Текст книги "Биржа для блондинок"
Автор книги: Татьяна Лукашевич
Жанр: О бизнесе популярно, Бизнес-Книги
Возрастные ограничения: +16
сообщить о неприемлемом содержимом
Текущая страница: 2 (всего у книги 9 страниц) [доступный отрывок для чтения: 2 страниц]
Обустраиваем свое рабочее место
Если ты думаешь, что для трейдинга тебе понадобится лишь обычный ноутбук или iPad, то глубоко заблуждаешься. Твое рабочее место должно быть оборудовано по всем правилам.
Не забывай, тебе придется просматривать много графиков и анализировать различные паттерны (сочетания данных). К тому же во время торговли цена постоянно движется, котировки мелькают с огромной скоростью, следовательно, нагрузка на глаза будет весьма высокой. Поэтому сразу позаботься о парочке больших качественных мониторов с диагональю не менее 21 дюйма (52 см) и о хорошем освещении, иначе через несколько лет тебе придется надеть очки. Чем больше мониторов, тем за бóльшим количеством графиков ты сможешь наблюдать одновременно и тем быстрее определишь подходящий момент для входа в позицию. Еще надо разместить стаканы (таблицы заявок на покупку и продажу) и таблицу с рабочими инструментами.
Ты спросишь: почему надо размещать много графиков? Конечно, если ты торгуешь один-единственный инструмент, например фьючерс на индекс РТС, то достаточно расположить только его график и стакан. В этом случае тебе хватит и одного монитора. Но это не совсем правильно, недаром большинство профессионалов торгуют несколько инструментов одновременно, и если по одному из них у тебя будет минус, то по другому, возможно, и плюс. Таким образом, итоговый результат за день может сложиться с положительным значением.
Например, ты отобрала 10 акций, у которых, на твой взгляд, есть подходящие точки входа. Тебе надо за ними наблюдать и, когда цена достигнет нужного тебе уровня, быстро войти в позицию. Пока будешь на своем ноутбуке переключать окна, ты рискуешь опоздать и войти по худшей цене, а значит, либо с бóльшим риском, либо меньшим количеством. К тому же хорошо иметь окошко с новостями. А также посматривать на график нефти, так как наш рынок очень от нее зависим – к сожалению, у России сырьевая экономика и бюджет страны в значительной степени состоит из налоговых платежей крупных нефтяных и газовых компаний. Торгуя на американском рынке, ты сможешь отбирать гораздо больше акций, например 40. Теперь понимаешь, почему одного монитора явно недостаточно?
Но как торговать без любимой кошечки или собачки? Им тоже надо выделить маленькое окошко – для хорошего настроения.
Удобное кресло также является необходимым атрибутом, ведь главное в работе трейдера – не просто нажимать на кнопки, а ждать, ждать, ждать своей точки входа. Так что чем комфортнее ты будешь располагаться, тем меньше у тебя будут уставать спина и еще одно место, вот только не знаем, как оно называется на литературном языке? Ну, то место, на котором сидят! Правильно! Она тоже не будет уставать. А во всех книгах по психологии написано – прежде всего, надо любить себя!
Итак, вперед, в магазин – за креслом и мониторами! Трейдинг – это серьезная работа, и относиться к ней надо соответственно.
Выбираем актив для торговли
Наверняка еще в школе на уроках обществоведения ты слышала такие слова, как «акция» и «облигация». Но вряд ли что-либо знаешь о «фьючерсах» и тем более «опционах». Эти термины могут поставить тебя в тупик, а «страйк» или «пут» – даже напугать. И ты решишь, что трейдинг – только для очень умных и финансово образованных.
Давай разбираться.
Облигация – подобна маминой шубе, пропахшей нафталином от долгого пребывания в шкафу. Там ее и оставь: для активного трейдинга это совсем неподходящий актив.
Акция – очень подходящий инструмент и для собственно трейдинга, и для обучения ему, но только ликвидная, т. е. которую можно легко продать или купить. К сожалению, если предприятие обанкротится, то цена акции может упасть в ноль, как это было в случае с ОАО «НК ЮКОС». 1 августа 2006 г. «ЮКОС» был объявлен банкротом, и 21 ноября 2007 г. компанию ликвидировали. Многие акционеры потеряли все свои деньги. Зато у акции есть приятный бонус: напоминаем, что такие крупные компании, как Сбербанк, «Газпром», «Норникель», «Сургутнефтегаз» и т. п., платят дивиденды. Ты можешь просто подкупать их акции каждый месяц, и лет через десять соберешь солидный портфель с ежегодной выплатой дивидендов.
