Текст книги "Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами"

2.2. Учет и налогообложение операций по увеличению уставного капитала

Увеличение уставного капитала акционерного общества может быть произведено двумя способами: путем конвертации ранее размещенных акций в акции с большей номинальной стоимостью и путем выпуска дополнительных акций.

Рассмотрим особенности, которые возникают при увеличении уставного капитала путем конвертации ранее размещенных акций в акции большей номинальной стоимости.

1. Решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций принимается только общим собранием акционеров.

2. При увеличении уставного капитала изменение номинальной стоимости акций может осуществляться за счет конвертации акций в акции большей номинальной стоимости и конвертации облигаций в акции.

Конвертацию можно определить как приобретение прав собственности на размещенные ценные бумаги за счет отчуждения прав собственности на ранее отчужденные ценные бумаги.

Конвертироваться могут как все размещенные акции, так и акции определенных категорий (типов). Однако в процессе такой конвертации акции не могут переходить в акции другого типа. Приобретая новую номинальную стоимость, они сохраняют свою прежнюю категорию. При этом номинальная стоимость всех обыкновенных и привилегированных акций одного типа должна быть увеличена одинаково.

3. В соответствии со Стандартами эмиссии увеличение уставного капитала путем конвертации размещенных акций в акции с большей номинальной стоимостью возможно только за счет внутренних источников акционерного общества: эмиссионного дохода, полученного от продажи собственных акций сверх их номинальной стоимости; средств от переоценки основных фондов; нераспределенной прибыли.

4. Поскольку уставный капитал увеличивается за счет внутренних источников, то оплаты со стороны акционеров разницы в номинале не требуется.

5. Данный способ увеличения уставного капитала приводит к перераспределению внутри собственных источников финансирования акционерного общества и не увеличивает его активы.

6. Закон «Об акционерных обществах» устанавливает требование к размеру суммы, на которую может быть увеличен уставный капитал за счет имущества общества. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

В зависимости от источников увеличения уставного капитала в бухгалтерском учете акционерного общества данная операция отражается одной из следующих проводок:

Дебет 83 «Добавочный капитал» субсчет «Эмиссионный доход»

Кредит 80 «Уставный капитал»

– отражено увеличение уставного капитала за счет эмиссионного дохода;

Дебет 83 «Добавочный капитал» субсчет «Средства от переоценки основных фондов»

Кредит 80 «Уставный капитал»

– отражено увеличение уставного капитала за счет средств от переоценки основных фондов;

Дебет 84 субсчет «Нераспределенная прибыль»

Кредит 80 «Уставный капитал»

– отражено увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Необходимо заметить, что записи в бухгалтерском учете, отражающие увеличение уставного капитала, производятся только после внесения соответствующих изменений в устав общества и регистрации решения о размещении акций, в которые осуществляется конвертация.

Может возникнуть ситуация, когда на момент принятия решения об увеличении уставного капитала часть акций выкуплена у акционеров и данные акции попадают в категорию акций, которые решено конвертировать. В этом случае стоимость выкупленных акций следует доначислить до новой номинальной стоимости, а источник увеличения уставного капитала должен быть уменьшен на разность между величиной, на которую производится увеличение уставного капитала, и суммой, на которую была увеличена номинальная стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров.

Особенности, которые необходимо учитывать при увеличении уставного капитала акционерного общества за счет выпуска дополнительных акций:

1. Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций может быть принято как общим собранием акционеров, так и советом директоров акционерного общества. Общим собранием решения принимаются в следующих случаях:

– при размещении акций, конвертации эмиссионных ценных бумаг в акции посредством закрытой подписки;

– при размещении путем открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25 % ранее размещенных обыкновенных акций;

– при размещении путем открытой подписки конвертируемых в обыкновенные акции эмиссионных ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, составляющие более 25 % ранее размещенных обыкновенных акций.

2. Количество размещаемых акций дополнительного выпуска не должно превышать общего количества уже объявленных акций, зафиксированных в уставе общества.

3. Срок оплаты акций второй и последующих эмиссий определяется акционерным обществом самостоятельно – в решении о размещении дополнительных акций. Однако этот срок не может превышать одного года с момента размещения акций.

4. Дополнительные акции могут быть размещены различными способами – среди своих акционеров, путем подписки.

