Текст книги "Корпоративное управление"

1.3. Сущность и ключевые отличительные особенности современного корпоративного управления

В современном быстроразвивающемся мире все большую роль начинают играть компании и корпорации. Они обладают широкими финансовыми и экономическими возможностями для оказания влияния на экономику одной конкретной страны и всего мира в целом. Корпоративное управление – залог их успешного развития и, как результат, увеличения притока капитала, а также макроэкономического роста.

Тем не менее на сегодняшний день как в зарубежной, так и в отечественной научной литературе отсутствует единый подход к определению термина «корпоративное управление».

1. А. Н. Азрилиян полагает, что корпоративное управление есть процесс, в соответствии с которым устанавливается баланс между экономическими и социальными целями, между индивидуальными и общественными интересами[7]7
  Экономический и юридический словарь / Под. ред. А. Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2004. 1088 с.


[Закрыть].

2. Центральный банк Российской Федерации определяет корпоративное управление как систему правил и стимулов, побуждающих управленцев компании действовать в интересах акционеров[8]8
  Положение Банка России от 16.03.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах». Пункты 2.2.2, 2.2.3, 2.3.


[Закрыть].

3. Корпоративное управление может рассматриваться и как система отчетности перед акционерами лиц, которым доверено текущее руководство компанией.

4. По мнению некоторых экспертов, корпоративное управление представляет собой способ управления компанией, который обеспечивает справедливое и равноправное распределение результатов деятельности между всеми акционерами, а также иными заинтересованными лицами.

5. Можно утверждать, что корпоративное управление представляет собой комплекс мер и правил, которые помогают акционерам контролировать руководство компании и влиять на менеджмент в целях максимизации прибыли и стоимости предприятия.

6. Наиболее же объективным и полным, на наш взгляд, является приведенное далее определение. Корпоративное управление есть система взаимоотношений между менеджерами компании и их владельцами по вопросам обеспечения эффективности деятельности компании и защиты интересов владельцев, а также других заинтересованных сторон.

Исходя из последнего определения, суть корпоративного управления заключается в том, чтобы дать акционерам возможность эффективного контроля и мониторинга деятельности менеджмента и тем самым способствовать увеличению капитализации компании. Этот контроль подразумевает как внутренние процедуры управления, так и внешние правовые и регулирующие механизмы. Акционеры хотят четко знать, какую именно ответственность перед ними несут высшие должностные лица компании за достигнутые результаты. Инвесторы хотят понимать, будет ли у них реальная возможность влиять на принятие важных решений.

В широком смысле под понятием «корпоративное управление», связанным с понятием «корпорация», будем понимать управление, характеризующееся высоким уровнем организованности, с присущими ему особыми принципами. Основные стандарты корпоративного управления, принятые во многих корпорациях развитых стран, закреплены в Принципиальных положениях корпоративного управления ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития). В основном эти принципы сводятся к следующему:

– соблюдение баланса интересов отдельных категорий акционеров;

– подконтрольность акционерам деятельности исполнительных органов и совета директоров акционерных обществ;

– четкое разграничение компетенций между органами управления акционерных обществ (общим собранием акционеров, советом директоров и исполнительным органом);

– обеспечение прозрачности деятельности и принятия решений всеми органами управления акционерных обществ;

– независимость контрольных органов акционерных обществ.

Корпоративное управление в узком понимании – это система правил и стимулов, побуждающих управленцев компании действовать в интересах акционеров.

В экономической теории не существует данных о том, что «правильное» корпоративное управление непременно обеспечивает высокую конкурентоспособность компании. Например, многие крупные «семейные» компании, не соответствующие стандартам корпоративного управления, вполне конкурентоспособны. Считается, что корпоративное управление страхует от злоупотреблений, но делает компании менее гибкими. В то же время компании, соблюдающие стандарты корпоративного управления, имеют несомненное преимущество при привлечении инвестиций (например, через IPO). По мнению инвесторов, хорошее корпоративное управление обеспечивает честность менеджмента и прозрачность деятельности компании, поэтому риск потери средств существенно уменьшается.

Для компаний из развивающихся стран корпоративное управление особенно важно, так как международные инвесторы особенно опасаются за честность и деловые качества их менеджмента. Как показывают исследования, капитализация компаний с хорошим корпоративным управлением существенно выше средней по рынку. Особенно велика эта разница для арабских стран, стран Латинской Америки (кроме Чили), Турции, России, Малайзии, Индонезии.

Основные тезисы изложенного материала

• Несмотря на то, что теоретические основы управления исследовались многими учеными, до сих пор нет общепринятого определения понятия «управление».

• Практика управления стара, как и человеческое общество. Именно по этой причине невозможно точно определить время возникновения первых элементов управления.

• Организация представляет собой более древний феномен, чем управление, и, по сути, является основой последнего.

