Текст книги "Финансовое благосостояние семьи: как защитить, сохранить и приумножить. Эффективные технологии управления личными финансами"

Простым решением будет сразу после рождения ребёнка начать небольшими суммами копить на его будущее образование. Привлечь к этой задаче бабушек и дедушек и других родственников, которые будут с удовольствием откладывать копеечку на благое дело. Позже можно вовлечь повзрослевшего ребенка к задаче накопления, попутно обучая финансовой грамотности и планированию своей жизни. Это уже элемент воспитания – вы копите на учёбу, планируете вместе, и ребенок исподволь приобщается к такой полезной привычке. Не говоря уже о том, что цель при долгосрочном планировании будет стоить для семьи намного дешевле.

Если ребёнок будет настолько талантлив, что получит стипендию или поступит на бесплатное отделение – прекрасно! Найдете, куда потратить накопленные деньги, например, на старт его самостоятельной жизни, отдельной недвижимости или реализацию его бизнес-идей. Применение деньгам всегда найдется. Но гораздо меньше каких-то вариантов выбора и свободы в действиях, когда этих денег нет.

Рисунок 7. Сумма ежемесячных инвестиций и вложенного капитала для накопления на образование 220 тыс. долл. в зависимости от срока до цели

Если на образование требуется 220 тыс. долл., а это уровень хорошего вуза из топ-10 в мире, то, как видно из таблицы, при сроке до цели 15 лет нужно инвестировать ежемесячно 526 долларов. Но если осталось всего пять лет, то потребуется инвестировать уже 3400. При этом в первом случае вы выложите из своего кармана 94,68 тыс. долл. для этой цели, а во втором – уже 204 тыс. долл., т.е. цель будет вам обойдется более чем вдвое дороже! Разница существенная, что делает образование недоступным для многих семей. В то же время, если семья как можно раньше начинает планировать образование, цель может быть вполне достижимой.

В 2002 году доктору Даниэлю Канеману – израильско-американскому психологу, основоположнику поведенческой экономики, была присуждена премия по экономике памяти Альфреда Нобеля. Главный объект исследований Канемана – это механизмы принятия человеком решений в ситуации неопределенности.

В ходе эксперимента он сделал вывод – люди склонны ошибаться при оценке вероятности: они недооценивают вероятность событий, которые, скорее всего, произойдут, и переоценивают гораздо менее вероятные события. Интересная закономерность – даже те, кто хорошо знают теорию вероятности, в реальных жизненных ситуациях не используют свои знания, а исходят из сложившихся у них стереотипов, предрассудков и эмоций. Таким образом, каждый из нас при принятии решений, в том числе касающихся личных финансов, руководствуется своими эмоциями и стереотипами и склонен недооценивать реальные риски.

К чему приводят эмоции, ошибки мышления и стереотипы применительно к личным финансам, мы поговорим в главе 3.

Глава 3. Типовые ошибки в управлении личным благосостоянием

Если в бизнесе возникают кассовые разрывы, нечем платить налоги, рассчитываться с контрагентами, платить зарплату, то очевидно, что есть проблемы с управлением, с управлением финансовыми потоками. Если директор не может объяснить вам, как владельцу бизнеса, куда ушли заработанные деньги, почему на закупки потрачено больше запланированного и необходимого для работы, не может выполнять функции по эффективному управлению ресурсами компании, поддержанию экономической безопасности и стабильности предприятия, очевидно, что такого директора нужно уволить.

Применительно к личным финансам, вы не можете уволить личного директора – себя. Такой функции не предусмотрено. Вам придется винить себя и только себя, если вдруг окажется, что заработанные деньги утекли сквозь пальцы и все полученные доходы потрачены на текущее потребление, а резервов и накоплений нет. Возможно, даже удалось купить дорогостоящие автомобили и недвижимость, но на их содержание доходов не хватает.

