Текст книги "Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы"

Однако прежде всего мне хотелось бы рассказать вам о следующей главе, поскольку я убежден, что она изменит вашу финансовую жизнь. Если вы из всей книги прочитаете только вторую главу, а все остальное проигнорируете, этого хватит, чтобы встать на путь, ведущий к большим деньгам!

Как уже было сказано, сегодня большинство людей испытывают большую неуверенность. Глобальная экономика все еще хромает. На протяжении нескольких десятилетий заработки среднего класса остаются на одном уровне. Новые технологии уничтожили целые отрасли, и мы даже не представляем себе, какие профессии будут востребованы в будущем. К тому же многие люди всерьез боятся, что после многих лет подъема с их высокими доходами вот-вот наступят медвежьи годы, и это удерживает их от вложения денег в финансовые рынки, что позволило бы им стать владельцами экономики, а не просто ее потребителями.

Следующая глава представляет собой противоядие от подобных страхов. Мы подробно разберем семь факторов, которые заставят вас по-новому взглянуть на принципы функционирования рынка и экономические и эмоциональные силы, управляющие его движением. Вы поймете, что коррекции и обрушения рынка происходят с поразительной регулярностью, но эти периоды не длятся вечно. Лучшие инвесторы готовятся к таким драматичным взлетам и падениям и извлекают из них пользу. Усвоив принципы действия рынка, вы сможете действовать без страха, и ваши решения будут продиктованы не обстоятельствами, а знаниями и полным пониманием происходящего.

Это напоминает мне старую историю об одном буддийском монахе, который как-то ночью возвращался домой по глухой тропинке. Увидев на дороге ядовитую змею, он запаниковал и со всех ног бросился назад. На следующее утро он вернулся к этому месту и при свете дня понял, что страшная змея – это всего лишь безобидный кусок веревки, лежащий поперек тропы.

Глава 2 продемонстрирует, что ваши тревоги столь же беспочвенны и что змея – это на самом деле веревка. Почему так важно избавиться от страха? Потому, что вы не сможете одержать победу, если не выработаете в себе эмоциональную стойкость, позволяющую не только вступить в игру, но и оставаться в ней на протяжении долгого времени. Поняв, что на пути нет змей, вы сможете спокойно и уверенно достичь финансовой свободы.

Готовы? Тогда начнем!

Глава 2
Зима придет… вот только когда? Семь фактов, которые избавят вас от страха перед коррекциями и крахами рынков

Самое главное условие, позволяющее делать деньги на биржевых активах, состоит в том, чтобы не испугаться и не уйти с рынка.

Питер Линч, легендарный менеджер фонда Fidelity Investments, ежегодно зарабатывавший на инвестициях в среднем по 29 процентов

Сила – это способность влиять на жизненные обстоятельства, горючее для достижения выдающихся результатов. Откуда она берется? Что делает человека сильным? Что является источником силы в вашей жизни?

Люди, ведущие жизнь охотников и собирателей, находились в зависимости от милостей природы. Отправляясь за добычей, они в любой момент могли стать жертвами хищников или стихий. К тому же еду удавалось добыть не каждый день. Однако за многие тысячи лет нам удалось развить в себе одно бесценное качество – распознавать и использовать закономерности.

Главной выявленной закономерностью была смена времен года. Мы научились использовать данное наблюдение, высевая полезные растения в нужное время. Это позволило нам перейти от нужды к изобилию, к образу жизни, породившему сначала общины, а затем города и цивилизации. Умение подмечать закономерности в буквальном смысле изменило ход человеческой истории.

Попутно была усвоена еще одна важная истина: мы ничего не добьемся, если будем делать то, что надо, но в неподходящее время.

Посеяв зимой, вы ничего не соберете, как бы усердно ни работали. Чтобы не только выживать, но и процветать, надо все делать вовремя.

Способность подмечать закономерности – главная предпосылка финансового благосостояния. Поняв принципы работы финансовых рынков, вы можете приспособиться к ним, использовать их и добиваться прибыли. Данная глава научит вас это делать.

