая процентная ставка

Рассчитывается исходя из месячной процентной ставки, без учета налогов и сборов.

Annualized rate – Процентная ставка

Темп роста чего-либо в годовом исчислении. Процентная ставка указывается в годовом исчислении.

Annualized rate of return – Годовая норма доходности

Средняя годовая доходность за период, учитывающий влияние сложения. Годовая норма прибыли также может быть названа сложным темпом роста.

Average Annual Total Returns – Средний годовой доход

Годовой доход на инвестиции, измеряемый через различные интервалы, такие как 1-, 3-, 5– и 10-летние периоды.

Bank Settlement Account – Расчетный счет банка

Расчетный счет в банке, связанный с брокерским счетом, для автоматического расчета брокерских операций и перевода денежных средств

Board Of Directors – Совет директоров

Группа лиц, избраных из числа акционеров с целью реализации управленческих решений и решения основных проблем компании. Совет директоров занимается наймом и/или увольнением руководителей, вопросами дивидендной политики и мотивации персонала. Совет директоров является обязательным для любой открытой акционерной компании

Board of Trustees – Совет попечителей

Группа лиц, управляющих неакционерной (некоммерческой) корпорацией, взаимным сберегательным банком или университетом. Совет попечителей создается для решения финансовых и основных проблем учреждения

Buying Power – Покупательская способность

Максимальная способность клиента на покупку ценных бумаг на брокерском счете без добавления дополнительного капитала. Для не маржинального счета покупательная способность – это стоимость наличных денег на счете. Для маржинального счета покупательная способность – это стоимость денежных средств плюс максимальная доступная сумма кредитного лимита.

Capital – Капитал

Накопленные деньги или нематериальные активы, используемые для получения дохода.

Capital gain – Прирост капитала

Положительная прибыль, полученная от продажи активов, которые были куплены по цене ниже.

Capital Loss – Потеря Капитала (убыток капитала)

Убыток от продажи актива. Определяется как разница между ценой покупки и ценой продажи инвестиции, при котором выручка от продажи ценной бумаги меньше ее покупной цены

Commission – Комиссия

Сумма, взимаемая брокером за совершение сделки. Ставки комиссий зависят от количества проданных акций или суммы сделки

Cash Account – Денежный счет

Брокерский счет, на котором отражается остаток денежных средств.

Cost Basis – Учетная базовая стоимость

Используется для целей налогообложения. Определяется как первоначальная стоимость актива, покупки, или оценочную стоимость.

Credit Risk – Кредитный риск

Вероятность того, что компания-эмитент (например, страна, штат, муниципалитет или компания) не выполнит своих долговые обязательства по выплате процентов или основной суммы долга.

Current Yield – Текущая доходность

Доходность, выраженная в процентах от текущей (или рыночной) цены актива. Для облигаций текущая доходность – это отношение рыночной цены на годовую процентную ставку. Для акций это отношение рыночной цены на годовые дивиденды

Default – Дефолт

Неспособность должника своевременно вносить проценты и сумму основного долга по мере их наступления или выполнять какие-либо иные условия по облигационным займам.

Emerging Markets – Развивающиеся рынки

Финансовые рынки развивающихся стран, которые обычно имеют меньшую и более нестабильную экономику, чем более зрелые и развитые страны.

Expense Ratio (%) – Коэффициент расходов (%)

Комиссионные расходы за управление и за операционные расходы, которые платит держатель ценных бумаг взаимных фондов. Выражается в процентах от общей суммы инвестиций.

Face (Par) Value – Номинальная стоимость

Сумма, которую компания-эмитент облигации обещает выплатить при наступлении срока погашения.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) – Федеральная корпорация по страхованию депозитов

Является государственной корпорацией США по страхованию депозитов в американских банках и других сберегательных организациях. Это один из двух страховых учреждений США, второе учреждение – Национальное управление Credit Union, который регулирует и страхует кредитные союзы.

Federal Reserve Board (FRB) – Федеральный резервный совет (ФРС)

Регулирующий орган Федеральной власти, который управляет денежной системой США, устанавливает ключевую ставку, контролирует доступность кредитов.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) – Регулирующий орган финансовой индустрии

Организация, осуществляющая надзор за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг США и контролирующая инвестиционную отрасль, обеспечивает соблюдение правил и стандартов инвестирования. Создана в 2007 году за счет объединения нескольких организаций (NYSE Regulation Inc., NASD) с целью организации одного регулятора, контролирующего рынок. Деятельность самой FINRA контролируется правительственной Комиссией по ценным бумагам.

