Текст книги "Руководство по дейтрейдингу для начинающих. Инструменты, торговые стратегии, психология"

Торгуйте лучшим, отбрасывая остальное

В условиях применения алгоритмической торговли с помощью компьютерных систем котировки большинства акций будут находиться в одном тренде с широким рынком при отсутствии причин для самостоятельного движения. Таким образом, если рынок в целом движется вверх, то и большинство акций будут расти в цене. Если рынок в целом будет двигаться вниз, то цены большинства акций также будут снижаться. Но помните, что всегда найдется горстка акций, которые будут противостоять тенденциям рынка, потому что по ним имеются горячие новости. Такие бумаги мы будем называть «акции в игре». Розничные трейдеры ищут именно их: небольшое количество акций, которые могут расти, когда рынок падает, или падать, когда рынок растет.

Если рынок растет и эти акции тоже растут, это нормально. Необходимо лишь убедиться, что вы торгуете теми акциями, которые движутся потому, что у них есть для этого собственная фундаментальная причина, а не просто следуя общему рыночному течению: это акции в игре. Вы можете спросить: «Что является горячими новостями для таких акций, делая их пригодными для дейтрейдинга?» Как правило, акции в игре становятся таковыми из-за поступления неожиданных свежих новостей, как позитивных, так и негативных, связанных с эмитентами этих акций или выпускаемой ими продукцией. Вот несколько примеров тем таких новостей:

● Отчеты о доходах.

● Анонсы или предварительные оценки доходов.

● Сюрпризы при выходе финансовых отчетов (отклонения фактических результатов от ожидавшихся), влияющие на доходы эмитента акций.

● Одобрения или запреты, выданные FDA[4]4
  Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США. – Прим. ред.


[Закрыть].

● Объявления о слияниях или поглощениях.

● Альянсы, партнерства или выпуск основной продукции.

● Получение или проигрыш крупного контракта.

● Реструктуризация, увольнения или изменения в управлении компанией.

● Сплиты акций, обратный выкуп или выпуск долговых обязательств.

Когда я совершаю реверсные сделки[5]5
  Здесь и далее термин «реверс» и его производные являются полным синонимом к более распространенному в русскоязычных источниках термину «разворот». – Прим. ред.


[Закрыть] (объясняется в главе 7), то чаще всего делаю это с акциями, которые в этот момент продаются из-за появления плохих новостей об этой компании. Когда происходит быстрая распродажа на плохих новостях, многие трейдеры замечают это и начинают следить за акциями компании в ожидании того, что называется Нижний реверс. Если актив имеют тенденцию к снижению вместе с рынком, как, например, это случилось с нефтью некоторое время назад, вы не можете совершить хорошую сделку с реверсом. Цена повышается на 10 центов, и вы думаете, что это реверс, но потом котировки падают на 50 центов. Это происходит из-за наличия тренда как в целом по рынку, так и по соответствующему сектору. Нефтяной сектор был слаб какое-то время в 2014 и 2015 гг., и большая часть связанных с ним акций распродавалась. Такие моменты – не лучшее время для реверсной торговли.

Итак, вот четвертое правило дейтрейдинга:

Это тот случай, когда вам нужно провести небольшое исследование. С обретением трейдерского опыта вы научитесь отличать ценовое движение, основанное на горячих новостях, от общего рыночного тренда.

Как уже говорилось, вы должны быть осторожны в том, чтобы как розничный трейдер не оказаться на неправильной стороне сделки, когда в игре участвуют крупные институциональные трейдеры. Но как это сделать? Вместо того чтобы выяснять, какими акциями сейчас торгуют институциональные трейдеры, вы должны понять, чем в этот день торгуют розничные трейдеры, и присоединиться к ним. Все как на детской площадке. Вы же не хотите оказаться в песочнице в одиночестве, играя с бумагами, на которые никто не обращает внимания. Вы должны быть там же, где собрались все ваши коллеги: сосредоточьтесь на акциях, цены которых активно движутся каждый день. Вот что ищут дейтрейдеры.

