Текст книги "Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов"

Эдди Маклейни, Питер Этрилл
Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов

Эта книга доступна только в формате epub, который поддерживается практически всеми современными устройствами и многими программами для компьютера. Онлайн-чтение для этой книги – недоступно.

Accounting and Finance for Non-Specialists

Peter Atrill & Eddie McLaney

Переводчик Е. Пестерева

Научный редактор С. Усов

Редактор В. Григорьева

Выпускающий редактор С. Анисимов

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор М. Бубелец

Компьютерная верстка Е. Захарова

Художник обложки М. Соколова

© Prentice Hall Europe 1995, 1997

© Pearson Education Limited 2001, 2004

Издано по лицензии Pearson Education Limited

© Электронное издание. ООО «Альпина», 2011

Этрилл П.

Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов / Питер Этрилл, Эдди Маклейни; Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

ISBN 978-5-9614-2049-4

Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.

Эта книга доступна только в формате epub, который поддерживается практически всеми современными устройствами и многими программами для компьютера. Онлайн-чтение для этой книги – недоступно.

Предисловие к русскому изданию

Более пятнадцати лет Россия живет в новых экономических условиях. К сожалению, по-настоящему полезных и хорошо написанных отечественных книг по экономике, финансам и управлению по-прежнему немного. На помощь приходит переводная литература. Но и в этом случае из-за неточности перевода или больших практических различий в той или иной ситуации не все обстоит так благополучно, как хотелось бы.

Книга Питера Этрилла и Эдди Маклейни «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» – приятное исключение. Она отвечает всем требованиям, которым должен удовлетворять хороший учебник или книга по профессиональной тематике:

• актуальность;

• простота и доступность изложения;

• наличие практических заданий;

• примеры из бизнес-практики.

В двенадцати главах даны основы финансового, бухгалтерского и управленческого учета, бюджетирования, оценки инвестиционных проектов и управления финансовыми потоками. Трудно подвергнуть сомнению актуальность излагаемого материала: страна вот-вот перейдет на составление финансовой отчетности по международным стандартам (МСФО), руководители хотят видеть и понимать результаты своей работы, грамотно оценивать инвестиционные возможности и управлять денежными средствами компании. «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» даст ответы на многие вопросы. Ценность этой книги – в ее доступности и универсальности. Ее легко читать. Наличие практических заданий дает возможность лучше усвоить и понять излагаемый материал. Примеры из реальной жизни, несомненно, делают книгу более интересной.

Уверен, что книга «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» будет полезна широкому кругу читателей: студентам, изучающим финансы и экономику, предпринимателям, руководителям предприятий.

Сергей Усов

финансовый контролер AIG/Lincoln Russia

Эта книга доступна только в формате epub, который поддерживается практически всеми современными устройствами и многими программами для компьютера. Онлайн-чтение для этой книги – недоступно.

Введение

Эта книга представляет собой введение в бухгалтерский учет и финансы. Она рассчитана главным образом на студентов, для которых эти дисциплины не являются профилирующими, но которые тем не менее изучают основы бухгалтерского учета и финансов, готовясь стать специалистами по экономике, гостиничному делу, управлению туризмом, проектированию и т.д. Однако этот учебник может быть полезен и для будущих бухгалтеров и финансистов, поскольку он дает начальные знания, которые пригодятся при дальнейшем изучении этих дисциплин. Главный акцент в этой книге сделан не на технических аспектах бухучета, а на его основных принципах и понятиях, а также на том, как анализ финансовой отчетности и финансовой информации позволяет повысить качество принимаемых решений. Этот особый, практический ракурс исследования дополнен обширным иллюстративным материалом – выдержками из отчетов компаний, данными исследований и т.д.

Книга написана в стиле «открытого обучения». Это означает, что вы найдете в ней многочисленные задания, упражнения, примеры и вопросы, облегчающие усвоение излагаемого материала. Ожидается, что вы будете активно работать с этим материалом и постоянно себя оценивать. Эта книга более «дружелюбна к пользователю», чем обычный учебник, и вам будет легко ее читать, независимо от того, изучаете вы ее самостоятельно или в учебном заведении.

Поскольку большинство из вас еще ничего не знают о бухгалтерском учете или финансах, мы стремились писать как можно проще и доходчивее и свести к минимуму использование специальных терминов. Также мы пытались знакомить вас с новыми проблемами постепенно и постоянно все объяснять. Там, где мы не могли обойтись без специальных терминов, мы старались дать четкие объяснения. Кроме того, все основные термины в тексте выделены, в конце каждой главы вы найдете их список. Все основные термины вместе с четкими определениями приведены в словаре, представляющем собой единый и удобный для пользования справочный материал.