Industry – Отрасль, сектор рынка

Основной вид бизнеса компании, такие как торговля, промышленность, нефтегазовая отрасль, IT-сектор, туризм и пр.

Inflation – Инфляция

Рост общего уровня потребительских цен. Процесс обесценивания денежных средств, при котором они теряют покупательскую способность. Показатель индекса потребительских цен измеряет инфляцию.

Liquidity – Ликвидность

Возможность легко и в кратчайшие сроки конвертировать инвестиции в наличные.

Management Fee – Плата за управление

Плата, выплачиваемая инвестиционному менеджеру инвестиционного фонда за услуги, включая управление портфелем. Этот сбор, фиксированный процент от активов фонда, раскрыт в проспекте.

Operating Expenses – Операционные издержки

Затраты взаимного фонда, необходимые для функционирования деятельности фонда.

Ordinary Income – Обычный доход

Вид дохода, который облагается по стандартным ставкам налогообложения, такие как заработная плата, дивиденды, проценты по депозитам. Отличается от дохода от прироста капитала и дохода от повышения стоимости актива.

Risk – Риск

Возможная потеря вложенных средств, зависящая от волатильности цены, политических, экономических, рыночных и др. факторов

Ratings – Кредитный рейтинг

Оценка кредитоспособности, или оценка компании к выполнению своих кредитных обязательств. Проводятся специальными кредитными рейтинговыми агентствами, такими как Standard & Poors (S&P), Moody’s, Fitch Ratings

Recession – Спад (Рецессия)

Спад экономической деятельности, вызванное замедлением темпа роста ВВП, падением спроса и снижением производства

Sales Charge – Комиссионный сбор

Комиссия взаимного фонда, взимаемая за покупку и продажу акций, или по определенным промежуткам времени.

Фонды, не имеющие комиссионного сбора за продажу называются взаимными фондами без нагрузки (No-Load Fund)

Time horizon – Временной горизонт

Промежуток времени, на которое планируется инвестирование в конкретный актив или ценную бумагу

Tax Advantaged – Налоговые преимущества

Инвестиции, с налоговыми льготами.

Tax-exempt income – Необлагаемый доход

Доход, освобожденный от подоходного налога.

Total return – Совокупный доход

Доходность от инвестиций с учетом реинвестиций дивидендов и процентов. Часто этот процент указывается за определенный период времени (один, пять, десять лет и / или срок действия фонда). Кроме того, метод расчета доходности инвестиций, который учитывает изменения цены акций и дивиденды.

Turnover Ratio – Оборот активов

Общее количество ценных бумаг, торгуемых за торговый день.

Valuation – Оценка стоимости или ценности компании

Цена актива на фондовой бирже, назначенная инвесторами.

Yield (%) – Доходность (в %)

Доходность, выраженная в процентах от рыночной цены. Дивиденды или процентные выплаты по инвестициям

Специализированные термины

Actively Managed Mutual Fund – Активно управляемый инвестиционный фонд

Вид взаимного фонда, где решения о покупке, продаже или удержании в портфеле ценных бумаг, в соответствии с инвестиционной целью фонда, принимает управляющий портфелем. Цель фонда превзойти его эталонный индекс. Доходность взаимных фондов подвержена волатильности рынка.

All or None (AON) – Все или ничего

Требование инвестора совершить покупку или продажу, данное требование должно быть исполнено на всю сумму заявки или полностью аннулировано. Брокер исполняет заказ только тогда, когда заявка может быть исполнена полностью по конкретной цене. Данное требование используется для ограничения и предотвращения продажи активов по частям и начисления дополнительных комиссий.

Alpha – Альфа

Инструмент для расчета и прогнозирования доходности с поправкой на риск.

Коэффициент Alpha объединяет волатильность и доходность, чтобы определить «избыточную доходность» фонда. Отрицательная альфа означает, что активы не эффективны.

Ask – Запрашиваемая цена

Указанная продавцом минимальная цена для продажи ценной бумаги. Может отличается от цены заявки, которую покупатель готов заплатить.

Asset (Portfolio) Allocation – Распределение активов (портфеля)

Разделение инвестиционного портфеля по разным типам ценных бумаг в целях диверсификации и уменьшения риска. Распределение активов не гарантирует лучшую эффективность.

Asset Allocation Fund – Фонд распределения активов

Фонд, который стремится обеспечить достаточную доходность при снеженном риске. Фонд добивается этого за счет распределения активов по разным типам ценных бумаг. Несмотря на это такие типы фондов подвержены рыночным рискам, доходность и цена могут колебаться.