Можете ли вы торговать внутри дня акциями таких компаний, как Apple, Microsoft, Coca-Cola или IBM? Конечно, да, но это медленно двигающиеся акции, в которых доминируют институциональные трейдеры и алгоритмические системы, и в целом для дейтрейдинга они слишком тяжеловесны.

Как можно определить, в каких акциях сосредоточены розничные трейдеры, и найти свое место на этой «детской площадке»? Есть пара способов это сделать. Один из них – сканирование акций с помощью специального программного обеспечения. В главах 4 и 7 я расскажу о том, каким образом я программирую свой сканер.

Розничных торговцев интересуют акции, которые значительно растут или падают в цене. Кроме этого, хорошим способом найти свое место на рынке является общение в специализированных социальных сетях и сообществах трейдеров. StockTwits и Twitter обычно являются хорошими источниками, чтобы узнать, что сейчас в тренде. Участие в трейдерском сообществе дает огромное преимущество, например, для общения в чатах, которые во множестве присутствуют в интернете.

Если вы торгуете полностью самостоятельно, не обращая внимания на чужие мнения, это аналогично тому, что вы сидите один в углу упомянутой выше детской площадки. При этом вы не знаете, чем занимаются другие трейдеры, и неизбежно будете усложнять себе жизнь тем, что не будете знать, где сейчас происходит вся «движуха». Я пытался отгородиться от социальных сетей и торговать, закрывшись ото всех, но это не сработало. Поэтому опирайтесь на законы выживания на детской площадке, чтобы найти свое место на рынке!

Еще несколько слов о принципах моей собственной торговли. Как дейтрейдер, я не торгую, основываясь на таких фундаментальных показателях компаний, как объемы производства, размер прибыли, рост прибыли на акцию и финансовые отчеты. Как я уже упоминал ранее, я не стоимостной и не долгосрочный инвестор. Я также не торгую опционами и фьючерсами, но я ориентируюсь на фьючерсы, чтобы получить представление об общем направлении движения рынка в ближайшем будущем. Я внутридневный трейдер, работающий с акциями.

Но я также являюсь и свинг-трейдером. И в свинговой торговле я очень внимателен к фундаментальным показателям тех компаний, акции которых я выбираю для торговли: их доход, дивиденды, прибыль на акцию и многие другие критерии. Но свинг-трейдинг не является основной темой данной книги, поэтому я пока оставлю его в стороне.

Кроме этого, я также торгую на рынке Forex (валютном рынке), и иногда совершаю сделки с биржевыми товарами и валютами. Но по утрам я в основном дейтрейдер на рынке акций и фокусируюсь именно на них. Большинство дейтрейдеров не используют в своей торговле «грошовые акции», или активы, которые представлены на внебиржевом рынке (OTC). Грошовые акции наиболее подвержены манипуляциям и не следуют ни одному из правил стандартных торговых стратегий. Поэтому мы торгуем реальными акциями. В редких случаях мы можем совершать сделки с бумагами Facebook, Inc. (тикер: FB) или Apple, Inc. (тикер: AAPL), но чаще всего мы имеем дело с более подвижными акциями. Возможно, вы будете удивлены, но почти ежедневно на рынке можно найти акции, цена которых чрезвычайно изменчива вследствие того, что компания-эмитент объявила о своей прибыли или о самой компании сказали что-то плохое или хорошее в выпуске новостей. Это те самые горячие новости, на которые вам стоит обращать внимание.

Как выглядит мой рабочий день? Вы можете узнать подробности в главе 8, но если коротко, то мой торговый день обычно начинается примерно в 6:00 со сканирования акций. Моей целью является обнаружить, где есть рыночный объем. Уже к 8:30 по нью-йоркскому времени я знаю, какие акции растут или падают. Затем я просматриваю новости в поисках горячих сообщений, объясняющих скачки биржевых цен, и начинаю составлять контрольный список, или список наблюдения (список акций, за которыми я буду следить в течение торгового дня). Затем некоторые из них я отбраковываю и оставляю только те, которые мне нравятся. В 9:15 я обращаюсь к нашему чату, просматривая сообщения, оставленные всеми нашими трейдерами. К 9:30, когда гонг возвещает о начале торгов, мои торговые планы готовы.