Лучшему пониманию и усвоению содержащейся в книге информации способствует оформление текста. Благодаря особому форматированию элементов страниц и цветовому выделению отдельных фрагментов текста в этой книге легко ориентироваться, ее легко читать. Оформление книги отличают четкое выделение различных иллюстративных материалов, заданий, упражнений и вопросов для самопроверки и повторения.

Как пользоваться этой книгой

Мы постарались расположить главы книги в логической последовательности и поэтому советуем вам работать с текстом в том же порядке, в каком он излагается. Мы старались не использовать в начальных главах термины и понятия, которые объясняются лишь в последующих главах. Если вы будете читать эту книгу не по порядку, то можете встретить понятия, смысл которых объяснялся в пропущенных вами главах.

В каждой главе вы найдете многочисленные задания. Мы настоятельно рекомендуем вам постараться ответить на все вопросы. Эти задания выполняют двоякую роль:

• дают возможность оценить, как вы усвоили изложенный материал;

• помогают вам обдумать то, что вы только что узнали, и увязать это либо с тем, что вы уже знали, либо с тем, что узнаете из следующей главы

Ответы на все вопросы задания приводятся сразу после самих вопросов. Постарайтесь сначала дать собственный ответ и только потом сравните его с имеющимся в книге.

В середине или конце всех глав, кроме первой, вы найдете вопросы для самопроверки. Эти вопросы более сложные и объемные, чем вопросы заданий, и дают возможность оценить, как вы усвоили основное содержание данной главы, а также применить ваши новые знания. Ответы на все эти вопросы вы найдете в конце книги. Очень важно, чтобы и на эти вопросы вы сначала ответили самостоятельно и только потом ознакомились с готовыми ответами. Если вы не сумели ответить на вопрос для самопроверки, то прочитайте соответствующую главу еще раз.

В конце каждой главы вы найдете четыре вопроса для повторения. На эти короткие вопросы нужно ответить устно или их нужно обсудить в учебной группе. Это поможет определить, как вы поняли и запомнили основные термины и понятия каждой главы. Ответы на все вопросы можно найти в онлайновом пособии для учащихся Companion Website (www.booksites.net/atrillmclaney).

В конце каждой главы, кроме первой, вы найдете пять упражнений. В основном они предполагают расчет различных показателей и позволяют вам закрепить свои знания. Упражнения отличаются по степени сложности. Некоторые из них довольно простые, более сложные вы сможете выполнить, если добросовестно изучите соответствующую главу и выполните простые упражнения. В конце книги объясняется, как нужно было сделать два упражнения каждой главы, выделенных цветом. И в этом случае крайне важно, чтобы вы сначала попытались самостоятельно выполнить все упражнения и только потом посмотрели готовое решение. Ответы на вопросы трех других упражнений можно найти на сайте Companion Website.

От авторов

Авторы выражают благодарность Вере Иордановой-Этрилл за помощь в построении графиков и диаграмм, а также за предоставление слайдов PowerPoint.

Авторы благодарны за разрешение воспроизвести следующие охраняемые авторским правом материалы:

приводимую в гл. 2 таблицу «Земля и постройки на правах свободного владения» из годового отчета Spirap0Sarco-Engineering plc за 2001 г.; приводимые во вставках 3.2 и 4.5 данные годового отчета Thorntons plc за 2001 г.; приводимые во вставке 4.3. данные Great Britain Consumer Spend за апрель 2003 г. и данные независимых аналитиков розничной торговли, компании Taylor Nelson Sofres plc за 2003 г.; приводимые во вставке 4.4 данные годового отчета BP plc за год, закончившийся 31 декабря 2002 г.; приводимые во вставках 5.2 и 5.3 данные годового отчета Fuller, Smith & Turner P.L.C. (2002 г.); приводимую во вставке 6.2 таблицу «Основные показатели работы» из годового отчета Marks and Spencer plc за 2002 г.; данные вставки 8.4, заимствованные из табл. 7.10 книги «Cost System Design and Profitability Analysis in UK Manufacturing Companies» (C. Drury, M. Tayles, CIMA Publishing, 2000); рисунок во вставке 9.1, заимствованный из «Financial Management and Working Capital Practices in UK SMEs», Business Development Centre, Manchester Business School (Chittenden F., Poutziouris P., Michaels N., 1998); таблицу во вставке 9.2, заимствованную из «A survey of management accounting practices in UK manufacturing companies», Association of Chartered Certified Accountants (Drury C., Braund S., Osborne P., Tayles M., 1993); материал вставки 10.2, заимствованный из статьи «The theory-practice gap in capital budgeting: evidence from United Kingdom» в Journal of Business Finance and Accounting, June/July 2000, Blackwell Publishing Ltd (Arnold, G.C., and Hatzopoulos, P., 2000); приводимые во вставке 11.1 данные годовых отчетов за 2002 г. Debenhams plc, Rolls-Royce plc, Somerfield plc, Stagecoach Group plc и Vodafone plc; рисунок 12.3 из Financial Statistics, February 2001; данные рис. 12.4, любезно предоставленные Finance and Leasing Association; данные рис. 12.6, опубликованные Factors & Discounters Association; данные рис. 12.9, предоставленные 3i Group plc.

