Текст книги "Пути повышения конкурентоспособности фирмы в условиях кризиса. Учебное пособие"

Отзывной риск может возникнуть при отзыве эмитентом отзывных облигаций.

Система и методы анализа и управления хозяйственным риском

Экономическая безопасность предприятия, безубыточность его хозяйственной деятельности, независимость, устойчивость во многом будут зависеть от того, как оно будет работать в условиях неопределенности, хозяйственного риска. Для решения этой задачи необходимо, чтобы на предприятии была создана своя собственная система анализа и управления хозяйственным риском.

Основные функции по ее созданию и осуществлению предусмотренных ею мероприятий выполняет специальное подразделение (группа оценки и управления риском) или группа специалистов, входящих в общую систему управления предприятием.

Говоря об этой системе, сразу же следует отметить следующее.

Во-первых, она является абсолютно оригинальной, единичной, присущей только данному предприятию, так как каждое предприятие является абсолютно уникальным. Она имеет свою производственную структуру, производственный и кадровый потенциал, определенный уровень развития производительных сил, свои конечные результаты труда, может функционировать в различных отраслях и сферах производства и т. д. У неё разное число партнеров, потребителей, конкурентов, своя окружающая среда. Для каждого предприятия может быть свой особый набор различных видов рисков, о которых речь шла выше. Всё это требует уникальной, присущей конкретному предприятию системы анализа и управления риском.

Во-вторых, несмотря на уникальность каждой системы анализа и управления рисками, существуют общие методологические основы решения задачи по созданию такой системы. Поэтому правомерно рассмотреть такие общие основы, представив основные блоки, элементы данной системы, логику действий по идентификации, оценке и управлению рисками.

Необходимость создания системы анализа и управления хозяйственным риском порождается целым рядом факторов.

Во-первых, свободная рыночная экономика, как никакой другой тип экономической системы, воспроизводит причины, порождающие хозяйственный риск.

К наиболее значимым из них можно отнести:

• неопределенность рыночной среды;

• наличие конкурентов;

• непредсказуемость поведения партнеров, поставщиков и потребителей, возможность разрыва или нарушения условий хозяйственных договоров;

• колебания спроса и предложения;

• инфляция;

• ошибки менеджеров при принятии управленческих решений;

• непредсказуемые изменения макроэкономической среды;

• криминализация хозяйственной жизни;

• умышленные противоправные действия сотрудников фирмы;

• форс-мажорные обстоятельства и т. д.

Во-вторых, хозяйственный риск, как отмечалось ранее, может привести как к успеху, так и к убытку, ущербу. Возможность наступления кризисных или даже катастрофических последствий требует того, чтобы любой производственный коллектив заблаговременно принимал меры по недопущению скатывания в убыточные зоны риска. Любой предприниматель скажет, что важнее предотвратить возможный в перспективе неудачный исход, чем исправлять или компенсировать полученный ущерб. С этой целью и необходим заблаговременный анализ и управление хозяйственным риском.

В-третьих, для решения этой жизненно важной задачи необходимо опираться на знания, на научно разработанную методологию. Это позволит активно изучать информацию с целью предотвращения возможных ошибок при совершении рисковых хозяйственных операций. Несомненно, любой бизнесмен не желает стать жертвой стихии рынка, быть раздавленным его машиной, прозябать, испытывая удары из-за ошибок, неэффективной и нерациональной деятельности. Он всегда жаждет успеха. Для этого он, опираясь в своей деятельности на законы рынка, должен использовать традиционные и новые методики для его изучения и принятия обоснованных решений в рисковой воспроизводственной среде. То есть в данной ситуации особое значение приобретает перспективный анализ, опережающий последствия. Такой анализ должен проводиться поэтапно, опираясь на научно разработанный инструментарий: методики, методы, модели и т, д.