Фьючерс – это контракт, фиксирующий условия продажи или покупки базового актива, который не может обанкротиться, потому что сахар, нефть, газ всегда кому-то нужны. Фьючерсы – очень ликвидный инструмент на американском рынке. А на российском рынке, еще таком юном в историческом ракурсе, самым ликвидным инструментом является контракт на фьючерс индекса РТС. У фьючерсов есть ГО (гарантийное обеспечение) и новый график каждые три-шесть месяцев, который является как бы продолжением предыдущего. Ну и что? ГО дает возможность с маленьким капиталом торговать большее количество контрактов, чем ты смогла бы с небольшим депозитом. Просто более внимательно относись к рискам, а сам принцип торговли от этого не меняется. Очень хороший инструмент, как для торговли, так и для обучения трейдингу, вследствие низкой комиссии брокера
Опционы – право купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене. В качестве базового актива может выступать акция, товар, валюта. Опционы – прекрасный инструмент для заработка, но вначале тебе надо освоить торговлю акциями или фьючерсами. Так что не забивай себе голову раньше времени – решать проблемы будем поэтапно. Если поймешь, что трейдинг – это твое дело, тогда и будешь вникать в опционы более подробно.
Валютная пара – это две валюты, которые образуют валютный курс и являются объектом торговой операции. Собственно, когда ты покупаешь в банке доллары или евро, то производишь операцию обмена с валютной парой USD/RUB или EUR/RUB. А Forex (сокращение от FOReign EXchange) в переводе с английского – «международный валютный обмен». В отличие от фондового, рынок Forex работает круглосуточно. Поэтому даже глубокой ночью, если тебя посетит бессонница, ты всегда можешь поторговать валютами: евро, долларом США, английским фунтом стерлингов, швейцарским франком, японской иеной. Они образуют наиболее торгуемые на рынке Forex пары: GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. Также твоему вниманию предлагаются более экзотичные валюты – канадский доллар, австралийский доллар, новозеландский доллар и, соответственно, валютные пары USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD. На рынок Forex приглашают в Интернете почти повсеместно, обещая кредитное плечо 1:100 и даже больше. Это самый опасный момент при торговле на таком, казалось бы, простом и доступном рынке. Научись сначала понимать и правильно определять свои риски, находить точку входа на графиках и только потом возвращайся на Forex для торговли с сотым плечом.
Таким образом, при заключении брокерского договора об обслуживании тебе надо всего лишь сообщить брокеру, чем именно ты хочешь торговать. Он поставит в нужных местах галочки в договоре, предоставив тебе доступ к биржевым площадкам, и вперед! Go ahead!
Лонги и шорты
Очень надеемся, что еще со старших классов ты помнишь: цена акций должна расти, так как компании развиваются и их капитализация увеличивается. Самый правильный и логичный способ заработка в этой ситуации – купить акции дешево, подождать какое-то время и продать дорого, т. е. совершить самую настоящую спекуляцию. Для этого нам надо открыть длинную позицию (лонг), подождать, пока цена вырастет, а затем продать базовый актив по более высокой цене, оставив прибыль себе. Причем термин «лонг» вовсе не означает, что держать акции мы будем долго. Это всего лишь обозначение покупки, а время удержания позиции зависит от стратегии, которую ты выберешь, и может варьироваться от одной секунды (скальпинг) до нескольких лет (инвестирование). На рис. 1 это разница между ценой в точке 2 и в точке 1:
110 руб. – 85 руб. = 25 руб. прибыли.
Однако бывают непростые для мировой экономики времена, когда рынки довольно долго падают и цена акций уменьшается. Как зарабатывать в периоды кризисов, если конечная цена акций окажется ниже той, по которой мы купили? Для этого хитрые спекулянты придумали так называемые короткие позиции (сокращенно шорт) – в них мы вначале продаем базовый актив, а затем выкупаем его по более низкой цене, опять же оставив прибыль себе. На этом самом месте у новичков возникает естественный вопрос: «А что мы будем продавать, если у нас ничего нет?»