С момента открытия рынка до примерно 11:30 объем сделок будет наибольшим, кроме того, цены будут иметь высокую волатильность. Это лучшее время для заключения сделок, в особенности для торговли по стратегии Моментум (этот метод будет объяснен позже). Преимущество большого объема торгов заключается в том, что это обеспечивает ликвидность. Ликвидность же является одним из важнейших элементов торговли. Ее наличие означает, что на рынке присутствует множество покупателей и продавцов, что, в свою очередь, обеспечивает возможность легко входить и выходить из сделок, не беспокоясь о том, будут ли исполнены ваши заявки.

Примерно в середине дня (с 12 до 15 часов по нью-йоркскому времени) могут появляться подходящие условия для сделок, но вам может не хватить объема для их заключения. Низкий объем торгов, как объяснялось ранее, означает отсутствие ликвидности, что затрудняет вход и выход из торговых позиций. Это особенно важно учитывать, если вы хотите заключить крупную сделку. Кроме того, торговля акциями на низком объеме делает вас уязвимыми перед торговыми алгоритмами. Я всегда уделял особое внимание торговле на открытии рынка, а именно в 9:30. Обычно я торгую только в течение первых одного-двух часов после открытия рынка.

В хороший день я достигаю своей цели уже к 10:30. Если день складывается не настолько удачно, то достижение цели смещается ко времени обеда, но, как правило, если только на рынке не возникает каких-то идеальных условий, после этого времени я нахожусь вне игры. С 16:00 до 18:00 я либо провожу обучающие курсы с нашими трейдерами, либо просматриваю свои дневные сделки.

Я избегаю участия в предторговой сессии, поскольку в этот период ликвидность рынка находится на очень низком уровне из-за фактического отсутствия трейдеров. Это означает, что акции могут вырасти на доллар, затем упасть на доллар, а вы при этом не можете ни открыть, ни закрыть достаточно большие позиции. Участвовать в предторговой сессии можно только мелкими сделками, что, по крайней мере для меня, просто не имеет смысла. Если это подходит для вас, то, конечно, вы можете пытаться получить прибыль и в период предторговой сессии, но прежде убедитесь, что ваш брокер обеспечивает такую возможность.

Я живу в канадском Ванкувере, поэтому в моем часовом поясе рынок открывается в 6:30. Это означает, что мой рабочий день начинается очень рано. Большим преимуществом для меня является тот факт, что я могу закончить работу еще до того момента, как многие люди в моем городе встанут с постели. После этого я могу провести остаток дня катаясь на лыжах, занимаясь скалолазанием, просто общаясь с семьей и друзьями или сосредоточиться на других делах. Потерять деньги в дейтрейдинге очень легко. Поэтому, как только вы достигли своей дневной цели по размеру полученной прибыли, я советую остановить торговлю или переключиться на тренировки в симуляторе.

Глава 3
Управление рисками и капиталом

Пройдя сложный путь, я узнал, что успех в дейтрейдинге обусловлен тремя важными навыками: 1) освоение одной или нескольких проверенных торговых стратегий; 2) правильное управление рисками (т. е. понимание того, на какую сумму следует заходить в сделку и когда и как из нее выходить), а также, как уже неоднократно подчеркивалось в этой книге, 3) контроль над своими эмоциями. Это как табурет на трех ножках: вы убираете одну, и табурет падает. Для успеха в торговле необходимо хорошо все это усвоить. Успешное овладение несколькими вещами одновременно является общим для всех дисциплин, основанных на производительности.

