Текст книги "Макроэкономика: краткий курс"

Глава 5. Совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг. Модель IS – LM

5.1. Понятие совместного равновесия. Вывод кривых IS и LM

В макроэкономической литературе различают частичное и общее равновесие. Под первым понимают равновесие на отдельно взятом рынке. Под вторым понимают одновременное равновесие на всех рынках, равновесие экономической системы в целом или макроэкономическое равновесие. Здесь будет рассмотрен промежуточный случай – совместное равновесие на рынке благ и финансовых активов.

Модель ISLM– теоретическое построение, объединяющее реальный и денежный секторы экономики.

Модель IS-LMвключает в себя элементы «кейнсианского креста» и теории предпочтения ликвидности Дж. М. Кейнса. Была впервые предложена Дж. Р. Хиксом в 1937 г. в статье «Мистер Кейнс и классики», более широкое распространение получила после выхода в свет книги А. Хансена «Денежная теория и фискальная политика» (1949). Современные экономисты включают в модель финансовый рынок в целом, т. е. рынки денег и ценных бумаг.

Две части модели IS-LM– это кривая IS– «инвестиции» (англ. investment), «сбережения» (англ. saving) и кривая ХМ– «ликвидность» (англ. liquadity), «деньги» (англ. money). Эти две части модели связывает процентная ставка, равновесная величина которой отражает динамику экономических процессов, происходящих на денежном и товарном рынках.

В краткосрочном периоде при фиксированном уровне цен номинальные и реальные значения всех переменных совпадают, величины совокупного дохода (У) и ставки процента (R) подвижны.

Построение кривой IS (рис. 5.1)

A. Функции инвестиций.

B. «Кейнсианский крест».

C. Кривая IS.

В квадранте А изображена функция инвестиций. Поскольку ставка процента – это издержки получения кредита для финансирования инвестиционных проектов, то рост ставки процента уменьшает планируемые инвестиции, т. е. рост ставки процента от R₁до R₂уменьшает планируемые инвестиции I(R₁) до I(R₂)

В квадранте В изображен «кейнсианский крест»: уменьшение планируемых инвестиций с I(R₁) до I(R₂)сокращает доход с Y₁ до Y.

В квадранте Сизображена кривая ISкак результат взаимодействия между ставкой процента и доходом.

Движение вдоль кривой ISпоказывает, как должен измениться уровень национального дохода при изменении уровня процентной ставки для того, чтобы на рынке благ сохранилось равновесие.

Кривая ISразбивает экономическое пространство на две области: во всех точках, лежащих выше кривой IS, предложение больше спроса, т. е. объем национального дохода больше запланированных расходов. Во всех точках ниже кривой ISнаблюдается дефицит на рынке благ (рис. 5.2).

Построение кривой LM (рис. 5.3)

A. Рынок реальных денежных средств.

В. Кривая LM.

В квадранте А показано, что рост дохода с Y₁до Y₂ увеличивает спрос на деньги. В этом случае ставка процента растет с R₁ до R₂. Кривая спроса на деньги сдвигается вправо.

В квадранте Визображена кривая LM, которая характеризует множество состояний равновесия на рынке денег при различном сочетании уровня дохода и уровня процентной ставки.

Кривая LM делит экономическое пространство на две части (рис. 5.4). Во всех точках выше кривой М > L, т. е. предложение денег больше спроса на них. Во всех точках ниже линии M<L.

Совместное равновесие на рынках благ и денег достигается в точке пересечения кривых ISи LM (R₀, Y₀). На рис. 5.5 изображено совместное равновесие на рынке благ, денег и ценных бумаг, которое достигается при сочетании значений величины национального дохода и ставки процента (R,Y).

Величина совокупного спроса, соответствующая совместному равновесию на рынках благ, денег и ценных бумаг, называется эффективным спросом. Модель IS-LMиспользуется для иллюстрации воздействия на национальный доход фискальной и денежно-кредитной политики.

