Текст книги "Руководство богатого папы по инвестированию"

Богатый папа говорил: «Инвестирование означает разные вещи для разных людей, – а затем добавлял: – Ни один человек не может быть экспертом, досконально знающим всю область».

Человек, умело торгующий акциями, скажет: «Вам лучше инвестировать в акции». Человек, которому нравится недвижимость, скажет: «Недвижимость – основа всякого богатства». Тот, кто ненавидит золото, скажет: «Золото как товар устарело». Добавьте к этому склонность к определенным процедурам – и запутаетесь окончательно. Одни говорят: «Диверсифицируйте. Не кладите все яйца в одну корзину». А другие вроде Уоррена Баффета, величайшего инвестора Америки, скажут: «Не диверсифицируйте. Положите все яйца в одну корзину и тщательно следите за ней».

Все эти персональные предпочтения так называемых экспертов вносят еще больше путаницы, обволакивая предмет инвестирования густой пеленой.

Путаница усугубляется еще и тем, что каждый имеет свое собственное мнение о направлении движения рынка и о будущем мира. Если вы посмотрите финансовые новости, там обязательно выступит так называемый эксперт, который скажет: «Рынок перегрелся. Он обвалится в течение следующих шести недель». Минут десять спустя на экране появится другой эксперт и скажет: «Рынок готов расти еще быстрее. Обвала не будет».

Я часто слышу такие вопросы: «Каждый раз, когда я покупаю “горячие акции”, цены на них уже идут вниз. Я покупаю на пике цены, потому что это “горячие”, активные акции, а через день они начинают дешеветь. Почему я всегда опаздываю на вечеринку?» или «Акции падают, и я их продаю. А на следующий день они опять идут вверх. Почему так происходит?».

Первый случай я называю «опозданием на вечеринку», а второй – «слишком ранней продажей». Вкладывать деньги в то, что было популярно или находилось в верхних строчках рейтингов в течение последних двух лет, довольно опасно, потому что настоящие инвесторы уже сделали свои деньги на этих активах. Они вошли в сделку на раннем этапе и вышли на пике.

Ничто не раздражает меня сильнее, чем слова: «Я купил эти акции по 2 доллара, а теперь они котируются по 35 долларов». Такие истории, или «горячие советы», не приносят никакой пользы, а лишь мешают мне спокойно работать. Вот почему сегодня, слыша сказки о внезапном богатстве и быстрых деньгах на рынке, я просто отхожу в сторонку, чтобы не слушать, поскольку на самом деле эти истории никак не связаны с инвестированием.

Богатый папа часто говорил: «Инвестирование кажется сложным потому, что это очень объемная тема. Если вы посмотрите вокруг, то увидите, что люди вкладывают деньги во множество разных вещей. Посмотрите на свои бытовые приборы. Все это продукция компаний, в которые люди инвестировали свои деньги. Вы получаете электричество от компании, в которую кто-то вложил свои деньги. А когда вы это поймете, посмотрите на свою машину, бензин в ней, колеса, ремни безопасности, стеклоочистители, свечи зажигания, дороги, дорожную разметку, на свои напитки, мебель, торговый центр, в котором расположен ваш любимый магазин, офисные здания, банки, отели, самолеты и т. д. Все эти вещи существуют потому, что кто-то инвестировал деньги в бизнес, который поставляет вам все необходимое, чтобы сделать жизнь цивилизованной. Вот в чем заключается истинная суть инвестирования».

Богатый папа часто завершал свои уроки фразой: «Инвестирование является для большинства людей столь запутанным предметом, поскольку то, что они называют инвестированием, на самом деле таковым не является».

Из следующей главы вы узнаете о том, как богатый папа помог мне избавиться от путаницы и понять, что такое инвестирование на самом деле.

Инвестирование – это необъятная сфера, где работает множество людей, имеющих множество разных мнений.

А теперь ответьте на следующие вопросы:

1. Осознаете ли вы, что инвестирование означает разные вещи для разных людей?

2. Осознаете ли вы, что ни один отдельно взятый человек не может знать об инвестировании абсолютно все?

3. Понимаете ли вы, что один человек может назвать какую-то инвестицию хорошей, а другой – плохой и при этом оба будут в какой-то степени правы?

4. Готовы ли вы держать свой разум открытым и без предубеждения выслушивать различные точки зрения на предмет инвестирования?

5. Понимаете ли вы, что концентрация усилий на конкретных продуктах и процедурах – это еще не инвестирование?

6. Понимаете ли вы, что инвестиционный продукт, который подходит для какого-то человека, может не подходить для вас?