Каждый раз, когда я читаю семинары по управлению личным благосостоянием на аудиторию предпринимателей, то среди слушателей обязательно найдется тот, у которого в компании на рядовой должности, может даже водителем, работает сотрудник, который раньше имел неплохой бизнес и жил в достатке, но все потерял. Теперь вынужден работать по найму, чтобы заработать на жизнь.

Например, человек владел большой компанией, в которой работали тысячи сотрудников, занимался геологоразведкой, строил мосты, а теперь работает таксистом. Подвозил моего супруга в аэропорт. Техническая содержательность его рассказа, владение специальной терминологией и свободное обращение с материалом были настолько убедительны и необычны, что мы даже специально проверили информацию в Интернете, благо удалось запомнить название и город компании и фамилию. В итоге всё рассказанное таксистом о себе и о своем прошлом бизнесе подтвердилось даже в деталях. Таких историй могу рассказать немало, в финансах работаю с 1990-х гг. Не стоит в таком важном вопросе, как личное благосостояние, полагаться на то, что «со мной-то этого точно не случится». Увы, вполне может случиться, и случается, и не в последнюю очередь по вине самих бизнесменов.

Топ-6 ошибок предпринимателей в управлении личными финансами

Первая, самая главная, ошибка, из которой вытекают все остальные – бизнес как самоцель.

Бизнес создаётся, человек начинает зарабатывать. Дальше все или большую часть заработанных средств он вкладывает в развитие бизнеса, чтобы заработать еще больше. Это не так уж и плохо, и это понятно: не вложишь – не заработаешь. Но получается, что за таким подходом забывается основная причина создания этого бизнеса.

Когда на семинарах я задаю аудитории вопрос: «А для чего вы вообще создавали бизнес?», в большинстве случае звучит ответ: «Заработать». Для чего? Заработать, чтобы повысить качество жизни. Не для того, чтобы заработать и снова реинвестировать, и так по кругу. Не для того, чтобы жить в бесконечном ожидании лучшей доли.

Не нужно в погоне за большим заработком забывать о личном благосостоянии. Платите себе заработную плату за потраченное время, не забывайте о цели, ради которой создавался бизнес. И если в бизнесе нет денег для вашей зарплаты достойного размера, то задумайтесь: не пора ли остановиться? Нужно ли продолжать делать то, чем вы занимаетесь? Может, это и не бизнес вовсе, а иллюзия занятости?

С чем я неоднократно сталкивалась лично – не каждый бизнесмен просчитывает, сколько принесет тот или иной проект, ведет оперативный учёт и знает о реальной доходности, но кредиты берет исправно. Бывает так, что вложены и вкладываются немалые деньги, личные усилия и время, а доходность низкая – на уровне депозитов, или отрицательная. И проще было бы ничего не предпринимать или инвестировать в другие активы, где заработать можно гораздо больше и при этом иметь время на другие, более прибыльные, идеи.

Вторая ошибка – отсутствие в портфеле других активов кроме бизнеса.

Бизнес принадлежит к группе активов с высокими рисками. Ошибочно зависеть только от бизнеса – это большой риск. Зачастую предприниматели пребывают в ложной иллюзии, что они контролируют ситуацию, но жизнь показывает, что это далеко не всегда возможно. Такие факторы внешней среды, как конкуренты, политика, экономика, быстро меняющееся законодательство, технологии, социальные катаклизмы и многое другое не поддаются вашему контролю, но создают реальную угрозу бизнесу.

2020 год с его пандемией COVID-19 наглядно показал, что нужно держать в своем портфеле другие виды активов кроме бизнеса, те активы, которые помогут продержаться в сложные времена, когда бизнес не приносит доход. Тогда риски для вашего личного благосостояния будут значительно ниже, вы не потеряете привычного уровня жизни.

Иметь несколько разных бизнесов – это диверсификации только внутри одного класса активов, чего будет недостаточно для устойчивости. Вот, например, было два бизнеса – кафе и турбюро. Во время пандемии оба не работали. И на настоящий момент тоже не восстановились в полном объеме. Бизнес вроде есть и он работает, но дохода от него немного, большинство компаний на грани выживания. Для баланса в вашем личном портфеле активов должны быть и ценные бумаги, и ликвидные активы в качестве финансового резерва, и другие финансовые инструменты. О методах грамотного распределения структуры активов подробнее расскажем в Главе 5.

