Текст книги "Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами"

Глава 3. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с корпоративными облигациями

3.1. Бухгалтерский учет и налогообложение операций по размещению облигаций у эмитента

Выпуск облигаций является одним из способов привлечения заемных средств. Облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее владельца на получение от эмитента по облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может содержать право владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права (ст. 2 Закона РФ «О рынке ценных бумаг»), если это не противоречит законодательству. Покупатель облигации получает доход в виде процента (или дисконта), заявленного условиями выпуска облигаций.

При размещении облигаций эмитент принимает на себя обязательства, вытекающие из отношений имущественного долга, поэтому облигация выступает еще и формой договора займа. Следовательно, к облигациям применимы нормы гражданского законодательства, регулирующие отношения займа.

Акционерное общество в соответствии со ст. 33 Закона РФ «Об акционерных обществах» имеет право выпускать облигации:

– после полной оплаты уставного капитала;

– в сумме, не превышающей размера уставного капитала;

– облигации без обеспечения акционерное общество вправе выпускать не ранее третьего года своего существования после надлежащего утверждения двух годовых балансов.

Оплата облигаций при их размещении допускается только денежными средствами. Решение о выпуске облигации принимает совет директоров, если по уставу данная функция не отнесена к компетенции общего собрания акционеров.

Бухгалтерский учет операций по размещению облигаций

Эмитент может размещать облигации по номинальной стоимости по цене выше и ниже номинала.

Если эмитент размещает облигационный заем по цене выше номинальной стоимости, то размещение облигаций осуществляется с премией. Величина премии представляет собой разницу между номинальной стоимостью облигации и ценой paзмещения.

Если размещение облигаций происходит по цене ниже номинальной стоимости, то облигации размещаются с дисконтом. Величина дисконта равна разнице между номинальной стоимостью и ценой размещения.

Порядок выпуска облигаций в соответствии со Стандартами эмиссии аналогичен выпуску акций и включает в себя следующие этапы:

• принятие решения о размещении облигаций;

• утверждение решения о выпуске облигаций;

• государственная регистрация выпуска;

• первичное размещение;

• государственная регистрация отчета об итогах выпуска.

Если выпуск облигаций по каким-либо причинам признан недействительным или несостоявшимся, денежные средства возвращаются приобретателям.

Расходы на организацию выпуска облигаций (подготовка проспекта эмиссии, изготовление и приобретение бланков, регистрация ценных бумаг, услуги депозитария и т.д.) в соответствии с пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ относятся к внереализационным и учитываются для целей налогообложения прибыли.

Премия по размещаемым облигациям согласно Плану счетов по учету финансово-хозяйственной деятельности отражается в составе доходов будущих периодов.

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с привлечением заемных средств путем размещения дисконтных облигаций, установлен п. 16 Положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/08), утвержденного Приказом Минфина России от 16.10.2008 г. № 107н, согласно которому при размещении облигаций проценты и дисконт по причитающимся к оплате облигациям организацией-эмитентом отражаются обособленно от номинальной стоимости облигаций как кредиторская задолженность.

Операции по размещению облигаций в бухгалтерском учете эмитента отражаются:

Дебет 51 «Расчетный счет»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за облигации»

– отражается оплата облигаций денежными средствами.

Размещение облигаций с премией отразится:

Дебет 76 субсчет «Расчеты за облигации»

Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

– отражается формирование облигационного займа в сумме номинальной стоимости фактически размещенных облигаций;

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты за облигации»

Кредит 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Премия по облигациям»

– отражена премия при размещении облигаций по цене выше номинала;

Дебет 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Премия по облигациям»

Кредит 91 «Прочие доходы и расходы»

– списание премии равными долями в течение срока обращения облигаций при начислении дохода по облигации.

Размещение облигаций с дисконтом отражается:

Дебет 76 субсчет «Расчеты за облигации»

Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

– отражается формирование облигационного займа в сумме, фактически поступившей в оплату размещенных облигаций.

