Текст книги "Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие"

2.3. Организация налично-денежного обращения

Наличное денежное обращение представляет собой непрерывный процесс движения наличных денежных знаков (банкнот и монет) при реализации товаров (работ, услуг) и осуществлении иных видов платежей. В своем движении наличные деньги выполняют все функции денег. Хотя наличное денежное обращение и составляет меньшую долю всего денежного оборота в стране, оно имеет не только экономическое, но и огромное социально-политическое значение, поскольку за счет него формируется большая часть денежных доходов и осуществляются потребительские расходы населения. Состояние наличного денежного обращения оказывает существенное влияние на покупательную способность национальной денежной единицы, соответствие спроса и предложения в экономике.

Наличное денежное обращение – это постоянно повторяющийся процесс кругооборота денег. Денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Центрального банка России. Для этого в них созданы оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды для хранения в них денежных знаков и монет.

Вначале наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы РКЦ. Далее из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков с последующей их передачей клиентам – в основном юридическим лицам (в кассы предприятий и организаций).

В дальнейшем большая часть наличных денег, находящихся в кассах организаций и предприятий, выдается их работникам в виде заработной платы, и таким образом наличные деньги поступают к физическим лицам (населению). В свою очередь, население использует наличные деньги как для покупки товаров, так и для уплаты налогов, сборов, страховых взносов, квартплаты и т. д. Таким образом, идет обратный процесс движения наличных денег по схеме: физические лица – кассы организаций (предприятий) – операционные кассы коммерческих банков – оборотные кассы РКЦ.

Схема движения наличных денег в России представлена на рис. 2.9.

Организация налично-денежного обращения осуществляется государством в лице Центрального банка и основывается на следующих принципах:

• обязательное хранение в банках наличных денег всеми субъектами хозяйствования независимо от их организационно-правовой формы;

• наличные деньги предприятия и организации могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков;

• лимитирование кассовых остатков;

• обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

• управление денежным оборотом осуществляется в централизованном порядке;

^{Рис. 2.9. Схема движения наличных денег в России}

• организация налично-денежного обращения имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного оборота.

Важнейшим принципом организации налично-денежного оборота является принцип лимитирования кассовых остатков. Для каждого предприятия (организации) устанавливается лимит остатка наличных денег в кассе, и все деньги, превышающие этот лимит, должны сдаваться в обслуживающий предприятие коммерческий банк. Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендий не свыше трех рабочих дней. По истечении этого срока не использованные по назначению суммы наличных денег сдаются в учреждения банков.

Для коммерческих банков также устанавливаются минимальные лимиты их операционных касс, поэтому суммы сверх этих минимальных лимитов поступают в оборотные кассы РКЦ, основное назначение которых – прием и выдача наличных денег. Деньги в оборотных кассах считаются деньгами в обращении.

Если сумма поступлений в оборотную кассу превышает сумму выдачи из нее, то деньги переводятся в резервные фонды и таким образом изымаются из обращения. Деньги в резервных фондах не считаются деньгами, находящимися в обращении — они не совершают движения, не выполняют своих функций, а являются лишь их резервом на случай нехватки наличных денег.

Назначение резервных фондов – обеспечение эмиссии денежных знаков, регулирование покупюрного состава денежной массы, замена поврежденных банкнот и монет новыми, экономия расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Для определения объема, источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлений их выдач, а также определения величины выпуска или изъятия денег из обращения в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Прогнозы кассовых оборотов РКЦ (по обслуживаемым банкам) разрабатываются на основе прогнозных расчетов банков по ожидаемым поступлениям денег в кассы банков и выдачам наличных денег. На основе прогнозных кассовых оборотов РКЦ территориальные учреждения Банка России разрабатывают прогнозы кассовых оборотов по областям, краям, республикам и т. д. Прогнозы кассовых оборотов, разрабатываемые для субъектов Федерации, служат основанием для определения ожидаемых изменений налично-денежной массы в обороте и потребности в денежной наличности, разработки мероприятий по организации денежного оборота в регионе, составления планов завоза денег в резервные фонды РКЦ и др.

