Текст книги "365 советов как сколотить капитал в России и достичь финансового благополучия"

111

Консервативные активы – это активы, инвестиции в которые гарантируют сохранность капитала. Как правило, консервативные активы медленно и верно растут. При расчетах мы принимаем их доходность порядка 4–5%.

Умеренные активы – это активы, которые дают более высокую доходность. Инвестиции в эти активы не сопровождаются гарантией сохранности капитала, а также какой-либо установленной доходностью. Мы выбираем наиболее стабильные из существующих активов, которые позволяют нам рассчитывать доходность в этой области активов на уровне 10–15% годовых.

Агрессивные активы – это активы, доходность по которым может достигать более 100% в год. Соответственно, никаких гарантий сохранности капитала и гарантированной доходности при таких возможностях дать нельзя. Подобные активы могут давать отрицательную доходность. При расчетах, опираясь на возможно-прогнозируемую доходность некоторых агрессивных инструментов, мы считаем доходность по данным инструментам 15–20% годовых.

112

Валютный риск – это изменение стоимости капитала, связанное с изменением курса валют. Наверняка вы помните время, когда доллар стоил 6 рублей. Наверняка вы помните, когда он стоил 30 рублей. Сейчас он стоит меньше. Что будет дальше? Куда будет двигаться курс? Сложно сказать.

Если вы храните деньги в рублях и на протяжении пяти лет рубль укрепляется, то в результате вы выиграете от этого. Если вы будете хранить деньги в американских долларах в то время, когда рубль будет укрепляться, то вы потеряете. А что делать, если вы храните все деньги в рублях и происходит дефолт? Похожее уже было.

В этом мире все быстро меняется, и трудно сказать, что будет происходить, не то что через пять лет, даже через год! Поэтому нет смысла гадать, будет укрепляться рубль или нет. Будет обесцениваться американский доллар или нет. Евро пойдет в рост или будет стабильной валютой…

113

Экономики разных стран так или иначе связаны друг с другом. Валюты «пляшут» относительно друг друга. Поэтому если вы сформируете валютную корзину из нескольких валют, то застрахуете себя от возможных колебаний. Достаточно трех валют. Будет достаточно взять, к примеру, рубли, доллары, евро в равном соотношении.

Это один из основных рисков, которые мы учитываем при разработке финансовых планов. На самом деле их очень много, и постоянно возникают все новые и новые риски. При таком большом количестве составляющих риска точно оценить риск довольно сложно. В связи с этим была введена оценка рисков при помощи экспертов. Основываясь на количественных и качественных подходах, эксперты стали выдвигать определенные мнения. Эта экспертная оценка носит название рейтинга.

114

Ведущими в мире рейтинговыми агентствами являются американские компании:

♦ Standard & Poor’s;

♦ Moody’s Investors Service;

♦ Fitch Ratings.

В России существуют наши, национальные, рейтинговые агентства:

♦ НАУФОР (Национальная ассоциация участников Фондового рынка);

♦ РусРейтинг;

♦ РА Интерфакс;

♦ Эксперт РА.

Ведущие рейтинговые агентства мира являются авторитетами, но не всегда могут до тонкостей вникать в суть специфики страны и ее особенностей. Поэтому есть смысл обращать внимание как на рейтинги тройки лидеров, так и на рейтинги национальных агентств.

115

Посмотрим, как расшифровываются основные рейтинговые оценки, присваиваемые агентствами Standard & Poor’s и Fitch Ratings.

Инвестиционные рейтинги:

ААА – очень высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства;

АА – высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства;

A – умеренно высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства, однако большая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях;

116 (продолжение 115)

BBB – достаточная способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях;

BB – вне опасности в краткосрочной перспективе, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях;

B – более высокая уязвимость при наличии неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий, однако имеется возможность исполнения долговых обязательств в срок и в полном объеме;

117 (продолжение 115, 116)

CCC – существует потенциальная возможность невыполнения эмитентом (любая организация или государственный орган, которые выпускают в обращение деньги и ценные бумаги) своих долговых обязательств; своевременное выполнение долговых обязательств в значительной степени зависит от благоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий;

CC – высокая вероятность невыполнения эмитентом своих долговых обязательств;

C – в отношении эмитента возбуждена процедура банкротства или предпринято аналогичное действие, но платежи или выполнение долговых обязательств продолжаются.

Рейтинги от AA до CCC могут быть дополнены плюсом (+) или минусом (–) для обозначения промежуточных рейтинговых категорий по отношению к основным категориям.

118

Дефолтные рейтинги (Standard & Poor’s):

SD – выборочный дефолт (неспособность осуществлять выплаты по полученным займам или кредитам на оговоренных условиях, то есть в определенный срок и в определенной сумме) по данному долговому обязательству при продолжении своевременных и полных выплат по другим долговым обязательствам;

D – дефолт по долговым обязательствам.