Asset class – Класс активов

Группа ценных бумаг с похожими свойствами и характеристиками. Основные классы активов – это денежные инструменты, акции, облигации.

Automatic Investment Plan – Автоматический инвестиционный план

Также известный как систематический инвестиционный план, установленное соглашение, при котором человек периодически вкладывает денежные средства в инвестиции. Автоматические инвестиционные планы не гарантируют прибыль и не защищают от потерь на падающих рынках.

Automatic Reinvestment – Автоматическое реинвестирование

Программа, которая позволяет акционерам автоматически реинвестировать дивиденды и распределить прирост капитала для покупки дополнительных акций.

Average Maturity – Средний срок погашения

Для облигационного фонда – средний срок, в течение которого погашаются долговые обязательства по ценным бумагам портфеля.

Balanced fund – Сбалансированный фонд

Взаимный фонд, инвестирующий в комбинированный портфель с различными инструментами инвестирования (акциями, облигациями, инструментами денежного рынка). Целью фонда являются как рост, так и доходность. Отобранные компании обычно находятся в разных отраслях и разных географических регионах.

Bear market – Медвежий рынок

Длительный период, в течение которого наблюдается тренд падения цен на акции, обычно отмечаемый снижением на 20% и более на пессимистично настроенных фондовых рынках, на фоне растущей безработицы или спада бизнеса и экономики. Противоположность бычьего рынка.

Benchmark – «Эталонный» индикатор

Ориентир, эталон, используемый для сравнения и определения эффективности инвестиций на финансовых рынках, оценки состояния рынка в целом или его отдельных сегментов. Индекс является неуправляемым. Отличается Эталон тем, что его ставят в пример в качестве сравнения и ориентира.

Beta – Мера риска

Коэффициент, который используется для измерения волатильности стоимости ценной бумаги. Чем выше бета-версия, тем быстрее меняется цена фонда относительно движения рынка.

Bid – Бид

Максимальная цена спроса, которую потенциальный покупатель готов заплатить. На бирже цена спроса представляет собой наивысшую цену для покупки.

Blue Chip – Голубые фишки

Акции крупных стабильных компаний, которые демонстрируют определенную степень финансовой устойчивости. «Голубая фишка» – высококачественные инвестиции с относительно низким уровнем риска. Термин Blue Chip заимствован из покера, где голубые фишки являются наиболее ценными.

Bond – Облигация

Долгосрочная долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента выплатить номинальную стоимость облигации к дате погашения. Действует как заем или долговая расписка. Выпускается, в основном, правительствами и корпорациями. Эмитент выплачивает указанную процентную ставку через регулярные промежутки времени до даты погашения облигации и может выкупить долг по облигации до погашения.

Bond fund – Фонд облигаций

Взаимный фонд, который инвестирует средства инвесторов в облигации. Такие фонды вызывают интерес у консервативных инвесторов, для которых важнее сохранить свой капитал, а не рисковать им для большей прибыли.

Book Value Per Share – Балансовая стоимость акции

Показатель, используемый для оценки балансовой стоимости 1 акции компании. Является одним из инвестиционных критериев. Рассчитывается путем вычитания обязательств компании из ее активов и деления на количество акций в обращении.

Breakpoint – Точка перехода

Уровень инвестиций в акции взаимного фонда, при котором инвестор получает право на скидку на комиссионные сборы. Этот уровень может быть достигнут с помощью одной покупки или серии небольших покупок (так называемая накопительная система).

Brokerage Certificate of Deposit (CD) – Брокерский депозитный сертификат

Брокерский депозитный сертификат большого номинала продается банком брокерской фирме, которая делит его на более мелкие части для продажи своим клиентам. Проценты на обслуживание Брокерских депозитных сертификатов стоят выше, чем выпущенные непосредственно банками, но их стоимость может колебаться на вторичном рынке.

Bulletin Board – Информационное табло

Электронная система котировок для внебиржевых ценных бумаг, которые не являются частью системы NASDAQ.

Bull market – Бычий рынок

Рынок, на котором цены демонстрируют восходящий тренд. Считается, что если рынок настроен по-бычьи, то стоимость ценных бумаг или рынка будет расти. Противоположность медвежьему рынку.