• Среди ученых отсутствует не только единое мнение относительно времени возникновения управления, но и единый подход к изучению истории его развития.

• Для изучения истории корпоративного менеджмента наиболее адекватным представляется принципиально новый социальный подход к изучению истории развития практики и науки управления.

• Проблема корпоративного управления возникла с появлением крупных корпораций на рубеже XIX–XX вв., когда стал происходить процесс разделения права собственности и управления этой собственностью.

• Корпоративное управление есть система взаимоотношений между менеджерами компании и их владельцами по вопросам обеспечения эффективности деятельности компании и защиты интересов владельцев, а также других заинтересованных сторон.

• Суть корпоративного управления заключается в том, чтобы дать акционерам возможность эффектного контроля и мониторинга деятельности менеджмента и тем самым способствовать увеличению капитализации компании.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Какое определение термина «управление» является, на ваш взгляд, наиболее объективным и полным.

2. Каковы предпосылки возникновения социального управления?

3. Что такое организация?

4. Дайте определение термина «корпоративное управление».

5. Когда возникли первые признаки корпоративного управления?

6. В чем состоит предназначение корпоративного управления?

Глава 2. Системы и принципы корпоративного управления

2.1. Социальные системы как объект корпоративного управления

Особого внимания в рамках изучения дисциплины «Корпоративное управление» требует и определение понятия «система». С лингвистической точки зрения слово «система» происходит от древнегреческого σύστημα – «сочетание». С позиций современных научных знаний система в наиболее общем виде представляет собой множество взаимосвязанных элементов, обособленное от среды и взаимодействующее с ней, как целое[9]9
  См.: Перегудов Ф. И., Тарасенко Ф. П. Введение в системный анализ. М.: Высшая школа, 1989.


[Закрыть].

Наряду с приведенными в системном анализе используются и другие определения понятия «система». В частности, по В. Н. Сагатовскому, система – это конечное множество функциональных элементов и отношений между ними, выделенное из среды в соответствии с определенной целью в рамках определенного временного интервала[10]10
  Сагатовский В. Н. Основы систематизации всеобщих категорий. Томск, 1973.


[Закрыть]. Согласно Ю. И. Черняку, система есть отражение в сознании субъекта (исследователя, наблюдателя) свойств объектов и их отношений в решении задачи исследования, познания[11]11
  Черняк Ю. И. Системный анализ в управлении экономикой. М., 1975.


[Закрыть]. Известно также большое число других определений понятия «система», используемых в зависимости от контекста, области знаний и целей исследования[12]12
  См.: Горбань О. М., Бахрушин В. Э. Основі теорії систем та системного аналізу. Запоріжжя, ГУ «ЗІДМУ», 2004.


[Закрыть].

В более широком смысле термин «система» может обозначать как реальные, так и абстрактные объекты, и широко используется для образования других понятий, таких как банковская система, информационная система, кровеносная система, политическая система, система уравнений и др.

Любой неэлементарный объект можно рассмотреть как подсистему целого (к которому рассматриваемый объект относится), выделив в нем отдельные части и определив взаимодействия этих частей, служащих какой-либо функции.

Из сказанного следует, что понятие «система» теснейшим образом связано с различными сферами природы и видами человеческой деятельности, поэтому системы обладают широким спектром свойств, имеющим развернутую классификацию.

Свойства систем можно группировать по целям и функциям, структуре, особенностям взаимодействия с внешней средой и т. п.

В зависимости от содержания целей и ключевых характеристик функций можно выделить следующие свойства системы:

1. Синергичность – однонаправленность (или целенаправленность) действий компонентов усиливает эффективность функционирования системы.

2. Приоритет интересов системы более широкого (глобального) уровня перед интересами ее компонентов.

3. Эмерджентность – появление у системы свойств, не присущих элементам системы.

4. Мультипликативность – и позитивные, и негативные эффекты функционирования компонентов в системе обладают свойством умножения, а не сложения.

5. Целенаправленность.

6. Альтернативность путей функционирования и развития.

Особенности структуры системы определяют такие ее свойства, как:

1. Целостность – первичность целого по отношению к частям; появление у системы новой функции, нового качества, органично вытекающих из составляющих ее элементов, но не присущих ни одному из них, взятому изолированно.

2. Неаддитивность – принципиальная несводимость свойств системы к сумме свойств составляющих ее компонентов.

3. Структурность – возможна декомпозиция системы на компоненты, установление связей между ними.

4. Иерархичность – каждый компонент системы может рассматриваться как система (подсистема) более широкой глобальной системы.

Характер взаимодействия элементов системы с внешней средой определяет следующую совокупность ее свойств:

1. Коммуникативность – существование сложной системы коммуникаций со средой в виде иерархии.

2. Взаимодействие и взаимозависимость системы и внешней среды.