Прогноз кассовых оборотов составляется по следующим источникам поступлений и направлениям выдач наличных денег:

Прогноз кассовых оборотов

ПОСТУПЛЕНИЯ:

– торговой выручки от продажи потребительских товаров;

– выручки пассажирского транспорта;

– квартирной платы и коммунальных платежей;

– выручки зрелищных предприятий;

– выручки от предприятий, оказывающих прочие услуги;

– налогов и сборов;

– от реализации недвижимости;

– на счета по вкладам граждан;

– от предприятий связи и информатизации;

– от учреждений Сберегательного банка Российской Федерации;

– на счета граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица;

– наличных денег от реализации ценных бумаг;

– наличных денег в кассы кредитных организаций от валютно-обменных операций с физическими лицами;

– прочие поступления.

НАПРАВЛЕНИЯ ВЫДАЧИ:

– на заработную плату;

– на стипендии;

– на выплаты социального характера;

– на закупку сельскохозяйственных продуктов;

– на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений;

– на другие цели;

– ссуды индивидуальным заемщикам и выдача денег на операции ломбардов;

– со счетов по вкладам граждан;

– кредитными организациями наличных денег физическим лицам при совершении валютно-обменных операций;

– со счетов граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица;

– подкреплений предприятиям связи и информатизации;

– наличных денег на выплату дохода, погашение и покупку государственных и других ценных бумаг;

– подкреплений учреждениям Сберегательного банка РФ.

Таким образом, на основе прогнозируемых кассовых оборотов наличных денег государство в лице центрального банка осуществляет регулирование налично-денежного обращения в стране, в частности, определяет количество наличных денег в обращении, осуществляя их изъятие из обращения или, наоборот, эмиссию.

Эмиссия наличных денег, осуществляемая Банком России, производна от эмиссии безналичных денег, осуществляемой коммерческими банками. Прежде чем в обороте появятся наличные деньги, должны появиться безналичные деньги – банковские счета.

2.4. Безналичная и налично-денежная эмиссия

Денежная эмиссия (от лат. emissio — выпуск) – выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обращении.

В условиях денежных систем, основанных на обращении неразменных кредитных денег, эмиссия разделяется на эмиссию безналичных денег, которая осуществляется коммерческими банками, и эмиссию наличных денег, которая организуется центральным банком. При этом большая часть денег создается безналично, путем расширения кредитов коммерческих банков и увеличения на этой основе суммы депозитов.

Эмиссия безналичных денег направлена на удовлетворение дополнительных потребностей юридических и физических лиц в денежных средствах. Дело в том, что производство в связи с его развитием и население в связи с растущими расходами постоянно нуждаются в дополнительных денежных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность с помощью кредита.

Рассмотрим механизм безналичной (ссудно-депозитной) эмиссии. Основные функции банка – аккумулирование временно свободных денежных средств (формирование банковских ресурсов) и предоставление их в кредит. Однако современные денежные системы основаны на принципе частичного резервирования банковских ресурсов. Банки не имеют права выдавать ссуды на всю сумму полученных ими депозитов (вкладов). Часть своих депозитов банк обязан хранить в виде наличности или вкладов на беспроцентных счетах центрального банка. Минимальный размер вклада, который банк должен держать в центральном банке или иметь в наличности, называется обязательными резервами.

Величина обязательных резервов определяется на основании норматива (нормы) обязательных резервов (гг), устанавливаемого центральным банком в виде доли (процента) от привлеченных банком средств (депозитов). Например, если депозиты банка составляют 100 млн руб., а норматив обязательных резервов установлен на уровне 20 %, то банк обязан хранить на счетах центрального банка 20 млн руб.

На первый взгляд может показаться, что сумма обязательных резервов представляет собой своеобразный страховой фонд, из которого коммерческие банки могут черпать необходимые им средства в случае больших и неожиданных изъятий денег их вкладчиками. Однако это не так. Дело в том, что вклады в коммерческие банки в несколько раз больше, чем величина резервов, т. е. резервы являются частичными, поэтому при внезапных и крупных изъятиях вложенных средств наличие обязательных резервов не спасет коммерческие банки от банкротства.

Требование хранить часть ресурсов в виде резервов объясняется необходимостью контроля со стороны центрального банка над способностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов. Центральный банк как регулирующий и координирующий орган стремится предотвратить избыток или недостаток кредитных ресурсов и тем самым оказать необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом. Фактические резервы банка, как правило, больше обязательных. Это превышение называется избыточными (свободными) резервами. Свободный резерв для отдельного коммерческого банка выглядит следующим образом:

СР = К + Пр + МБК + Цк – Цр – А,

где СР — свободный резерв коммерческого банка,

К — капитал (собственные средства) коммерческого банка,

Пр — привлеченные банком на депозитные счета ресурсы,

МБК — межбанковский кредит,

Цк — кредиты, полученные от Центрального банка,

Цр — отчисления в обязательные резервы Центрального банка,

А – размещенные банковские ресурсы (выданные ссуды, инвестиции).