Большинство инвесторов не в полной мере используют невероятные возможности сложных процентов и их аккумулирующую мощь, обеспечивающую рост в геометрической прогрессии.

Бертон Мэлкил

Прежде чем мы дойдем до основной темы данной главы, позвольте отнять у вас еще пару минут, чтобы обсудить одну фундаментальную концепцию. Вы наверняка знакомы с этой концепцией, но, чтобы добиться результатов в долгосрочной перспективе, ее необходимо использовать по максимуму.

Первая закономерность, которую необходимо усвоить, состоит в том, что существует волшебная сила, способная сделать богатым каждого из нас, которую использовал Уоррен Баффет, чтобы сколотить состояние, оцениваемое в настоящее время в 65 миллиардов долларов. В чем его секрет? По словам Баффета, все очень просто: «Мое богатство – это результат комбинации нескольких факторов: жизни в Америке, хороших генов и аккумулирующего эффекта сложных процентов».

Я не вправе оценивать ваши гены, хотя предполагаю, что они весьма хороши! Однако я убежден, что аккумулирующая сила сложных процентов способна катапультировать вас к полной финансовой свободе. Разумеется, все мы знакомы с этим явлением, но имеет смысл напомнить о нем, чтобы вы поняли, какова его истинная сила и как заставить ее работать на нас. По своему влиянию на нашу жизнь использование феномена сложных процентов можно сравнить с выращиванием полезных растений, которое освоили наши предки.

Позвольте проиллюстрировать силу их аккумулирующего эффекта с помощью простого, но поражающего воображение примера. Джо и Боб решили инвестировать по 300 долларов в месяц. Джо начал делать это в возрасте девятнадцати лет и продолжал до двадцати семи, то есть восемь лет, а затем прекратил вкладывать деньги. В общей сложности он инвестировал 28 800 долларов.

На протяжении всего времени вложенные деньги росли на 10 процентов в год (что примерно соответствует историческим показателям доходности рынка акций в США на протяжении прошлого столетия). Сколько денег у него будет, когда он в возрасте шестидесяти пяти лет выйдет на пенсию? Ответ: 1 863 287 долларов. Другими словами, скромная сумма 28 800 долларов выросла почти до двух миллионов! Здорово, не правда ли?

Его друг Боб начал инвестировать с двадцати семи лет. Будучи дисциплинированным человеком, он продолжал вкладывать по 300 долларов в месяц вплоть до выхода на пенсию, то есть на протяжении тридцати девяти лет. Его инвестиции тоже приносили ему по 10 процентов в год. Каков же результат? В момент выхода на пенсию в шестьдесят пять лет на счете Боба находится 1 589 733 доллара.

Давайте задумаемся. В общей сложности Боб вложил 140 тысяч долларов, то есть почти в пять раз больше, чем Джо. И все же в итоге у Джо оказалось на 273 554 доллара больше. Да, это так: Джо в конечном счете богаче Боба, несмотря на то что после двадцати семи лет не положил на свой счет ни цента!

Чем же объясняется невероятный успех Джо? Тем, что он начал инвестировать раньше. Накопление процентов дало ему намного больше, чем он мог бы отложить сам. Начиная с пятидесяти трех лет к его счету каждый год прибавлялось более 60 тысяч долларов, а после шестидесяти – более 100 тысяч! И при этом после двадцати семи лет он не добавлял ни одного цента. Доходность вложений у Боба составила 1032 процента, а у Джо – целых 6370 процентов.

А теперь представьте себе, что Джо не остановился в двадцать семь лет, а продолжил, как и Боб, вкладывать по 300 долларов в месяц до шестидесяти пяти лет. В этом случае на его счете было бы 3 453 020 долларов! Другими словами, он накопил бы на 1,86 миллиона больше, чем Боб, потому что начал инвестировать на восемь лет раньше.

Такова поразительная сила сложных процентов. Со временем она может превратить даже скромную сумму в целое состояние.