Третья ошибка — отсутствие разделения личных финансов и финансовых потоков компании.

Две крайности, которым обычно следуют предприниматели:

– полученные доходы реинвестируется в бизнес – жертва личными финансовыми задачами ради бизнеса, о чем говорила выше;

– деньги бесконтрольно вытаскиваются из бизнеса ради решения бытовых задач, то есть приносится в жертву развитие бизнеса.

Важен рационализм, золотая середина – регулярно получать дивиденды по итогам периода или проекта и в виде зарплаты ежемесячно, чтобы сразу было видно, сколько есть денег на бизнес, так легче планировать доходы и расходы бизнеса и рассчитывать финансовый результат бизнеса.

При наличии двух планов – плана развития бизнеса и личного финансового плана, не нужно будет хвататься за голову – где взять деньги на образование детей после окончания школы и вытаскивать их из бизнеса, когда средства там будут очень нужны на развитие, или брать дорогостоящий кредит для оплаты обучения. В соответствии с личным финансовым планом можно откладывать регулярно и инвестировать небольшие суммы на образование, что не окажет влияния на бизнес и будет посильно для бюджета семьи. Про то, что цель – оплата образования – будет стоить в итоге дешевле и сохранит деньги для других целей, мы говорили ранее.

Четвертая ошибка — не продуманы пути выхода из бизнеса.

Как предприниматель завершит свой бизнес? Мало кто об этом задумывается в момент создания и на начальной стадии развития. Что, если вы захотите продать бизнес? Когда, в каком возрасте? Согласен ли партнер по бизнесу с таким развитием событий?

Многие создают бизнес и думают: «Неизвестно, пойдет или не пойдет бизнес-идея». И в итоге, когда бизнес заработал и начал приносить доход, уже сложно начинать говорить об этом с партнером. Возможно, что отношения с партнером в процессе работы не заладятся, будет утрачено доверие. Кому перейдет доля по бизнесу в случае, если один из партнеров захочет выйти из бизнеса, продать свою долю или передать своим детям? Захотите продолжать работу с нежелательным партнером?

Что будет в случае преждевременного ухода из жизни одного из партнеров? Эти вопросы оказывают существенное влияние на состояние бизнеса, а значит, на доходы и личное благосостояние предпринимателя. Они требуют обсуждения этих моментов «на берегу», даже если это небольшой бизнес. Такие вопросы требуют детального обсуждения и юридически документального заверения. В финансах нужно работать на опережение. «Потом», когда форс-мажорное событие произойдет, договориться будет намного сложнее и последствия изначальной неопределенности обойдутся намного дороже. Отсутствие грамотного оформления бизнес-отношений – типичная ситуация, которая, увы, заканчивается потерями. Могу вспомнить разные истории из практики, когда один партнер повел себя недобросовестно по отношению к другому и «выкинул» из бизнеса, оставив без доли.

Пример: учредитель бизнеса ушел из жизни, а его наследник чуть было не лишился огромной части активов в связи с тем, что предшественник не решил этот вопрос заранее.

Сын унаследовал долю отца в бизнесе в размере 1/3. На общем собрании акционеров другие учредители решили наследника в бизнес не пускать, а выкупить его долю по действительной стоимости. Сговорились в итоге на 63,4 млн руб. После сделки налоговая служба потребовала уплатить с этой суммы НДФЛ в размере 8,1 млн руб. и 35 тыс. руб. пени на том основании, что вырученные за долю бизнеса деньги – это уже не наследство, а доход от реализации актива. Наследник не согласился с такой трактовкой и обратился сначала в областную ФНС, а затем и в суд. Три инстанции встали на сторону налоговой службы, после чего наследнику оставалось искать защиты только в Верховном суде. Случай оказался сложным: только на четвертом заседании судьям удалось признать требование налоговой службы незаконным, так что спустя почти два года судебных тяжб жалоба наследника была удовлетворена. Помогла случайность – то, что сразу после получения наследства фактическое получение доли не было оформлено. Т.е. имела место только одна операция – получение денег, а не две: подтвержденная актами сдачи-приемки передача доли + последующая продажа актива. С юридической точки зрения правомерны оба варианта, однако во втором случае наследник действительно обязан был бы уплатить НДФЛ.

