Текст книги "Страхование внешнеэкономической деятельности"

Глава 2. Риски во внешнеэкономической деятельности и их страхование

2.1. Понятие риска, страхование рисков

В основе страхования лежит понятие риска как случайного события, приводящего к ущербу. Риск – это нечто такое, что может произойти, а может и не произойти. Это гипотетическая возможность несения ущерба. Всякий конкретный риск, например риск пожара, представляет собой только возможность наступления неблагоприятного события, скажем, возгорания застрахованных построек.

Риск – объективное явление в любой человеческой деятельности, опосредуемое множеством отдельных, обособленных рисков. Его сущность допустимо рассматривать в различных аспектах. Риск поддается измерению математическим путем с помощью теории вероятности и закона больших чисел.

Наибольший ущерб несут риски, сущность которых остается не познанной человеком, а потому особую важность имеют сбор, обращение и анализ информации о различных неблагоприятных явлениях, выявление общих тенденций, научное предвидения риска.

Фактор риска и необходимость покрытия возможного ущерба, вызванного его проявлением, обусловили потребность в страховании. Страхование позволяет оградить от случайностей любую человеческую деятельность в процессе познания природы и общества. Риск в страховании приобретает особый смысл.

Во-первых, риск – это конкретное явление или совокупность явлений, при наступлении которых из ранее сформированного страхового фонда производят выплаты в натурально-вещественной или денежной форме.

Во-вторых, риск связан с конкретным застрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются объективно, их необходимо соотносить с принятым на страхование объектом, где реализуется риск.

В-третьих, риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения объекта, принятого на страхование. Вероятность выступает в качестве меры объективной возможности наступления неблагоприятного события или совокупности событий. Вероятность, равная нулю, указывает на невозможность наступления события. Вероятность, равная единице, дает 100 %-ную гарантию наступления события.

Таким образом, объектом страхования выступает не страховое событие, а риск. Следовательно, риск – это случайное событие, которое наступает вопреки воле человека. Он реализуется посредством случайных событий или явлений, по поводу которых возникают страховые отношения.

При наблюдении достаточно большого числа объектов, подверженных воздействию одного и того же риска в один и тот же период времени, выявляется закономерность наступления случайных событий. Чем больше выборка наблюдений, тем больше случайность приближается к достоверному результату (достоверной закономерности).

В практической деятельности невозможно предвидеть наступление определенного события в рамках наблюдаемой совокупности. По мере увеличения числа событий, составляющих выборку, можно ожидать повышения достоверности эмпирической вероятности.

Страховым риском называют математически выраженную вероятность возникновения ущерба в результате заранее оговоренного неблагоприятного события, которая может быть рассчитана на основе статистических данных с достаточно высокой точностью.

Выделяют следующие виды страховых рисков:

– риск частоты страховых случаев, отражающий вероятность того, что число фактических страховых случаев будет отличаться от заранее предполагаемого;

– риск размера страхового возмещения, характеризующий вероятность того, что убытки от наступления страхового случая превысят заранее предполагаемую величину;

– финансовый риск, отражающий вероятность изменения сумм, полученных от инвестирования премий в течение периода времени между получением премии и оплатой страхового возмещения. Он включает риск несоответствия периодов и риск ликвидности;

– риск развития страхового случая – разносторонняя категория. Относится главным образом к изменению суммы обязательства страховщика после окончания срока действия договора. Такие изменения могут быть вызваны следующими причинами:

– задержкой выявления страхового случая, наступившего в течение срока действия договора;

– увеличением размера выплат по сравнению с первоначально ожидаемым;

– тем, что суд может дать свое толкование ответственности страховщика, отличающееся от предполагаемого договором;

– другими факторами, которые могут изменить первоначально определенную величину, отведенную страховщиком на производство страховых выплат.

Страховой процесс базируется на данных страховой статистики, которая представляет показатели в натуральном и стоимостном выражении, отражающие реализацию страховой защиты, а также на анализе обобщений по типичным и массовым страховым операциям. Основные показатели страховой статистики – число объектов страхования, число страховых событий, число пострадавших объектов в результате страховых событий, сумма собранных страховых платежей, сумма выплаченного страхового возмещения, совокупная страховая сумма по всем застрахованным объектам, совокупная страховая сумма по всем поврежденным объектам.

Страховщики, периодически осуществляя анализ показателей страховой статистики, выявляют факторы, негативно или позитивно влияющие на их работу, и принимают меры по повышению рентабельности страховых операций.

Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования. Его выражают страховой суммой договора. Цена риска в денежном выражении составляет тарифную ставку, обычно рассчитываемую на 100 рублей страховой суммы или в процентах (промилле) к абсолютной величине.