Но знаете, что самое удивительное? Большинство людей не используют силу этого феномена, из которого никто не делает секрета, в полной мере. Они продолжают верить, что богатство можно заработать. Это всеобщее заблуждение. Даже если вы получаете большую зарплату, добиться финансовой свободы совсем непросто. Всем нам известны истории про кинозвезд, музыкантов, спортсменов, которые получали немыслимые деньги, но в конечном счете остались ни с чем, потому что не инвестировали свои заработки.

После ряда неудачных инвестиций рэпер 50 Cent объявил о своем банкротстве, несмотря на то что его состояние в свое время оценивалось в 155 миллионов долларов. Актриса Ким Бейсингер на пике своей популярности получала более 10 миллионов долларов за каждый фильм. Но ее тоже ждало банкротство. Даже король поп-музыки Майкл Джексон, который, по слухам, подписал контракт со звукозаписывающей компанией почти на миллиард долларов и продал более 750 миллионов своих записей, на момент своей смерти в 2009 году задолжал свыше 300 миллионов долларов. Или взять более поздний случай с Джонни Деппом, одним из самых высокооплачиваемых актеров Голливуда, который за последние 30 лет заработал более 650 миллионов долларов за участие в таких фильмах, как «Пираты Карибского моря», и рекламные контракты с фирмой Dior. Недавно Джонни Депп объявил о серьезных финансовых трудностях. Хотя он возлагает вину за это на своего финансового менеджера, тот, в свою очередь, утверждает, что Депп тратит по 30 тысяч долларов в месяц на вино и даже заплатил 3 миллиона, чтобы развеять прах Хантера Томпсона с помощью специально изготовленной для этого пушки. Какие же финансы выдержат подобное?

Какой урок можно из этого извлечь? Вы никогда не заработаете финансовую свободу. Единственный реальный путь к богатству – откладывать какую-то часть заработков и инвестировать их, чтобы проценты доходности накапливались в течение многих лет. При этом вы богатеете, даже когда спите. Таким образом вы делаете деньги своими рабами, вместо того чтобы самому становиться их рабом. Только так достигается подлинная финансовая свобода.

Вы, наверное, думаете: «Все это хорошо, но сколько денег надо откладывать, чтобы достичь своих финансовых целей?» Хороший вопрос! Как уже было сказано, чтобы помочь вам на него ответить, я разработал мобильное приложение, с помощью которого можно точно вычислить, какие суммы надо экономить и инвестировать. Вы найдете его по адресу www.Unshakeable.com.

Каждая ситуация уникальна, поэтому я порекомендовал бы вам обсудить с финансовым консультантом ваши конкретные цели и способы их достижения. Однако хочу предупредить: многие консультанты сильно недооценивают количество денег, необходимое для достижения финансовой безопасности и независимости. Одни говорят, что достаточно скопить лишь в десять раз больше того, что вы зарабатываете сегодня за год. Другие придерживаются более реалистичной точки зрения и заявляют, что эта сумма должна быть в пятнадцать раз больше. Иными словами, если сейчас вы зарабатываете 100 тысяч долларов в год, то вам нужно накопить 1,5 миллиона, а если 200 тысяч – то 3 миллиона. Короче говоря, идея вам понятна.

На самом же деле целесообразно стремиться к накоплению суммы, которая в двадцать раз превышает ваш заработок. Таким образом, при годовом заработке в 100 тысяч долларов вам требуется 2 миллиона. Может показаться, что эта сумма слишком велика, но вспомните, что наш друг Джо подошел к ней, вложив всего 28 тысяч, а я уверен, что вы способны инвестировать куда больше.

Вы можете более подробно прочитать об этом в книге «Деньги. Мастер игры», где раскрытию данной темы посвящена целая часть. Как я объясняю там, нетрудно прийти в замешательство, когда вы видите такую огромную сумму. Но ситуация будет намного менее пугающей, если начать с более мелких целей, например сперва добиться финансовой безопасности, а не полной независимости. Как бы вы себя чувствовали, если бы могли, не работая, покрыть все расходы на выплату ипотеки, покупку еды, коммунальные услуги, транспорт и страховку? Добившись этого, вы создадите такой момент инерции, что более высокая цель покажется вам не такой уж сложной.