5.2. Модель I S – LM c гибкими ценами

При построении кривой совокупного спроса (AD) при помощи модели IS-LM используем рис. 5.6, состоящий из трех частей (А, В, С):

• часть А, где представлен рынок денег;

• часть В, где представлена модель IS-LM;

• часть С – построение кривой совокупного спроса (AD).

Первоначально экономическая система находится в равновесии при уровне цен 1,0, норме процента – 3 %, выпуск продукции – $4000 млрд (точка Е₁части Ви точка е₁ части С).

Предположим, что цены увеличились в два раза. В этом случае номинальный доход также увеличится в два раза, а кривая спроса на деньги MD сдвинется в положение MD,, (часть А), кривая LM переместится из положения LM₁ в положение LM₂(часть В). Однако экономическая система переместится в положение Е₂, а не Е. Реальный доход составит 3000, а номинальный – $6000 млрд. Новая равновесная ставка процента возрастет до 4,5 %. Рост процентной ставки снижает уровень планируемых инвестиций, что приводит к падению реального дохода до $3000 млрд. Экономическая система движется к новому равновесию в точке Е₂ вдоль кривой IS.

Спрос на деньги при уровне цен, равном 2,0, сместится в положение MD_T.

Новый равновесный уровень реального дохода составит $3000 млрд (часть С) при уровне цен 2,0.

Кривая, соединяющая точки е₁и е₂, и есть кривая совокупного спроса (AD).

5.3. Анализ колебаний экономической активности с помощью модели IS – LM

Модель IS-LM используется для анализа воздействия на национальный доход краткосрочных изменений денежно-кредитной и фискальной политики.

Последствия денежно-кредитной политики

Если государство ставит своей целью увеличение национального дохода, то оно может, например, увеличить предложение денег. Увеличение предложения денег сдвигает кривую LM вниз. Равновесие перемещается из точки А в точку В.

Результат денежно-кредитной политики: ставка процента понижается с r₁ до r₂, а уровень национального дохода увеличивается с Y₁ до Y₂.

Таким образом, рост предложения денег, понижая ставку процента, стимулирует инвестиции, что приводит к расширению спроса на товары и услуги.

Этот процесс изображен на рис. 5.7.

Последствия фискальной политики

Государство собирает налоги с отдельных граждан и предприятий и осуществляет государственные расходы. Последствия бюджетно-налоговой политики государства представлены на рис. 5.8, 5.9. Возможны два процесса.

Предположим, государство сокращает налоги на величину ∆T(рис. 5.8). В этом случае кривая IS смещается вправо на расстояние, равное:

где ∆ T– величина, на которую сократятся налоги

налоговый мультипликатор.

Сокращение налогов увеличивает доход с Y₁ до Y₂; также увеличивается и ставка процента с r₁ до r₂.

Таким образом, бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов.

Предположим, что государство увеличивает государственные расходы на AG(рис. 5.9). В этом случае кривая IS сдвигается вправо на расстояние, равное:

где ∆G – увеличение государственных расходов;

мультипликатор государственных расходов.

Результат следующий: равновесие перемещается из точки А в точку В, так как ставка процента возрастает с r₁ до r₂, а доход увеличивается с с Y₁ до Y₂.

Доход возрастает через мультипликационный эффект на

Поэтому кривая IS сдвигается вправо на расстояние, равное этой величине.

Бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов. Влияние роста процентных ставок на инвестиции в связи с ростом государственных расходов получило название «эффекта вытеснения вытеснений».

5.4. Инвестиционная и ликвидная ловушки

Инвестиционная ловушка возникает в том случае, когда спрос на инвестиции совершенно неэластичен по ставке процента. В данном варианте график функции инвестиций становится перпендикулярным к оси абсцисс, и поэтому линия ISтоже занимает перпендикулярное положение. При этом в какой бы области линии LM(горизонтальной, промежуточной, вертикальной) не установилось первоначальное совместное равновесие на рынке благ, денег и ценных бумаг сдвиг кривой LM не изменит объема реального национального дохода.