Во вставке 1.1 цитируется статья «Profit without honour» (John Kay, The Financial Times Limited, 29/30 June 2002).

Мы благодарны The Financial Times Limited за разрешение использовать следующие материалы:

«Running scared in the face of fraud allegations», Financial Times Weekend, 29/30 June 2002 (вставка 3.1); «Monotub Industries in a spin as founder gets Titan for 1 pound», Financial Times, 23 January 2003 (вставка 4.1); «Laura Ashley to close 35 European stores», FT. com, Financial Times, 23 January 2003 (вставка 4.6); «Bulmer warns of breach in covenants», Financial Times, 25 January 2003 (вставка 4.7); «Jolly Fellow», Financial Times, 9 October 2002 (вставка 4.9); данные, опубликованные в Financial Times 18 января 2003 г. и использованные в рис. 6.3 и 6.4; «Brambles несет колоссальные убытки», Financial Times, 8 November 2002 (вставка 11.2); «Jarvis продадут, а потом возьмут в аренду», Financial Times, 5 November 2002 (вставка 12.3).

В некоторых случаях нам не удалось обнаружить владельцев авторских прав использованных нами материалов, и мы будем благодарны за любую информацию, которая позволит нам это сделать.

Эта книга доступна только в формате epub, который поддерживается практически всеми современными устройствами и многими программами для компьютера. Онлайн-чтение для этой книги – недоступно.

Глава 1
Введение в бухгалтерский учет и финансы

Добро пожаловать в мир бухгалтерского учета и финансов! Во вступительной главе мы постараемся дать общее представление об этих дисциплинах. Сначала мы рассмотрим их значение и увидим, что и бухгалтерский учет, и финансы могут быть ценными инструментами принятия решений. В последующих главах мы разовьем тему роли бухгалтерского учета и финансов в принятии решений и подробно рассмотрим различные виды финансовой отчетности и методы, используемые для облегчения принятия решений.

Для многих из вас бухгалтерский учет и финансы не являются основным направлением специализации, и возможно, вы спрашиваете себя, зачем вам вообще изучать эти предметы. Поэтому, после того как мы выясним, что такое бухгалтерский учет и финансы и какую роль они играют, мы расскажем вам, для чего вам могут пригодиться познания в этих областях.

Глава 2
Оценка и отражение в отчетности финансового положения компании

Из предыдущей главы вы узнали, что существует два вида бухгалтерского учета – финансовый и управленческий. В этой и следующих четырех главах мы рассмотрим три основных вида финансовой отчетности, подготовка которых является главной задачей финансового бухучета. Сначала мы рассмотрим их в целом и покажем, что они дают для оценки финансового положения и работы компании, а затем подробно остановимся на одном из видов финансовой отчетности – балансе. Мы расскажем, как и по каким принципам его составляют, какое значение он имеет для принятия решений.

Глава 3
Оценка и отражение в отчетности финансовых результатов работы компании

В этой главе мы продолжим анализ основных видов финансовой отчетности и рассмотрим отчет о прибылях и убытках. В гл. 2 мы охарактеризовали его в целом, а теперь расскажем о нем подробнее. Вы узнаете, как составляется этот отчет и как он связан с балансом. Также мы обсудим некоторые основные проблемы оценки, которые возникают при подготовке отчета о прибылях и убытках.

Глава 4
Бухгалтерский учет в компаниях с ограниченной ответственностью

В Великобритании большинство компаний, кроме самых мелких, – это компании с ограниченной ответственностью. В этой главе мы рассмотрим особенности таких компаний и выясним, в чем состоит их отличие от компаний, принадлежащих одному собственнику. Мы рассмотрим способы финансирования таких компаний их собственниками, а также то, как они должны отчитываться перед своими собственниками и другими заинтересованными сторонами. Также вы узнаете, как эти компании составляют те виды финансовой отчетности, о которых мы говорили в двух предыдущих главах.

Глава 5
Оценка и отражение денежных потоков в отчетности

В этой главе мы рассмотрим третий из основных видов финансовой отчетности, с которыми познакомились в гл. 2, – отчет о движении денежных средств. Он показывает денежные потоки за тот или иной период и их влияние на обеспеченность компании денежными средствами. Этот финансовый документ имеет большое значение, поскольку деньги – важнейший вид активов любой компании. Без денег ни одна компания работать не может.

Из этой главы вы узнаете, как составляется отчет о движении денежных средств, как можно интерпретировать содержащуюся в нем информацию. Также вы узнаете, что отдельные отчеты о движении денежных средств стали составляться потому, что отчеты компаний о прибылях и убытках не дают представления об их денежных потоках за тот или иной период.