Важным вопросом в страховании рисков является их оценка. Финансирование рисков методом страхования предполагает возможность их количественной оценки. Для оценки риска необходимо определить ожидаемую величину ущерба и вероятность его наступления, или частоту ущерба.

Вероятность, или частота, ущерба оценивается чаще всего на основе статистических данных о числе случаев ущерба на совокупность объектов, подверженных данному риску.

Вероятностный характер страхуемых событий определяет возможность отклонения фактической статистики ущербов от ожидаемой. Разброс или степень изменчивости возможных результатов оцениваются показателями дисперсии, стандартного отклонения и вариации.

Соотношение между частотой и величиной ущерба может быть различным для разных рисков. Наиболее часто встречаются два типа их сочетания.

1. Риски, характеризующиеся относительно высокой частотой и небольшими размерами ущербов. Это риски потерь или уничтожения имущества, производственного травматизма и т. д.

2. Сочетание низкой частоты и значительной величины ущерба (авиационные и морские катастрофы). Их вероятность незначительна, а ущерб очень высок.

Риски как распределение вероятностей ущербов могут передаваться между хозяйствующими субъектами. Передача риска на страхование называется трансфертом риска, т. е. это передача распределения ущерба от страхователя к страховой компании. По договору страховщик обязан обеспечить страхователю определенные страховые услуги, состоящие в обязательстве возмещения точно определенных ущербов.

При этом риск, застрахованный по договору страхования, по-разному рассматривается страховщиком и страхователем. Для страховщика это вероятностное распределение ущербов, которое полностью или частично возмещается страховыми выплатами, для страхователя – это вероятностное распределение выплат по страхованию. Причем наступление ущерба в каждом конкретном случае неизвестно ни страховщику, ни страхователю, т. е. является случайным событием. Неизвестность относительно наступления ущерба может касаться самого факта наступления, времени наступления и/или величины ущерба.

2.2. Страховая защита и управление рисками

Поскольку риски реально угрожают как отдельным субъектам, так и их совокупностям, включая человечество в целом, объективно встает задача разработать и реализовать меры, направленные на то, чтобы снизить негативные последствия их воздействия. Совокупность таких мероприятий называют страховой защитой.

Страховая защита – совокупность мер, направленных на изучение опасности наступления неблагоприятных случайных событий, снижение вероятности их наступления, уменьшение размеров причиняемого ими вреда, преодоление отрицательных последствий их воздействия и возмещение потерь, наносимых ими.

В последние несколько десятков лет все большее распространение в мире получает такой вид деятельности, впервые появившийся в США в начале 1960-х гг., как управление рисками.

Управление рисками (риск-менеджмент) – система мероприятий, основной целью которых является организация защиты предпринимательской деятельности от негативных финансовых последствий, непредвиденных событий или неблагоприятных обстоятельств. Управление рисками является результатом практического использования в деятельности предприятий и организаций принципов страховой защиты в современных условиях в целях минимизации убытков, наносимых различными случайностями.

Основными предпосылками развития управления рисками являются:

– укрупнение масштабов бизнеса и расширение его географических рамок;

– использование дорогостоящих видов техники;

– появление новых факторов риска, угрожающих предпринимательской деятельности.

Развитие деятельности по управлению рисками идет по направлению от наиболее крупных и сложных видов бизнеса к менее крупным и сложным, поскольку чем крупнее фирма, тем сложнее, не обладая профессиональными знаниями, защищаться от различных рисков. Но постепенно такая деятельность распространяется на все более широкий круг предприятий и организаций.

Организационно деятельность по управлению рисками может быть построена двумя способами.

1. Внутри фирмы создается структурное подразделение, в обязанности которого входит осуществление деятельности, направленной на защиту данной фирмы от различных рисков.

2. Заключается договор с самостоятельными организациями, специализирующимися на управлении рисками своих клиентов (в их круг входят и некоторые страховые брокеры).

Большое значение в управлении рисками имеет повышение уровня информационного обеспечения хозяйственной деятельности. Как правило, решения принимаются в условиях неопределенности экономической среды и ограниченности информации. Сделать более точный прогноз и тем самым снизить риск можно только обладая полной и достоверной информацией. Таким образом, информация превращается в товар, а торговля ею – в сферу предпринимательства. В этих условиях важной задачей менеджера является правильное определение цены информации. При этом необходимо сопоставить возможные прибыли, получаемые от владения информацией, и убытки, возникающие при ее отсутствии.