Инвестиционная ловушка изображена на рис. 5.10. Устранить инвестиционную ловушку может «эффект имущества». При сдвиге LM₀ – > LM₁ «эффект имущества» приводит к сдвигу IS₀ – > IS₁. Таким образом, инвестиционная ловушка устранена.

Ликвидная ловушка – условия на рынке денег, при которых ставка процента близка к минимальной, поэтому даже при увеличении реальной кассы домашние хозяйства не захотят покупать ценные бумаги. Если совместное равновесие достигнуто при пересечении ISи LMв кейнсианской области последней, то экономика оказывается в ликвидной ловушке (рис. 5.11).

При увеличении денежной массы кривая LM сдвигается вправо в положение LM₁. Линия IS сохранит свое прежнее положение, так как ни МРС, ни предельная эффективность капитала не изменились. В этой ситуации объем инвестиций и объем национального дохода сохраняются на прежнем уровне, а экономика попадает в «ликвидную ловушку».

Ликвидная ловушка, как и инвестиционная, возможна только при построении линии IS на основе функции потребления Кейнса.

Глава 6. Рынок труда

6.1. Понятия рынка труда и рабочей силы

Рынок труда – совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи специфического товара – рабочей силы; рынок, на котором совершается обмен труда на заработную плату.

На рынке труда формируются спрос, предложение и цена на рабочую силу и, следовательно, на трудовые услуги. Субъектами экономических отношений на рынке труда выступают, с одной стороны, предприниматели – крупные монополии, средние и мелкие бизнесмены, государство, а с другой – отдельные работники или их ассоциации (профсоюзы). Складывающиеся на рынке труда цены представляют собой ставки заработной платы, являющиеся денежной формой стоимости рабочей силы. Конъюнктура рынка труда характеризуется соотношением между свободными рабочими местами и незанятыми и ищущими работу трудоспособными гражданами. Вместе с другими видами рынка рынок труда образует экономическую систему рыночного механизма. Причем рынок труда занимает центральное положение в структуре рыночного хозяйства, выступает своего рода основой, на которой строится вся рыночная система, ибо без рынка труда практически немыслимо оптимальное функционирование и развитие рыночной экономики.

В макроэкономике различают национальный и мировой рынки труда. Первый действует в экономике страны в целом, второй – в мирохозяйственных масштабах и существует в форме международной трудовой миграции.

Рынок труда, являясь одним из ведущих компонентов общеэкономического рыночного механизма, выполняет специфическую функцию распределения и перераспределения трудовых ресурсов по сферам, отраслям, регионам, профессиям, специальностям, квалификации согласно действию закона спроса и предложения. Рынок труда по многим принципам механизма своего функционирования представляет собой рынок особого рода, имеющий ряд существенных отличий от других товарных рынков. Регуляторами рынка труда являются факторы не только макро– и микроэкономики, но и социально-экономические и социально-психологические, не всегда имеющие отношение к заработной плате. Динамика рынка труда характеризуется многими особенностями, основными из которых являются следующие:

1. В отличие от других факторов производства производительность труда наемных работников может значительно изменяться в зависимости от того, насколько оптимально организован процесс труда, и от уровня личной заинтересованности работников в работе.

2. Работа, как правило, производится коллективами работников, которые независимо друг от друга определяют для них нормы выработки.

3. На рынке труда встречаются собственник условий производства (средств производства) и собственник рабочей силы, между которыми идет торг относительно купли не самого владельца рабочей силы, а конкретного вида труда (труда повара, слесаря, инженера и т. д.), а также условий и продолжительности использования работника.

4. Характерной чертой рынка труда является постоянное превышение предложения рабочей силы над спросом на нее.