К счастью, у нас есть брокер! Именно он и даст нам в долг – нет, не деньги, а сами акции, которые мы сможем продать по более высокой цене, а затем выкупить, когда цена опустится. Таким образом, в коротких продажах брокер ссужает нас ценными бумагами за определенное вознаграждение (проценты), и мы возвращаем долг тоже бумагами. Что мы с ними делали за этот период времени, по какой цене продавали и выкупали, ему все равно – главное, отдать ему столько же акций, сколько и одалживали.
На рис. 1 мы продали акции Сбербанка по цене 110 руб. в точке 2 и выкупили по цене 95 руб. в точке 3. Итого наша прибыль от короткой продажи составила 15 руб.
Для лучшего понимания представь, что тебе надо пойти на свидание, а красивого платья у тебя нет. Ты заимствуешь его у доброй подруги, свидание проходит на высшем уровне, а затем ты возвращаешь платье обратно. Твоя прибыль в данном случае – удачно прошедшее свидание, а платья у тебя как не было, так и нет, однако все счастливы. А счастье – это состояние души, к которому надо стремиться, несмотря на падающие рынки, даже во времена самых сильных кризисов.
Чип и Дейл или Бид и Аск
Знаешь ли ты, чем отличаются Чип и Дейл от Бида и Аска?
Ты не поверишь, насколько все просто. Чип и Дейл – это смелые бурундуки, которые спешат на помощь, а Бид и Аск – это спрос и предложение.
Чипа и Дейла объединяют совместные благородные дела, а Бида и Аска – спред.
Бид – цена спроса (по какой цене ты хочешь купить сегодня помидоры на рынке?).
Аск – цена предложения (по какой цене вон та вредная тетка в валенках хочет тебе помидоры продать?).
А теперь вместо помидоров представь акции.
Спред – это разница между Бидом и Аском, т. е. цена предложения минус цена спроса.
На рис. 2 спред достаточно велик:
1015,0 – 938,4 = 76,6 руб.
У голубых фишек спред небольшой. На рис. 3 изображен 5-минутный график «Роснефти», где спред составляет:
251,84 – 251,73 = 0,11 руб., или 11 коп.
Видишь разницу между ликвидной акцией и неликвидной? 76,6 руб. и 11 коп.!
Ты спросишь нас: «А при чем здесь Чип и Дейл?»
Ответим откровенно: совершенно ни при чем! Просто нам подумалось: вдруг ты уже стала засыпать над новыми для тебя терминами, такими как «спред», «бид», «аск» и т. п. А тут ты от неожиданности удивилась, а значит, взбодрилась и проснулась. Не спи, будем учиться дальше!
Ликвидность
Как ты думаешь, что можно продать быстрее: огромную виллу на берегу океана или однокомнатную квартиру в московском спальном районе Орехово-Борисово?
Да, ты абсолютно права – однокомнатные квартиры в Москве разлетаются как горячие пирожки. Если вдруг тебе понадобятся деньги на какие-нибудь симпатичные женские мелочи, то тебе будет проще продать парочку однокомнатных квартир, потому что деньги в этом случае ты получишь гораздо быстрее. Правда, придется заплатить вознаграждение риелторам.
Попробуем выразиться экономически грамотно: «Однокомнатная квартира – более ликвидный актив, чем вилла на берегу океана».
Но, если ты имеешь деньги на счету в банке, то тебе вообще не надо ничего продавать. Ты можешь пойти в магазин и купить обновку, которая завтра вызовет зависть у твоих подруг. Причем у всех и одновременно!
Надеемся, тебе стал понятен смысл термина «ликвидность»?
Ликвидность – способность актива с минимальными затратами и предельно быстро превратиться в наличные деньги.
Аналогичная ситуация существует и на биржевом рынке. Есть активы с огромным ежедневным оборотом торговли. Продать или купить их можно практически мгновенно, нажав кнопку Sell или Buy. Это уже не раз упоминавшиеся голубые фишки.
Посмотри на рис. 4 и 5. На них изображены одноминутные графики ликвидных акций. Видишь, операции совершаются каждую минуту!
Менее ликвидные – акции второго эшелона. Они больше подходят для длительного инвестирования, чем для внутридневных спекуляций, потому что мгновенно выйти из таких акций не всегда возможно. Прежде чем инвестировать в подобные активы, необходимо тщательно провести фундаментальный анализ предприятия. У акций второго эшелона меньший оборот торговли, чем у голубых фишек. На рис. 6 ты видишь 5-минутный график акции второго эшелона – график рваный, объемов практически нет совсем.