Но как это сделать? Первым делом необходимо откладывать и инвестировать деньги, то есть стать собственником, а не просто потребителем. Сначала заплатите себе, автоматически отчислив определенный процент своего дохода с банковского счета. Эти деньги пойдут в ваш фонд свободы, который станет источником пожизненного, никогда не заканчивающегося дохода, даже если вы больше не будете работать ни дня. Я полагаю, что вы уже делаете это. Однако, видимо, настало время повысить ставки. Начните откладывать не 10 процентов дохода, а пятнадцать, а затем и двадцать.

Когда у вас появятся накопления, инвестируйте их в активы, дающие максимальный доход. Тогда вы сможете быстрее достичь своих целей.

Стремительнее всего деньги растут на рынке акций. В главе 6 мы обсудим, как скомпоновать диверсифицированный портфель, включающий и другие виды активов. Но пока давайте сосредоточимся на акциях. Почему? Потому, что они представляют собой необычайно плодородную почву! Как и наши предки, мы посеем семена там, где есть надежда получить самый богатый урожай.

Как мы уже знаем, фондовый рынок сделал богачами миллионы людей. За последние двести лет, несмотря на всевозможные взлеты и падения, биржа была лучшим местом, где долгосрочные инвестиции позволяют создать богатство[4]4
  Более подробную информацию вы найдете в книге «Деньги. Мастер игры», где на странице 272 приведен график, составленный лауреатом Нобелевской премии в области экономики Робертом Шиллером.


[Закрыть]. Однако надо понимать закономерности рынка, разбираться в его «временах года». Этому и посвящена данная глава.

Что сегодня больше всего волнует людей в финансовом плане? Мой опыт подсказывает, что все мы ищем ответ на один вопрос: «Куда вложить деньги?»

Данный вопрос приобрел особую актуальность в последнее время, потому что все ответы на него кажутся неудовлетворительными. В эпоху низких процентных ставок вы ничего не заработаете, просто положив деньги на депозит. Купив высококачественные облигации (например, одолжив свои деньги швейцарскому или японскому правительству), вы заработаете даже меньше, чем ничего! Уже ходит шутка, что если раньше девизом подобных традиционно надежных вложений был «доход без риска», то теперь он звучит иначе: «риск без дохода».

А что с акциями? Сотни миллиардов долларов со всего мира стекаются на американский фондовый рынок, который многие считают относительно тихой гаванью в нашем неспокойном мире. Но это только создает лишний повод для беспокойства, поскольку цены на американские акции непрерывно растут вот уже семь с половиной лет подряд, подогревая опасения, что рынок неизбежно рухнет. Даже люди, сделавшие себе состояние на этом растущем рынке, боятся, что он может сложиться, как карточный домик, и что весь его рост объясняется только сумасшедшей банковской политикой.

Так что же делать? Продавать все, готовясь к падению рынка, и убегать в горы? Перевести все деньги в наличную форму (ничего на них не зарабатывая) и ждать обвала, чтобы потом купить акции по низкой цене? Но сколько придется ждать? А ведь есть такие несчастные, которые ждут вот уже много лет, упуская все благоприятные возможности правления быков на рынке. Или не уходить с биржи и сидеть, стиснув зубы и зажмурив глаза в надежде на лучшее? Как уже сказано, ни один из этих вариантов не выглядит привлекательным.

Как известно, людям очень не нравится неопределенность. Как же принять разумное решение в обстановке, где все кажется неясным? Что делать, если мы представления не имеем о том, когда случится обвал рынка и наступит обещанная финансовая зима?

У меня есть для вас хорошая новость: мы знаем, когда придет зима. Откуда? Анализируя состояние рынка за целое столетие, можно обнаружить следующий необычный факт: финансовая зима наступает в среднем каждый год.

Осознав такую долговременную закономерность, вы можете извлечь из нее выгоду. Более того, у вас исчезнет страх перед неопределенностью, поскольку вы поймете, что некоторые важные аспекты финансовых рынков более предсказуемы, чем вы могли себе представить.