При чём здесь личное финансовое планирование? Если у бизнеса несколько учредителей, то их интересы неизбежно будут сталкиваться во множестве ситуаций, которые напрямую влияют на личное благосостояние учредителей, таких как:

– стратегия выхода из бизнеса;

– «передача эстафеты» – кому будет передана доля в бизнесе при выходе одного из учредителей;

– нежелательные партнеры;

– потеря трудоспособности одного из учредителей.

Долгосрочное прогнозирование и планирование взаимоотношений партнеров полезно для защиты бизнеса и интересов учредителей и/или наследников.

Партнеры могут иметь разные взгляды на то:

– когда нужно выходить из бизнеса;

– нужно ли продавать бизнес третьим лицам, сотрудникам компании или закрыть;

– стоит ли передать бизнес наследникам или им не следует участвовать в бизнесе;

– где компания или партнеры возьмут деньги для выкупа доли партнера, вышедшего из бизнеса.

То, что жизнь непредсказуема и черные лебеди являются внезапно и стаями, нам всем отчетливо показала пандемия COVID-19. Случается, что совсем молодые люди внезапно уходят из жизни или вследствие болезни или травмы теряют возможность активно участвовать в бизнесе. Как подготовиться к возможным рискам, что делать, чтобы избежать потерь?

Как минимум составить партнерское соглашение о перераспределении долей, которое должно предусматривать такие критические, но, в принципе, вероятные события, как кончина одного из партнеров по бизнесу, инвалидность и нетрудоспособность партнера или его «выход на пенсию». Соглашение должно быть составлено заранее, когда еще ничто не предвещает беды.

Может возникнуть другой важный вопрос – где взять деньги на финансирование выкупа доли одного из партнеров у членов семьи при наследовании или выходе из бизнеса? Здесь и поможет финансовое планирование. Одним из недорогих решений может быть фондирование путем страхования жизни. Подробный кейс разобран в статье на моем сайте www.infinadvice.com.

В рассмотренном выше примере наследования доли в бизнесе можно было бы избежать финансовых расходов и затрат времени, если бы ситуация была спрогнозирована заранее. Финансовый план поможет «подстелить соломку», а именно – продумать порядок передачи с юристами и прописать в учредительных документах, застраховать учредителей и получить деньги от страховой компании на выкуп доли партнера.

Пятая ошибка – отсутствие брачного контракта.

Я специально выделила эту ошибку в отдельный пункт. Многие рассматривают брачный контракт как угрозу браку. Между тем это необходимый инструмент для защиты личных активов, особенно если кто-то из супругов ведет предпринимательскую деятельность. В некоторых случаях, например, при личном поручительстве владельца по кредитам юридического лица, по долгам бизнеса приходится отвечать личными активами. Бизнес может быть у обоих супругов. Брачный контракт защищает:

– финансы бизнеса от вмешательства супруга во внутренние процессы при разводе, в том числе от ответственности по личным долгам второй половины;

– личные финансы от посягательств кредиторов и налоговых.

Чтобы предотвратить оспаривание брачного договора кредиторами, контракт заключается до получения займов или возможности привлечения к ответственности, а не по факту наступления такого риска.

Пример из жизни: Предприниматель привлечен к субсидиарной ответственности по долгам общества в размере более 25 млн руб. Суды посчитали, что при заключении брачного договора супруга знала о больших невыплаченных долгах мужа. При этом стоимость имущества, закрепленного за ней брачным контрактом, в 10 раз превышала стоимость активов, закрепленных за ее супругом. Судьи решили, что сделка совершалась для того, чтобы уменьшить имущество должника. Брачный договор был признан недействительным.