Глава 6
Урок инвестора № 6
Инвестирование – это план, а не продукт и не процедура

Мне часто задают вопросы типа «У меня есть 10 тысяч долларов, отложенных для инвестирования. Во что вы посоветуете мне их вложить?»

На это у меня существует стандартный ответ: «А у вас есть план?»

Пару месяцев назад я выступал по радио в Сан-Франциско. Программа была об инвестировании, и вел ее один очень популярный местный биржевой брокер. В студию позвонил какой-то слушатель, который хотел услышать совет по инвестированию:

– Мне 42 года. У меня хорошая работа, но нет денег. У моей матери есть дом, который стоит около 800 тысяч долларов. Большая доля кредита за него выплачена; остаток составляет всего 100 тысяч. Она сказала, что даст мне взаймы часть выплаченной доли, чтобы я мог начать инвестировать. Как вы думаете, во что мне следует вложить эти деньги: в акции или в недвижимость?

И, как всегда, я спросил:

– А у вас есть план?

– Мне не нужен план, – последовал ответ. – Я просто хочу, чтобы вы сказали мне, во что инвестировать. Я хочу знать, что, по-вашему, лучше: рынок недвижимости или фондовый рынок?

– Я понимаю, что именно это вы и хотите знать… Но есть ли у вас план? – как можно более вежливо поинтересовался я еще раз.

– Я же сказал: мне не нужен план, – настойчиво повторил позвонивший. – Я вам объяснил: моя мама даст мне деньги. Так что деньги у меня есть. Поэтому мне не нужен план. Я готов инвестировать. Я только хочу знать, какой рынок, по– вашему, лучше: фондовый или рынок недвижимости? И еще я хочу знать, какую часть маминых денег мне следует потратить на собственный дом. Цены здесь, в районе залива, растут так быстро, что я больше не хочу ждать.

Решив испробовать другой подход, я спросил:

– Если вам 42 года и у вас хорошая работа, то почему у вас нет денег? Что будет, если вы потеряете часть выплаченной доли вашей матери в ее доме? Сможет ли она позволить себе этот дом с дополнительным долгом? А если вы потеряете работу или рынок обвалится, сможете ли вы позволить себе новый дом, если не сумеете продать его за ту цену, которую заплатите сами?

Ответ, который услышали 400 тысяч радиослушателей, был таким:

– А вот это уже не ваше дело. Я думал, вы инвестор. А чтобы давать мне советы по инвестированию, мою личную жизнь ворошить необязательно. И не надо вмешивать в это мою мать. Я хотел получить совет по поводу инвестиции, а не по семейному вопросу.

Один из самых важных уроков, которые я получил от богатого папы, состоял в том, что «инвестирование – это план, а не продукт и не процедура». Еще он добавлял: «Инвестирование – это очень личный план».

Во время одного из наших уроков по инвестированию отец Майка спросил:

– А ты знаешь, почему существует так много разных марок легковых машин и грузовиков?

Немного подумав, я ответил:

– Думаю, потому, что существует очень много разных типов людей, у которых разные требования к этому транспортному средству. Холостяку не нужен большой девятиместный минивэн, но для семьи, в которой пятеро детей, он будет в самый раз. А фермер предпочтет иметь мини-грузовик, а не двухместную спортивную машину.

– Правильно, – сказал богатый папа. – Именно поэтому инвестиционные продукты часто называют инвестиционными средствами.

– Их называют средствами? – переспросил я. – По аналогии с транспортными средствами? Но почему?

– Потому, что они выполняют похожую функцию, – сказал богатый папа. – А разнообразие инвестиционных продуктов, или средств, объясняется тем, что у каждого человека свои потребности.

– Но почему употребляется слово «средства»? – опять спросил я.

– Потому, что главная задача транспортного средства состоит в том, чтобы доставить тебя из пункта А в пункт Б, – сказал богатый папа. – Примерно так же инвестиционный продукт, или средство, просто доставляет тебя из того места в мире финансов, где ты находишься сейчас, в то место, где ты желаешь оказаться в будущем.

– И вот почему инвестирование является планом, – тихо сказал я, кивая головой.

Я начинал понимать.

– Инвестирование можно сравнить с планированием поездки, скажем, с Гавайев в Нью-Йорк. Само собой, что для первого этапа пути велосипед или машина не подойдут. Тебе понадобятся корабль или самолет, чтобы пересечь океан, – сказал отец Майка.

– А достигнув земли, я смогу добраться до Нью-Йорка пешком, на велосипеде, машине, поезде или автобусе, – добавил я. – Все это – разные транспортные средства.