Система анализа и управления хозяйственным риском как раз и включает в себя совокупность последовательных, взаимосвязанных между собой блоков, этапов деятельности, систематизированных и приспособленных (сориентированных) к этим блок-задачам методик, методов, моделей, дающих возможность выявить, оценить и уменьшить воздействие хозяйственного риска до приемлемого уровня с минимальными затратами корпоративных ресурсов.

На основе проведенного исследования мы приходим к выводу, что такая система может включать следующие блок-задачи:

1. Прогнозирование рисковой ситуации.

2. Оценка риска.

3. Определение допустимых пределов риска.

4. Выявление методов управления рисками.

5. Выбор наиболее предпочтительного варианта действий по управлению риском и недопущению скатывания за критический предел в рисковой ситуации.

6. Практические действия по реализации принятого решения.

7. Контроль за выполнением принятого решения и возможностью возникновения непредсказуемых рисковых ситуаций.

8. Принятие мер в случае необходимости корректировки принятых решений или предотвращения негативных последствий по внезапно возникшим рискам.

В данной системе все блок-задачи можно объединить в три группы:

• аналитико-управленческая (1–5);

• исполнительная (6–7);

• координационная (8).

Каждая из этих блок-задач имеет свои многообразные составляющие.

Прогнозирование рисковой ситуации

На данном этане решается целый комплекс задач, основными из которых являются:

• определение источников информации, которые позволяют выявить причины риска и возможные его виды;

• выяснение источников риска;

• прогнозирование основных видов риска для конкретного предприятия;

• определение объектов, на которые воздействует тот или иной вид риска.

Определение источников информации

Для того чтобы определить источники риска и возможные их виды, необходимо иметь надежное информационное обеспечение. Все источники такой информации могут быть классифицированы:

• внутренние и внешние;

• учтенные и неучтенные;

• разовые и постоянные;

• полученные легальным и нелегальным путем;

• полученные с магнитных носителей, с документов, от партнеров, приобретенные за плату, от осведомителей, агентов и т. д.;

• достоверные и сомнительные;

• другие.

Их может быть великое множество, и каждое предприятие выбирает для себя наиболее важные. Назовем некоторые из наиболее значимых и доступных:

• каталог факторов риска и рисковых ситуаций;

• личный опыт руководителей предприятия и специалистов группы оценки и управления риском;

• прогнозная информация;

• материалы ревизий, аудита, проверок налоговой службы, лабораторного и врачебно-санитарного контроля, печати, объяснительных и докладных записок, совещаний, переписки, получаемые в результате личных контактов;

• бухгалтерский учет и отчетность;

• статистические данные;

• сведения о конкурентах, партнерах, поставщиках и потребителях;

• материалы маркетинговых исследований о состоянии рынка;

• сведения правоохранительных органов о криминальной обстановке;

• экономическая, политическая, демографическая и т, д. ситуация в стране и регионе;

• платежеспособность покупателей и т. п. Информация, необходимая для определения уровня риска, может быть оценена с количественной, смысловой и ценностной точек зрения.

Количество информации должно быть достаточным для оценки риска. Ее смысловое выражение должно быть доступным и применимым для управления рисками, а ценность состоит в том, что она должна способствовать достижению поставленной цели.

Выяснение источников риска

Информация является питательной средой для определения источников хозяйственного риска. В каждом конкретном случае они могут быть различны для каждого предприятия. Поэтому руководители и специалисты предприятия могут их заблаговременно определить, сгруппировать и отранжировать в зависимости от опасности для хозяйственной деятельности предприятия. О некоторых из этих источников речь уже шла ранее, поэтому для примера выделим лишь самые главные. К ним можно отнести:

• недобросовестное поведение конкурентов, партнеров, поставщиков, потребителей;

• промышленный шпионаж;

• непредсказуемость колебаний спроса и предложения;

• рэкет;

• внезапные изменения налогового, таможенного, валютного законодательства;

• колебания цен, валютных и биржевых курсов, инфляция;

• ошибки в планировании, организации и управлении производством;

• разглашение конфиденциальной информации и противоправные действия сотрудников фирмы;

• форс-мажорные обстоятельства;

• другие¹⁴.

