Текст книги "Руководство богатого папы по инвестированию"

После этого урока богатого папы я начал прислушиваться к словам окружающих, замечать, что большинство людей, сами того не сознавая, планируют стать бедными. Сегодня я часто слышу: «Когда я уйду на пенсию, мой доход уменьшится». И он уменьшается.

Еще часто говорят: «Когда я уйду на пенсию, мои потребности станут меньше, потому и доход мне будет нужен поменьше». Но люди не понимают, что в то время, как одни расходы уменьшаются, другие увеличиваются, причем значительно (например, круглосуточный уход в интернате для людей преклонного возраста).

Многие заявляют: «Мне не нужно планировать. У меня на работе есть пенсионный план и медицинская страховка». Проблема такого образа мышления заключается в том, что инвестиционный план – это нечто большее, чем просто инвестиции и деньги. Составить финансовый план прежде, чем начинать вкладывать свой капитал, важно потому, что в нем должно учитываться множество разнообразных финансовых потребностей, таких как получение высшего образования, пенсионное обеспечение, расходы на медицинское обслуживание и долгосрочная забота о здоровье.

Я пишу о деньгах, чтобы помочь людям стать более образованными в вопросах обеспечения своего финансового благосостояния. С того самого дня, как были изобретены пенсионные планы информационного века (в Америке это план 401(k), в Австралии – супераннуационный план, в Канаде – зарегистрированный пенсионный сберегательный план), меня все больше волнуют люди, не подготовленные к этой эпохе. В индустриальном веке компании и государство, по крайней мере, предоставляли некоторую финансовую помощь пенсионеру. Сегодня же, если в фондах его пенсионного плана 401(k) или пенсионного плана с денежным остатком (который не является пенсией в традиционном смысле) иссякнут средства, это будет уже личной проблемой человека, а не компании.

Учебные заведения должны, наконец, заняться обучением молодых людей навыкам инвестирования в обеспечение их здоровья и финансового благополучия в преклонном возрасте. Если мы этого не сделаем, то получим колоссальную социально-экономическую бомбу замедленного действия.

Я часто говорю на своих занятиях: «У вас обязательно должен быть план. Первым делом спросите себя, собираетесь ли вы стать богатыми. Если вы планируете быть бедными, то чем старше вы будете становиться, тем сложнее вам будет жить в окружающем вас финансовом мире».

Много лет назад богатый папа сказал мне: «К сожалению, молодые не знают, что чувствует человек в старости. Если бы они это знали, то планировали бы свою финансовую жизнь иначе».

Важно начать планировать как можно в более раннем возрасте. Когда я говорю это на своих занятиях, большинство слушателей одобрительно кивают. Никто не оспаривает важность планирования, однако на деле этим мало кто занимается.

Понимая, что большинство людей согласны с необходимостью составления финансового плана, но мало кому хочется тратить на это время, я решил кое-что предпринять в данном направлении. Как-то в одной из своих групп примерно за час до перерыва на обед я взял ленту из хлопчатобумажной ткани, разрезал ее на части и попросил слушателей взять по одному куску ленты, а концы завязать вокруг щиколоток так, как спутывают передние ноги лошадям. Когда ноги слушателей были связаны примерно на расстоянии фута одна от другой, я дал им еще по одному куску ленты и попросил перебросить его через шею, а оба конца тоже привязать к щиколоткам ног. Привязанная к ногам вторая лента не давала им выпрямиться, поэтому они стояли, согнувшись под углом примерно в 45 градусов.

Одна слушательница поинтересовалась:

– Это что – новый вид пытки?

– Нет, – ответил я. – Я просто перенес каждого из вас в ваше будущее, если, конечно, вам повезет прожить так долго. Эти ленты помогают вам представить, как может чувствовать себя человек в старости.