Дисконт по облигациям отражается в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение срока обращения облигаций.

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»

Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

– отражается дисконт путем доначисления до номинальной стоимости.

Выбор варианта учета дисконта является элементом учетной политики.

В том случае, если дисконт будет относиться на финансовый результат деятельности в тех отчетных периодах, по окончании которых производится начисление процентов (купонов) по облигациям, это приведет к неравномерному формированию расходов.

Второй способ предполагает равномерное признание дисконта в составе прочих расходов в течение срока действия договора займа. Период действия договора займа определяется календарными датами начала и окончания его действия. Так, согласно п. 1 ст. 807 ГК РФ договор займа считается заключенным с момента передачи денежных средств или других вещей, и на основании п. 3 ст. 810 сумма займа считается возвращенной в момент передачи ее заимодавцу или зачисления соответствующих денежных средств на его банковский счет. Таким образом, периодом действия договора займа является период времени начиная с даты передачи заимодавцем заемщику денежных средств до даты их возврата.

3.2. Бухгалтерский учет и налогообложение операций по погашению облигаций у эмитента

Погашение облигаций производится как денежными средствами, так и путем передачи некоторого имущественного эквивалента.

При этом бланки самих облигаций, если они были выпущены в документарной форме, подлежат изъятию в обязательном порядке. Если облигации существовали в бездокументарной форме, то закрытие этого реестра осуществляется также по мере выплаты денежных средств.

Отражение в учете эмитента операций по погашению облигаций:

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

Кредит 50 «Касса», 51 «Расчетный счет»

– отражается выплата денежных средств, соответствующая номинальной стоимости погашаемых облигаций.

Если условиями выпуска облигационного займа предусмотрено погашение номинальной стоимости облигаций путем передачи некоторого имущественного эквивалента, чаще всего это продукция собственного производства, то данная операция отразится следующим образом:

Дебет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

Кредит 90 «Продажи» субсчет «Выручка»

– отражается выручка от реализации продукции;

Дебет 90 «Продажи» субсчет «Налог на добавленную стоимость»

Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам» субсчет «Расчеты по НДС»

– отражается НДС по реализуемой продукции;

Дебет 90 «Продажи» субсчет «Себестоимость продаж»

Кредит 43 «Готовая продукция»

– списывается себестоимость готовой продукции;

Дебет 90 «Продажи» субсчет «Прибыль/убыток от продаж»

Кредит 99 «Прибыли и убытки»

– отражается финансовый результат от реализации продукции;

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

– отражается погашение облигационного займа продукцией собственного производства.

При этом стоимость продукции, передаваемой инвестору в оплату облигаций, должна совпадать с номиналом облигации. В том случае, если стоимость продукции ниже номинальной стоимости облигаций, обязательства эмитента будут исполнены не в полном объеме, останется незакрытым сальдо по счетам учета обязательств по займу. Если данная сумма не будет востребована со стороны инвестора в течение срока исковой давности или имеется письменное подтверждение, что инвестор удовлетворен передачей имущественного эквивалента, то данная сумма может быть зачислена во внереализационный доход эмитента проводкой:

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

Кредит 91 «Прочие доходы и расходы»

– отражается разница между оплаченной суммой и номинальной стоимостью размещенных облигаций.

В противном случае эмитент обязан доплатить разницу денежными средствами.

Если стоимость передаваемой продукции превышает номинальную стоимость размещенных облигаций, то доплата разницы должна быть осуществлена со стороны инвестора. В случае зафиксированного факта неплатежеспособности инвестора разница может быть покрыта только за счет чистой прибыли.

Погашение облигаций путем конвертации их в акции акционерного общества рассматривалось в теме «Бухгалтерский учет операций с уставным капиталом акционерного общества» (см. гл.2).

Допустима ситуация, когда условиями выпуска облигаций предусматривается выкуп акционерным обществом облигаций по соглашению с их владельцами с возможностью их последующего обращения.

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций по приобретению собственных облигаций с возможностью их последующего обращения нормативными документами не определен.