Прогнозирование основных видов риска

Как уже отмечалось, каждое предприятие работает в разных условиях конкурентной среды, имеет свой кадровый и производственный потенциал, свои производственные связи, деловых партнеров и т. д. Исходя из этого, у различных предприятий могут возникать свои виды рисков и их разновидности. К примеру, производственный, коммерческий, финансовый, технологический, страховой и т. д. На данном этапе важно своевременно выявить их и по возможности определить наиболее опасные как по вероятному ущербу, так и по времени наступления. Это послужит основой для принятия своевременных и правильных мер по предотвращению риска.

Определение объектов, на которые воздействует тот или иной вид риска

Для оптимального выбора наиболее предпочтительного варианта действий по управлению риском важно иметь четкую информацию и о том, какой объект подвергается риску. Это может быть и информация, и какой-то объект, и персонал, и руководители фирмы, и прибыльность производства. Владея этой информацией и зная реальную степень защищенности объекта, можно рассчитать потребность в объеме необходимых сил и средств для предотвращения риска, выработать правильные меры по защите объекта.

Оценка риска

Данный элемент системы анализа и управления рисками очень важен, так как дает возможность спрогнозировать, к какому результату может привести то или иное рисковое решение. Оценка риска – это совокупность аналитических мероприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска. В данной блок-задаче особое значение имеет своевременный подсчет величины возможного ущерба.

Величина возможных потерь с определенной долей вероятности может быть спрогнозирована на основе использования различных методов. Наиболее распространены и используются чаще других статистический, экспертный и расчетно-аналитический методы.

Статистический метод позволяет проанализировать:

• частоту возникновения того пли иного вида непредсказуемых потерь на собственном предприятии;

• статистику потерь на аналогичных предприятиях плюс величину потерь и другие факты.

При достаточном массиве данных можно спрогнозировать степень риска, частоту возникновения потерь и т. д. А принимая предпринимательское решение, необходимо сопоставить число случаев потерь с числом случаев, когда риск приводил к благоприятным последствиям и получению предпринимательского дохода, а также масштабы ущерба с дополнительно получаемой прибылью. Эта информация является очень важной для принятия рискового решения. Она с определенной долей вероятности показывает соотношение благоприятного и неблагоприятного исходов рискового решения.

Метод экспертных оценок позволяет составить представление о степени риска на основе изучения, сопоставления и использования опыта, знаний, расчетов специалистов (экспертов) по различным аспектам хозяйственной деятельности: менеджеров, маркетологов, финансистов, снабженцев и т. д.

Методы экспертных оценок, как правило, используются для решения трудноформализуемых задач. Наиболее известными из них являются методы «Дельфи». «Паттерн» и «Форкаст», которые были разработаны американскими фирмами «РЭНД Корпорейшн» и «Хониуэлл». Считается, что для оценки риска наиболее применим метод «Дельфи», согласно правилам которого каждый специалист – член экспертной группы работает обособленно, изолированно. Это дает возможность обеспечить независимость суждений, ограничивает влияние конформизма, т. е. прислушивание (подстраивание) к чужому мнению, мнению руководителя, лидера, авторитета или к мнению большинства коллектива.

Расчетно-аналитический метод основан на использовании теории вероятностей, теории игр, на прикладных математических методах оценочных расчетов и т. д. для построения графика вероятности возникновения потерь.

Несомненно, что в различных видах хозяйственной деятельности, в процессе материального производства, в торговле, банковском деле, страховом бизнесе и т. д. могут быть свои источники потерь и свои способы их расчета.

Выявление методов управления рисками

Управление риском представляет собой процесс целенаправленного воздействия субъекта управления на объект для решения стоящих перед ним задач. Всё это требует выявления инструментария воздействия субъекта на объект. Этот инструментарий может включать побудительные мотивы, стимулы, организационные меры, а также методы управления рисками.

На основе анализа использованных методов управления рисками их можно сгруппировать и представить как:

1. Методы минимизации потерь:

• упреждение;

• уклонение;

• локализация;

• диссипация риска.