Размещение акций среди акционеров

В соответствии с п. 3.2. Стандартов эмиссии распределение дополнительных акций среди акционеров возможно в том случае, если осуществляется всем акционерам, при этом должны выполняться следующие условия:

– количество распределяемых дополнительных акций каждой категории (типа) должно быть пропорционально количеству акций этой категории (типа), находящихся в обращении;

– каждому акционеру – владельцу акций определенной категории (типа) распределяется целое число акций этой категории (типа) пропорционально числу принадлежащих ему акций этой категории (типа).

Если при увеличении уставного капитала акции размещаются среди акционеров, то в качестве такого увеличения выступают собственные источники акционерного общества. Должно выполняться условие, оговоренное выше, по размеру суммы, на которую увеличивается уставный капитал. Особенностью данного способа размещения ценных бумаг выступает отсутствие факта оплаты размещаемых дополнительных акций со стороны акционеров, а следовательно, отсутствие цены размещения дополнительных акций. При таком варианте размещения акций не допускается образование дробных акций.

Размещение путем подписки

Дополнительные акции могут быть размещены путем открытой и закрытой подписки.

При открытой подписке акции размещаются среди неограниченного круга физических и юридических лиц.

Согласно п. 1 ст. 36 Закона РФ «Об акционерных обществах» оплата акций осуществляется по рыночной стоимости, но не ниже номинальной. Исключение из этого порядка возможно только в двух следующих случаях:

– при размещении дополнительных обыкновенных акций акционеры, уже владеющие обыкновенными акциями, могут приобрести их на преимущественных правах по цене ниже рыночной. В этом случае цена размещения акций может быть ниже рыночной стоимости не более чем на 10 %;

– при размещении дополнительных акций с участием посредника. В этом случае цена размещения акций может быть ниже их рыночной стоимости на размер посреднического вознаграждения, которое не должно превышать 10% цены размещения акций.

Так же, как и при учреждении, акционерное общество самостоятельно определяет форму оплаты акций. При приобретении дополнительные акции оплачиваются в следующих размерах:

– акции, которые оплачиваются денежными средствами, – в размере не менее 25 % от их номинальной стоимости;

– акции, которые оплачиваются неденежными средствами, – в полном размере.

При закрытой подписке возможность приобретения размещаемых ценных бумаг предоставляется заранее ограниченному кругу лиц. Порядок размещения акций по открытой подписке в целом распространяется на размещения по закрытой подписке.

В случае принятия решения о закрытой подписке общим собранием акционеров общество по требованию акционеров, голосовавших против или не принявших участие в голосовании, обязано выкупить у них акции. Данное положение определяется Законом РФ «Об акционерных обществах». Требования о выкупе акций должны быть предъявлены не позднее 45 дней с даты принятия общим собранием акционеров данного решения. Выкуп акций производится по рыночной стоимости в течение 30 дней с даты принятия общим собранием акционеров решения о размещении акций по закрытой подписке.

Общая сумма средств, направляемых акционерным обществом на выкуп акций, не может превышать 10 % стоимости чистых активов акционерного общества на дату принятия решения. В том случае, если заявленные требования о выкупе превысят установленное ограничение, акции выкупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.

Выкупленные у акционеров акции поступают в распоряжение акционерного общества, не имеют права голоса, и по ним не начисляются дивиденды. В течение года с момента выкупа такие акции должны быть реализованы, в противном случае в соответствии со ст. 29 Закона РФ «Об акционерных обществах» акционерным обществом должно быть принято решение об уменьшении уставного капитала путем погашения указанных акций.

Размещение акций по закрытой подписке должно осуществляться по рыночной стоимости с привлечением независимого оценщика для открытых акционерных обществ с числом акционеров 1000 и более и открытых акционерных обществ, государственная регистрация выпусков ценных бумаг которых осуществляется ФСФР России, только в тех случаях, когда:

• акции по закрытой подписке размещаются среди лиц, не являющихся акционерами данного акционерного общества;

• акции по закрытой подписке размещаются не всем акционерам данного акционерного общества;

• акции по закрытой подписке размещаются всем акционерам данного акционерного общества, но не пропорционально количеству принадлежащих им акций.

Размещение дополнительных акций путем подписки в бухгалтерском учете отразится следующим образом:

Дебет 08 «Вложения во внеоборотные активы», 10 «Материалы», 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей», 50 «Касса», 51 «Расчетный фонд» ( в зависимости от формы оплаты дополнительных акций)

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

– отражены средства, полученные в счет оплаты дополнительных акций;

Дебет 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

Кредит 80 «Уставный капитал»

– отражено увеличение уставного капитала на номинальную стоимость размещенных акций после регистрации итогов размещения акций и изменений в устав акционерного общества;

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

Кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

– зачтена задолженность акционеров по оплате размещенных акций исходя из номинальной стоимости акций;

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

Кредит 83 «Добавочный капитал» субсчет «Эмиссионный доход» – отражена сумма превышения подписной стоимости акций над их номинальной стоимостью, если рыночная стоимость превышает номинал;

Дебет 83 «Добавочный капитал» субсчет «Эмиссионный доход»

Кредит 76 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

– отражена разница между номинальной стоимостью акций и ценой размещения, если цена размещения ниже номинала. За счет средств эмиссионного дохода данная разница отражается в том случае, если ранее был накоплен эмиссионный доход.