Итак, мы готовы познакомить вас с семью фактами, которые продемонстрируют вам принципы работы рынков. Вы увидите, что некоторые закономерности повторяются вновь и вновь, и научитесь основывать свои решения на их понимании, как и наши предки, осознавшие, что для достижения успеха сеять надо по весне. Разумеется, абсолютной надежности не бывает ни в сельском хозяйстве, ни на финансовых рынках, ни в жизни в целом. Иногда зима приходит раньше, иногда позже. Она бывает то суровой, то мягкой. Но если вы будете придерживаться одной и той же эффективной тактики на протяжении многих лет, то шансы на успех существенно возрастут. Мастеров денежных игр отличает от общей массы умение найти выигрышную стратегию и придерживаться ее, чтобы склонить чашу весов в свою пользу.

Усвоив семь неопровержимых фактов, с которыми мы вас сейчас познакомим, вы поймете закономерность наступления финансовых времен года. Вы будете знать правила игры и принципы, на которых она построена. Это даст вам колоссальное преимущество, поскольку с ними не знакомы даже многие опытные инвесторы. Вооружившись знаниями, вы сможете вступить в игру, оставаться в ней и в конечном счете одержать победу. Но самое главное, что данные факты избавят вас от страхов и тревог, омрачающих финансовую жизнь большинства людей. Именно поэтому мы называем их «фактами свободы».

Очень важно, чтобы процесс инвестирования не сопровождался страхом, поскольку это чувство буквально парализует многих людей и они боятся не то что прыгнуть в воду, но даже замочить пальцы ног. Люди опасаются, что биржа обвалится и уничтожит все их сбережения, заработанные тяжким трудом. Они боятся, что курс акций начнет падать сразу после покупки. Люди опасаются потерь, поскольку сами не знают, что делают. Но, как вы вскоре убедитесь, все эти страхи быстро уходят, стоит только усвоить приведенные ниже факты.

Но прежде, чем начать, позвольте сделать пару пояснений относительно биржевого сленга. Коррекцией называется падение рынка на 10 процентов от высшей точки. Это на удивление нейтральное и даже ласковое обозначение явления, которое многие воспринимают примерно так же, как зубную боль! Если же падение превышает 20 процентов, мы говорим о наступлении медвежьего рынка.

Итак, начнем с рассмотрения удивительных фактов, касающихся коррекции, а потом уделим внимание обвалам рынка. В заключение мы объясним важнейший факт: самое опасное – это не коррекции и не медведи на рынке, а уход с рынка.

Факт № 1: начиная с 1900 года коррекции случаются примерно один раз в год

Вы когда-нибудь слышали на каналах CNBC или MSNBC рассуждения «экспертов» о фондовых рынках? Просто поразительно, сколько в их словах напускного драматизма. Они любят говорить о волатильности и хаосе, потому что им выгодны ваши страхи. Они постоянно предрекают мини-кризисы, которые могут стать пусковым механизмом биржевой катастрофы. Причины кризисов могут быть любыми: волнения на Ближнем Востоке, обвал цен на нефть, снижение рейтинга американских долговых бумаг, фискальный обрыв[5]5
  Фискальный обрыв – ситуация в экономике, при которой автоматически вступают в действие меры по уменьшению дефицита бюджета и сокращению государственного долга. – Прим, перев.


[Закрыть], бюджетные дебаты, брексит, замедление темпов роста китайской экономики и все прочее, что им только в голову взбредет. Кстати, если вы не разбираетесь в подобных вещах, не волнуйтесь. Большинство экспертов в этом не слишком от вас отличаются!

Я не осуждаю их за нагнетание обстановки. Такая у них работа. Но, между нами говоря, ни одна из перечисленных причин не является поводом для волнения. Все это главным образом выдумки, призванные удержать вас от переключения на другой канал. Проблема в том, что эта пафосная болтовня, насыщенная эмоциями, мешает вам ясно мыслить. Слыша, как эти «эксперты», доверительно понизив голос, вещают о возможности коррекции, краха или кризиса, мы можем заразиться тревогой, потому что в их словах столько драматизма, будто небо падает на землю. Возможно, это как раз то, что требуется телевидению, но вам-то меньше всего нужны финансовые решения, основанные на страхе. Поэтому вы должны по возможности удалить из процесса все эмоции.