Callable – Подлежащая досрочному выкупу

Ценная бумага, которая может быть погашена компанией-эмитентом до срока погашения. Применяется прежде всего к облигациям, но также и к привилегированным акциям. Государственные ценные бумаги не подлежат выкупу. Муниципальные и корпоративные облигации не подлежат выкупу в течение первых 10 лет после выпуска.

Capital Gains Distribution – Распределение прироста капитала

Процедура распределения акционерам прибыли от прироста капитала Взаимного инвестиционного фонда. Проходит в конце календарного года и подлежит налогообложению для акционеров фонда

Capitalization – Капитализация

Рыночная стоимость компании, которая рассчитывается путем умножения общего количества акций в обращении на цену за акцию.

Cash Dividend – Денежный дивиденд

Дивиденды акционерам, выплачиваемые деньгами. Отличаются от дивидендов по акциям, которые выплачиваются акционерам в форме акций.

Certificate of Deposit (CD) – Депозитный сертификат

Долговой инструмент, выпущенный банком. Вкладчик соглашается оставить согласованную сумму денег на депозите на конкретный промежуток времени в обмен на проценты, которые обычно выше, чем на депозитарном счете.

Closed-end Fund – Закрытый фонд

Фонд, выпускающий фиксированное количество акций для торговли на бирже. Закрытые фонды – противоположность открытым взаимным фондам, выпускающим и выкупающим свои акции на постоянной основе. Закрытые фонды являются долгосрочными инструментами инвестирования и не предназначены для краткосрочных целей, так как можно потерять деньги, инвестируя в них.

Common Stock – Обыкновенные акции

Вид ценных бумаг, представляющий часть собственности в публичной корпорации, дающий право голоса на собрании акционеров и право на получение дивидендов.

В случае ликвидации собственники обыкновенных акций имеют права на активы компании после удовлетворения требований кредиторов, собственников облигаций и привилегированных акций.

Contingent deferred sales charge (CDSC) – Условный отложенный комиссионный сбор

Комиссионный сбор инвестиционного фонда при продаже акций, который взимается фондом до заранее оговоренной даты.

Convertible Security – Конвертируемая ценная бумага

Облигация или привилегированная акция, с возможностью ее обмена на обыкновенные акции по установленному соотношению и установленной цене.

Corporate bond – Корпоративная облигация

Долговой инструмент, выпущенный публичной или частной корпорацией с выплатой определенной процентной ставки. Большинство корпоративных облигаций имеют номинальную стоимость 1000 долларов для США и 1000 рублей для России, которые подлежат погашению. При погашении выплачивают указанную стоимость. Долгосрочная облигация выпускается корпорацией для привлечения внешнего капитала.

Country breakdown – Распределение по странам

Распределение ценных бумаг в портфеле по странам для целей диверсификации.

Coupon Rate – Купонная ставка

Процентная ставка по заемным ценным бумагам, выплачиваемая компанией-эмитентом до погашения. Обычно выражается в процентах от номинальной стоимости.

CUSIP (The Committee of Uniform Security Identification Procedures) – Комитет по присвоению ценным бумагам стандартных номеров и кодов

Уникальный девятисимвольный буквенно-цифровой идентификатор для каждой акции или облигации. Идентификатор используется для ускорения оформления и расчета.

Custodial Account – Кастодиальный счет

Счет, открытый в банке, брокерской фирме или инвестиционной компании на имя несовершеннолетнего.

Custodian – Кастодиан

Финансовое учреждение, которое несет ответственность за ценные бумаги клиента, осуществляет расчеты по всем сделкам портфеля. Его услуги подразумевают не только хранение, но и возможное доверительное управление, а также осуществление сделок от имени клиента. За эти услуги клиент обязан выплачивать кастодиану комиссионные, размер которых определяется договором о предоставлении кастодиальных услуг.

Day Order – Дневной заказ

Ордер на покупку или продажу в текущей торговой сессии, который автоматически истекает, если он не был выполнен. Как правило, все заказы являются дневными, если не указано иное.

Debt Security – Долговая ценная бумага

Ценная бумага, представляющая собой сумму долга, которая должны быть выплачена в определенное время по конкретной процентной ставке. Например, вексель, облигация, коммерческая бумага или заметка.

Defined Benefit Plan – Пенсионный план с фиксированными выплатами

Корпоративный пенсионный план, финансируемый работодателем. Компания осуществляет управление портфелем и инвестиционным риском плана. Выплаты работникам определятся размером заработной платой и продолжительностью работы. Существуют также ограничения возможность снятия средств сотрудником без штрафных санкций. Выплачиваемые пособия гарантируются на всю жизнь.