По классу прошел приглушенный стон. До некоторых стало доходить. Затем служащие отеля привезли обед. В меню были сэндвичи, салат и напитки. Но ломтики мяса были просто сложены горкой, хлеб не нарезан, салат не приготовлен, а быстрорастворимые напитки нужно было смешать с водой. Сгорбленные и «состарившиеся» слушатели должны были сами приготовить себе обед. В течение следующих двух часов они с огромным трудом пытались нарезать хлеб, сделать сэндвичи, приготовить салат, развести напитки, сесть, поесть, а потом убрать за собой. Кроме того, в течение этих двух часов у многих из них возникла естественная потребность сходить в туалет.

Когда два часа истекли, я спросил их, хотят ли они теперь потратить пару минут на то, чтобы написать финансовый план своей жизни. Все с энтузиазмом закричали: «Да!» Было интересно наблюдать за тем, с каким живым интересом они планировали свои будущие действия, когда освободились от пут. После того как изменилась их точка зрения на жизнь, радикально изменился и интерес к планированию.

Как говорил богатый папа, «к сожалению, молодые не знают, что чувствует человек в старости. Если бы они это знали, то планировали бы свою финансовую жизнь иначе». И добавлял: «Проблема многих людей состоит в том, что они составляют план только до момента выхода на пенсию. Этого недостаточно. Нужно планировать намного дальше. Если ты действительно богат, то должен планировать минимум на три последующих поколения. Если этого не сделать, то деньги могут уйти вслед за тобой. Кстати, если у тебя не будет плана в отношении твоих денег перед уходом в мир иной, то у государства он уже есть».

Часто мы не уделяем внимания своим молчаливым и на первый взгляд несущественным мыслям. Богатый папа говорил: «Нашу жизнь определяет не то, что мы говорим вслух. Наибольшей силой обладает то, что мы мысленно нашептываем себе».

А теперь ответьте на следующие вопросы:

1. Каким вы планируете быть – богатым или бедным?

2. Готовы ли вы уделять больше внимания своим сокровенным, часто невысказанным мыслям?

3. Готовы ли вы инвестировать время в расширение своего финансового словарного запаса?

Для начала достаточно будет заучивать по одному новому слову в неделю. Найдите в словаре более одного определения какого-нибудь слова, которое вы выбрали, и дайте себе ментальную установку использовать его в речи хотя бы раз в неделю.

Богатый папа с большим уважением относился к словам. Он часто говорил: «Слова формируют мысли, мысли формируют реальность, а реальность становится жизнью. Самое главное отличие между богатыми и бедными людьми состоит в том, какие слова они используют. Если хочешь изменить внешнюю оболочку человека, надо сначала изменить его внутреннюю сущность. А для этого сначала надо усовершенствовать или обновить слова, которыми он пользуется. Если хочешь сделать жизнь людей другой, сначала измени их слова. И отрадно сознавать, что за это не надо платить».

Глава 8
Урок инвестора № 8
Стать богатым можно автоматически, если у вас есть хороший план и вы ему следуете

Мой друг Том – прекрасный биржевой брокер. Он часто говорит: «К сожалению, девять из десяти инвесторов не делают деньги», – и поясняет, что, хотя они ничего и не теряют, сделать деньги им не удается.

Нечто похожее говорил мне богатый папа: «Многие люди, считающие себя инвесторами, сегодня делают деньги, а через неделю теряют. В итоге получается, что они не теряют деньги, а просто не могут их сделать. Тем не менее они считают себя инвесторами».

Много лет назад отец Майка объяснил мне, что многое из того, что люди считают инвестированием, в действительности является лишь его голливудской версией. У среднего человека часто существует стереотип торговцев в биржевом зале, наперебой выкрикивающих: «Покупаю! Продаю!» – финансовых воротил, делающих миллионы долларов за одну сделку, и обезумевших инвесторов, выпрыгивающих из окон небоскребов после того, как обрушиваются цены на акции. На взгляд богатого папы, это было не инвестирование.

В одном телеинтервью Уоррен Баффет сказал: «Единственная причина, по которой я хожу на биржу, – это посмотреть, не собирается ли кто-нибудь выкинуть какую-нибудь глупость», – и добавил, что, занимаясь инвестированием, не руководствуется рекомендациями всяких умников по телевизору и сводками о колебаниях цен на акции.