Свободные резервы и являются источником ссуд. Продолжим пример. Если банк имеет 100 млн руб. депозитов, то он может выдать новые ссуды на сумму в 80 млн руб. (100 млн руб. минус 20 млн руб. обязательных резервов). Деньги, выданные в ссуду, поступят на расчетный счет заемщика и будут израсходованы, например, на оплату счетов поставщиков, т. е. поступят на счет поставщика в другом банке. Таким образом, ссуда превратится в депозит. При этом необходимо помнить, что банковские депозиты – это безналичные деньги, и именно они составляют основную часть массы денег в обращении (М).

Схематично процесс превращения ссуды в депозит, а депозита в ссуду представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Первоначальный депозит в 100 млн руб. вызвал цепь вторичных депозитов, увеличив общую сумму депозитов в [1 + 0,8 + (0,8)² + (0,8)³…] раз. Данное выражение представляет собой сумму членов бесконечной геометрической прогрессии, которая равняется

[1: (1–0,8)], или – (1: 0,2), т. е. 5.

Таким образом, первоначальный депозит, равный 100 млн руб., вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 500 млн руб., т. е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов. Значительное изменение объема кредита и денежной массы обусловлено возможностью банковской системы использовать для выдачи ссуд одни и те же деньги.

Из общей массы денег – 400 млн руб. – это новые деньги, созданные банковской системой. Общее количество вновь созданных безналичных денег равно первоначальному избыточному резерву, умноженному на банковский мультипликатор (80,0 × 5).

Коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста депозита, называется банковским мультипликатором (MR_m).

Банковский мультипликатор равен единице, деленной на норматив обязательных резервных требований (rr):

MR_m = (1: rr) × 100 %.

Механизм банковского мультипликатора работает при двух необходимых условиях: 1) существование двух и более уровней банковской системы. Причем первый уровень – Центральный банк (ЦБ) – управляет механизмом мультипликации, а второй – коммерческие банки – реализуют работу этого механизма; 2) наличие свободных резервов (ресурсов) у коммерческих банков.

Таким образом, в процессе кредитования банки создают новые деньги (осуществляют безналичную эмиссию денег) и тем самым влияют на количество денег в обращении. При этом масса безналичных денег в обращении изменяется в зависимости от направления и степени изменения норматива обязательных резервных требований: его увеличение сокращает количество денег, создаваемых банками, а снижение – увеличивает.

Кроме значения норматива обязательных резервов, степень изменения общей денежной массы зависит от склонности хозяйствующих субъектов хранить наличные деньги вне банковской системы. Полный денежный мультипликатор, с учетом склонности населения иметь деньги в наличной форме, имеет вид

MR_m = (cc + 1): (cc + rr),

где rr – норматив обязательных резервов;

сс – доля наличных денег в общей массе денег (в %).

Чем больше денег находится вне банковской системы, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, степень конечного изменения денежной массы зависит от норматива резервных требований и пропорции, в которой деньги делятся на наличность и банковские депозиты.

Процесс мультипликации непрерывен и разносторонен. Он действует не только при кредитовании коммерческими банками своих клиентов, но и во всех тех случаях, когда центральный банк воздействует на свободные резервы банка (путем кредитования коммерческих банков и Правительства, при покупке-продаже ценных бумаг, иностранной валюты или при изменении норм обязательных резервов). Этот эффект банковской мультипликации учитывается государством в его монетарной политике. ЦБ, управляя свободным резервами, расширяет или сужает эмиссионные (кредитные) возможности коммерческих банков, выполняя тем самым одну из своих основных функций – функцию денежно-кредитного регулирования.

В отличие от эмиссии безналичных денег эмиссия наличных денег осуществляется централизованно. Централизация эмиссии заключается в том, что дополнительный выпуск наличных денег в обращение происходит по решению эмиссионного банка – Центрального банка (Банка России).

Говоря об эмиссии наличных денег, необходимо различать понятия «эмиссия денег» и «выпуск денег в оборот». Выпуск денег в оборот происходит постоянно в процессе осуществления банками кассовых операций. Эмиссия наличных – это их выпуск в обороте, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении. Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку.