3. Адаптивность – стремление к состоянию устойчивого равновесия, которое предполагает адаптацию параметров системы к изменяющимся параметрам внешней среды (однако «неустойчивость» не во всех случаях является дисфункциональной для системы, она может выступать и в качестве условия динамического развития).

4. Надежность – функционирование системы при выходе из строя одного из компонентов, сохраняемость проектных значений параметров системы в течение запланированного периода.

5. Интерактивность.

К прочим свойствам систем можно отнести:

1) интегративность – наличие системообразующих, системосохраняющих факторов;

2) эквифинальность – способность системы достигать состояний, не зависящих от исходных условий и определяющихся только параметрами системы;

3) наследственность;

4) развитие;

5) порядок;

6) самоорганизацию.

Синтезируя и интегрируя приведенные определения и классификации, можно вывести обобщенное определение понятия «система управления».

Система управления представляет собой совокупность взаимосвязанных управляющих и управляемых элементов, которые находятся во взаимной зависимости и постоянно взаимодействуют друг с другом для достижения единой общей цели.

Изучением систем занимаются такие широко известные отрасли научных знаний, как системология, кибернетика, системный анализ, теория систем, термодинамика, ТРИЗ, системная динамика и другие научные дисциплины.

В исследовании систем управления используются законы, закономерности и категории, являющиеся предметами изучения различных наук, таких как экономика, психология, социология, кибернетика, философия и ряд других. Каждая их этих наук имеет свои базовые концептуальные положения, понятийный аппарат, язык, благодаря чему исследование систем управления осуществляется с использованием широкого арсенала самых разнообразных концептуальных моделей и требований, которые на практике бывает очень сложно совместить. Таким образом, актуализируется необходимость междисциплинарных исследований в области управления. Правда пока преобладает ярко выраженный многодисциплинарный, а не междисциплинарный подход к совершенствованию и повышению эффективности функционирования систем управления.

Рассмотрение управления как системы – одно из достижений современной управленческой научной мысли. Это обуславливается прежде всего необходимым требованием учета многофакторных проявлений управления как вида человеческой деятельности, осуществляемой в сложной структуре отношений, сформированных как внутри самой системы управления, так и в отношениях с внешним миром, с внешними системами и надсистемами.

Система управления по своим характеристикам может быть отнесена к различным классам систем: социальным, сложным, открытым, самоорганизующимся, саморазвивающимся, адаптирующимся, многоуровневым, иерархическим, стохастически-детерминированным, активным, полиструктурным, многоцелевым, динамическим. Следует особо выделить такие свойства систем управления, как уникальность, слабопредсказуемость, целенаправленность, способность к самообучению и адаптации.

Среди ключевых элементов системы управления выделяются границы и внешние связи, цели и задачи, процессы управления, организационная структура управления, кадры, системообразующий механизм.

В системах управления всегда протекают реальные процессы, а значит, существуют и материальные, и информационные потоки, вход и выход. В рамках системного подхода к управлению, получившему широкое распространение с 1950-х гг., предметом исследования и моделирования выступают реальные системы и их концептуальные модели.

Систему управления и ее структуру можно рассматривать в различных аспектах, каждый из них имеет свою специфику исследования, поэтому в исследованиях систем управления широко используются подходы выделения структуры управления по функциям, по этапам принятия решения, по контурам управления, по подсистемам, элементам и т. д.

Например, разные авторы выделяют различные виды подсистем:

• целевые, функциональные и обеспечивающие;

• механизм управления, процесс управления, механизм развития;

• информационную систему, техническую базу, комплекс средств обработки информации, коллективы людей;

• персонал, функции, методы, техника управления, технология управления и т. д.

Объект и субъект управления, управляемая и управляющая системы организации находятся во взаимодействии. Причем определяющую роль имеет управляемая система как генетически исходный, системообразующий элемент. Ее структура, взаимодействие со средой, качественные и количественные параметры, а также другие характерные особенности предопределяют не только управляющие воздействия, но и принципы построения самой управляющей системы.

В теории активных систем подчеркивается, что эффективность любой системы управления зависит прежде всего от степени адекватности отражения в ней объекта управления. Каждый шаг, расширяющий и уточняющий знания об объекте, повышающий его адекватность модели, неизбежно приводит к росту эффективности управления. Следовательно, определение путей дальнейшего развития и совершенствования действующих систем управления будет связано с совершенствованием процесса построения знания об объектах управления, развитии мыслительных технологий критического анализа управленческих воздействий, более сущностном понимании управленческой деятельности и критериев ее эффективности.

В более широком смысле эта закономерность доказана в кибернетике У. Р. Эшби как закон соответствия управляющей среды (регулятора по Эшби) разнообразию управляемого объекта. Этот закон устанавливает, что разнообразие (неопределенность) в поведении управляемого объекта уменьшается за счет увеличения разнообразия в центре управления.