Деятельность по управлению рисками не является только коммерческой, она вполне может быть распространена и на некоммерческий сектор, а также на сферу личной жизни граждан. Удорожание и усложнение видов имущества, используемого населением в своей частной жизни, а также усложнение общественных связей между людьми, обострение проблем обеспечения своего благосостояния в случае лишения возможностей трудиться не могут не привести людей к мысли, что их частная жизнь также нуждается в профессиональной защите от рисков. Однако сегодня понятие “управление рисками” еще не принято распространять на частную жизнь людей.

Особое значение во внешнеторговой деятельности имеет страхование риска неплатежа. После Второй мировой войны в практике международной торговли значительное место занимают поставки промышленного оборудования, компенсационные и другие экспортно-импортные сделки на базе долгосрочных кредитов. С целью гарантии погашения кредитов в обусловленные сроки кредиторы производят страхование экспортных кредитов, или риска неплатежа. Страхование риска неплатежа приобретает все большую актуальность в современных рыночных условиях, когда отдельные предприятия и организации самостоятельно выходят на внешний рынок, устанавливают прямые коммерческие связи без достаточного знания своих партнеров, условий торговли в соответствующих странах.

Страхование риска неплатежа частные страховые компании, как правило, не проводят. Страхование экспортных кредитов осуществляется специализированными учреждениями и обществами, которые обычно принадлежат государству или в которых государство имеет контрольный пакет акций.

Страхованию подлежат убытки от неоплаты счетов за поставленные товары и (или) оказанные услуги, возникшие в течение действия договора вследствие наступления страхового случая. Страхование также распространяется на счета, выписанные на товары и (или) услуги, которые действительно поставлены и (или) действительно оказаны от имени и за счет страхователя, приняты покупателем и подлежат оплате в течение срока, установленного в договоре страхования.

Страхование не распространяется:

– на неустойки;

– договорные штрафы;

– проценты за просрочку;

– возмещение убытков по рекламации;

– курсовые разницы, выписанные на государственные предприятия, организации и фирмы;

– счета по экспортным контрактам, для исполнения которых отсутствуют необходимые лицензии и (или) разрешения.

Не возмещаются также убытки, явившиеся следствием войны, военных действий, гражданского неповиновения, забастовок, конфискации, национализации, введения лицензирования, отмены экспортной или импортной лицензии, запрета или ограничения переводов.

Страховым случаем считается неплатежеспособность иностранного покупателя, под которой понимаются следующие события: открытие судебного производства по делу о несостоятельности иностранного покупателя в связи с отсутствием у него имущества; открытие судебного процесса по предотвращению несостоятельности; достижение внесудебного компромисса между иностранным покупателем и его кредиторами; бесперспективность платежа в силу доказанных благоприятных обстоятельств.

Страховым случаем считается также неоплата застрахованного счета в течение шести месяцев от даты истечения срока платежа, установленного в договоре страхования.

Для определения размеров убытков из суммы неоплаченных счетов вычитаются:

– встречные требования иностранного покупателя к страхователю;

– доходы от реализации различных видов обеспечения;

– все поступления после наступления страхового случая, включая поступления от реализации активов в ходе судебного производства по доле страхователя.

Валютой страхования может быть любая иностранная валюта, в которой выписываются счета иностранным покупателям. Страховая премия и страховое возмещение оплачиваются в той валюте, в которой выписаны счета.

2.3. Виды рисков, их классификация и страхование

Классификация рисков – это распределение рисков на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Выделяют, в частности, следующие критерии классификации рисков:

– классы объектов, которым угрожают риски;

– причины возникновения рисков;

– возможность влияния на риски.

По комплексным классам объектов различают следующие риски: рабочая сила, имущество, капитал, информация.

По причинам возникновения выделяют риски:

– исходящие от природных явлений (наводнение, град, землетрясение, эпидемии и т. д.);

– исходящие от социально-общественной среды (обман, преступление, нанесение непреднамеренного ущерба);

– исходящие из технической среды (отказ технического средства);

– связанные непосредственно с хозяйственными процессами и состоянием экономики (инфляция, рыночная конъюнктура, банковский процент, валютные курсы и т. д.).

По возможности воздействия на риск выделяются:

1. Экзогенные (внешние) – воздействие на которые не подпадает под влияние лица, принимающего решение, а ограничивается уменьшением ущербов, возникающих в результате реализации рисков. Это риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории. На их уровень влияет очень большое количество факторов – политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

2. Эндогенные (внутренние) – находящиеся в области влияния лица, принимающего решение, для которых может быть уменьшена вероятность их проявления и даже полностью исключена в некоторых случаях. Это риски, обусловленные деятельностью самой организации (предприятия) и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и другие факторы (производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности).