2. Методы возмещения потерь.

Дадим их краткую характеристику.

Методы минимизации потерь позволяют уменьшить величину ущерба, когда риска избежать невозможно или он возникает внезапно.

Методы упреждения риска позволяют уберечься от случайностей при помощи превентивных воздействий.

Эти методы более трудоемки, требуют обширной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения.

К наиболее эффективным методам этого типа относится используемый в деятельности предприятия метод стратегического планирования.

Стратегическое планирование как средство компенсации риска дает эффект, если оно пронизывает все сферы деятельности предприятия. Оно может снять большую часть неопределенности, предугадать появление узких мест в производственном цикле, упредить ослабление позиций предприятия в своем секторе рынка, заранее идентифицировать профиль факторов риска и разработать комплекс компенсирующих мероприятий, план использования и подключения резервов.

Разновидностью этого метода может считаться прогнозирование внешней экономической обстановки.

Суть этого метода заключается:

• в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния среды хозяйствования предприятия;

• в прогнозировании поведения возможных партнеров или действиях конкурентов;

• в определении (прогнозировании) изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие выступает продавцом или покупателем;

• в региональном или общеэкономическом прогнозировании.

Главной задачей метода мониторинга социально-экономической и нормативно-правовой среды является информатизация предприятия. Она подразумевает:

• приобретение компьютерных систем правовой и нормативно-справочной информации;

• подключение к сетям коммерческой информации (например, с помощью сети Интернет);

• проведение собственных прогнозно-аналитических исследований;

• заказ соответствующих услуг консультационным фирмам и отдельным консультантам и т. д.

Полученные в ходе мониторинга результаты позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам; предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменения правил ведения хозяйственной деятельности, на ходу скорректировать стратегию, тактические планы.

Методы предотвращения убытков позволяют уменьшить ущерб предупредительными мерами и действиями (установкой пожарной или охранной сигнализации и средств пожаротушения и др.).

Методы минимизации потерь способствуют соблюдению законодательства, условий договоров, соблюдению трудовой и производственной дисциплины и т. д.

Упреждению риска способствует и сбор, обработка, классификация, анализ финансовой информации.

Метод активного целенаправленного маркетинга должен агрессивно формировать спрос на продукцию. Для этого используются маркетинговые методы:

• сегментация рынка, оценка его емкости;

• организация рекламной кампании, включая информирование потенциальных потребителей и инвесторов о благоприятных свойствах продукции предприятия;

• анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы и др.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике. Ими пользуются те, кто хочет действовать наверняка, не рискуя. Кратко охарактеризуем их.

Отказ от нежелательных партнеров. Руководители предприятий, идущих по такому пути, отказываются от услуг ненадежных партнеров (как поставщиков, так и потребителей), стремятся не расширять круг партнеров, не вступать в отношения с сомнительными партнерами. Естественно, что такая политика сказывается на поставках предприятия (их объемах, качестве и т. д.).

Отказ от рискованных проектов, т. е. неучастие в договорах и проектах сомнительного (негарантированного) содержания.

Методы локализации риска используются, когда удается четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Вычислив экономически наиболее опасный этап или участок, необходимо сделать его контролируемым и тем самым снизить уровень риска (ущерба).

Для реализации таких проектов обычно используются дочерние, так называемые венчурные (рискованные) предприятия. Риск, таким образом, локализуется. В дальнейшем его результаты могут использоваться материнской компанией, а для реализации этих проектов подключается ее потенциал.

Эти методы используются в основном крупными компаниями при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает сомнение. Они, как правило, используются впервые, на них требуются дорогостоящие НИОКР.

Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления риском.

Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Для этого подключаются другие предприятия и даже физические лица.

Риск должен быть фиксирован и по времени. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость процесса реализации стратегии или проекта и позволяет корректировать свои воздействия, управляя финальным уровнем риска.