Шестая ошибка – это невозможность оставить дела даже в очень преклонном возрасте.

Если у вас нет других источников дохода кроме бизнеса, то, скорее всего, вы не можете его оставить без внимания и участия, нужно продолжать работать, чтобы обеспечить свою жизнь. Какие жизненные приоритеты будут в этом возрасте? Будет ли желание и возможность заниматься бизнесом? Историй, когда владелец успешно отошел от операционки, крайне мало, и, скорее всего, отойти от активной работы и получать дивиденды от бизнеса вряд ли получится.

Нужно ли еще убеждать вас в важности наличия плана Б, который обеспечит доход без вашего активного участия – плана финансовой независимости?

Вывод: если вы действительно хотите, чтобы бизнес принес максимальную эффективность для ваших финансов, личного благосостояния, у вас, безусловно, должен быть личный финансовый план, который предусмотрит защиту заработанного от различных рисков, в том числе связанных с вашей предпринимательской деятельностью. Важно продумать, как вы, несмотря на риски, выполните свои жизненные задачи, которые ставите перед собой как ответственный родитель, супруг, от которого материально зависят дети, супруги, родители.

В следующей главе я расскажу о главных составляющих финансового благополучия. Обеспечив их наличие, вы сможете создать устойчивое благосостояние на все времена, вне зависимости от экономических кризисов, турбулентности в бизнесе, состоянии здоровья.

Глава 4. Три базовых составляющих финансового благополучия. Личный финансовый план

Для начала я хочу предложить вам чек-лист из 9 пунктов, который поможет оценить устойчивость вашего личного благосостояния и выявит пробелы, на которые нужно обратить внимание при составлении финансового плана.

1/ Есть ли у вас финансовый резерв («подушка безопасности»)?

Комментарии:

Финансовый резерв – это запас средств для покрытия экстренных расходов на случай потери дохода и/или возникновения непредвиденных расходов.

Резерв должен покрывать ваши расходы на тот срок, за который вы сможете восстановить свои доходы в случае потери работы или бизнеса. Минимум на 3 мес., оптимально – 1 год.

Финансовый резерв размещается в высоколиквидных финансовых инструментах – наличных, счетах, депозитах, облигациях, инструментах, альтернативным депозитам (например, контракты unit-linked).

2/ Ваша кредитная нагрузка составляет менее 30% от размера ежемесячного дохода?

Комментарии:

Безопасным считается уровень общей кредитной нагрузки, не превышающий 30% дохода, включая ипотеку (40% – для семей среднего класса). Если он выше, то это представляет риск для финансовой устойчивости. В случае падения дохода есть опасность, что платежи по ипотеке станут непосильными для семейного бюджета.

Если расходы по обслуживанию кредитов составляют более 30% дохода, то потенциал для решения долгосрочных крупных финансовых задач (пенсия, образование детей) может быть слишком мал.

3/ Знают ли близкие доверенные члены вашей семьи, где находятся ваши активы и важные документы?

Комментарии:

Доверенные члены семьи должны иметь информацию о нахождении активов – банковских счетах, недвижимости, брокерских и инвестиционных счетах, страховых контрактов, арендуемых банковских ячеек и прочих активах и правоустанавливающих документов к ним, логинов и паролей для доступа.

При наступлении «аварийных» ситуаций – травма, внезапная болезнь, арест, преждевременный уход из жизни, ваши близкие должны знать, где взять средства на срочное лечение и решение финансовых проблем и как не потерять доступ к активам.

4/ Есть ли у вас финансовый план защиты материально зависимых от вас близких людей?

Комментарии:

Страхование жизни и трудоспособности на правильно рассчитанную сумму возвращает в семью потерянный доход на случай наступления нетрудоспособности или преждевременного ухода кормильцев семьи. При наличии финансовой защиты дети и другие материально зависимые члены семьи не останутся без средств к существованию, смогут сохранить привычный уровень достатка, получат деньги на образование, а престарелые родители – материальную поддержку.