Defined Contribution Plan – Определенный план вклада

Корпоративный пенсионный план, финансируемый работодателем и сотрудником одновременно. Отложенные проценты от зарплаты инвестируются в ценные бумаги для формирования пенсии.

Distribution – Распределение

Для взаимных фондов распределение – это выплата дивидендов или реализованной прибыли акционерам.

Distribution schedule – График распространения

Предварительный график распределения дивидендов и прироста капитала взаимного фонда.

Diversification – Диверсификации

Распределение инвестиционного портфеля по различным видам инвестиций с целью снижения риска. Диверсификация не гарантирует прибыль и не устраняет риски убытков. Процесс владения различными инвестициями уменьшает влияние волатильности в портфеле, а также увеличивает потенциал для увеличения доходности.

Dividend – Дивиденд

Дивиденд – это часть прибыли компании, выплачиваемая простым и привилегированным акционерам. Дивиденды стимулируют владение акциями в стабильных компаниях, даже если они не демонстрируют значительного роста. Компании не обязаны выплачивать дивиденды.

Распределение корпоративных доходов акционерам производится наличными или акциями. Размер дивидендов определяется советом директоров компании. Дивиденды не гарантируются и могут быть изменены или исключены.

Dividend Reinvestment Plan (DRIP) – План реинвестирования дивидендов

Программа, предлагаемая компаниями, которая автоматически реинвестирует дивиденды акционеров в дополнительные акции компании, находящиеся в обращении.

Dividend Yield (%) – Дивидендная доходность (%)

Дивиденды акции, выраженные в процентах от текущей цены акции. Например, если акция продается по 50 долларов США за акцию и выплачивает годовые дивиденды в размере 5 доллара США за акцию, дивидендная доходность составит 10%.

Dollar Cost Averaging – Усреднение стоимости

Метод накопления активов путем покупки ценных бумаг через регулярные интервалы с фиксированной суммой. Поскольку цены могут расти или падать со временем, то на одну фиксированную сумму можно купить больше акций, когда цены низкие, и меньше акций, когда цены высокие. Усреднение стоимости не обеспечивает прибыль и не защищает от потерь на падающих рынках. Такой план предполагает постоянное инвестирование в ценные бумаги независимо от колебаний уровня цен, и инвестору следует учитывать свою финансовую способность продолжать покупки в течение периодов низких уровней цен.

Earnings Per Share (EPS) – Прибыль на акцию

Часть прибыли компании теоретически распределяется на каждую акцию в обращении. Текущая прибыль на акцию рассчитывается как общая прибыль за предыдущие 12 месяцев, деленная на среднее количество акций, находящихся в обращении за этот период.

Exchange-Traded Fund (ETF) – Биржевой фонд

Это инвестиционные инструменты, которые сочетают диверсификацию взаимных фондов с ликвидностью акций. ETF обычно отслеживают индекс и торгуются как отдельные акции на бирже, что позволяет покупать и продавать их когда необходимо. Биржевые фонды стремятся получить инвестиционные результаты, которые перед расходами обычно соответствуют цене и доходности определенного индекса. Биржевые фонды также, как и акции подвержены рискам. Доходность инвестиций может колебаться и подвержена волатильности рынка.

Ex-dividend date – Экс-дивидендная дата

Временной интервал между объявлением и выплатой следующего дивиденда; По акциям, купленным после этой даты, не будут выплачены дивиденды при распределении прибыли.

Exchange privilege – Привилегия обмена

Право акционера переводить свои активы между взаимными фондами, которые относятся к одному семейству фондов.

Fill or Kill (FOK) – «Исполнить или аннулировать»

Означает, что брокер должен немедленно исполнить заявку полностью или отменить ее. Применяется только к лимитным ордерам. Частичное закрытие или открытие позиции по ордеру не допускается.

Fixed income fund – Фонд с фиксированным доходом

Взаимный инвестиционный фонд, вкладывающий средства в облигации и другие инструменты с фиксированной ставкой доходности.

Fixed-income Security – Ценная бумага с фиксированным процентом

Долговая ценная бумага, обычно облигация, с фиксированным процентной ставкой дохода.

Freeriding – Фрирайдинг

Практика, когда брокерский клиент покупает и тут же продает ценную бумагу, не вкладываю денежных средств на счет. Такая деятельность может стимулировать спекуляцию и нарушает положения о предоставлении кредитов Федеральной резервной системы (ФРС). Наказание за фрирайдинг – блокировка счета клиента на 90 дней.