119

Несмотря на всю красоту подобного подхода к оценкам компаний, в самих рейтинговых агентствах отмечают, что выставляемая оценка – это «мнение» агентства о способности и готовности оцениваемого выполнять свои финансовые обязательства, и оно не является ни рекомендацией о покупке или продаже активов, ни мнением о рыночной цене долговых обязательств. Поэтому рейтинг может быть только небольшим сигналом в массе той информации, которую вы собираете о компании, с которой собираетесь работать.

120

Национальные рейтинговые агентства имеют похожие расшифровки. К примеру, Standard & Poor’s имеет национальную шкалу для оценки способности российских эмитентов своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства по мере их наступления относительно других российских эмитентов. Они имеют следующую расшифровку:

ruAAA – очень высокая способность эмитента своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства относительно других российских эмитентов. Это самый высокий рейтинг кредитоспособности по российской шкале Standard & Poor’s;

ruAA – высокая способность эмитента своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства относительно других российских эмитентов;

ruA и т. д.

121

Соотношение национального рейтинга с международной шкалой следующее: международный BBB соответствует национальному ruAAA по шкале Standard & Poor’s.

К примеру (по состоянию на 30.05.2007), рейтинг Российской Федерации по международной шкале – BBB+, по национальной – ruAAA. Рейтинг Московской области по международной шкале – BB, по национальной – ruAA. Рейтинг Новосибирска по международной шкале B+, по национальной – ruA+.

Рейтинг ОАО «Российские железные дороги» по международной шкале – BBB+, по национальной – ruAAA. Рейтинг ОАО РАО «ЕЭС России» по международной шкале – BB, по национальной – ruAA. Рейтинг ОАО «НК «ЮКОС»» по международной шкале – D, по национальной – ruD.

Как составить личный финансовый план

122

В большинстве своем мы с вами живем в придуманном мире. В мире, в котором все не так, как пишут в газетах, рассказывают в школе и по телевизору, не так, как учат в университетах. Это иллюзорный мир. Каждый из нас, рожденный свободным, со временем «обрабатывается» под определенные шаблоны и оказывается в невидимой клетке, настолько прочной, что выбраться из нее намного сложнее, чем из клетки металлической. Подавляющее большинство людей начинают жить в пределах этой клетки. Со временем они так сильно привыкают к «клеточным» иллюзиям, что начинают «подставлять» и даже уничтожать друг друга за место в этой клетке. Все это происходит из-за элементарной умственной лености.

Но большинству и в голову не приходит, что этот навязанный образ жизни – вовсе не единственный и далеко не самый интересный!!! Для начала необходимо осознать, что эта «клетка» существует только в нашем сознании, воображении и поддерживается средствами массовой информации и теми, кто ленится думать и боится появления волн в своем болоте.

123

Что бы вы ни думали, мы живем в капиталистическом обществе. В капиталистическом обществе капиталисты присваивают себе часть чужого труда. И человек, который работает, никогда не будет зарабатывать больше, чем оплачивается данный труд на рынке. На самом же деле нужно учиться быть эффективным. Что это значит? Это значит затрачивать меньше усилий для достижения своих целей. Для достижения того, что для вас важно! Человек, способный вложить меньше труда для достижения определенных целей, способен зарабатывать во много РАЗ больше!!!

Вы никогда не задумывались, почему большинство людей всю жизнь работают, работают, работают и снова работают? Да, и в результате умирают с кислым выражением на лице. Они не любят себя. Причина та же – леность мышления! Большинство этих людей выбрали самый простой путь – МНОГО РАБОТАТЬ! Но вопрос: для чего? Для того, чтобы чем-то занять себя в жизни?

Как мало людей хотят жить счастливо, вы не поверите! Лишь около 10% людей хотят жить счастливо и живут. Что делают остальные 90% людей? Гоняют в своей голове иллюзии, которые никогда не сбудутся!

124

Жизнь наполнена различными событиями и дополнительными вводными. На нас и на наш бизнес постоянно воздействуют возмущающие внешние и внутренние факторы. Одним из самых важных помощников для того, чтобы идти в нужном направлении и знать, когда ты можешь туда прийти, является ПЛАН.

Везде, где необходимо выполнение или достижение цели точно и в срок, используется хорошо проработанный план! К примеру, при подготовке ракеты-носителя к пуску все работы выполняются по сетевому графику, который учитывает все виды и типы работ. При возведении любого объекта недвижимости, для сборки автомобиля используются чертеж и планы выполнения работ. При подготовке любого мероприятия организаторы готовят план.