При приобретении собственных облигаций эмитент становится их держателем, следовательно, согласно ст. 413 ГК РФ обязательство по выплате процентов по приобретенным собственным облигациям, а также основной суммы долга прекращается совпадением должника и кредитора в одном лице.

Таким образом, на наш взгляд, по облигациям, держателем которых выступает сама организация-эмитент, у неё отсутствует основание для начисления и включения в состав расходов процентов. Также нет оснований для учета номинальной стоимости выкупленных облигаций в составе кредиторской задолженности по займу.

В этой связи приобретение собственных облигаций с возможностью их дальнейшего обращения отражается в бухгалтерском учете как досрочное погашение облигаций.

При погашении облигаций в бухгалтерском учете отражается уменьшение (погашение) указанной кредиторской задолженности. При этом списывается как основная сумма долга по приобретенным собственным облигациям, так и сумма НКД, выплачиваемая держателям облигаций.

В дальнейшем начисление процентов по облигациям производится без учета выкупленных облигаций.

Выпуск в дальнейшее обращение выкупленных облигаций путем их продажи третьим лицам отражается в бухгалтерском учете организации в том же порядке, что и первичное размещение облигаций.

Отражение в учете операций по выкупу собственных дисконтных облигаций:

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит 51 «Расчетный счет»

– произведена оплата приобретаемых у держателей собственных дисконтных облигаций с учетом начисленного дисконта

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Долгосрочные займы», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Краткосрочные займы»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

– отражается списание задолженности по собственным облигациям, приобретенным эмитентом;

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты по долгосрочным займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты по краткосрочным займам»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

– отражается списание выплаченного дисконта по облигациям;

Дебет 51 «Расчетный счет»

Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Долгосрочные займы», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Краткосрочные займы»

– получены денежные средства по облигациям, выпущенным в дальнейшее обращение.

Отражение в учете операций по выкупу собственных купонных облигаций:

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит 51 «Расчетный счет»

– произведена оплата приобретаемых у держателей собственных купонных облигаций с учетом НКД;

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Долгосрочные займы», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Краткосрочные займы»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

– отражается списание основной суммы долга по собственным облигациям, приобретенным эмитентом;

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты по долгосрочным займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты по краткосрочным займам»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

– отражается списание выплаченного НКД по облигациям;

Дебет 51 «Расчетный счет»

Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Долгосрочные займы», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Краткосрочные займы»

– получены денежные средства по облигациям, выпущенным в дальнейшее обращение.

3.3. Бухгалтерский учет процентов по размещенным облигациям у эмитента

Отражение в бухгалтерском учете эмитента расходов, связанных с начислением процентов (дисконта) по облигациям:

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»

Дебет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты по долгосрочным займам», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет «Проценты по краткосрочным займам»

– начислены проценты (дисконт) по облигациям в соответствии с условиями их выпуска.

В целях налогообложения прибыли сумма дисконта и процентов по облигациям признается процентами и включается в состав внереализационных расходов с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ. Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения указанных ценных бумаг у третьих лиц) и первоначальной доходности, установленной эмитентом (заимодавцем) в условиях эмиссии (выпуска, договора), но не выше фактической.

Существуют различия по сумме и срокам признания процентов (дисконта) по облигациям для целей бухгалтерского и налогового учета.

В соответствии с п. 6 ст. 271 и п. 8 ст. 272 НК РФ в налоговом учете по облигационным займам, срок обращения которых приходится более чем на один отчетный период, расход признается на конец каждого месяца.

В бухгалтерском учете, как уже отмечалось выше, расход признается в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение срока обращения облигации. При существовании расхождений в датах признания расхода для целей бухгалтерского и налогового учета возникают временные разницы, следствием которых будет отложенное налоговое обязательство, так как в налоговом учете расход будет признаваться раньше, чем в бухгалтерском.