Вместо того чтобы отвлекаться на весь этот информационный шум, следует сосредоточиться на нескольких ключевых факторах, которые действительно имеют значение. Например, начиная с 1900 года коррекции рынка случаются в среднем каждый год. Впервые услышав это, я чуть не остолбенел. Вы только представьте себе: если вам сейчас пятьдесят, а средняя продолжительность жизни составляет 85 лет, то вы переживете еще тридцать пять коррекций рынка. Другими словами, их у вас будет столько же, сколько дней рождения!

Почему это важно знать? Потому, что данный факт демонстрирует: коррекции являются естественной частью игры. Вместо того чтобы их пугаться, надо просто признать, что это такие же закономерные события, как весна, лето, осень и зима. И знаете что? Исторические данные свидетельствуют о том, что коррекции в среднем длятся всего сорок пять дней – меньше двух месяцев! То есть обычно они заканчиваются еще до того, как вы успеете понять, что произошло. И что же тут страшного?

Правда, в самый разгар коррекции вы можете поддаться воздействию эмоций и захотеть продать активы, поскольку существуют опасения дальнейшего падения. В этом вы, конечно, не одиноки. Широкое распространение подобных эмоций создает кризисный менталитет. Однако необходимо заметить, что за последние сто лет в ходе коррекций рынок падал в среднем всего на 13,5 процента. А в период с 1985 по конец 2015 года – на 14,2 процента.

Конечно, не слишком приятно, когда ваши активы переживают такой удар. Неуверенность толкает многих людей на серьезные ошибки. Однако следует запомнить, что если вы воздержитесь от необдуманных поступков, то вскоре буря наверняка минует.

Факт № 2: менее 20 процентов всех коррекций переходит в медвежий рынок

При падении рынка более чем на 10 процентов многие люди достигают своего болевого порога и начинают продавать активы, так как боятся, что это падение перейдет в смертельный штопор. Можно ли считать их предусмотрительными и благоразумными? Пожалуй, нет. Оказывается, менее одной из каждых пяти коррекций доходят до той точки, где уже начинается медвежий рынок. Другими словами, 80 процентов коррекций не трансформируются в продолжение спада.

Если во время коррекции вы запаниковали и перевели все свои активы в наличность, то, скорее всего, это произошло прямо перед восстановлением рынка. Осознав, что подавляющее большинство коррекций не несет в себе серьезной угрозы, вы сможете сохранять спокойствие и преодолевать побуждение нажать рычаг катапультирования при первых же признаках турбулентности.

Факт № 3: никто не в состоянии постоянно предугадывать направление движения рынка

Пресса поддерживает миф, будто наличие большого ума дает возможность предсказывать взлеты и падения рынка, тем самым избегая потерь. То же самое внушает и финансовая отрасль. Экономисты и рыночные стратеги из крупных инвестиционных банков с умным видом сообщают, на какой отметке окажется индекс S&P 500 к концу года, как будто у них есть хрустальный шар или дар предвидения.

Составители финансовых бюллетеней тоже любят поиграть в Нострадамуса и предостеречь вас от «надвигающегося краха», надеясь, что вы подпишетесь на их услуги и таким образом сможете избежать несчастья. Многие из них каждый год делают одни и те же предсказания, зная, что в один прекрасный момент они случайно сбудутся. Точно так же человек со сломанными часами дважды в день может назвать вам абсолютно правильное время. Сбывшийся прогноз становится для этих «ясновидцев» поводом к самовосхвалению. Если не знать заранее об этом трюке, на него можно с легкостью клюнуть.

Некоторые из этих людей, похоже, сами верят в свои способности. А некоторые просто обманывают окружающих. Поэтому выбор у вас невелик: вы имеете дело либо с идиотами, либо со лжецами. Не знаю, кто вам попадется, но могу сказать одно: если вы вдруг почувствуете, что воспринимаете их всерьез, вспомните классическое высказывание физика Нильса Бора: «Предсказания – очень трудная вещь, особенно когда они касаются будущего».