5. На рынке труда происходит конкурентная борьба между работниками за свободные рабочие места. В этой борьбе побеждает тот, кто может обеспечить своим трудом собственнику капитала больше прибыли.

Динамика рынка труда зависит от соотношения двух его элементов:

а) от рыночного спроса на рабочую силу;

б) от рыночного предложения рабочей силы.

Первый элемент рынка труда представляет собой сумму объемов спроса на ресурсы труда всей экономики страны при любой цене на эти ресурсы.

Второй элемент рынка труда представляет собой сумму объемов предложения ресурсов труда всей численности работников в стране при каждой возможной цене на них.

Факторами рыночного спроса на рабочую силу и, следовательно, на ресурсы труда являются:

• величина спроса на товары и услуги, производимые работниками, ибо спрос на любой ресурс, в том числе и на ресурсы труда, произволен от спроса на блага, выпускаемые ими;

• уровень цен на ресурсы труда, т. е. уровень заработной платы;

• степень заменяемости капитала трудом в процессе производства;

• фаза экономического цикла: в фазе подъема спрос на трудовые услуги растет, в фазе спада – сокращается;

• сложившаяся экономическая конъюнктура увеличивает или сокращает спрос на трудовые услуги;

• научно-технический прогресс, с одной стороны, создает предпосылки для высвобождения части работников или предъявляет новые требования к их структуре и качеству, что сопровождается сокращением занятости, а с другой – вызывает спрос на работников новых профессий и специальностей;

• ситуация, при которой объединения работодателей действуют как монопсонии при покупке трудовых услуг, ограничивая спрос на них для снижения ставок заработной платы.

Факторами, влияющими на рост предложения трудовых услуг, являются:

• демографические факторы (рождаемость, смертность, естественный прирост, половозрастная структура), предопределяющие численность населения;

• уровень экономической активности различных демографических и этнических групп трудовых ресурсов. Вовлечение женщин в оказание трудовых услуг значительно увеличило предложение рабочей силы на рынке труда;

• пенсионный возраст: более ранний выход на пенсию сокращает объемы предложения трудовых ресурсов, и наоборот, более поздний выход на пенсию увеличивает объемы предложения трудовых услуг;

• иммиграция трудоспособного населения. В США в 80-е гг. XX в. на долю иммиграции в приросте населения страны приходилось 39 %, в первой половине 90-х гг. эти объемы сохранились. В Россию в 1990–1999 гг. въехало только из бывших республик СССР 7517 тыс. человек. Кроме официально зарегистрированных иммигрантов многие сотни тысяч иммигрировали нелегально;

• мобильность в смене рода занятий, зависящая как от уровня профессионально-квалификационной подготовки работников, так и от возможности их переподготовки;

• продолжительность рабочего дня, от которой зависит желание к сверхурочной работе;

• действия профсоюзов как монопольных продавцов трудовых услуг, нацеленные на ограничение предложения с целью повышения ставок заработной платы;

• наличие других источников получения дохода кроме заработной платы ведет к сокращению предложения труда;

• приемлемость условий труда при выборе места работы.

В результате взаимодействия спроса на труд и его предложения устанавливаются ставки заработной платы. На макроуровне всегда происходит конфликт между трудом и капиталом в распределении национального дохода. Следовательно, рынок труда несовершенен, поскольку, например, полная занятость предполагает наличие так называемой «естественной безработицы», возникающей вследствие превышения предложения труда над спросом на него.

Различают две основные функции рынка труда:

• экономическую;

• социальную.

Сущность экономической функции рынка труда заключается в обеспечении оптимального процесса воспроизводства трудоспособного населения. Социальная функция рынка труда состоит в обеспечении высокого уровня жизни и качества работников и их семей.

Рабочая сила – а) способность человека к труду; б) совокупность физических и умственных способностей человека, которые используются им в процессе производства жизненных благ; в) общее количество работников в стране; г) часть населения, включающая занятых, самозанятых и ищущих работу (безработные).