В действительности его инвестирование происходит вдали от всей этой шумихи, раскрутки акций и людей, которые зарабатывают деньги на так называемых инвестиционных новостях.

Много лет назад богатый папа объяснял мне, что инвестирование – это вовсе не то, что думает большинство. Он говорил:

– Многие полагают, что инвестирование – это волнующий, полный драматизма процесс. Они думают, что это большой риск, удача, угадывание момента и ценные подсказки. Некоторые признают, что мало знают об этом загадочном предмете, поэтому вверяют свои деньги тому, кто, как они надеются, знает больше, чем они. Многие из так называемых инвесторов хотят показать, что знают больше других, поэтому вкладывают деньги в надежде доказать, что могут перехитрить рынок. Но, хотя большинство считает это инвестированием, для меня такое вложение денег инвестированием не является. Для меня инвестирование – это план, часто скучный и почти механический процесс обогащения.

Услышав эти слова, я несколько раз повторил их.

– Инвестирование – это план, часто скучный и почти механический процесс обогащения? – спросил я. – Что вы имеете в виду, говоря «скучный и почти механический процесс обогащения»?

– Это именно то, что я имею в виду, – сказал отец Майка. – Инвестирование – это просто план, состоящий из формул и стратегий, система обогащения – почти гарантированного.

– План, который гарантирует достижение богатства?

– Я сказал «почти гарантирует». Какой-то риск есть всегда.

– Вы хотите сказать, что инвестирование необязательно должно быть рискованным, опасным и волнующим? – неуверенно спросил я.

– Совершенно верно, – ответил отец Майка. – Если, конечно, ты сам не захочешь, чтобы оно таким было, и не убежден, что оно должно таким быть. Инвестирование для меня – такой же простой и скучный процесс, как выпекание хлеба по рецепту. Что до меня, то я ненавижу риск. Я просто хочу быть богатым, поэтому следую определенному плану. Именно это для меня и есть инвестирование.

– Но если инвестирование требует того, чтобы просто следовать рецепту, тогда почему все люди не следуют одной и той же формуле? – спросил я.

– Не знаю, – сказал богатый папа. – Я сам часто задавал себе этот вопрос. Я тоже удивлялся тому, что только трое из ста американцев являются богатыми людьми. Почему так мало людей создают состояние в стране, которая была основана на идее, что возможность стать богатым есть у каждого? Я хотел стать богатым, но у меня не было денег. Поэтому простой здравый смысл подсказал мне, что надо найти план для того, чтобы разбогатеть, и следовать ему. Но зачем стараться и создавать собственный план, если кто-то другой уже указал тебе путь?

– Не знаю, – сказал я.

Богатый папа продолжал:

– Теперь я понимаю, почему большинству людей так трудно следовать простому плану.

– Почему же? – поинтересовался я.

– Потому, что следовать простому плану обогащения скучно, – сказал отец Майка. – Человек так создан, что ему быстро все надоедает, и он стремится к чему-то более увлекательному.

Вот почему только трое из ста становятся богатыми людьми. Люди начинают следовать плану, но вскоре им это надоедает. Тогда они начинают искать какие-то волшебные способы быстрого обогащения. Такие люди повторяют цикл «скука, веселье, снова скука» всю свою жизнь. Вот почему они не становятся богатыми. Они не в состоянии вынести скуку, следуя простому плану обогащения. Большинство людей полагают, что в обогащении за счет инвестирования скрыто какое-то волшебство, или думают, что, коль скоро план несложный, он не может быть хорошим. Но поверь мне, когда дело касается инвестирования, простое всегда лучше сложного.

– А как вы нашли свою формулу? – спросил я.

– Играя в «Монополию», – сказал богатый папа. – Большинство из нас играли в нее в детстве. Но я не прекратил играть в нее и когда вырос. Помнишь, как много лет назад я часами мог играть в «Монополию» с тобой и Майком?

Я кивнул.

– Ты помнишь ту формулу создания колоссального богатства, которой учит эта простая игра?