Эта глава следует за главой, посвященной компаниям с ограниченной ответственностью, так как именно эти компании закон обязывает представлять своим акционерам и другим заинтересованным лицам отчеты о движении денежных средств наряду с такими традиционными видами отчетности, как балансы и отчеты о прибылях и убытках. И чтобы разобраться в форме этого отчета, необходимо знать, какими особенностями обладают эти компании.

Глава 6
Анализ и интерпретация финансовой отчетности

В этой главе мы расскажем об анализе и интерпретации финансовой отчетности, о которой говорили в гл. 2 и 3. Вы узнаете, как оценить финансовое положение компании, рассчитав соответствующие финансовые коэффициенты. Также вы узнаете о проблемах, возникающих при использовании этого метода анализа.

Глава 7
Анализ «затраты – объем – прибыль»

В этой главе мы рассмотрим зависимость затрат и прибыли от объема деятельности. Все затраты можно разделить на зависящие и независящие от изменения объема деятельности. Вы узнаете, как можно применить знание этой зависимости при оценке риска и принятии решений, особенно краткосрочных. Хотя между финансовым и управленческим учетом трудно провести четкую грань, а многое из того, о чем мы говорили в этой книге ранее, относится к обеспечению информацией управляющих, эта глава – первая, целиком посвященная исключительно проблеме управленческого учета.

Глава 8
Калькуляция полной себестоимости

В этой главе мы продолжим изучение управленческого учета и рассмотрим методы калькуляции себестоимости продукции на основе всех затрат. Теперь наш подход будет не таким, как в гл. 7, где нас интересовали только переменные затраты. Метод калькуляции полной себестоимости (как его называют) широко используется на практике. Многие компании определяют свои отпускные цены на основе полной себестоимости. Как мы уже видели в гл. 3, знать себестоимость реализованной продукции или услуг нам нужно и для того, чтобы определить прибыль компании за какой-либо период. Мы рассмотрим традиционный способ калькуляции полной себестоимости и альтернативный способ – учет по видам деятельности. Наконец, мы расскажем о роли калькуляции полной себестоимости в управлении. В частности, как уже говорилось, она применяется при оценке бухгалтерской прибыли.

Глава 9
Составление бюджета

В этой главе речь пойдет о бюджетах. Большинство руководителей компаний считают составление бюджетов одной из своих важнейших функций. Мы обсудим назначение бюджетов и их роль в планировании и принятии решений. Также мы расскажем о порядке их подготовки. Разработка бюджета требует знания финансовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), о которой мы говорили в гл. 2 и 3. Чтобы подготовить бюджет, необходимо также разбираться в различных вопросах, касающихся планирования динамики затрат и расчета полных затрат, которые мы рассматривали, соответственно, в гл. 7 и 8. Наконец, вы узнаете, как руководители используют бюджеты в процессе управления для того, чтобы обеспечить достижение целей компании.

Глава 10
Принятие решений о долгосрочных инвестициях

Из этой главы вы узнаете, как компании принимают решения, касающиеся инвестиций в новые здания, машины, оборудование и другие внеоборотные активы. Мы расскажем только о том, как принимаются решения об инвестициях в эти активы, но аналогично могут приниматься решения и об инвестициях в акции, кто бы их ни принимал – компания или частное лицо. Эта – первая из трех глав этой книги, которые посвящены проблеме дисциплины, обычно называемой «финансами компаний», или «финансовым менеджментом».

Глава 11
Управление оборотным капиталом

В этой главе мы рассмотрим факторы, которые должны учитываться при управлении оборотным капиталом компании. Мы рассмотрим все элементы оборотного капитала и обсудим основные связанные с ними проблемы. Как мы уже видели в гл. 10, при принятии большинства инвестиционных решений учитываются требуемые инвестиции в оборотный капитал. Важными инструментами управления оборотным капиталом являются финансовые коэффициенты, о которых мы говорили в гл. 6, и бюджеты, которые мы рассматривали в гл. 9.

Глава 12
Финансирование компании

В заключительной главе речь пойдет о различных аспектах финансирования компании. Сначала мы рассмотрим имеющиеся у компаний источники финансирования. О некоторых из них мы уже говорили, когда обсуждали структуру компаний с ограниченной ответственностью в гл. 6 и управление оборотным капиталом в гл. 11. В этой главе мы обсудим эти источники более подробно, а также рассмотрим другие источники, о которых еще не упоминали. Также мы поговорим о том, что необходимо принять во внимание при выборе подходящего источника финансирования.

Охарактеризовав основные источники финансирования компаний, мы рассмотрим затем различные аспекты функционирования рынков капитала, включая роль фондовой биржи, особенности финансирования мелких компаний и различные способы привлечения акционерного капитала.