Законом о Центральном баке РФ предусматривается его монопольное право на эмиссию денег и эмиссионно-кассовое регулирование денежной массы в обращении. Осуществляя эту свою функцию, Банк России:

• монопольно проводит эмиссию наличных денег;

• прогнозирует и организует производство, перевозку, хранение банкнот и монет;

• создает резервы фондов наличных денег;

• устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций;

• устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены и уничтожения непригодных денежных знаков.

Эмиссия банкнот происходит в процессе кредитования Банком России:

• коммерческих банков (под векселя и другие банковские обязательства);

• государства (под государственные долговые обязательства);

• под увеличение золотовалютных резервов.

Все эти финансовые инструменты (банковские векселя, государственные ценные бумаги, золотовалютные резервы) становятся активами Центрального банка и выступают формой обеспечения эмитируемых наличных денег. В Федеральном Законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определено: «Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами».

Эмиссия денег происходит всякий раз, когда наличные деньги из резервных фондов поступают в оборотные кассы. При этом важно отметить, что для данного РКЦ это будет эмиссионная операция, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти. Дело в том, что при осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может изъять аналогичную сумму наличных денег. Следовательно, общая масса денег в целом по стране не изменится. Информацией о том, произошла или нет эмиссия в целом по стране, обладает только Правление ЦБ, где составляется сводный эмиссионный баланс страны на основе сведений, поступающих от РКЦ. В балансе отражается общее количество наличных денег в обращении и их распределение по территории страны.

Таким образом, в основе механизма эмиссии наличных денег лежит сочетание централизованного монопольного права Центрального банка на эмиссию денег и децентрализованной системы их выпуска и изъятия на территории страны.

Задания для самостоятельной работы

1. Каждому из приведенных ниже положений, отмеченных цифрами, найдите соответствующий термин или понятие.

1. Банковская операция, посредствам которой банк по поручению получателя платежа на основании расчетных документов осуществляет действия по получению денежных средств от плательщика.

2. Наличные деньги плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, депозиты до востребования в Сбербанке и вклады в других коммерческих банках.

3. Безналичные расчеты, осуществляемые путем взаимного зачета требований.

4. Выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обращении.

5. Количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу.

6. Корреспондентский счет данного банка в другом банке.

7. Наличные деньги плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, депозиты до востребования населения в Сбербанке и вклады в других коммерческих банках плюс срочные вклады населения в Сбербанке.

8. Корреспондентский счет другого банка в данном банке.

9. Коэффициент, характеризующий степень изменения количества денег в обращении при изменении величины депозитов

10. Часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном Банке.

11. Наличные деньги плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, депозиты до востребования населения в Сбербанке и вклады в других коммерческих банках плюс срочные вклады населения в Сбербанке плюс депозитные сертификаты и облигации госзайма.

12. Отношение массы денег в обращении к ВВП, умноженное на 100 %.

13. Подтверждение согласия плательщика оплатить в установленный срок выставленный на оплату счет.

14. Поступление наличных денег из оборотных касс РКЦ к коммерческим банкам и выдача коммерческими банками наличных денег своим клиентам.

15. Расчетный документ, содержащий поручение клиента своему банку перечислить с его расчетного счета денежные средства на счет другого лица.

16. Совокупность денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности.

17. Наличные деньги в обращении плюс наличные деньги в кассах кредитных организаций плюс остатки на счетах обязательных резервов в Банке России плюс средства на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России.

18. Совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный и частный оборот.

19. Форма безналичных расчетов, при которой платеж осуществляется в банке получателя платежа за счет заранее забронированной на счете суммы.

20. Движение денег в наличной и безналичной формах.

а. Аккредитивная форма расчетов

б. Акцепт

в. Выпуск наличных денег в оборот

г. Денежная база

д. Денежный агрегат

е. Денежный агрегат M1

ж. Денежный агрегат М2

з. Денежный агрегат М3

и. Денежный оборот к. Инкассо

л. Клиринг

м. Коэффициент монетизации

н. Масса денег в обращении

о. Мультипликатор

п. Норматив обязательных резервов

р. Обязательные резервы

с. Платежное поручение

т. Стоимость денег

у. Счет «Лоро»

ф. Счет «Ностро»

х. Эмиссия денег

2. Верно/Неверно

1. Денежный агрегат М0 включает в себя всю массу безналичных денег.

2. Количество денег, необходимых для обращения, определяется как частное от деления суммы цен реализуемых товаров на скорость обращения денег.

3. Масса денег в обращении зависит от золотого запаса страны.

