Текст книги "Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке. Психология. Дисциплина. Торговые инструменты и системы. Контроль над рисками. Управление трейдингом"

6. Саморазрушение

Трейдинг – очень сложная игра. Трейдер, который хочет выигрывать и оставаться успешным в долгосрочной перспективе, должен относиться к делу максимально серьезно. Он не может позволить себе быть наивным или подверженным скрытым психологическим порывам.

К сожалению, трейдинг часто привлекает импульсивных людей и тех, кто считает, что мир им что-то должен. Если вы торгуете из чистого азарта, вы неизбежно будете заключать сделки с плохими шансами на успех и брать на себя неоправданные риски. Рынки не прощают ничего, и трейдинг на эмоциях ведет к потерям.

Азартные игры

В азартных играх ставка делается на удачу или на собственное мастерство. Они есть во всех культурах, и большинство людей хоть изредка, да делают ставки.

Фрейд считал, что азартные игры настолько привлекательны, потому что заменяют собой мастурбацию. Повторяющаяся и возбуждающая деятельность рук, непреодолимое побуждение, решение остановиться, опьяняющее удовольствие и чувство вины связывают мастурбацию и азартные игры.

Выдающийся калифорнийский психоаналитик доктор Ральф Гринсон (Ralph Greenson) определил три типа азартных игроков: любитель, играющий ради развлечения и готовый бросить игру, если та наскучила; профессионал, избравший игру средством к существованию; невротик, не способный совладать с одолевающим его бессознательным влечением к игре.

Игрок-невротик хочет попытать счастья. Победив, он чувствует себя сильным. Блаженствует, словно младенец, припавший к материнской груди. Но в конце невротический игрок обязательно проигрывает, потому что пытается воссоздать всепоглощающее чувство блаженства вместо того, чтобы сосредоточиться на реалистичном плане долговременной игры.

Доктор Шила Блюм (Sheila Blume), сотрудница нью-йоркской клиники «Саут Оукс» (South Oaks), руководитель программы лечения людей, пристрастившихся к азартным играм, назвала азартные игры «зависимостью без наркотика». Большинство игроков – мужчины, которые играют ради азарта. Женщины склонны к азартным играм как к средству эскапизма. Проигравшие обычно скрывают неудачу и стараются выглядеть и вести себя как победители, но страдают от собственной неуверенности.

Торговля акциями, фьючерсами и опционами дарит азартному трейдеру кайф и при этом выглядит респектабельнее, чем ставки на скачках.

Азартные трейдеры воспаряют от счастья, когда сделки складываются в их пользу. Они совершенно падают духом, когда проигрывают. Этим они отличаются от успешных профессионалов, которые сосредоточены на долгосрочных планах, и единичная сделка не может их обрадовать или расстроить.

Брокеры прекрасно понимают, что многие клиенты – азартные игроки. И они стараются не иметь дел с женами этих трейдеров, даже если нужно позвонить и подтвердить приказ о сделке. В азарт впадают не только любители – немало охваченных им и среди профессионалов. В книге «Трейдеры» (The Traders) Сонни Клайнфилд (Sonny Kleinfield) описывает «профессиональное заболевание» среди людей на финансовых биржах – спортивные пари.

Главный признак азартного игрока – непреодолимое желание делать ставки. Если вы видите, что торгуете слишком активно, а результаты неважные, прервитесь на месяц. За это время вы сможете взглянуть на свои действия со стороны. Если же вы не в силах оторваться от трейдинга, значит, пора заглянуть в местное отделение общества Анонимных игроков (Gamblers Anonymous) или обратиться к принципам общества Анонимных алкоголиков (Alcoholics Anonymous), о которых мы поговорим далее в этой главе.

Самосаботаж

Занимаясь психиатрической практикой, я пришел к убеждению, что большинство провалов в жизни вызваны самосаботажем. Мы терпим неудачи в профессиональном и личном плане не из-за невезения или некомпетентности, а из-за бессознательного желания потерпеть эту неудачу.

Один мой очень умный приятель всю жизнь занимался тем, что разрушал собственный успех. В молодости он был фармацевтом, однако потерял свою аптеку. Тогда он стал брокером и добрался до вершин своей фирмы, но на него подали в суд. Он занялся трейдингом и прогорел, пытаясь выпутаться из предыдущих катастроф. Во всех своих бедах он винил завистливых начальников, злобных инспекторов и жену, которая его «не поддерживала».

В конце концов он оказался на дне. Остался без работы и денег. Одолжив котировочный терминал у другого лузера, он получил деньги в управление у нескольких человек, наслышанных о его былых биржевых успехах. Он начал зарабатывать деньги для своего пула, и по мере того как распространялась молва, все больше людей вкладывали деньги. Мой приятель был на подъеме. Тогда его пригласили в турне по Азии. Продолжая торговать, он сделал крюк в страну, известную своими борделями, но оставил очень большую открытую позицию по фьючерсам на облигации без защитного стопа. К тому времени, когда мой приятель вернулся к цивилизации, рынок сделал большой ход, и его пул был уничтожен. Попытался ли мой приятель разобраться с проблемой? Чему-то научиться? Нет! Он обвинил во всем брокера! После этого я помог ему получить хорошую работу в крупной компании по обработке данных, но и там он стал пилить сук, на котором сидел, и его уволили. Под конец этот блестящий человек ходил по домам, продавая алюминиевый сайдинг, в то время как другие зарабатывали, используя его методы.