Богатый папа утвердительно кивнул:

– И было бы неправильно говорить, что какое-то из них лучше другого. Если у тебя много времени и ты хочешь по– настоящему увидеть страну, тогда нет ничего лучше, чем идти пешком или ехать на велосипеде. Более того, к концу путешествия ты будешь намного здоровее. Но если тебе необходимо быть в Нью-Йорке завтра, тогда ясно, что прямой авиарейс с Гавайев в Нью-Йорк будет для тебя самым лучшим и единственным способом добраться туда вовремя.

– Значит, многие люди сосредоточиваются на продукте, скажем на акциях, а потом на процедуре, скажем на торговле. Но настоящего плана у них нет. Вы это имели в виду? – спросил я.

Отец Майка кивнул:

– Большинство людей стараются сделать деньги на том, что, как они полагают, является инвестированием. Но торговля – это не инвестирование.

– А что же это такое, если не инвестирование? – поинтересовался я.

– Это обычная торговля, – сказал богатый папа. – А торговля – это процедура или методика. Человек, торгующий акциями, мало чем отличается от человека, который покупает дом, ремонтирует его и продает по более высокой цене. Один торгует акциями, а другой – недвижимостью. И то и другое – это просто торговля. Торговлей люди занимаются с незапамятных времен, когда караваны верблюдов доставляли европейским потребителям экзотические товары. Розничный продавец тоже торгует. Торговля – это профессия. Но это не то, что я называю инвестированием.

– Значит, для вас инвестирование – это план того, как доставить вас оттуда, где вы находитесь, туда, где вы хотите оказаться, – сказал я, стараясь изо всех сил понять различия, которые проводит отец Майка.

Богатый папа кивнул и сказал:

– Ты можешь подумать, что я слишком много внимания уделяю мелочам. Но все-таки я хочу сделать все возможное, чтобы уменьшить путаницу вокруг понятия «инвестирование». Каждый день я встречаю людей, которые думают, что занимаются инвестированием, но в финансовом отношении никуда не движутся. С таким же успехом они могли бы возить тачку по кругу.

В предыдущей главе я привел несколько примеров инвестиционных продуктов и процедур, предлагаемых рынком. А поскольку у всех людей разные потребности, ежедневно создаются новые инвестиционные продукты и процедуры. Когда люди не очень ясно представляют себе собственные финансовые планы, все это многообразие продуктов и процедур захлестывает их и приводит в замешательство.

Богатому папе нравилось сравнивать средства, которые выбирает большинство инвесторов, с тачкой.

– Слишком многие привязываются к одному инвестиционному средству и одной инвестиционной процедуре. Например, человек может вкладывать деньги только в акции или только в недвижимость. Он становится привязанным только к этому средству и перестает замечать все другие средства и процедуры, которые предлагает рынок. Этот человек становится экспертом по этой одной-единственной «тачке» и вечно толкает ее по кругу.

В один прекрасный день, когда богатый папа подтрунивал над инвесторами и их «тачками», я попросил его объяснить смысл этой метафоры. Он ответил мне следующее:

– Некоторые люди становятся экспертами по одному продукту и одной процедуре. Вот что я имею в виду под привязанностью к тачке. Тачка работает. Она везет много денег, но все равно остается тачкой. Истинный инвестор не привязывается к определенным средствам и процедурам. У него всегда есть план и множество вариантов выбора различных инвестиционных средств и процедур. Все, чего хочет истинный инвестор, – это добраться из пункта А в пункт Б благополучно и вовремя. Такой человек не желает становиться владельцем тачки и толкать ее всю жизнь.

Все еще находясь в замешательстве, я попросил разъяснить подробнее.

– Смотри, – сказал он, начиная немного нервничать, – если я хочу отправиться с Гавайев в Нью-Йорк, у меня есть большой выбор транспортных средств. Я вовсе не хочу ими владеть. Я просто хочу их использовать. Я поднимаюсь на борт самолета не потому, что мне нравится летать. Я просто хочу попасть оттуда, где нахожусь, туда, куда направляюсь. Приземляясь в аэропорту, я хочу воспользоваться услугами такси, чтобы добраться из аэропорта до гостиницы. Когда я прибываю в гостиницу, носильщик использует тележку, чтобы перевезти мой багаж. Я не хочу владеть этой тележкой или толкать ее.

Видя, что я все еще не понимаю, о чем он говорит, отец Майка продолжил:

– Многие люди, которые считают себя инвесторами, привязываются к какому-то одному инвестиционному средству. Они думают, что должны любить акции или недвижимость, чтобы использовать их в качестве инвестиционных средств, поэтому ищут инвестиции, которые им нравятся, и не имеют четкого плана. В результате они начинают двигаться по кругу и не попадают из финансового пункта А в финансовый пункт Б.