В бухгалтерском учете расходы по выплате процентов (дисконта) по облигациям относятся на расходы в полном объеме, а для целей налогообложения прибыли признаются на основании п. 1 ст. 269 НК РФ по выбору налогоплательщика:

– исходя из размера начисленных процентов, если они существенно не отклоняются от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным на сопоставимых условиях;

– исходя из ставки рефинансирования увеличенной, на определенное количество процентных пунктов.

Существенным считается отклонение ставки процента более чем на 20 % от среднего уровня.

Сопоставимыми признаются долговые обязательства, одновременно удовлетворяющие следующим критериям:

– выданы в одинаковой валюте;

– выданы на те же сроки;

– выданы под аналогичное обеспечение.

Таким образом, определить среднюю ставку процента по займам, выданным на сопоставимых условиях, очень часто технически невозможно. В этом случае можно воспользоваться другой нормой ст. 269 НК РФ, а именно: предельная величина процента, признаваемого расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной с 01.01.2011 г. по 31.12.2012 г. в 1,8 раза при оформлении обязательства в рублях и 0,8 раза – в валюте.

Расхождения в суммах признаваемых расходов приводят к возникновению постоянных разниц. с суммы расходов в виде процентов по облигациям, не принимаемым для целей налогообложения прибыли, отражается постоянное налоговое обязательство.

3.4. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с корпоративными облигациями у инвестора

Инвестор может приобрести облигации у эмитента при их размещении и на вторичном рынке. Первоначальная стоимость облигаций формируется исходя из фактических затрат на приобретение или цены приобретения в зависимости от варианта, закрепленного в учетной политике. В последнем случае первоначальная стоимость, сформированная для целей бухгалтерского учета, не будет совпадать с налоговой первоначальной стоимостью.

В п. 7 ст. 328 НК РФ детально прописан порядок налогового учета накопленного купонного дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.

Государственные (муниципальные) ценные бумаги и корпоративные облигации очень похожи по правилам выпуска и обращения. Как по государственным, так и по корпоративным облигациям при их эмиссии в обязательном порядке заранее объявляется купонный доход. Этот доход с определенной периодичностью начисляется эмитентом и выплачивается владельцам облигаций по правилам, заявленным при эмиссии. При реализации тех и других НКД включается в цену сделки. Все это дает основания применять к корпоративным облигациям те же нормы, которые предусмотрены для учета купонного дохода по государственным и муниципальным облигациям.

Отражение в бухгалтерском учете инвестора операций по приобретению облигаций:

Дебет 58 «Финансовые вложения» субсчет «Стоимость облигаций без учета НКД»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

– оприходованы приобретенные облигации;

Дебет 58 «Финансовые вложения» субсчет «НКД»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

– отражается НКД, уплаченный при приобретении облигаций.

Если облигации не имеют текущей рыночной стоимости и приобретены с намерением удерживать их до погашения, то разница между их первоначальной стоимостью и номиналом подлежит амортизации (если это предусмотрено учетной политикой).

Дебет 58 «Финансовые вложения»

Кредит 91 «Прочие доходы и расходы»

– доначислена разница между первоначальной стоимостью и номиналом облигации, удерживаемой до погашения в случае приобретения облигации по стоимости ниже номинала;

Дебет 68 «Расчеты по налогам и сборам» субсчет «Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль»

Кредит 77 «Отложенное налоговое обязательство»

– отражается отложенное налоговое обязательство в части доначисления разницы между первоначальной стоимостью и номиналом;

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»

Кредит 58 «Финансовые вложения»

– списана разница между первоначальной стоимостью и номиналом облигации, удерживаемой до погашения в случае приобретения облигации по стоимости выше номинала;

Дебет 09 «Отложенные налоговые активы»

Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам» субсчет «Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль»

– отражается отложенный налоговый актив в части списания разницы между первоначальной стоимостью и номиналом облигаций.

Отложенный налоговый актив (обязательство) списывается при погашении облигаций.