Я опять кивнул.

– А в чем она заключается? – спросил отец Майка.

– Купить четыре зеленых домика, а потом обменять их на красный отель, – тихо проговорил я, и на меня нахлынули воспоминания детства. – Вы часто говорили нам о том, что играли в «Монополию» в реальной жизни.

– Так и было, – сказал богатый папа. – Помнишь, как я показывал вам свои зеленые домики и красные отели в реальной жизни?

– Да, – ответил я. – Я помню, как сильно меня поразило то, что вы на самом деле играли в эту игру в реальной жизни. Тогда мне было всего 12 лет, но я понял, что «Монополия» была для вас больше чем игрой. Я только не понял, что в этой простой игре вы нашли формулу того, как стать богатым. Я просто не думал об этом.

– Как только я усвоил формулу – процесс покупки четырех зеленых домиков и последующего обмена их на один красный отель, то сразу же начал действовать. Я мог делать это во сне, и часто, кажется, так оно и было. Я делал это автоматически, почти не думая. Я просто следовал плану в течение десяти лет, а однажды проснулся и понял, что богат.

– Это была единственная часть вашего плана? – спросил я.

– Нет, не единственная. Но эта стратегия являлась одной из простых формул, которым я следовал. Я считаю, что, если формула сложная, она не стоит того, чтобы ей следовать. Если ты не можешь действовать автоматически после того, как ее усвоишь, то не должен ей следовать. Вот почему инвестирование и обогащение становятся автоматическими, если у тебя есть простая стратегия и ты ей следуешь.

На моих занятиях по инвестированию всегда находится какой-нибудь циник или человек, сомневающийся в том, что инвестирование – это простой и скучный процесс следования плану. Такие люди всегда требуют больше фактов, больше данных, больше доказательств. Поскольку я не являюсь специалистом в технических вопросах, у меня не было научных доказательств, которых требовали такие люди, пока я не прочитал великую книгу по инвестированию.

Джеймс О’Шонесси написал прекрасную книгу для людей, которые считают, что инвестирование – это рискованное, сложное и опасное занятие, а также для тех, кто склонен думать, что может перехитрить рынок. В ней приводятся теоретические и математические доказательства того, что пассивная, или механическая, система инвестирования в большинстве случаев оказывается эффективнее, чем деятельность профессиональных инвесторов, таких как управляющие фондами.

Кроме того, в этой книге объясняется, почему девять из десяти инвесторов не делают деньги.

Книга-бестселлер О’Шонесси называется «Что срабатывает на Уолл-стрит: Руководство по самым результативным инвестиционным стратегиям всех времен». О’Шонесси выделяет два основных метода принятия решений:

1. Клинический, или интуитивный (базируется на знаниях, опыте и здравом смысле).

2. Количественный, или актуарный (базируется исключительно на доказанных отношениях, основанных на обширный выборках данных).

О’Шонесси установил, что большинство инвесторов предпочитают интуитивный метод принятия решений, который, как правило, оказывается ошибочным и уступает «почти механическому» методу. Он цитирует Давида Фауста, автора книги «Пределы научного мышления», который пишет: «Человеческое суждение намного более ограниченно, чем мы думаем».

О’Шонесси пишет также: «Все они [финансовые менеджеры] думают, что обладают высшей степенью интуиции, интеллекта и способности выбирать выигрышные акции, однако 80 процентов из них стабильно проигрывают по сравнению с выбором, сделанным на основе индекса S&P 500».

Другими словами, чисто механический метод выбора акций действует эффективнее 80 процентов профессионалов в этой области. Следовательно, даже если вы ничего не знаете о выборе акций, то сможете обойти лучших из так называемых хорошо обученных и образованных профессионалов, если будете следовать чисто механическому, неинтуитивному методу инвестирования. Именно это имел в виду богатый папа, когда говорил, что процесс инвестирования происходит автоматически. Другими словами, чем меньше вы думаете, тем больше делаете денег при меньшем риске и намного меньшем беспокойстве.