125

Для успешной реализации любого проекта необходимо наличие хорошо продуманного и реального плана. Ни один инвестор не будет участвовать в вашем предприятии, если вы только собираетесь его создать и у вас нет бизнес-плана. Почему? Потому что наличие бизнес-плана говорит о том, насколько тщательно вы продумали, ЧТО вы хотите сделать и КАК вы это собираетесь делать. Составляя план, вам так или иначе придется ответить на ряд важных вопросов. Отвечая на эти вопросы, вы в первую очередь для себя уясните, как вам нужно будет действовать.

126

Разработка личного финансового плана заставит вас задуматься прежде всего о том, что именно вам нужно сделать. Не государству, правительству, вашему начальнику или соседу. Вы никому не нужны, по большому счету: ни государству, ни вашему работодателю. Государству от вас нужны налоги, работодателю – четкое и своевременное выполнение обязанностей. Государство же вам почти ничего не должно. Работодатель по закону два раза в месяц обязан выплачивать зарплату. В общем, никто за вас думать не будет и не собирается.

127

Все, что вы можете создать в этой жизни, зависит от вашей фантазии и ваших последовательных действий. Но самое интересное, что может показать составление личного финансового плана, – это то, что вам необходимо делать каждый месяц для реализации своих планов. Это почти пошаговая инструкция на срок от одного месяца до любого количества лет. Это личный документ, следуя указаниям которого, вы будете практически гарантированно продвигаться к любой вашей цели.

Все подходят к процессу своей деятельности по-разному. Кто-то опирается только на свои возможности, кто-то готов наращивать свои возможности, понимая, что ему необходимо сделать.

Но всем необходимо пройти четыре этапа для того, чтобы сформировать в своем представлении и на бумаге, что и как нужно будет делать, как проложить курс по океану под названием «Жизнь», с определением на нем маяков и пунктов назначения. В противном случае всевозможные течения будут носить вас по океану в различных направлениях, и вы станете участником «броуновского движения», о котором мы уже говорили.

Вот эти четыре этапа:

1-й этап – определение целей;

2-й этап – финансовый анализ, или оценка собственных финансовых возможностей;

3-й этап – корректировка; изменение целей в зависимости от ваших возможностей или наращивание возможностей;

4-й этап – определение стратегии и действия.

128

После того как вы решитесь взять в свои руки контроль за свою жизнь и финансовую ответственность, у вас на столе, как мы уже говорили, появится несколько личных документов. Во-первых, отчет об активах и пассивах. Во-вторых, отчет о прибылях и убытках. И в-третьих, Личный Финансовый План. При наличии этих документов вы всегда будете знать, где находитесь и к чему стремитесь. И самое главное, что вам необходимо постоянно делать.

Вам придется действовать как настоящему специалисту по ведению боя. Нет, не потому, что вы будете с кем-то воевать. Просто для вашей же эффективности вам нужно научиться навыкам командира по управлению подразделением в бою. Сначала вы будете управлять собой, а в дальнейшем и вверенными вам людьми. И от качества вашего управления зависит уровень состоятельности, которого вы можете достичь! Выполнение личного финансового плана – это почти как выполнение боевой задачи.

129

Вообще, всем, кто собрался достигать каких-либо целей, рекомендуем изучить основы управления военным подразделением. Потому что последовательность и содержание работы командира взвода по организации боя – это практическое пособие по самоорганизации и руководство к действию по достижению целей. Достижение целей – это, по сути, выполнение боевой задачи по организации боя.

Вот, например, полезная цитата из книги И. М. Андрусенко, Р. Г. Дукова и Ю. Р. Фомина «Мотострелковый (танковый) полк в бою»:

«Под организацией боя следует понимать работу командира, в ходе которой он уясняет боевую задачу, оценивает обстановку, принимает решение, проводит рекогносцировку, отдает боевой приказ, организует взаимодействие, боевое обеспечение и управление, после чего проверяет подготовку личного состава, вооружения и боевой техники к бою и в установленное время докладывает командиру роты о готовности взвода к выполнению боевой задачи».

130

Возвращаясь к финансовому плану, еще раз сформулируем ваши задачи:

♦ Вам нужно начать заполнять колонку активов.

♦ При достаточном количестве мощных активов можно будет использовать и пассивы.

♦ Одним из самых важных помощников для того, чтобы идти в нужном направлении и знать, когда ты можешь туда прийти, является ПЛАН.

♦ Подготовьтесь определить свои цели, провести финансовый анализ, произвести корректировку и начать действовать!

♦ Вам придется действовать как настоящему специалисту по ведению боя. Выполнение Личного Финансового Плана – это почти как выполнение боевой задачи.

131

Многие люди, немного узнав об инвестировании и заимев небольшую сумму свободных денег, задают вопрос: «Скажите, куда лучше вложить деньги?» Они находят какие-то варианты и вкладывают туда деньги. Это, наверное, самая распространенная ошибка.