Вторая группа – методы возмещения потерь. Они направлены на то, чтобы в случае возникновения потерь иметь возможность их возмещения (даже частичного) и недопущения скатывания за критический предел.

Метод создания системы резервов близок к страхованию, но сосредоточен в пределах самого предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания и использования в кризисных ситуациях, устанавливаются впрок новые контакты и связи¹⁵.

В настоящее время явное предпочтение отдается финансовым резервам, которые могут быть в форме:

• накопления собственных денежных страховых фондов;

• подготовки «горячих» кредитных линий;

• использования залогов и т. п. Естественно, что для предприятия актуальными становятся задачи выработки финансовой стратегии, политики; управления своими активами и пассивами, организации их оптимальной структуры; обеспечения достаточной ликвидности вложенных средств.

В планах развертывания резервов должно быть задействовано и использование резерва внутренней среды, возможность его самосовершенствования – от обучения и тренинга персонала до выработки специфической корпоративной культуры.

Страхование хозяйственных рисков. Страхование повышает ответственность менеджеров, принуждая их серьезнее относиться к принятию решения, регулярно проводить превентивные, защитные меры в соответствии со страховым контрактом. Предприятие может дополнительно выступать с инициативой создания региональной системы страхования финансово-хозяйственной деятельности, а также использовать системы перестрахования и т. п. Однако при освоении новых видов продукции или новых технологий использование страхования несколько проблематично, так как страховые компании не располагают статистикой и опасаются страховать неизвестные им технологии. Таким образом, в каждом конкретном случае важно знать, является ли данный фактор объектом страхования.

Метод поиска гаранта заключается в обращении малых предприятий к крупным коммерческим банкам, страховым обществам, ассоциациям, фондам, а крупных, соответственно, к органам государственного управления за поддержкой и патронажем. В качестве платы гаранту выступают услуги политической поддержки, безотказная благотворительность и др.¹⁶

Принятие решения по выбору наиболее предпочтительного варианта действий по управлению риском

Порядок работы руководителя предприятия по организации действий по управлению риском зависит от конкретной обстановки и стоящей задачи. Принятие решения включает:

• уяснение выводов, вытекающих из анализа результатов решения предыдущих блок-задач (прогнозирований рисковой ситуации);

• оценку риска;

• определение допустимых пределов риска;

• выявление методов управления рисками;

• оценку текущей обстановки на предприятии и на рынке;

• с помощью разработанного инструментария (системы методов) выбор предпочтительного варианта действий по управлению рисками, который способствует сокращению потерь и нахождению резервов компенсации убытков;

• организацию реализации выбранного варианта действий (постановка задач исполнителям; определение и выделение сил и средств, необходимых для выполнения решения; организация взаимодействия исполнителей по координации их действий по управлению рисками).

Практические действия по реализации принятого решения

Здесь подразумевают четкие действия специальной группы людей (подразделений и отдельных специалистов) на основе полученной информации и распоряжений по снижению уровня риска или удержания его в допустимых пределах.

Контроль выполнения принятого решения и возможности возникновения непредсказуемых рисковых ситуаций

Функция контроля направлена на выявление тенденций нежелательного развития событий с целью последующей нейтрализации негативных последствий, к которым может привести нежелательное развитие событий в результате уже принятых решений или неконтролируемых изменений во внешней среде. В общих чертах контроль риска функционирования предприятия включает информацию о переменах, характеризующих техническое состояние предприятия, состояние окружающей среды и т. д. Эта информация собирается и перерабатывается блоком «мониторинг», результаты передаются в блок «анализ факторов и оценки управления риском», где они обрабатываются и сравниваются. В случае отсутствия значительных отклонений назначается срок очередного контроля.

Меры по корректировке принятых решений или предотвращению негативных последствий по внезапно возникшим рискам

В случае необходимости, при незапланированном развитии событий, принимаются меры по корректировке принятых решении или предотвращению негативных последствий по внезапно возникшим рискам. Они зависят от создавшейся ситуации и должны быть адекватны ей.