Эта же акция на дневном графике (рис. 7).
И теперь на недельном графике (рис. 8).
Заметила разницу? Только недельный график выглядит ровно и красиво. В течение трех лет, начиная с 2009 г., цена акции авиакомпании «ЮТэйр» выросла почти в шесть раз! Теперь ты понимаешь, почему акции второго эшелона больше подходят для инвесторов, чем для спекулянтов?
Абсолютно неликвидные активы – акции третьего эшелона. С ними сделки могут совершаться всего лишь несколько раз в месяц, и если ты вдруг захочешь продать такие акции, в данный момент на них может не найтись покупателя. Они характеризуются очень низкой ликвидностью, что создает дополнительные риски для инвестора при покупке или продаже ценных бумаг. Однако высокие риски, как правило, вознаграждаются более высокой доходностью. Рекомендуемый срок инвестирования в бумаги третьего эшелона составляет два-три года.
Ну и, наконец, существует еще один – самый неликвидный актив на свете! Конечно, это любовь! Ведь ее невозможно купить ни за какие деньги! Она нежна, как цветок, и если увяла, то расцвести вновь уже не сможет. Любовь надо поддерживать, ухаживать за ней, как за пламенем очага. Не столько пользоваться ею и брать ее, сколько, прежде всего, отдавать, отдавать, отдавать. Она не имеет смысла, но придает смысл всему остальному.
Береги ее, ведь любовь – самая ценная инвестиция, которую дарит нам жизнь!
Графики
Ты не представляешь, как всем нам повезло! Потому что в современном мире, благодаря компьютерам, графики движения цены рисуются автоматически в торговой программе. А ведь раньше, во времена зарождения биржевых рынков, графики приходилось строить, рисуя их на бумаге. Это так скучно! Вот только без графиков никуда! График цены – мощный аналитический инструмент, показывающий расстановку сил между покупателями и продавцами, позволяющий оценить потенциал прибыльных сделок, почувствовать накал страстей и эмоций. В них отражено массовое поведение рыночной толпы, история борьбы быков и медведей за доминирование в каждый момент времени. Каждая точка на графике – одна сделка, чья-то радость или отчаяние, потеря денег или их заработок, то есть прежде всего – человеческие чувства, олицетворяющие психологию игроков. Жадность, желание заработать, надежда и страх – вот они, главные эмоции на бирже. Практически у всех участников они одинаковые, как и мотивация прихода на рынок. А значит, следы и борьба этих страстей также будут видны на графике. И действительно, повторяющихся фигур или паттернов не так уж много. Изучая такие фигуры, с большой долей вероятности можно предсказать будущее направление движения. Так что вперед! Куда? Так изучать типичные паттерны и анализировать график!
При построении графиков наиболее часто используют бары (рис. 9) или японские свечи (рис. 10). По количеству заложенной информации они ничем не отличаются, да и визуально отличаются лишь немногим, а выбор между ними определяется исключительно силой привычки.
И бары, и свечи показывают уровни открытия и закрытия дня, его максимум и минимум. Конечно, по этим уровням не видно, как шла цена в течение дня, но в зависимости от ситуации на рынке можно определить различные варианты дальнейшего движения (рис. 11). Обрати внимание на то, что на рис. 11 изображена ситуация, когда цена росла. Если бы она падала, то верхняя граница «столбика» (тела) японской свечи показывала бы цену открытия, нижняя – цену закрытия.
Самое главное, что мы можем увидеть на графике, – это уровни сопротивления, уровни поддержки и линию тренда, показывающую, куда идет рынок: вверх, вниз или же находится в боковике. Графики могут быть месячными, недельными, дневными, 4-часовыми, 2-часовыми, часовыми, 15-минутными, 5-минутными – интервал можешь задать любой, в зависимости от того, что именно ты хочешь увидеть и сделать.
Для анализа общей тенденции всегда смотрим на дневной график. И если он нам нравится, принимаем решение об открытии позиции. Входим по 5-минутному графику или 15-минутному – выбери тот интервал, с которым тебе комфортнее работать.
На дневном графике ты можешь различить сильные уровни, которые выдерживали напор медведей или быков по нескольку раз. Следовательно, очень вероятно, что они устоят и в следующий раз. Довольно часто «железобетонными» уровнями являются круглые цифры, или кратные пяти (на рис. 12 такой уровень поддержки равен 4500 руб. в акциях «Норильского никеля»).