Увеличение уставного капитала акционерного общества может быть осуществлено также посредством размещения дополнительных акций путем конвертации в них других ценных бумаг. Ст.37 Федерального закона «Об акционерных обществах» устанавливает возможность конвертации в акции облигаций акционерного общества. Облигации акционерного общества могут конвертироваться как в обыкновенные, так и в различные типы привилегированных акций.

Операции по конвертации облигаций в акции в бухгалтерском учете акционерного общества отражаются следующим образом:

Дебет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

– отражается номинальная стоимость облигаций, конвертируемых в акции;

Дебет 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

Кредит 80 « Уставный капитал»

– отражается увеличение уставного капитала на номинальную стоимость размещенных акций после регистрации соответствующих изменений в уставе акционерного общества;

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

Кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

– зачтена задолженность акционеров по оплате акций;

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

Кредит 83 «Добавочный капитал» субсчет «Эмиссионный доход»

– отражена разница между номинальной стоимостью размещенных акций и конвертируемых в них облигаций, если номинальная стоимость облигаций превышает номинальную стоимость акций;

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы», 83 «Добавочный капитал» субсчет «Эмиссионный доход»

Кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

– отражена разница между номинальной стоимостью размещенных акций и конвертируемых в них облигаций, если номинальная стоимость акций превышает номинальную стоимость облигаций.

Выпуск дополнительных или акций большей номинальной стоимости влечет за собой расходы, связанные непосредственно с процессом эмиссии. Речь идет о затратах на подготовку проспекта эмиссии, изготовление или приобретение бланков, регистрацию акций, обслуживание собственных акций, в том числе на услуги реестродержателя, депозитария, платежного агента по дивидендным платежам. Кроме того, расходы возникают в связи с ведением реестра, предоставлением информации акционерам в соответствии с законодательством РФ. Такие затраты учитываются в составе внереализационных расходов общества (пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Последствия увеличения уставного капитала для акционеров

Налоговые последствия увеличения уставного капитала общества для каждого из его участников зависят от того, юридическим или физическим лицом является акционер. Но налоговые последствия в виде экономической выгоды (дохода) возникают только тогда, когда уставный капитал увеличивается за счет внутренних источников самого общества, в противном случае (при оплате дополнительных акций) акционеры не получают никакой экономической выгоды, которая признается доходом.

Если дополнительные акции размещаются за счет акционеров или увеличивается их номинальная стоимость за счет внутренних источников, акционеры, как уже отмечалось выше, не оплачивают распределяемые между ними акции. В том случае, когда акционером выступает организация, стоимость дополнительно полученных им акций при исчислении налога на прибыль в соответствии в пп. 15 п. 1 ст. 251 Кодекса не учитывается.

Увеличение уставного капитала за счет увеличения номинальной стоимости акций не изменяет долю участия акционера в уставном капитале общества. Разница между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных, и номинальной стоимостью первоначальных акций при увеличении уставного капитала акционерного общества не включается в налогооблагаемые доходы (пп. 15 п. 1 ст. 251 НК РФ). Значит, операция по увеличению уставного капитала за счет общества независимо от способа ее осуществления не влечет возникновения налогооблагаемого дохода у акционеров – юридических лиц. Такой доход появится у них лишь при реализации акций, распределенных или конвертированных в случае увеличения уставного капитала. Налоговая база по налогу на прибыль при реализации акций рассчитывается согласно ст. 280 Кодекса. Доход в виде цены реализации акций, определенный в соответствии с названной статьей, уменьшается на сумму расходов на приобретение и реализацию этих акций (п. 2 ст. 280 НК РФ).

Увеличение номинальной стоимости акций не влияет на их стоимость, сформированную в налоговом учете организации-акционера.

Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций среди акционеров, наоборот, приводит к необходимости скорректировать первоначально оплаченную стоимость акций. Корректировка проводится с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала (п. 7 ст. 280 НК РФ).