Когда речь заходит о финансах, то лучше всего иметь дело с фактами. А факты говорят, что никто не может постоянно правильно предсказывать направление движения рынка. Ошибочно полагать, будто вы или я сможем правильно уловить движение рынка и включиться в игру в самый подходящий момент.

Если я еще не убедил вас, послушайте, что говорят по этому поводу мудрейшие люди из мира финансов. Учредитель Vanguard Джон Богл, в управлении которого находится более 3 триллионов долларов, сказал однажды: «Конечно, было бы здорово уходить с фондового рынка на пике цены и возвращаться на него в низшей точке, но за шестьдесят пять лет, проведенных в инвестиционном бизнесе, я не только сам не научился, но и не встречал никого, у кого в числе знакомых был бы человек, который знает, как это делается». А вот что заметил по данному поводу Уоррен Баффет: «Единственный смысл существования биржевых аналитиков заключается в том, чтобы на их фоне лучше смотрелись ясновидящие».

Должен признаться, мне смешно наблюдать за тем, как аналитики, комментаторы и экономисты выставляют себя идиотами, пытаясь точно предсказать коррекцию. Посмотрите на иллюстрацию на следующей странице и поймете, что я имею в виду. Один из моих любимых примеров – это доктор экономики Нуриэль Рубини, который предсказал (ошибочно), что в 2013 году будет «существенная» коррекция фондового рынка. Рубини (кстати, один из лучших предсказателей нашего времени) получил прозвище Страшный Суд, потому что многие из его прогнозов сулят катастрофы. Он смог предвидеть коллапс рынка недвижимости 2008 года. К сожалению, перед этим Рубини предсказывал рецессию в 2004,2005, 2006 и 2007 годах и каждый раз ошибался.

По своему опыту могу сказать, что предсказатели типа Рубини – умные и трезвомыслящие люди, аргументы которых зачастую весьма убедительны. Но они зарабатывают себе на жизнь, запугивая таких, как вы, и при этом раз за разом ошибаются. Иногда их прогнозы попадают в точку, но если вы будете прислушиваться к их пугающим пророчествам, то вам останется только спрятаться под кроватью, сжимая в руках шкатулку со своими кровными. Позвольте поделиться с вами одним секретом: выигрышная стратегия долгосрочного финансового успеха так и не была изобретена.

Продавцы страшилок

Взгляните на эти тридцать три несбывшихся пророчества от самопровозглашенных ясновидцев рынка.

Каждый пункт соответствует определенной дате на графике.

1. «Мы накануне коррекции рынка» (Берт Домен, Dohmen Capital Research Group, 7 марта 2012 года).

2. «Акции флиртуют с коррекцией» (Бен Руни, CNN Money, 1 июня 2012 года).

3. «На горизонте маячит 10-процентная коррекция: покупать или продавать?» (Мэтт Кранц, USA Today, 5 июня 2012 года).

4. «Существенная коррекция цен на активы может оказаться той силой, которая приведет экономику США к существенному сокращению в 2013 году» (Нуриэль Рубини, Roubini Global Economics, 20 июля 2012 года).

5. «Готовьтесь к краху рынка акций в 2013 году» (Джонатан Йейтс, moneymorning.com, 23 июня 2012 года).

6. «Доктор Страшный Суд предсказывает: по словам Рубини, надвигается глобальный экономический хаос, в основе которого лежат пять факторов» (Кукил Бора, International Business Times, 24 июля 2012 года).

7. «Готовьтесь к коррекции (в лучшем случае)» (Марк Халберт, МагketWatch, 8 августа 2012 года).

8. «По нашему мнению, в сентябре мы обречены на коррекцию в размере 8-10 процентов» (Мэриэнн Бартелс, Bank of America – Merrill Lynch, 22 августа 2012 года).

9. «Время пришло: профессионал предвидит большую распродажу акций через 10 дней» (Джон Меллой, CNBC, 4 сентября 2012 года).