Классификационная система рисков, характерных для экономической среды, включает группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков.

Риски классифицируют также по следующим признакам:

– время возникновения;

– основные факторы возникновения;

– характер учета;

– характер последствий;

– сфера возникновения и др.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные.

По факторам возникновения риски подразделяются на политические, экономические (коммерческие).

Политические риски – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (военные действия на территории страны, мораторий на платежи, гражданские межнациональные волнения, беспорядки, политическая нестабильность режима страны дебитора, закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны и др.).

Экономические риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или экономике страны.

В зависимости от характера последствий или возможного результата (рискового события) риски подразделяются на две группы.

1. Чистые риски – возможности получения отрицательного или нулевого результата (природные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков, таких как имущественные, производственные, торговые риски). Чистые риски (в литературе их иногда называют простыми или статистическими) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

2. Спекулятивные риски – возможности получения как положительного, так и отрицательного результатов. Спекулятивные риски (в литературе их иногда называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

Анализ рисков позволяет подразделить их на страхуемые и нестрахуемые.

Страхуемые риски поддаются количественному определению и финансовому измерению и подлежат страхованию.

К нестрахуемым относят форс-мажорные риски, оценить уровень которых невозможно, а также масштабные риски, которые никто не готов принять на себя.

Проводят также различие между массовыми рисками, имеющими место в частной сфере, где объектами страхования выступают интересы частных лиц, и крупными рисками, которыми являются в большинстве своем риски промышленных предприятий.

Наиболее многочисленная по классификации группа – по сфере возникновения. В основу ее положены сферы деятельности (производственная, коммерческая, финансовая, посредническая, страхование).

В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют производственный, коммерческий, финансовый риски.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.

Коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Вероятность нанесения убытков связана с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Финансовый риск – это риск, возникающий в процессе осуществления финансовых операций.

Как уже отмечалось, все виды рисков взаимосвязаны и изменение одного вида риска вызывают изменение большинства остальных. Это затрудняет анализ и систематизацию рисков.

Участники международных экономических отношений, в том числе валютно-кредитных и финансовых, подвергаются разнообразным рискам. В их числе прежде всего коммерческие риски, связанные:

– с изменением цены товара после заключения контракта;

– отказом импортера от приема товара;

– ошибками в документах или оплате товаров;

– злоупотреблением или хищением валютных средств, выплатой по поддельным банкнотам, чекам и т. д.;

– неплатежеспособностью покупателя или заемщика;

– неустойчивостью валютных курсов;

– инфляцией;

– колебаниями процентных ставок.

В результате технологической революции возникли новые виды рисков, в частности связанные с электронными переводами. Усилился страновой риск, в том числе неперевода средств. В этой связи перед банками возникли проблемы экспертизы и рейтинга странового риска, а также его покрытия.

Особое значение во внешнеторговой деятельности имеют финансовые риски, возникающие в процессе осуществления финансовых операций.

Различают следующие виды финансовых рисков:

1. Рыночный риск – характеризуется изменчивостью курса (реальной рыночной стоимости) отдельных финансовых инструментов под воздействием колебаний конъюнктуры всего финансового рынка или важнейших его сегментов.

2. Процентный риск – характеризуется изменением ставки процента в результате изменений общего соотношения предложения и спроса на деньги.

3. Инфляционный риск – характеризуется изменением уровня цен (покупательной способности денег) в масштабах всей экономики страны. В период инфляции обесценивается реальная стоимость капитала, инвестированного в отдельные финансовые инструменты, а также ожидаемая сумма дохода по ним.

4. Риск ликвидности – связан с отсутствием возможности быстро продать тот или иной финансовый актив без потери инвестированного в него капитала.

5. Налоговой риск – генерируется вероятностью введения новых налогов, возможностью увеличения действующих ставок налогообложения данного вида хозяйственной деятельности предприятий и изменения других налоговых условий, обусловливающих снижение ожидаемой нормы доходности.

6. Структурный финансовый риск – риск нарушения эффективной пропорциональности в использовании собственного и заемного капитала предприятия, что вызывает снижение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Особое место среди коммерческих рисков занимают валютные риски – опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа к нему.

Выделяют следующие виды валютного риска:

– операционный – возможность убытков или недополучения прибыли;

– балансовый (трансляционный) – несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах;

– неблагоприятное воздействие валютного риска на экономическое положение предприятия.

В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет валютный риск для кредитора, который рискует не получить эквивалент стоимости, переданный во временное пользование заемщику. Напротив, для импортера и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа. В обоих эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (торгового и кредитного), а также государственные и частные владельцы иностранной валюты. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности транснациональных корпораций (ТНК), осуществляющих инвестиции в разные страны и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и даже превратиться в убыток.