– Значит, вам не надо влюбляться в самолет, на котором вы летите, так же как не надо влюбляться в свои акции, облигации, инвестиционные фонды и офисные здания. Все это лишь транспортные средства, – подытожил я, – средства, необходимые для того, чтобы доставить вас туда, куда вы хотите попасть.

Богатый папа кивнул:

– Я высоко ценю эти средства и доверяю людям, которые обеспечивают их исправность. Но я не привязываюсь к ним и совсем не хочу ими владеть или тратить свое время на управление ими.

– А что происходит, когда люди привязываются к своим инвестиционным средствам? – поинтересовался я.

– Они думают, что их инвестиционное средство единственное и самое лучшее. Я знаю людей, которые инвестируют только в акции, и людей, которые инвестируют только в недвижимость. Вот что я имею в виду под «привязанностью к тачке». Такой образ мышления не всегда является ошибочным. Просто эти люди часто фокусируют внимание на средстве, а не на своем плане. Так что, даже если они и делают большие деньги на покупке и продаже инвестиционных продуктов, эти деньги могут не привести их туда, куда они хотят добраться.

– Значит, мне нужно иметь план, – сказал я, – а потом, в зависимости от своего плана, я смогу определить, какие виды инвестиционных средств мне понадобятся.

Отец Майка кивнул и сказал:

– Никогда не начинай инвестировать, если у тебя нет плана. Всегда помни, что инвестирование – это план, а не продукт и не процедура. Это очень важно.

Перед тем как построить дом, человек обычно приглашает архитектора и поручает ему начертить план. Можете ли вы себе представить, что произойдет, если кто-то просто пригласит несколько человек и те начнут строить дом, не имея никакого плана? Именно это происходит с финансовыми домами многих людей.

Богатый папа научил меня составлять финансовые планы. Поначалу это было нелегко и я не всегда находил в этом смысл. Но спустя некоторое время я стал очень четко представлять себе, где я находился с финансовой точки зрения и куда хотел попасть. А когда я это понял, заниматься планированием стало намного легче. Другими словами, лично мне труднее всего было осознать, чего я хотел.

А теперь ответьте на следующие вопросы:

1. Готовы ли вы инвестировать время в то, чтобы разобраться, где в финансовом отношении вы находитесь сегодня и куда хотите попасть, и готовы ли вы четко расписать, как вы планируете это сделать?

И еще: всегда помните, что план не станет настоящим до тех пор, пока не будет составлен в письменной форме, чтобы вы могли показать его кому-то другому.

2. Готовы ли вы встретиться по крайней мере с одним профессиональным финансистом, чтобы выяснить, как его услуги могут помочь вам в составлении ваших долгосрочных инвестиционных планов?

Имеет смысл встретиться с двумя или тремя профессионалами, чтобы узнать о возможных различиях в их подходах.

Глава 7
Урок инвестора № 7
Вы планируете быть богатым или бедным?

– Большинство людей планируют быть бедными, – сказал богатый папа.

– Что? – изумленно переспросил я. – Почему вы так говорите? Как вы можете так говорить?

– Я просто прислушиваюсь к тому, что говорят люди, – сказал отец Майка. – Если хочешь узнать прошлое, настоящее и будущее человека, просто прислушайся к его словам.

Урок богатого папы о силе слов был очень впечатляющим. Он спросил:

– Ты когда-нибудь слышал, что для того, чтобы делать деньги, нужны деньги?

Вставая, чтобы принести из холодильника пару банок газировки, я ответил:

– Да. Я слышу это постоянно. А что?

– А то, что это одна из самых худших идей на свете, особенно если человек хочет иметь больше денег, – ответил отец Майка.

Подавая ему напиток, я сказал:

– Не понимаю. Вы хотите сказать, что для того, чтобы делать деньги, не нужны деньги?

– Нет, – сказал богатый папа, отрицательно качая головой. – Чтобы делать деньги, нужны не деньги. Нужно нечто доступное всем нам, то, что получить намного легче, чем деньги. Во многих случаях это можно получить бесплатно.

Его заявление меня очень озадачило. Отец Майка не сказал, что это такое, но, когда урок по инвестированию подошел к концу, он дал мне задание:

– Прежде чем мы встретимся опять, я хочу, чтобы ты пригласил своего отца на ужин – спокойный ужин, без спешки. Я хочу, чтобы ты обратил внимание на слова, которые он использует, и на ту информацию, которую они несут.