Например, чтобы быть успешным и конкурентоспособным спортсменом, необходимо овладеть тем, что Nike называет пятью аспектами тренировки: движение, разум, восстановление, питание и сон. Я действительно верю, что для того, чтобы быть успешным в любой карьере или начинании, нужны эти же пять аспектов, хотя и с небольшой корректировкой под конкретную ситуацию. В мире нет ничего более сопоставимого с биржевой торговлей, чем высококонкурентный профессиональный спорт. Заимствуя концепцию Nike, я верю, что успех в трейдинге приходит за счет овладения следующими пятью аспектами: знание технического анализа, управление рисками, питание, контроль над эмоциями и сон.

Вот почему у себя в Bear Bull Trader мы стараемся развиваться во всех перечисленных областях. Все они способствуют вашему успеху. Если вы, например, не верите во влияние питания или правильного сна на результаты вашего трейдинга, попробуйте поторговать, когда в вашей крови много кофеина, под воздействием сильных лекарств или в состоянии недосыпа, и вы поймете, о чем я говорю. (Если вы все же решитесь на такой эксперимент, я настоятельно рекомендую торговать в этот момент только на симуляторе!). Существует множество доказательств и научных исследований, документирующих влияние пищи, сна и стимуляторов на когнитивные способности человека и скорость принятия решений.

Зачастую начинающие трейдеры, которым не удается заработать на рынках, пытаются узнать больше о том, как работают рынки, изучить новые стратегии, использовать дополнительные технические индикаторы, отслеживать действия других трейдеров и вступать в специализированные чаты. Они не понимают, что основной причиной их неудач часто является отсутствие самодисциплины, принятие импульсивных решений и неаккуратное управление рисками и капиталом, а не недостаток знаний технического анализа. Вы – единственная проблема, которая мешает вашей торговой карьере, и, конечно же, вы – единственное решение этой проблемы.

Каждая из описанных в этой книге торговых стратегий является проверенной и при правильном ее применении обеспечивает получение прибыли. Но, прежде чем вы совершите свою первую биржевую сделку, вы должны осознать и принять тот факт, что обязательно будут дни, которые принесут вам убыток. Возможно даже, что таких дней будет очень много. Это случается с самыми опытными трейдерами и обязательно случится с вами. В любой момент может произойти что-то совершенно неожиданное. Пожалуйста, поверьте, нет никакой волшебной формулы для успеха в трейдинге. Вам потребуется проявить трудолюбие, решительность и стойкость, чтобы избежать неудачи. Одна из моих любимых поговорок трейдеров звучит так: «Живи, чтобы сыграть в другой день». Эта простая фраза много говорит о мировоззрении профессионального трейдера. Если вы успешно пройдете обучение, наступит время, когда вы сможете стать стабильно прибыльным трейдером. Но до этого дня нужно дожить. Многим это не удается.

Распространенной причиной неудач начинающих трейдеров является то, что они не могут справиться со своими ранними потерями. Получить прибыль легко, гораздо сложнее, особенно для новичков, преодолеть соблазн ждать, когда проигрышные сделки вернутся к точке безубыточности. Глядя на приносящую им убыток открытую позицию, они часто говорят: «Я просто дам этой сделке немного больше времени». Ожидание чего-то, что вряд ли произойдет, может привести к серьезному ущербу для их депозита. Как пишет доктор Александр Элдер в своей книге «Как играть и выигрывать на бирже» (Trading for a Living)[6]6
  Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. – М.: Альпина Паблишер, 2020.


[Закрыть], чтобы быть успешным трейдером, нужно не только выучить все правила риск-менеджмента, но и неукоснительно их выполнять. Опытные трейдеры следят за сделками, в которых они участвуют, и за денежными средствами на своем депозите, так же внимательно, как аквалангисты следят за уровнем подачи кислорода. У вас должна быть точка невозврата, которая указывает, когда нужно выходить из сделки. Это то, что мы называем стоп-лосс.