У акционеров – физических лиц несколько иная ситуация с обложением НДФЛ доходов, полученных от увеличения уставного капитала акционерного общества. Согласно п. 19 ст. 217 НК РФ доходы в виде дополнительно полученных акций, распределенных между акционерами пропорционально их доле и видам акций, а также доходы в виде разницы между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций, полученные акционерами от акционерного общества, освобождаются от налогообложения. Но только когда такие доходы получены в результате переоценки основных средств общества.

Если увеличение уставного капитала акционерного общества происходит за счет иных источников (например, нераспределенной прибыли или эмиссионного дохода), стоимость дополнительно полученных физическими лицами акций или разница между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций признается налогооблагаемым доходом акционера – физического лица. Это доход в натуральной форме (пп. 1 п. 2 ст. 211 НК РФ). Дата его получения – дата государственной регистрации увеличения уставного капитала общества. К данному виду дохода применяется налоговая ставка 13 %.

Общество исполняет обязанности налогового агента и удерживает исчисленную сумму НДФЛ непосредственно из любых доходов налогоплательщика в денежной форме (например, дивидендов) при их фактической выплате. Если удержать исчисленную сумму НДФЛ нельзя, налоговый агент в течение месяца с момента возникновения обязательств письменно сообщает в налоговый орган по месту своего учета о невозможности удержать налог и сумме задолженности налогоплательщика (п. 5 ст. 226 НК РФ).

2.3. Учет и налогообложение операций по уменьшению уставного капитала

Уменьшение уставного капитала может производиться как по желанию самого общества, так и на основании требований действующего законодательства.

Уменьшение уставного капитала в соответствии с требованиями законодательства производится:

– в соответствии с п. 4 ст. 35 Закона РФ «Об акционерных обществах». Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, то в этом случае общество обязано уменьшить уставный капитал до величины чистых активов.

Минимальный размер уставного капитала общества после его уменьшения не может быть ниже:

– размера уставного капитала, определенного действующим законодательством на дату регистрации изменений в уставе общества, если уставный капитал уменьшен по желанию общества;

– размера уставного капитала, определенного действующим законодательством на дату регистрации самого общества, если уставный капитал уменьшен до величины чистых активов.

– если общество приобретает в собственность свои акции и не реализует их в течение года с момента приобретения. Например, когда к обществу переходит собственность на акции, не оплаченные его учредителем (п. 1 ст. 34 Закона РФ «Об акционерных обществах») либо общество приобретает размещенные им акции (п. 3 ст. 72 Закона «Об акционерных обществах») или по требованию акционера выкупает принадлежащие ему акции (п. 6 ст. 76 Закона РФ «Об акционерных обществах»).

При перечисленных обстоятельствах приобретенные обществом акции должны быть реализованы в течение года с момента приобретения по цене не ниже их рыночной стоимости, в противном случае общество принимает решение об уменьшении уставного капитала путем погашения оказавшихся у него акций.

Уменьшение уставного капитала возможно путем:

– конвертации акций в акции с меньшей номинальной стоимостью;

– сокращения общего количества размещенных акций.

Конвертация акций в акции с меньшей номинальной стоимостью

При таком способе уменьшения уставного капитала следует учитывать следующие положения:

1. Номинальная стоимость обыкновенных и привилегированных акций одного типа уменьшается на одинаковую сумму.

2. Решение о конвертации привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен в процентах к их номиналу, может быть принято только с участием владельцев этих акций. Те из них, которые не участвовали в голосовании или голосовали против решения о конвертации, могут требовать у общества выкупа принадлежащих им акций. Действующим законодательством не регламентированы сроки выплаты акционерам денежных или иных средств при уменьшении номинальной стоимости акций.

Для отражения операций по конвертации акций в акции меньшей номинальной стоимости также целесообразно использовать 76-й счет субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы», поскольку расчеты с акционерами за акции могут производиться до момента внесения соответствующих изменений в учредительные документы.

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

Кредит 51 «Расчетный счет», 50 «Касса»

– отражаются выплаты акционерам, соответствующие размеру уменьшения номинальной стоимости акций;

Дебет 80 «Уставный капитал»

Кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

– отражено уменьшение уставного капитала после государственной регистрации изменений в уставе акционерного общества;

Дебет 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за акции до внесения изменений в учредительные документы»

– зачтена задолженность перед акционерами на сумму уменьшения номинальной стоимости акций.

Если на момент конвертации акций в акции с меньшей номинальной стоимостью в собственности акционерного общества находятся акции конвертируемого выпуска, их номинальная стоимость также должна быть уменьшена.