Я уже привык к тому, что богатый папа дает мне странные задания, на первый взгляд не имеющие отношения к обсуждаемой теме. Но он твердо верил в то, что сначала должен быть опыт, а потом – урок. Поэтому я позвонил отцу и договорился поужинать с ним в его любимом ресторане.

Через неделю богатый папа и я встретились снова.

– Ну, как ужин? – спросил он.

– Было интересно, – ответил я. – Я очень внимательно следил за его словами и их значением.

– И что же ты услышал?

– Слова «Я никогда не буду богатым», – сказал я. – Но я слышу их от него почти всю свою жизнь. Он часто говорил нам: «В тот момент, когда я решил стать учителем, я знал, что никогда не стану богатым».

– Так, значит, многие из этих фраз ты уже слышал раньше? – поинтересовался богатый папа.

Я кивнул:

– Да, и очень часто.

– А что ты еще слышал? – спросил отец Майка.

– «Ты что, думаешь, деньги растут на деревьях?», «Я что, сделан из денег?», «Богатые не заботятся о людях так, как я», «Деньги даются трудом» и «Лучше я буду счастливым, чем богатым», – процитировал я слова своего отца.

– Теперь ты понял, что я имел в виду, когда говорил, что, прислушиваясь к словам человека, можно увидеть его прошлое, настоящее и будущее? – спросил богатый папа.

Я кивнул и сказал:

– Да, но я заметил еще кое-что.

– Что же?

– У вас словарный запас бизнесмена и инвестора. А у отца – школьного учителя. Вы пользуетесь такими словами, как «норма капитализации», «финансовый рычаг», «доход до выплаты процентов и налогов», «индекс цен производителя», «прибыли» и «денежный поток». Он же использует слова типа «экзаменационные баллы», «гранты», «грамматика», «литература», «государственные ассигнования» и «выслуга лет».

Богатый папа улыбнулся:

– Чтобы делать деньги, нужны не деньги. Нужны слова. Богатого человека от бедного отличает словарный запас. Все, что нужно человеку, чтобы стать богаче, – это расширить свой финансовый лексикон. А самая лучшая новость состоит в том, что за слова не нужно платить.

В 1980‑е годы я много времени уделял преподаванию предпринимательства и инвестирования. За это время я понял, что между словарным запасом людей и их финансовым благосостоянием существует прямая зависимость. Изучив вопрос глубже, я выяснил, что в английском языке приблизительно миллион слов. Средний человек употребляет в своей речи всего несколько тысяч. Если люди хотят добиться финансового успеха, им следует начинать с расширения словарного запаса в избранной области. Например, когда я инвестировал в мелкие сделки с недвижимостью, такие как односемейная арендная собственность, мой словарь пополнился в этой конкретной области. А переключившись на инвестирование в частные компании, я должен был расширить свой словарный запас в соответствующей сфере. Только тогда я смог почувствовать себя уверенно.

В учебных заведениях будущие юристы усваивают юридическую лексику, врачи – медицинскую, учителя – педагогическую. Если человек выходит из учебного заведения, не освоив лексику инвестирования, финансов, денег, бухгалтерии, корпоративного права, налогообложения, то ему очень трудно уверенно чувствовать себя в качестве инвестора.

Одной из причин, по которым я создал серию игр «Денежный поток», было желание ознакомить неискушенных инвесторов с профессиональной лексикой. Игроки быстро усваивают взаимосвязи между словами из области бухгалтерского учета, бизнеса и инвестирования. Регулярно играя в «Денежный поток», участники узнают истинные определения таких неверно используемых слов, как «актив» и «пассив».

Отец Майка часто повторял: «Не столько само незнание определений слов, сколько использование их неверных определений является истинной причиной долгосрочных финансовых проблем. Для финансовой стабильности человека нет ничего более разрушительного, чем называть “пассив” “активом”». Вот почему богатый папа был ярым приверженцем точных определений финансовых терминов. Он говорил, что в английском языке для обозначения понятия «ипотека» используется термин «mortgage», состоящий из двух французских слов: «mort» (смерть) и «gage» (залог), чтобы показать, что соглашение о залоге теряет силу (умирает) в случае погашения долга или прекращения платежей.

Вот почему отец Майка часто говорил: «Чтобы делать деньги, нужны не деньги. Нужен словарный запас богатого человека. К тому же именно он позволит эти деньги удержать».

Поэтому, читая данную книгу, пожалуйста, обращайте внимание на слова, которые в ней используются. И всегда помните, что одним из основных отличий богатого человека от бедного являются его слова – а за слова платить не нужно.