Реально рабочая сила функционирует, развивается и обогащается в процессе трудовой деятельности человека. Социально-экономические условия функционирования рабочей силы находятся в непосредственной зависимости от способа соединения производителя с условиями производства.

Половозрастная и профессионально-квалификационная структура рабочей силы, как и ее численность, существенно воздействует на трудовой потенциал страны. В тех странах, где доля работников в молодом возрасте значительна, имеются широкие возможности их переквалификации, что является важнейшим преимуществом с точки зрения внедрения достижений научно-технического прогресса.

6.2. Безработица и ее виды

Безработица – это превышение предложения труда над спросом на труд. Взаимодействие спроса на труд с его предложением определяет уровень занятости. Равновесие на рынке труда достигается в том случае, когда спрос на труд равен предложению труда.

Полная занятость не означает, что все трудовые ресурсы заняты в производстве ВВП. Какая-то часть трудовых ресурсов не хочет работать при данном уровне заработной платы – добровольная безработица; какая-то часть трудоспособного населения выбирает наилучшее место работы – естественная безработица.

В западной статистике население в возрасте от 16 лет и старше подразделяется на четыре группы:

 занятые, к ним относят выполняющих любую оплачиваемую работу и тех, кто имеет работу, но не работает по причине болезни, забастовки или отпуска;

• безработные, в эту группу включают людей, которые не имеют работы, но активно ее ищут. Согласно определению Международной организации труда (МОТ), безработным считается человек, который хочет работать, может работать, но не имеет рабочего места;

• экономически неактивное население (не включаемое в рабочую силу), к нему относятся учащиеся, домохозяйки, пенсионеры, а также те, кто не может работать по состоянию здоровья или просто не хочет работать;

• экономически активное население (рабочая сила) включает тех, кто либо занят, либо не имеет работы.

Уровень безработицы – это количество безработных, деленное на общую численность рабочей силы.

Виды (формы) безработицы. В рынке труда выделяют три основных вида безработицы:

• фрикционная;

• структурная;

• циклическая.

Фрикционная безработица возникает при постоянном перемещении людей из одной области в другую или с одной работы на другую на разных стадиях своего жизненного цикла (учеба, уход за детьми и т. п.). В связи с тем, что фрикционно не занятые работники зачастую перемещаются с одного рабочего места на другое либо заняты поиском более подходящей работы, они рассматриваются как добровольно безработные.

Структурная безработица возникает в результате несовпадения структуры спроса на труд и его предложения. Подобное несовпадение может возникнуть из-за того, что спрос на один вид работников растет, а на другой, наоборот, сокращается, а предложение медленно приспосабливается к таким изменениям. Этот вид безработицы связан с переобучением и сменой квалификации.

Циклическая (конъюнктурная) безработица это безработица, связанная с невозможностью найти работу по любой специальности в связи с общим низким совокупным спросом на труд. При сокращении совокупных расходов и выпуска безработица возрастает практически повсеместно. Например, в 1982 г., когда в США имел место спад, уровень безработицы увеличился в 48 штатах из 50. Подобное одновременное повышение безработицы на многих рынках свидетельствовало, что увеличение безработицы носило циклический характер.

Высокий уровень фрикционной или структурной безработицы может иметь место даже в тех случаях, когда весь рынок труда находится в равновесии. Циклическая же безработица образуется в периоды спадов, когда занятость сокращается вследствие неравновесия между совокупным спросом и совокупным предложением.

В 60-е гг. XX в. М. Фридмен и Э. Фелпс выдвинули теорию «полной занятости» и «естественного уровня безработицы».

«Полная занятость» – поддержание доли незанятых в размере 5,5–6,5 % от общей численности рабочей силы. Эти показатели могут колебаться по разным странам, но во всех случаях полная занятость рабочей силы не означает ее 100 %-ного использования.