Вот еще несколько интересных идей, высказанных О’Шонесси:

1. Большинство инвесторов предпочитают личный опыт простым основополагающим фактам или анализу базовых ставок. Кроме того, они предпочитают интуицию реальности.

2. Основная масса инвесторов предпочитает сложные формулы простым. По-видимому, они полагают, что, если формула не сложная и не трудная, она не может быть хорошей.

3. Простота – лучшее правило инвестирования. О’Шонесси утверждает, что, вместо того чтобы упрощать, «мы все усложняем, следуем за толпой, увлекаемся шумихой вокруг акций, позволяем нашим эмоциям диктовать решения, покупаем и продаем, следуя подсказкам и догадкам, и подходим к каждой инвестиции как к отдельно взятой, не основываясь на какой-то последовательности или стратегии».

4. Профессиональные институциональные инвесторы склонны делать те же ошибки, что и средние. О’Шонесси пишет: «Инвесторы из крупных инвестиционных учреждений говорят, что они принимают решения объективно и неэмоционально, но это не так». Вот цитата из книги «Богатство и глупость»: «Хотя столы инвесторов завалены подробными аналитическими отчетами, большинство руководителей пенсионных фондов берут на работу новых менеджеров, основываясь на личных симпатиях, и держат на работе менеджеров со стабильно низкими показателями работы просто потому, что у них с ними хорошие отношения».

5. «Путь к достижению инвестиционного успеха заключается в том, чтобы изучить долгосрочные результаты и найти стратегии, в которых есть смысл, а затем следовать по этому пути». О’Шонесси также утверждает: «Мы должны смотреть, как хорошо работают стратегии, а не акции».

6. История повторяется. Люди хотят верить, что на этот раз все будет иначе. О’Шонесси пишет: «Люди хотят верить, что настоящее отличается от прошлого. Рынки сейчас компьютеризованы, доминируют торговцы крупными пакетами акций, индивидуальных инвесторов больше нет, а на их месте сидят финансовые менеджеры, управляющие огромными инвестиционными фондами, в которые они отдали свои деньги. Некоторые люди думают, что эти хозяева денег принимают решения иначе, и полагают, что стратегия, отработанная в прошлом, не сработает в будущем».

Но с того времени, как Исаак Ньютон, воистину великий человек, потерял состояние в афере с Компанией Южных морей в 1720 году, мало что изменилось. Ньютон сокрушался, что может «рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей».

7. Чем дольше период времени, для которого у вас есть данные, тем объективнее ваши суждения. О’Шонесси искал формулу, которая лучше всего работала в течение долгого времени.

О’Шонесси не говорит, что нужно инвестировать непременно в компании из списка S&P 500. Он использовал этот пример для сравнения эффективности интуитивно действующих инвесторов и механической формулы. Далее он говорит, что инвестирование в S&P 500 не всегда дает наилучший результат, хотя это и хорошая формула. О’Шонесси поясняет, что в течение последних 5-10 лет акции крупного бизнеса имели самые лучшие показатели, но если взять данные за последние 50 лет, то окажется, что больше всего денег инвесторам принесли акции из другого сектора, такого как компании с низкой капитализацией.

Богатый папа имел аналогичную точку зрения. Вот почему его формула заключалась в том, чтобы строить бизнесы и на получаемые от них средства покупать недвижимость и бумажные активы. Эта формула была самым лучшим рецептом создания богатства по меньшей мере в течение 200 лет. Отец Майка говорил: «Формула, которую я использую и которой обучаю тебя, – это формула, создававшая богатейших людей в течение очень долгого периода времени».

Многие люди считают, что индейцы, продавшие остров Манхэттен Питеру Минуиту из голландской Вест-Индской компании за 24 доллара в бусинках и безделушках, заключили плохую сделку. Если бы они инвестировали эти деньги с 8-процентным годовым доходом, то сегодня у них было бы более 27 триллионов долларов. Индейцы смогли бы выкупить Манхэттен обратно, и еще у них осталось бы много денег. Но проблема была не в количестве денег, а в отсутствии плана их использования.