Сумма уменьшения уставного капитала акционерного общества учитывается в целях налогообложения прибыли только при одновременном соблюдении следующих условий:

• уставный капитал общества уменьшается не во исполнение требований законодательства;

• уставный капитал уменьшается путем снижения номинальной стоимости акций. Причем в решении об этом не предусмотрена выплата акционерам денежных средств и (или) передача им принадлежащих обществу эмиссионных ценных бумаг, размещенных другим юридическим лицом.

Суммы выплат акционерам при сокращении номинальной стоимости акций или стоимость передаваемого им при этом имущества (в том числе эмиссионных ценных бумаг, выпущенных другими организациями) акционерное общество не относит к расходам, уменьшающим налогооблагаемую прибыль. Эти суммы не связаны с деятельностью, направленной на получение дохода.

Уменьшение уставного капитала возможно также и за счет сокращения общего количества размещенных акций

При таком способе уменьшения уставного капитала следует учитывать:

1. В соответствии с п. 1 ст. 29 Закона РФ «Об акционерных обществах» выкуп акций с целью сокращения их общего количества в обращении допускается только в том случае, если такая возможность предусмотрена в уставе акционерного общества.

2. При этом общее собрание акционеров не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций с целью их погашения, если:

– номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, окажется меньше минимального размера уставного капитала, предусмотренного законодательством на дату регистрации соответствующих изменений в уставе (п. 1 ст. 29 Закона РФ «Об акционерных обществах»);

– номинальная стоимость размещенных привилегированных акций превысит 25 % от уставного капитала общества (п. 2 ст. 25 Закона РФ «Об акционерных обществах»).

3. Решением о приобретении акций должны быть определены типы приобретаемых акций, их количество, цена приобретения, форма и срок оплаты, а также срок, в течение которого осуществляется приобретение акций. Этот срок не может быть менее 30 дней, а оплата акций, если иное не предусмотрено уставом акционерного общества, осуществляется денежными средствами.

Существенное значение имеет цена приобретаемых акций, которая определяется решением совета директоров с привлечением независимого оценщика. В соответствии с п. 4 ст. 72 Закона РФ «Об акционерных обществах» обыкновенные акции приобретаются по их рыночной стоимости, а привилегированные – по рыночной стоимости либо стоимости, предусмотренной уставом акционерного общества.

4. Принимая решение об уменьшении уставного капитала, акционерное общество обязано в соответствии со ст. 30 Федерального закона «Об акционерных обществах» не позднее 30 дней со дня принятия решения уведомить об этом своих кредиторов. Кредиторы, в свою очередь, руководствуясь нормами Гражданского кодекса РФ, могут потребовать от акционерного общества досрочного исполнения или прекращения его обязательств и возмещения связанных с этим убытков.

Выкупленные у акционеров акции независимо от цели их выкупа (аннулирования с целью уменьшения уставного капитала или реализации другим акционером) должны отражаться на счете 81 «Собственные акции (доли)». Поскольку акции должны выкупаться по рыночной стоимости, то на момент выкупа она может отличаться от номинала.

При выкупе акций с целью их последующего аннулирования делаются следующие проводки:

Дебет 81 «Собственные акции (доли)»

Кредит 51 «Расчетный счет», 50 «Касса»

– отражена выкупная стоимость акций;

Дебет 80 «Уставный капитал»

Кредит 81 «Собственные акции (доли)»

– списывается номинальная стоимость аннулированных акций;

Дебет 81 «Собственные акции (доли)»

Кредит 91 «Прочие доходы и расходы»

– отражена сумма превышения номинальной стоимости выкупленных акций над ценой их выкупа;

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»

Кредит 81 «Собственные акции (доли)»

– отражена сумма превышения цены выкупа акций над их номинальной стоимостью.

Для целей налогообложения прибыли разница между номинальной стоимостью акций, выкупленных у акционеров с целью уменьшения уставного капитала общества, и ценой их выкупа не учитывается при определении налоговой базы на основании п. 1 ст. 252 НК РФ, поскольку данная операция не связана с деятельностью организации, направленной на получение дохода.

В случае превышения фактических затрат по выкупу акций над их номинальной стоимостью возникшая разница отражается в бухгалтерском учете в составе прочих расходов. Согласно ПБУ 18/02 такая разница признается постоянной и приводит к образованию постоянного налогового обязательства. В том случае, если фактические затраты на выкуп акций ниже их номинальной стоимости, в налоговом учете не признается сумма дохода, что приводит к формированию постоянного налогового актива.