5/ Есть ли у вас финансовый план на случай необходимости оплатить высокие медицинские расходы для вас и близких людей?

Комментарии:

Лечение критических заболеваний может потребовать огромных затрат, деньги на которые сложно будет найти, даже продав все свои активы. Например, средний чек на медицинские услуги по онкозаболеваниям в зарубежной клинике составляет около 160 тыс. Евро.

Полис медицинского страхования не только покроет финансовые издержки на высококачественную медицинскую помощь и необходимые сопутствующие расходы, но может стать единственным пропуском к передовой медицине в ведущих зарубежных и российских клиниках. Неполный список заболеваний, дорогостоящее лечение которых покрывается полисом медицинского страхования: онкология, нейрохирургия, аортокоронарное шунтирование, пересадка органа, сердечно-сосудистая хирургия, трансплантация костного мозга (зависит от вида страховой программы).

6/ Если вы замужем/женаты, есть ли у вас брачный контракт?

Комментарии:

Необходимо учитывать, что брачный контракт служит инструментом для защиты не только личных активов при разводе, но и защищает семейные активы от посягательств третьих лиц.

Последнее особенно важно, когда супруг/супруга ведут предпринимательскую деятельность или занимают руководящие должности, где может наступить субсидиарная ответственность. И, как следствие, внешние претензии (налоговая, кредиторы).

7/ Есть ли у вас личный пенсионный капитал или вы уже создаете накопления для этой цели?

Комментарии:

Задача обеспечения пенсионного возраста – самая важная финансовая задача каждого. После 35—40 лет трудовой карьеры наступает период, когда ваша деловая активность будет снижена по разным причинам, в том числе по состоянию здоровья. А значит, ваши доходы станут меньше и будут менее предсказуемыми.

Если вы не планируете в будущем прозябать на нищенскую пенсию, зависеть от помощи детей, благотворительных организаций, от продолжения работы, создавать пенсионный капитал нужно с самого начала трудовой карьеры. В таком случае у вас будет достаточно времени, чтобы накопить существенные суммы без серьезных усилий, откладывая 10—15% текущего дохода. И, возможно, даже самостоятельно назначить дату завершения активной карьеры.

8/ Удается ли вам регулярно сберегать 15% и более доходов на долгосрочные финансовые задачи?

Комментарии:

Разница между доходами и расходами составляет ваш инвестиционный потенциал, с помощью которого решаются базовые финансовые задачи.

Инвестиционный потенциал можно увеличивать двумя способами: первый – увеличивая доходы, второй – оптимизируя расходы.

Удается сберегать менее 10% дохода – ваша личная финансовая эффективность низкая.

10—30% – средняя финансовая эффективность.

Вы сберегаете более 30% дохода? Поздравляем, у вас высокая личная финансовая эффективность, вы располагаете ресурсами для создания активов, обеспечения финансовой безопасности и независимости.

9/ Есть ли у вас инвестиционный портфель?

Комментарии:

Инвестиции – это способ сохранения заработанного и решения финансовых задач семьи, а не «поле чудес» и не казино для быстрого заработка.

Инвестируют не потому, что есть деньги. Инвестируют ДЛЯ ТОГО, чтобы деньги были, поэтому инвестиции – это необходимость. Для предпринимателей инвестиции – это еще и «план Б» для обеспечения финансовой стабильности, а значит, подход к уровню рисков инвестиционного портфеля и диверсификации активов должен быть соответствующий. Нельзя «ставить всё» только на активы с высоким уровнем риска, куда относится бизнес.

Чем больше ответов «да» вы дали на вопросы чек-листа, тем более устойчивой является ваша финансовая ситуация.

Финансовое благополучие основывается на трех базовых составляющих или трех китах: Резерв, Защита и Инвестиции. Если в ней не достаёт хотя бы одного из китов, одной из трех составляющих, то вся конструкция становится неустойчивой или вовсе рассыплется.

Почему именно три составляющие? Какую роль играет каждая? Разберем подробнее.