Мировая практика выработала следующий основной принцип страхования валютного риска. Нетто-позиции по каждой иностранной валюте суммируются, сортируются по срокам заключения и исполнения сделки и должны быть застрахованы в конце каждого месяца обычно одной суммой для упрощения отчетности, за исключением отдельных сделок.

Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному и трансфертному рискам.

Кредитный риск – риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору. Этот риск несет кредитор при неплатежеспособности заемщика.

Процентный риск – опасность потерь, связанных с изменением рыночной процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной соглашением в период между его подписанием и осуществлением платежа. Заемщик несет риск снижения рыночной процентной ставки, а кредитор – риск ее повышения.

Трансфертный риск – риск невозможности перевода средств в страну кредитора (экспортера) в связи с валютными ограничениями в стране-заемщике или его неплатежеспособностью и другими причинами.

Участники рынка осуществляют международные сделки на базе комбинации разных валют, процентных ставок, сроков и ищут эффективные способы покрытия валютных, кредитных, процентных, трансфертных и других рисков.

По уровню финансовых потерь риск подразделяется на следующие группы:

1. Допустимый риск – когда финансовые потери по отдельному инструменту инвестирования исчисляются размером утраты только ожидаемого текущего дохода в форме выплат процентов или дивидендов.

2. Критический риск – когда финансовые потери по отдельному финансовому инструменту исчисляются размером утраты невыплаченного текущего дохода и текущим снижением курсовой стоимости (реальной рыночной стоимости).

3. Катастрофический риск – когда финансовые потери по отдельному финансовому инструменту исчисляются размером утраты как ожидаемого текущего дохода, так и всего инвестированного капитала (например, в случае банкротства эмитента с полной потерей имущества).

Таким образом, страхование внешнеэкономической деятельности не является отдельным видом страхования, для осуществления которого необходимо получение специальной лицензии. В данном случае осуществляется дифференциация страховщика по признаку деятельности страхователей на внутреннем и международном рынках. В силу этого объекты страхования внешнеэкономической деятельности аналогичны объектам страхования внутри страны. Особое значение в страховании внешнеэкономической деятельности имеют следующие виды страхования:

– страхование грузов;

– страхование фрахта;

– страхование ответственности перевозчика;

– морское страхование;

– страхование финансовых рисков.

Существуют другие варианты страхования рисков, которые не являются основными и носят частный характер.

По характеру страховых рисков можно выделить:

– страхование от стихийных бедствий;

– страхование от пожаров взрывов и других техногенных катастроф;

– страхование оборудования от технических неисправностей;

– страхование на случай залива водой;

– страхование на случай злоумышленных действий других лиц;

– страхование от аварий со средствами транспорта;

– страхование от болезней и несчастных случаев.

По группам страхователей различают страховые операции с физическими лицами и страховые операции с юридическими лицами.

По срокам проведения страховых операций:

– краткосрочное страхование (со сроком до 1 года);

– договоры страхования со сроком 1 год;

– договоры страхования со сроками до 5 лет;

– долгосрочное страхование (со сроком от 5 лет и более).

Классификация по числу застрахованных лиц характерна для личного страхования:

– договоры индивидуального страхования, которые заключаются в отношении одного застрахованного лица;

– договоры индивидуального страхования, которые заключаются в отношении двух и более членов семьи;

– договоры коллективного страхования, где застрахованными лицами может быть одновременно большое число лиц (как правило, сотрудники какой-либо организации).

По порядку заключения договоров страхования различают массовые виды страхования и виды, требующие индивидуального подхода.

Договоры по массовым видам страхования характерны тем, что они заключаются обычно в большом количестве и на сравнительно невысокие страховые суммы. При этом страховщики часто прибегают к услугам страховых агентов или используют другие сети распространения страховых услуг, позволяющие охватить страхованием большое число лиц. Условия договоров такого страхования являются, как правило, стандартными, а страхователи могут лишь согласиться с ними и заключить договор на предлагаемых условиях либо отказаться от его заключения, т. е. страховые организации предлагают заключить договор присоединения. К массовым видам страхования относятся такие, страхователями в которых выступают граждане.

Виды страхования, требующие индивидуального подхода, заключаются на крупные страховые суммы (например, страхование имущества предприятий, страхование воздушных или морских судов и др.). При этом условия договоров страхования обычно определяются в результате переговоров между страхователем и страховщиком с учетом особенностей объектов страхования и уровня страхового риска, а право подписывать такие договоры со стороны страховщика предоставляется специально уполномоченным лицам (андеррайтерам).