Бессистемный подход не дает хороших результатов. Выбор инструментов – куда лучше вложить деньги – вещь, безусловно, важная, но второстепенная. Это первая ошибка.

Вторая ошибка – выбор работы по остаточному принципу. Что это значит? Как правило, люди устраиваются на работу или создают какой-то бизнес, не имея стратегического подхода, и то, что они создают, или то, куда устраиваются, выбирается по различным критериям, никак не соответствующим их планам и устремлениям.

132

Учитесь работать от обратного, то есть от конечного результата. Подход от конечного результата показывает пустоту, которую необходимо заполнить. Или, если сказать другими словами, этот подход высвечивает путь, который нужно пройти. Так действуют практически все состоятельные люди. Действия их похожи на поведение автомобилиста.

Давайте прикинем, у кого можно поучиться тому, о чем мы ведем речь.

Автомобилисты – потенциальные богачи. Почему? Они отчасти понимают принципы достижения цели. К примеру, перед тем как поехать в другой город или страну на автомобиле, водитель откроет карту и проложит маршрут. Отлично! Обратите внимание – есть цель, есть путь достижения. Осталось что? Правильно – средство, в нашем случае – транспортное. Что еще сделает толковый водитель? Проверит ходовую трансмиссию, рулевое управление, тормозную систему, уровень масла и т. д. Просчитает запас топлива и возьмет некоторую сумму для непредвиденных ситуаций. Запасное колесо – тоже необходимая в дороге вещь!

133

Чем отличаются описанные выше действия водителя от действий человека в обычной жизни?

От поведения автомобилиста жизнь человека отличается тем, что она похожа больше на броуновское движение. Никакой цели, никакой карты, никакого плана – куда кривая вывезет. Никаких запасок на всем пути…

Ваша жизнь станет намного интереснее и насыщеннее, если вы, подобно автомобилисту, станете действовать примерно так:

♦ вы знаете, чего хотите, сколько это стоит и когда вам это нужно (дом, машина, пассивный доход, образование детей…);

♦ вам необходимо соотнести это со своими возможностями. После этого надо произвести корректировку целей, если не видите способа повысить ваши возможности, либо увеличивать свои возможности, если вам дороги ваши цели;

♦ необходимо составить план и действовать в соответствии с ним. В плане необходимо учесть «запасное колесо» и резерв для непредвиденных обстоятельств.

Улавливаете взаимосвязь?

134

Понять, насколько это важно, можно, если посмотреть на двух одинаковых людей, которые по-разному относятся к деньгам и по-разному ими управляют.

При одном и том же заработке один живет в достатке, другой – в постоянной нужде. Один формирует пассивный доход и может позволить себе наслаждаться жизнью, путешествуя и занимаясь любимым делом, другой работает, не поднимая головы, до конца дней своих, чтобы выжить.

Разница не в судьбе. Разница в подходе. Самое обидное, но и интересное в том, что большинство людей, имеющих финансовое образование (экономисты, бухгалтеры и т. д.) на поверку оказываются совершенными растяпами в личных финансах. Конечно же, не все поголовно, но факты говорят за себя.

135

Важным этапом является выстраивание своего образа жизни – той жизни, в которой вы хотите жить. Постепенно, шаг за шагом.

Все приобретенные вами навыки являются необходимыми, но недостаточными. Теперь вам необходимо развить видение.

Если раньше вы жили, иногда заглядывая вперед, то теперь вам придется жить, делая то, что приведет вас к будущему. То есть каждый день вы будете делать то, что завра выльется в результат, нужный именно вам.

Хорошо жить в счастливом обществе. Счастливым общество будет тогда, когда каждый человек в нем будет счастлив. Каждый будет счастлив тогда, когда поймет, что это такое для него, и сделает это своими руками. Именно поэтому невозможно осуществление масштабного счастья по указке правительства.

136

Учтите, что вам будет сложно. Придется испытывать внешнее давление со стороны социума, близких, родственников, потому что своим поведением вы начнете разрушать их картину мира, поставите под сомнение их нытье и леность мышления. Но свобода, которую в конечном итоге вы обретете, стоит того, чтобы научиться мыслить независимо и творчески.

Планирование – это очень важный процесс. Ничего по-настоящему важного и великого в жизни не было создано без плана.

Чтобы создать план, необходимо понять, что же на самом деле нужно, что для вас важно. Размышляя над этим, вы увидите, что приличная часть того, что вы хотите и что вертится у вас в голове в виде желаний, не имеет к вам никакого отношения. Более того, постоянно мешает вам для осуществления главного.

137

Составьте для себя следующую таблицу, в которую занесите ответы на все указанные в ней вопросы с перспективой на ближайшие 10 лет:

Обратите внимание: ответ на вопрос №9 – объединяющий.