«Естественный уровень безработицы» – это уровень безработицы при полной занятости, соответствующий потенциальному ВВП. Поскольку многие экономисты полагают неприемлемым использование термина «естественный» по отношению к безработице, обусловленной структурными сдвигами, то в макроэкономической литературе широко применяется термин, фиксирующий внимание на том, что этот устойчивый уровень безработицы стабилизирует инфляцию.

«Полная занятость» совместима с «естественным уровнем безработицы», при определении которого учитывается структурная и фрикционная безработица.

Естественная норма безработицы соответствует ситуации макроэкономического равновесия и рассчитывается по формуле:

где U* – естественная норма безработицы; F* – безработные, для которых имеются рабочие места; R– самодеятельное население (экономически активное население); q– доля рабочих, теряющих работу; μ – доля безработных, находящих работу.

На величину естественной нормы безработицы влияет ряд факторов:

• демографический фактор;

• сложившийся минимум заработной платы;

• воздействие профсоюзов и др.

Поскольку изменение естественной нормы безработицы непосредственно связано с изменением потенциального выпуска ВВП, то оно выступает важнейшей проблемой государственной политики.

Развитие циклической безработицы приводит к превышению ее фактического уровня над естественным:

u_ц = u – u*.

где u_ц – уровень циклической безработицы; u – фактический уровень безработицы; u* – естественный уровень безработицы.

Экономическая цена этого превышения (экономические издержки) выражается в циклическом разрыве, т. е. в отставании фактического объема ВВП от его потенциального объема: разность (Y* – Y) – циклический разрыв, где Y* – потенциальный объем производства в условиях полной занятости; Y – фактический объем производства.

Зависимость между потерями ВВП страны из-за отклонения фактической безработицы от естественного уровня на базе эмпирических данных исследовал американский экономист Артур Оукен.

Взаимосвязи между безработицей и выпуском продукции, выявленные на примере США А. Оукеном, получили название закона Оукена, который гласит, что на каждые 2 % сокращения фактического ВВП по сравнению с потенциальным ВВП приходится повышение уровня безработицы на 1 процентный пункт. Например, если вначале фактический ВВП составлял 100 % от своего потенциального объема, а затем понизился до 98 %, то уровень безработицы должен увеличиться на 1 процентный пункт, скажем с 6 до 7 %.

Закон Оукена выражает ключевую взаимосвязь между рынком благ и рынком труда. Он описывает зависимость между краткосрочным движением реального ВВП и изменениями уровня безработицы.

В формализованном виде закон Оукена может быть записан:

где Y* – потенциальный объем производства в условиях полной занятости; Y – фактический объем национального производства; и – фактический уровень безработицы (выпускается объем Y); и* – естественная норма безработицы (выпускается объем Y *); γ – коэффициент Оукена.

Потери, связанные с циклическим разрывом, выше, чем отклонения от естественного уровня безработицы по следующим причинам:

• из-за наличия скрытой безработицы, так как не все безработные регистрируются на бирже труда;

• работа неполный рабочий день;

• по так называемым «вынужденным отпускам» в условиях высокого уровня безработицы и др.

Из приведенной выше формулы выводится зависимость объема выпуска продукции от уровня фактической безработицы в графической форме (рис. 6.1).

Графическая интерпретация кривой Оукена

В состоянии полной занятости объем производства равен Y*, а норма безработицы – u*.

Если занятость снизится, то объем производства сократится до Y₂, а фактический уровень безработицы составит u₁. Следовательно, точка Алежит на кривой Оукена. Аналогично находится точка В. Сдвиг кривой Оукена происходит в двух случаях:

1) при изменении величины национального дохода при полной занятости Y* (при увеличении Y* кривая смещается вверх, при уменьшении – вниз);

2) при изменении нормы естественной безработицы u* (при увеличении u* эта линия сдвигается вправо, при уменьшении – влево).