Время от времени будет возникать необходимость признать, что ваша сделка не удалась, и сказать себе: «Условия еще не созрели». Важно, чтобы такое признание приходило вовремя, а не тогда, когда станет слишком поздно! Откладывание выхода из убыточной позиции может буквально уничтожить весь ваш торговый депозит.

Это может случиться почти с каждым из нас, на любом этапе нашей карьеры. В июне 2020 г. я вступил в бездумную торговлю с акциями American Airlines Group Inc. (тикер: AAL), не держа в уме никаких уровней для стоп-лосса. Поскольку я публикую все свои позиции в чате, трейдеры нашего сообщества предупреждали меня о рисках, но по каким-то причинам я в тот момент был слишком уверен в себе. Я даже не думал про стоп-лосс. В конце концов мне пришлось принять убыток в 25 000 долл. по сделке, которую я должен был закрыть еще тогда, когда сумма убытка составляла 1000 долл. Тем не менее я являюсь стабильно прибыльным трейдером, хотя потери у меня бывают почти каждый день. Это, должно быть, означает, что я нашел способ проигрывать с умом. Проигрывать грациозно. Этот навык заключается в том, чтобы вовремя принять убыток и уйти, а затем вернуться и найти другую сделку.

Если рынок идет против вас, выходите из сделки. В дейтрейдинге неожиданное случается, так устроена игра. Всегда будет другой день и другая возможность. Удерживать позицию, которая множит ваши убытки, только для того, чтобы доказать правоту вашего изначального прогноза, это плохая идея. Ваша работа заключается не в том, чтобы всегда быть правым, а в том, чтобы зарабатывать деньги. Вы занимаетесь трейдингом, а не предсказаниями. Я не могу в достаточной мере подчеркнуть, насколько важно уметь проигрывать. Вы должны быть в состоянии принять потери. Это неотъемлемая часть дейтрейдинга.

Рассматривая каждую из торговых стратегий, представленных в этой книге, я буду рассказывать, как я определяю точку входа, каков целевой уровень для выхода, а также где я ставлю стоп-лосс. Вы должны следовать правилам и планам вашей стратегии, и в этом состоит одна из проблем, с которой вы столкнетесь, оказавшись в плохой торговой позиции. Вы, вероятно, найдете оправдание своему желанию оттянуть момент принятия убытка, говоря что-нибудь типа: «Ну, это же Apple, который делает реально крутые смартфоны. Они определенно не выходят из бизнеса. Поэтому я просто подержу их акции еще немного».

Но вы же не хотите выдавать желаемое за действительное. В моей проигрышной сделке с акциями American Airlines, о которой я только что упоминал, мне пришло в голову, что правительство США в конце концов обязательно сделает что-нибудь, чтобы спасти авиакомпании. И это «что-нибудь» будет сделано именно в тот момент, пока я держу их бумаги. Я забыл о правилах торговли, забыл о торговых схемах. Вместо этого я надеялся, что что-то неожиданное меня спасет. Вы должны следовать правилам своей торговой стратегии. Всегда можно получить второй шанс, но оправиться после больших потерь очень трудно. Вы можете рассуждать так: «Я не хочу потерять 50 долл.». Хорошо, но тогда вы уж точно не захотите потерять и следующие 500 долл. убытка, и уж точно не 25 000 долл., да еще и на глазах у своих коллег, как это сделал я. А, приняв настолько большой убыток, вам было бы очень трудно отыграться. Многие начинающие трейдеры уже не смогут оправиться в случае больших потерь. Поэтому принимайте их, пока они не велики, выходите и возвращайтесь, когда условия будут более благоприятными.

Каждый раз, вступая в сделку, вы подвергаете себя риску. Как минимизировать этот риск? Необходимо найти хорошие условия для входа и управлять риском с правильным размером позиции и установленным стоп-лоссом.