На рис. 13 на графике акций «Газпрома» сильный уровень поддержки равен 135 руб., а сопротивления – 200 руб.
На рис. 14 сильный уровень поддержки акций ВТБ равен 0,05011 руб., уровни сопротивления – 0,05879 руб., 0,07524 руб., 0,08534 руб. Причем ты можешь заметить, что по мере движения цены уровни превращаются друг в друга – из поддержки в сопротивление и наоборот.
Чтобы построить линию тренда, необходимо провести линию под локальными минимумами или максимумами. Тренд бывает восходящим или нисходящим. На рис. 15 ты увидишь сразу все варианты, включая боковик, или рейндж (range).
Линии поддержки и сопротивления – это основа технического анализа, большинство моделей и фигур в котором строятся в виде комбинации именно этих линий. Обрати внимание, что линии тренда – те же линии поддержки, только наклонные.
Мы придаем линиям поддержки и сопротивления такое большое значение, потому что они отражают реальные настроения продавцов и покупателей, представляя их в простой, доступной для восприятия форме. Рассмотрим для примера уровень сопротивления – он проходит через локальные максимумы цен (рис. 13 и 14). Выше этой линии активность покупателей сильно ослабевает – они не хотят покупать акцию по таким высоким ценам. В то же время высокая цена начинает привлекать продавцов, которые входили ниже на графике и уже успели заработать. Они решают зафиксировать прибыль и забрать деньги. В результате цена акции не может подняться выше этого уровня сопротивления.
Когда же цена акции преодолевает уровень сопротивления (поднимается выше его), то этот уровень становится уровнем поддержки. Иначе говоря, при его пробое новые игроки зашли в акцию, им тоже надо заработать, и они не хотят ее продавать по этой цене. А те, кто продал ранее, уже зафиксировали прибыль. Поэтому продавца на рынке пока нет – до следующего видимого уровня. Анализируя график, всегда старайся рассуждать с точки зрения интересов конкретных людей, тогда ты лучше сможешь понять каждую графическую фигуру технического анализа.
Покупатели и продавцы
Прежде всего, тебе надо понять, что покупатели и продавцы – конкретные люди, каждый из которых преследует свою цель. Одни еще только хотят заработать, другие уже заработали и закрывают позиции. Еще есть третья категория – игроки, которые ошиблись, и их выбило по стопу. Наша задача – выяснить, кто и что в данный момент делает на рынке, и присоединиться к сильнейшему игроку, будь то продавец или покупатель.
Представь себе растущий тренд. Лонговые покупатели хотят купить дешевле и продать дороже. Им некуда торопиться, они входят от уровней, поэтому пользуются лимитными заявками. Именно эти так называемые статичные покупатели строят уровни поддержки. Если уровень удерживается в течение двух-трех дней, происходит его консолидация – это означает, что крупный покупатель набирает позицию и затем последует движение вверх.
Другая категория – шортовые (динамичные) покупатели. Они закрывают короткие позиции, потому что уже заработали на откате, и, как только уровень начинает закругляться, выходят из рынка. Если промедлят, то могут потерять свою прибыль. Для сохранения заработка шортовые покупатели используют рыночные заявки.
Второй вариант, при котором ты сможешь увидеть на рынке присутствие шортовых покупателей, – когда срабатывают выставленные ими стопы. Например, игрок хочет войти в шорт, надеясь на разворот от уровня, но рынок идет дальше вверх, в результате стопы заявки активизируются и срабатывают.
Таким образом, шортовые покупатели работают в экстремумах:
• при пробое уровня (поскольку рынок пошел в другую сторону, срабатывают стопы или же покупатели закрываются по рынку, беря на себя риски);
• при достижении уровня (цель достигнута, надо закрываться).
Аналогично и продавцы делятся на лонговых и шортовых. Когда рынок движется вниз, все происходит с точностью до наоборот.
Внимание! Это не конец книги.
Если начало книги вам понравилось, то полную версию можно приобрести у нашего партнёра - распространителя легального контента. Поддержите автора!Правообладателям!
Данное произведение размещено по согласованию с ООО "ЛитРес" (20% исходного текста). Если размещение книги нарушает чьи-либо права, то сообщите об этом.Читателям!
Оплатили, но не знаете что делать дальше?