Исходя из ранее приведенных материалов, в общем виде описывающих современные взгляды на системы управления как на объект исследования, можно утверждать, что учебный курс «Исследование систем управления» жизненно необходим для развития навыков исследовательской деятельности будущих специалистов в области теории и практики менеджмента.

В современных условиях развития экономики качество решений, принимаемых в процессах управления, непосредственно зависит от исследовательского подхода к управлению, умения изучать проблемы, определять их истоки и последствия.

Но менеджер сталкивается с проблемами не только в объекте управления – процессах развития фирмы или предприятия, – но и в процессе управления, который должен совершенствоваться, и совершенствование которого сегодня уже не мыслимо без серьезной исследовательской работы.

Идеология специальности «менеджмент» предполагает воспитание и развитие у будущих менеджеров творческого подхода к работе, стремления к поиску новых форм организации управления, осуществления научного подхода к управлению.

Менеджер исследовательского типа – это современный руководитель, владеющий методологией научного исследования, который может самостоятельно анализировать систему управления организацией и реализовать конкретные инновационные предложения по ее совершенствованию.

Как справедливо подчеркивает известный отечественный специалист в области исследования систем управления Зайцев А. К., в современном управлении исследовательская деятельность должна составлять не менее 30 % рабочего времени и усилий менеджера. Поэтому формула современного управления – «Управлять, совершенствуя и совершенствуясь». Только исследование управления поможет реализовать эту формулу[13]13
  Зайцев А. К. Исследование систем управления: Учебное пособие. Н. Новгород: НИМБ, 2006. С. 15.


[Закрыть].

2.2. Ключевые элементы системы корпоративного управления и их характеристика

Система корпоративного управления (КУ) представляет собой организационную модель, посредством которой корпорация обеспечивает представление и защиту интересов своих инвесторов и акционеров. Также она может быть определена в качестве набора принципов и механизмов принятия корпоративных решений и наблюдения за их выполнением.

Система КУ опирается на ряд принципов и правил, определяющих взаимоотношения между собственниками, наемными менеджерами и иными группами стейкхолдеров. Считается, что в основе системы КУ должны лежать общечеловеческие ценности, такие как честность, прозрачность и открытость, ответственность, диалог с заинтересованными сторонами, сотрудничество с обществом и пр.

Система КУ основана на взаимодействии и взаимоотчетности стейкхолдеров. Ее основной целью выступает увеличение прибыли корпорации и обеспечение устойчивости ее развития при условии соблюдения действующего законодательства с учетом стандартов международного уровня.

В общем виде модель системы корпоративного управления представлена на рис. 2.1.

Из рис. 2.1 видно, что система КУ неразрывно связана с распределением потоков информации и координационным взаимодействием между акционерами, менеджментом и советом директоров. Так или иначе она направлена на урегулирование взаимоотношений между управленцами и собственниками и призвана не только минимизировать агентские издержки, но и обеспечить согласованность целей всех групп заинтересованных сторон для эффективного функционирования корпорации. В конечном счете система КУ призвана стимулировать участников корпоративных отношений к разработке таких стратегий развития компании, реализация которых способна привести к повышению стоимости бизнеса.

Рис. 2.1. Схема системы корпоративного управления

Выстраивание эффективной системы КУ представляет собой сложный многоступенчатый процесс. Его основными этапами являются:

• разработка единых принципов работы корпорации, которые могут находить свое отражение в виде миссии, философии или иного основополагающего документа;

• определение основополагающих целей деятельности компании, а также вычленение способов мотивации ее собственников;

• выбор организационной структуры, которая была бы адекватна поставленным целям.

Построение системы КУ сопряжено с рядом проблем, вся совокупность которых может быть разделена на две группы. Первая группа сводится к определению того, что именно должна построить корпорация, а вторая – к качеству ее построения.

Первостепенная роль отводится вопросам формирования базовых параметров элементов системы, которые напрямую должны быть связаны с четырьмя блоками КУ, затрагивающими права акционеров, органы управления, социальную ответственность бизнеса и раскрытие информации. Все они должны быть выстроены таким образом, чтобы обеспечить устойчивость развития корпорации при условии минимизации конфликта интересов основных групп стейкхолдеров, максимизации удовлетворения их интересов и индивидуальных корпоративных целей, поддерживая при этом конгруэнтность целей. Чаще всего выстраивание системы корпоративного управления принимает следующий вид, представленный на рис. 2.2. Данный подход носит упрощенный характер.

Рис. 2.2. Органы корпоративного управления

В рамках более широкого подхода к выстраиванию системы корпоративного управления в нее также включаются такие элементы, как участники КУ (на микро– и макроуровнях), объекты и механизмы его воздействия, а также информационное обеспечение ее функционирования.