Вот мое следующее правило:

Под хорошими условиями для входа понимается возможность открыть позицию с минимальным риском. Это означает, что уровень риска для сделки может составлять 100 долл., но при этом есть потенциал заработать на ней 500 долл. Назовем это отношением потенциальной прибыли к убытку, и в данном случае размер этого отношения равен 5:1. Но если вы открываетесь с риском потерять 100 долл. в надежде заработать 50 долл., соотношение риска к прибыли будет меньше единицы (в данном случае 1:2), и входить в такую сделку просто не стоит. Минимальное соотношение прибыль/убыток или вознаграждение/риск для правильной сделки должно быть 2:1. Опытные трейдеры не будут входить в сделку при менее выгодном соотношении. Если вы покупаете акции на 1000 долл., размер риска должен составлять не более 100 долл. и вы должны получить реальную возможность продать их как минимум за 1200 долл., чтобы заработать не менее 200 долл. Конечно, если цена снизится до 900 долл., вы должны будете принять убыток и выйти из сделки на этом ценовом уровне (с убытком 100 долл.).

Позвольте мне объяснить смысл соотношения прибыль/убыток на примере своей реальной сделки. Акции Molina Healthcare, Inc. (тикер: MOH) попали в мой список наблюдения 16 февраля 2017 г. На открытии торгов (в 9:30) они выглядели достаточно сильно, а затем поднялись еще выше. Я продолжал наблюдение.

Внезапно, около 9:45, в этих бумагах началась сильная распродажа ниже средневзвешенной по объему цены (индикатор VWAP, подробно описывается в главе 5). Я решил открыть короткую позицию по акциям MOH ниже значения VWAP, на уровне около 50 долл. В качестве цели по прибыли я определил следующий уровень дневной поддержки, который находился на отметке 48,82 долл. Таким образом, моя целевая прибыль составляла 1,20 долл. на акцию. Уровень стоп-лосса, естественно, должен был быть выставлен там, где цена MOH поднялась бы выше значения VWAP, которое в данном случае составляло 50,40 долл., как показано на рис. 3.1. Я мог рискнуть 40 центами в надежде получить 1,20 долл. в расчете на акцию. Таким образом, показатель соотношения прибыль/убыток составлял 3:1, и я совершил эту сделку.

Теперь представьте себе, что в приведенном выше примере я упустил возможность, возникшую в 9:45, когда акции торговались на уровне около 50,20 долл., и вместо этого открыл бы короткую позицию через несколько минут, т. е. на уровне около 49,60 долл. с целью закрытия с прибылью при достижении цены 48,82 долл. В этом случае вознаграждение должно было составить около 0,80 долл. на акцию, но при этом уровень стоп-лосса должен быть выше VWAP, на отметке примерно 50,20 долл. В этом случае размер риска составил бы 0,60 долл., а вознаграждение – 0,80 долл. на акцию. Соотношение показателя прибыли к риску здесь равно 1,3 (0,80 разделить на 0,60), что не соответствует минимальному требованию моей торговой стратегии.

В этом случае я бы согласился с тем, что упустил хорошую возможность. Мог ли я при открытии позиции на уровне 49,60 долл. просто установить более близкий стоп-лосс, чтобы таким образом получить более выгодное отношение потенциальной прибыли к убытку? Ответ: НЕТ. Стоп-лосс должен быть установлен на разумном, технически обоснованном уровне. Любой стоп-лосс, выставленный ниже значения VWAP, в этом случае не имеет смысла, потому что цена акций легко может отступить к уровню VWAP, а затем продолжить движение вниз. Именно это и произошло, когда примерно в 10:20 цена MOH отступила в сторону VWAP, но, не достигнув его, пошла в направлении 48,80 долл. Я отметил этот момент на рис. 3.2. Если бы вы решили выставить стоп-лосс где-нибудь ниже VWAP, то, скорее всего, сделка завершилась бы с убытком.