Front-end Load – Фронтальная нагрузка

Разовый комиссионный сбор, выставляемый взаимным инвестиционным фондом при продаже своих акций. Сумма комиссии оценивается фондом на момент покупки.

Fund – Фонд

Организация, которая продает инвесторам долю своего инвестиционного портфеля, тем самым дает получить доступ к коллективному инвестированию

Fund Family – Семейство Фондов

Группа инвестиционных фондов, созданные одной управляющей компанией. Часто инвесторы могут перемещать свои активы из одного фонда в другой.

Futures Contract – Фьючерсный контракт

Соглашение на будущую покупку или продажу определенного количества ценных бумаг по договорной цене. Инвестиции в фьючерсы носят спекулятивный характер, являются высокорискованным инструментом и подходят не всем инвесторам.

Government National Mortgage Association (GNMA – Ginnie Mae) – Государственная Национальная Ипотечная Ассоциация

Организация в рамках Министерства жилищного строительства и городского хозяйства США. Инвесторы, вкладывающие деньги в облигации с ипотечным покрытием обеспечиваются гарантией правительства США. Рыночная стоимость этих ценных бумаг до погашения не гарантируется и может колебаться.

Good-till-Cancelled (GTC) – Действителен до отмены

Биржевой ордер, который остается открытым пока не станет исполненным, или отмененным по истечению времени распоряжения (60 календарных дней)

Government Bond – Государственная облигация

Облигации, выпущенные Правительством. Инвестиционный инструмент с наименьшим риском дефолта. Подходят для консервативного инвестирования.

Growth and Income Fund – Фонд роста и доходов

Взаимные фонды, придерживающиеся сбалансированную стратегию. Цель фонда – обеспечить достаточный рост инвестиций и доходов. Ориентируются на акции успешных компаний с регулярными дивидендами, и в то же время имеют потенциалом роста цены при достаточно низком риске.

Growth investing – Инвестирование в рост

Инвестиционная стратегия, вложения в акции со большим потенциалом роста стоимости в будущем.

Growth stock – Акция роста

Акции компаний с высоким темпами роста прибыли и потенциалом роста

Growth Strategy – Стратегия роста

Инвестиционная стратегия, цель которого увеличение капитала, в первую очередь за счет прироста капитала.

Growth-style funds – Фонды роста

Взаимные фонды, инвестирующие в компании с высоким потенциалом. Цель фонда – преуспеть за счет быстро растущих секторов экономики. Фонды инвестируют в компании с высокими темпами роста прибыли.

House Maintenance Requirement – Минимальная сумма капитала

Требование брокерской компании к размеру остатка маржинального счета клиента. Устанавливается брокером-дилером. В случае снижения остатка ниже требуемого, необходимо внести дополнительные средства.

Inception Date – Дата начала

Дата вступления в силу; Дата начала действия.

Income Strategy – Стратегия дохода

Инвестиционная стратегия, цель которой основана получением дохода

Index – Индекс

Индикатор состояния установленного портфеля ценных бумаг, используемый как ориентир при измерении эффективности ценных бумаг и рынков в целом. Существуют специальные инвестиционные фонды, стремящиеся соответствовать какому-либо индексу. Примеры индексов – промышленный индекс Dow Jones Industrial Average и индекс Standard & Poor’s 500. Индексы неуправляемые, и инвесторы не могут напрямую инвестировать в индекс.

Index Funds – Индексные фонды

Разновидность взаимных фондов, которые инвестируют в составляющие определенного рыночного индекса и соответствуют этому индексу. Индексные фонды подвержены рискам, аналогичные с рисками акций.

Initial Public Offering (IPO) – Первичное публичное предложение

Выход акций компании-эмитента на биржевой рынок. Первая продажа акций компании для увеличения объемов средств за счет более дешевого капитала, чем займы

Investment Objective – Инвестиционная цель

Финансовая цель, на которую направлена инвестиционная стратегия. Желаемые результаты капиталовложений. Например, достижение максимального дивидендного дохода или достижение прироста капитала. Инвестор определяет безопасность основного долга, какие типы инвестиций ему подходят.

Interest rate – Процентная ставка

Сумма, выраженная как процент от номинальной стоимости, выплачиваемая компанией-эмитентом держателям облигаций.

Interest-rate risk – Риск процентной ставки

Возможное снижения цен на рынке в связи с повышением процентных ставок.

Investment advisor – Инвестиционный консультант

Лицо, которое проводит профессиональные консультации и дающий советы по вопросам управления инвестициями.