Отражение в бухгалтерском учете инвестора операций по начислению доходов по облигациям:

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам»

Кредит 91 «Прочие доходы и расходы»

– начислены проценты по облигациям на дату возникновения обязанности по выплате.

Согласно п. 16 ПБУ9/99 проценты признаются в бухгалтерском учете инвестора в порядке, аналогичном порядку, предусмотренному для признания выручки (п. 12 ПБУ 9/99). При этом для целей бухгалтерского учета проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями облигационного займа.

Одним из условий п. 12 ПБУ 9/99 является наличие у организации права на получение выручки, в данном случае на истребование процентов по облигациям. Таким образом, в бухгалтерском учете инвестора сумма процентов признается либо на дату выплаты купона, либо на день продажи облигаций.

Согласно п. 6 ст. 250 проценты (в том числе купонный доход, дисконт), полученные по ценным бумагам, признаются внереализационными доходами.

Особенности ведения налогового учета доходов в виде процентов по ценным бумагам установлены ст. 328 НК РФ. Налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов ведет расшифровку доходов в виде процентов по долговым обязательствам.

Инвестор учитывает в аналитическом учете сумму дохода в виде процентов (дисконта) исходя из доходности, установленной по данному виду облигаций, и срока действия этих долговых обязательств в отчетном периоде.

Налогоплательщик, применяющий метод начисления, дату признания дохода по ценным бумагам определяет на основании п. 6 ст. 271 НК РФ. Если срок обращения облигации приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец месяца соответствующего отчетного периода. При погашении облигаций до истечения отчетного периода доход признается на дату погашения долгового обязательства.

Таким образом, порядок признания доходов по облигациям в виде процента (дисконта) для целей бухгалтерского и налогового учета может отличаться. При расхождениях в датах признания доходов для целей бухгалтерского и налогового учета следует применять положения ПБУ 18/02. В данном случае возникают доходы, которые формируют прибыль в одном налоговом периоде, а налоговую базу – по прибыли в других периодах, т.е. возникают временные разницы.

Поскольку в налоговом учете процент (дисконт) по облигациям будет признаваться на более раннюю дату, то необходимо отражать отложенный налоговой актив с суммы дохода, еще не признанного в бухгалтерском учете.

Процент (дисконт) по корпоративным облигациям облагается налогом на прибыль по базовой ставке.

Для исчисления процентного дохода по корпоративным облигациям воспользуемся нормами НК РФ, определенными для государственных ценных бумаг. Процентный доход исчисляется:

– как разница между суммой НКД, исчисленной на конец отчетного периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего отчетного периода;

– как разница между суммой НКД, исчисленной на конец отчетного периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой НКД, уплаченной при приобретении облигаций;

– как процент за фактическое время нахождения облигации на балансе организации.

Данный порядок расчета применяется, если эмитент не производил выплату процентов за текущий отчетный период.

Если в текущем отчетном периоде эмитент осуществлял выплату процентов, то инвестор при формировании налогооблагаемой базы учитывает в составе доходов проценты, исчисленные и учтенные при таких выплатах, а также сумму процентов, начисленную на конец отчетного периода.

Доходы, полученные при выплате эмитентом процентов, учитываются следующим образом:

– при первой выплате в отчетном периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплаченных процентов и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода;

– при последующих выплатах процентов доход признается равным сумме выплачиваемых процентов.

Если облигации приобретены инвестором в текущем налоговом периоде, то доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов и суммой НКД, уплаченной при приобретении облигации в цене сделки.

Если в течение налогового периода произошло выбытие (погашение) облигаций, то доход в виде процента исчисляется как разница между суммой выплаченных процентов и суммой НКД, исчисленной на дату выбытия облигаций.

Отражение в бухгалтерском учете инвестора операций по погашению облигаций:

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»

Кредит 58 «Финансовые вложения»

– списание номинальной стоимости погашаемых облигаций;

Дебет 51 «Расчетный счет»

Кредит 91«Прочие доходы и расходы»

– поступление денежных средств в погашение облигаций, равное номинальной стоимости.