Если вы не можете найти условия с хорошим соотношением прибыли и убытка для входа в какие-либо акции, вам просто следует двигаться дальше и продолжать искать другую сделку. Дейтрейдеры всегда находятся в поиске возможности получить вход с низким уровнем риска и большим вознаграждением. Обретение способности идентифицировать такие возможности является одной из важных составляющих процесса обучения. Как начинающему трейдеру, вам, конечно, будет сложно распознать, например, паттерн ABCD или «ложный прорыв». Это то, что приходит как с опытом, так и с обучением. Мы рассмотрим полезные методы более подробно в следующих главах. Вы можете использовать в качестве учебных материалов видеоролики, размещенные на YouTube и Google. Вы также можете присоединиться к нашему чату Bear Bull Traders, где я и другие опытные трейдеры сообщества показываем всю нашу аналитическую работу в режиме реального времени, т. е. прямо в процессе торгов. Вы сможете наблюдать за нами, за тем, что происходит на нашем экране, включая сканер акций, и видеть нашу торговую платформу. Будучи членом нашего сообщества, вы также можете получить доступ к нашему сканеру для осуществления собственного поиска акций.

Придерживаясь отношения вознаграждения к риску в размере 2:1, я могу ошибаться в 40 % случаев и все равно зарабатывать деньги. Опять же, ваша работа в качестве дейтрейдера заключается в управлении рисками, а не в покупке и продаже акций. Непосредственно совершением торговых операций занимается ваш брокер, следуя вашим биржевым приказам. Вы же управляете рисками и капиталом. Всякий раз, когда вы в своем торговом терминале нажимаете кнопку «купить», вы тем самым подвергаете риску свои деньги.

Каким образом вы можете осуществлять управление риском? По сути, для этого вы должны найти ответы на три вопроса:

Торгую ли я нужными акциями?

Помните, что управление рисками начинается с выбора акций, подходящих для совершения сделки. Вы можете иметь лучшую торговую платформу и инструменты, быть экспертом по многим стратегиям, но, если вы выбираете для торговли не те акции, вы обязательно потеряете деньги. Глава 4 посвящена правилам поиска акций, подходящих для внутридневной торговли. В ней я подробно объясняю, по каким критериям должен осуществляться поиск. Вы должны избегать акций, которые: 1) активно торгуются «роботами» и институциональными трейдерами; 2) имеют небольшой относительный торговый объем; 3) в высокой степени подвержены рыночным манипуляциям («мусорные бумаги»), и 4) не имеют никаких причин для самостоятельного ценового движения (по ним нет горячих новостей).

Сколько акций мне следует покупать?

Одну акцию, 10 акций или, может быть, 100 акций? А как насчет тысячи? Ответ на этот вопрос зависит от размера вашего торгового капитала и дневной целевой прибыли. Если вы нацелены зарабатывать 1000 долл. в день, то 10 или 20 акций может не хватить. Если на вашем брокерском счете недостаточно денег, вам следует снизить планку своей дневной цели по прибыли.

У меня на торговом счете около 50 000 долл., и обычно я выбираю для торговли 2000 акций. Моя ежедневная целевая прибыль составляет 500 долл., или около 120 000 долл. в год. Этого достаточно для ведения привычного мне образа жизни. А какова ваша торговая цель?

На каком ценовом уровне выставлять стоп-лосс?

Легкий способ запомнить правило выставления стоп-лосса заключается в том, чтобы ассоциировать его с пакетом молока. Молоко двухпроцентной жирности. Точно! Вы никогда не должны рисковать больше чем 2 % от вашего торгового капитала. Это означает, что, если на вашем брокерском счете есть 50 000 долл., вы при любой сделке не должны рисковать более чем 1000 долл. Если ваш торговый капитал выражен скромной суммой, у вас нет иного выбора, кроме как торговать меньшим количеством акций. Сделайте это одним из своих непреложных правил. Как бы ни было трудно избежать искушения, но, если, глядя на монитор, вы видите заманчивые условия для сделки, которая в случае неудачи обойдется вам более чем в 2 % капитала, просто двигайтесь дальше и ищите другую сделку. Совершая любой трейд, вы всегда должны быть уверены, что по крайней мере 98 % вашего счета надежно защищены.