Попав в беду, трейдеры склонны винить других людей, невезение и т. д. Искать причину своих неудач в самом себе – это больно.

Однажды ко мне на консультацию пришел один известный трейдер. Его капитал таял из-за взлета американского доллара, в то время как он продолжал играть на понижение. Этот человек вырос в борьбе с жестоким и высокомерным отцом. Он сделал себе имя на крупных ставках на развороты установившихся трендов. Этот трейдер продолжал наращивать короткую позицию, потому что не хотел признавать, что рынок – а он олицетворял для него отца – сильнее него.

Это всего лишь два примера того, как люди проявляют склонность к саморазрушению. Мы саботируем сами себя, действуя как импульсивные дети, а не как разумные взрослые. Цепляемся за саморазрушительные модели поведения. Это поддается лечению. Неудачи – недуг исцелимый.

Психологический багаж из детства может помешать добиться успеха на рынках. Вы должны определить свои слабые стороны и работать над их изменением. Ведите торговый дневник: записывайте свои причины для входа и выхода из каждой сделки. Ищите повторяющиеся модели успехов и потерь.

Дерби на выбывание

Когда вы ведете машину, то стараетесь избежать столкновения с другими автомобилями, а они стараются избежать столкновения с вами. Если кто-то подрезает вас на шоссе, вы, может быть, выругаетесь, но притормозите. Если кто-то распахивает дверь припаркованной машины – увернетесь. Вы избегаете столкновений, потому что они дорого обходятся обеим сторонам.

Почти во всех профессиях следят за поведением своих участников. Ваши начальники, коллеги и клиенты предупредят, если вы поведете себя плохо или саморазрушительно. В трейдинге такой системы сдержек нет, и это делает его опаснее, чем большинство человеческих занятий. Рынки предлагают бесконечные возможности для саморазрушения.

Когда ваш неудачный приказ на покупку акции достигает торговой площадки, трейдеры спешат ее вам продать. Они хотят, чтобы вы потерпели неудачу, потому что, когда проиграете, ваши деньги достанутся им.

Рынки работают без нормальной человеческой взаимопомощи. Каждый трейдер получает удары от других. Каждый трейдер пытается нанести удар другому. На торговом шоссе полным-полно аварий. Торговля – самое опасное занятие, не считая войны.

Как уберечься от самовредительства

Большинство людей идет по жизни, год за годом совершая одни и те же ошибки. Некоторые устраивают жизнь так, чтобы быть успешными в одной области, а внутренние конфликты выплескивать в другой.

Нужно отдавать себе отчет в собственной склонности к самосаботажу. Перестаньте винить в своих потерях невезение или других людей, возьмите на себя ответственность за результаты. Начните вести дневник, записывайте все ваши сделки с указанием причин входа и выхода из них. Ищите повторяющиеся модели успехов и неудач. Те, кто не извлекает уроков из прошлого, обречены на его повторение.

Я считаю, что правила общества Анонимных алкоголиков (АА), изложенные ниже, могут очень помочь на ранней стадии развития трейдера. Строгие правила контроля над капиталом также обеспечивают безопасность, а торговый дневник помогает учиться на своих ошибках и успехах.

7. Психология трейдинга

Ваш успех или неудача в трейдинге зависят от ваших эмоций. У вас может быть блестящая торговая система, но, если вы самонадеянны, испуганы или расстроены, ваш счет неизбежно пострадает. Если вы замечаете, что испытываете страх, жадность или азарт, закрывайте сделку.

В торговле вы соревнуетесь с острейшими умами в мире. Комиссионные и проскальзывание создают барьеры на пути к успеху. Если вдобавок к этому вы позволите эмоциям вмешиваться в вашу торговлю, то битва проиграна. Мой друг и партнер по SpikeTrade Керри Ловворн (Kerry Lovvorn) любит повторять: «Узнать, что собирается делать рынок, уже достаточно сложно; но, если вы не знаете, что собираетесь делать сами, игра проиграна».

Хорошей торговой системы недостаточно. Многие трейдеры с хорошими системами терпят крах, потому что психологически они не готовы к победе.

Нарушая собственные правила

Биржа предлагает огромные искушения: это как прогулка по сокровищнице с золотом или по гарему. Она разжигает жадность и вызывает приступы ужаса потерять все. Эти чувства затуманивают восприятие рыночной реальности.

Большинство любителей чувствуют себя гениями после короткой полосы выигрышей. Дух захватывает от мысли, что вы настолько хороши, что все сделки обязательно будут выигрышными. Именно тогда трейдеры начинают отступать от правил и разрушают свои счета. Рынки полны историй в духе «из грязи в князи и снова в грязь». Признак успешного трейдера – его способность неуклонно наращивать капитал лишь с небольшими просадками.