10. «Предостережение: возможно, надвигается коррекция цен на акции» (Хиба Юсуф, CNN Money, 4 октября 2012 года).

11. «Я хожу по городу и говорю клиентам нашего хедж-фонда, что американская экономика движется к рецессии» (Майкл Белкин, Belkin Limited, 15 октября 2012 года).

12. «Фискальный обрыв может привести к коррекции» (Кэролайн Валеткевич и Райан Властелица, Reuters, 9 ноября 2012 года).

13. «Почему неизбежна существенная коррекция рынка акций» (Митчелл Кларк, Lombardi Financial, 14 ноября 2012 года).

14. «Летом нас ждет очередной крах» (Гарри Дент, Dent Research, 8 января 2013 года).

15. «Коррекция рынка акций, возможно, уже началась» (Рик Ньюмен, U.S. News & World Report, 21 февраля 2013 года).

16. «Вялость экономики может предвещать коррекцию» (Морин Фаррел, CNN Money, 28 февраля 2013 года).

17. «Я полагаю, что надвигается коррекция» (Байрон Уайн, Blackstone, 4 апреля 2013 года).

18. «Давно назревшая коррекция рынка, похоже, началась» (Джонатан Касл, Paragon Wealth Strategies, 8 апреля 2013 года).

19. «5 признаков начинающейся коррекции рынка» (Дон Беннет, Bennett Group Financial Services, 16 апреля 2013 года).

20. «Предупреждающие сигналы на рынке акций становятся зловещими» (Сай Хардинг, StreetSmartReport.com, 22 апреля 2013 года).

21. «Остановите покупки, продавайте рискованные активы» (Билл Гросс, PIMCO, 2 мая 2013 года).

22. «Возможно, еще не время бежать со всех ног от риска, но уходить уже пора» (Мохамед Эль-Эриан, PIMCO, 22 мая 2013 года).

23. «Вскоре нас неизбежно ожидает коррекция» (Байрон Уайн, Blackstone, 3 июня 2013 года).

24. «Предвестье катастрофы: риск обрушения акций к концу года составит 87 процентов» (Пол Фаррел, MarketWatch, 5 июня 2013 года).

25. «Убыль акций: рынок движется к сильной коррекции» (Адам Шелл, USA Today, 15 июня 2013 года).

26. «Не поддавайтесь благодушию – на носу коррекция рынка» (Саша Чекеревач, Investment Contrarians, 12 июля 2013 года).

27. «Уже на протяжении двух месяцев мои расчеты говорят о том, что 19 июля начнется большая распродажа акций на бирже» (Джефф Сот, Raymond James, 18 июля 2013 года).

28. «Признаки приближающейся коррекции» (Джон Кимелман, Barron’s, 13 августа 2013 года).

29. «Следим за коррекцией: когда она начнется, насколько сильной будет, как к ней подготовиться?» (Кевин Кук, Zacks.com, 23 августа 2013 года).

30. «Я считаю, что шансы на обрушение акций велики» (Генри Блоджет, Business Insider, 26 сентября 2013 года).

31. «5 причин ожидать коррекции» (Джефф Ривз, MarketWatch, 18 ноября 2013 года).

32. «Время собраться с духом перед коррекцией на 20 процентов» (Ричард Ресиньо, Barron’s, 14 декабря 2013 года).

33. «Blackstone’s Wien: рынок акций движется к 10-процентной коррекции» (Дэн Уайл, Moneynews.com, 16 января 2014 года).

Факт № 4: несмотря на кратковременные отступления, рынок акций со временем восстанавливается

Как уже было сказано ранее, в период с 1980 по 2015 год ежегодно случались падения индекса S&P 500 в среднем на 14,2 процента. Другими словами, это регулярное событие, повторявшееся на протяжении тридцати шести лет. Но что самое замечательное, двадцать семь из этих тридцати шести лет все равно заканчивались плюсом, как демонстрирует приведенная ниже диаграмма. Это значит, что в 77 процентах случаев рынок быстро восстанавливался!