4. Денежная база – это совокупность платежных средств, на которые непосредственно воздействует центральный банк.

5. Уровень цен находится в обратной зависимости от массы денег в обращении.

6. Денежные агрегаты отличаются уровнем ликвидности.

7. М2 больше M1 на величину наличных денег в обращении.

8. Чем больше товаров продается в кредит, тем больше денег требуется для обращения.

9. Наибольшей ликвидностью обладает денежный агрегат М3.

10. Масса денег в обращении зависит от номинального ВНП.

11. Банк может распоряжаться средствами клиента без его согласия.

12. При расчетах платежными поручениями платеж осуществляется в банке получателя платежа.

13. Форму расчетов между клиентами определяет банк.

14. Ответственность за своевременность платежей несут банки.

15. При расчетах аккредитивами платеж осуществляется в банке получателя платежа.

16. Обязательные резервы коммерческих банков – это их страховой фонд.

18. Вложение наличных денег в банк ведет к уменьшению денежной массы

19. Способность коммерческих банков создавать деньги зависит от склонности населения хранить деньги на банковских счетах.

20. Масса денег в обращении изменяется, когда коммерческие банки расширяют или сокращают объем выдаваемых кредитов.

21. Банковский мультипликатор равен величине, обратной нормативу обязательных резервов.

22. Денежная эмиссия – это выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обращении.

23. При возврате ссуд коммерческим банкам масса денег в обращении не изменяется.

24. Коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста депозита, называется банковским мультипликатором.

25. Эмиссия наличных денег, осуществляемая Банком России, производна от эмиссии безналичных денег, осуществляемой коммерческими банками.

26. Оплата банками платежных документов клиентов приводит к уменьшению количества денег в обращении.

Тесты

1. Закон денежного обращения определяет:

а) скорость оборота денег

б) величину денежной массы

в) покупательную способность денег

г) уровень инфляции

2. Если цены растут, то при прочих равных условиях (неизменности массы денег и реального объема производства), скорость обращения денег:

а) уменьшается

б) увеличивается

в) не меняется

г) определенно сказать нельзя.

3. M1 меньше М2 на величину:

а) крупных срочных счетов

б) беспроцентных чековых счетов

в) металлических и бумажных наличных денег

г) сберегательных счетов и небольших срочных вкладов.

4. Денежная база соответствует сумме:

а) всех денежных агрегатов

б) наличных денег в обращении и в кассах банков плюс обязательные резервы коммерческих банков в центральном банке

в) наличных и безналичных денег в обращении

г) М0 и М2

5. Реальная ценность денег определяется:

а) объемом денежной массы

б) номинальной стоимостью денег

в) покупательной способностью денег

г) уровнем среднедушевого дохода в стране

6. Необходимой предпосылкой осуществления безналичных расчетов является наличие у плательщика и получателя:

а) лимита оборотной кассы

б) банковских счетов

в) лицензии на право совершения безналичных расчетов

г) наличие денег на расчетном счете плательщика

7. К расчетным документам, используемым при безналичных расчетах, не относятся:

а) чеки

б) акции и облигации

в) аккредитивы

г) платежные поручения

8. Платеж происходит в банке поставщика при расчете:

а) платежными поручениями

б) аккредитивами

в) чеками

г) платежными требованиями

9. Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот:

а) центральным банком путем предоставления ссуд РКЦ

б) предприятиями, имеющими счета в коммерческих банках

в) РКЦ путем предоставления ссуд предприятиям

г) коммерческими банками путем предоставления ссуд клиентам

10. Эмиссия наличных денег происходит всякий раз, когда:

а) коммерческие банки выдают ссуды

б) деньги выходят из резервных фондов РКЦ

в) деньги выходят из касс комерческих банков

г) деньги выходят из оборотных касс РКЦ

Вопросы для самопроверки

1. Что такое денежный оборот, и какие виды денежного оборота вам известны?

2. От чего зависит масса денег, необходимых для обращения?

3. Какие виды денежных агрегатов вы знаете? Что такое «денежная база»?

4. Каковы основные принципы и особенности организации безналичных денежных расчетов и платежей в России?

5. Проанализируйте основные формы безналичных расчетов.

6. Опишите схему движения наличных денег. Каковы принципы организации налично-денежного оборота в России?

7. Что собой представляет прогноз кассовых оборотов?

8. Опишите механизм ссудно-депозитной эмиссии.

9. Что такое банковский мультипликатор? От чего зависит его величина?

10. Опишите особенности организации эмиссии наличных денег в России.