Обязательно придерживайтесь правил управления деньгами. Ведите таблицу с перечнем всех сделок с указанием комиссионных и проскальзываний. Ведите дневник всех сделок с графиками «до» и «после». На ранних этапах торговой карьеры вам может понадобиться уделить самоанализу не меньше энергии, чем анализу рынков.

Когда я учился торговать, то перечитал все книги о биржевой игре, какие тогда существовали. Во многих давались разумные советы. Одни авторы упирали на самоконтроль: «Нельзя позволять рынкам влиять на вас, не принимайте решений в часы торгов. Планируйте торговлю и торгуйте по плану». Другие упирали на гибкость действий: «Не выходите на рынок с уже сформированными представлениями. Меняйте планы по ходу изменений рынка». Некоторые специалисты предлагали самоизолироваться: не слушать деловых новостей, не читать The Wall Street Journal, не обсуждать ничего с другими трейдерами – словом, пусть останетесь только вы и рынок. Другие советовали быть открытым, поддерживать связь с другими трейдерами и впитывать свежие идеи. Каждый из советов казался дельным, но они противоречили друг другу.

Я продолжал читать, торговать и концентрироваться на разработке систем. Я также продолжал заниматься психиатрией. Я даже не представлял, что две эти области связаны между собой, но тут у меня случилось озарение. Идея, которая изменила мой подход к торговле, пришла из психиатрии.

Озарение, которое изменило все

Как и у большинства коллег, у меня было много пациентов, страдавших алкоголизмом. Также я работал консультантом в крупной программе реабилитации наркоманов. Я довольно быстро понял, что у алкоголиков и наркоманов больше шансов вернуться к нормальной жизни в группах взаимоподдержки, нежели в психиатрических заведениях с традиционным укладом.

Психотерапия, лекарства и дорогостоящее лечение в клиниках могут вывести алкоголика из запоя, но крайне редко помогают действительно бросить пить. У большинства наркоманов вскоре происходит рецидив. Более успешный путь к выздоровлению – участие в обществе АА и подобных группах взаимоподдержки.

Убедившись в эффективности АА, я стал направлять туда своих пациентов, страдавших алкоголизмом. Теперь, принимаясь за лечение алкоголика, я настоятельно прошу его вступить в АА, убеждая, что в противном случае все усилия будут пустой тратой нашего времени и его денег.

Как-то вечером, много лет назад, отправившись на дружескую встречу на нашу кафедру психиатрии, я зашел по пути в офис к коллеге. До начала встречи оставалось два часа, и приятельница, которая прошла лечение от алкоголизма, спросила: «Куда бы ты хотел: в кино или на собрание в общество?» Многих я направил в АА, но сам ни разу там не был, потому что не злоупотреблял спиртным. И я решил, пользуясь случаем, посетить АА: это были бы совершенно новые впечатления.

Собрание проводилось в местном отделении Христианского союза молодых людей. В простенькой комнате на складных стульях разместились с десяток мужчин и несколько женщин. Собрание длилось час. Услышанное поразило меня: эти люди как будто обсуждали мою игру на бирже!

Конечно, они говорили о спиртном, но стоило мне мысленно заменить слово «спиртное» на слово «проигрыш», как большая часть сказанного становилась обо мне! В тот период мой торговый капитал продолжал резко колебаться. С собрания я уходил, зная, как бороться с проигрышами: как в АА борются с алкоголизмом.

8. Уроки трейдинга от АА

Почти всякий пьющий может воздерживаться от алкоголя несколько дней, но затем тяга к спиртному берет верх, и он опять тянется к бутылке. Он не в силах перебороть себя, потому что даже в дни трезвости остается тем же алкоголиком. Настоящая трезвость начинается с перемен в личности.

У АА есть методика, как изменить мысли и чувства человека по отношению к алкоголю. Члены АА делают это с помощью 12-шаговой программы. Эти 12 шагов (12 steps), описанные в книге «Двенадцать шагов и двенадцать традиций» (Twelve Steps and Twelve Traditions), представляют собой 12 ступеней роста личности. Вступившие в эту программу алкоголики ходят на собрания, обмениваясь там опытом, и помогают друг другу поддерживать трезвый образ жизни. Любой из членов АА может получить персонального «спонсора» – другого члена АА, к которому можно обратиться, если тебя потянуло выпить.

АА были основаны в 1930-х гг. двумя алкоголиками – врачом и коммивояжером, которые периодически встречались, чтобы помочь друг другу оставаться трезвыми. Они разработали систему, которая оказалась настолько эффективной, что к ним стали присоединяться другие. У АА только одна цель – помочь участникам сохранять трезвый образ жизни. Никаких денежных сборов, никаких политических деклараций, никаких рекламных кампаний. АА разрастаются лишь благодаря молве, и славу они обрели только за счет своих результатов.

12-шаговая программа АА настолько сильна, что теперь ее используют и для решения других проблем. Существуют, например, работающие по этой методике группы для детей алкоголиков, курильщиков, азартных игроков и т. д. Я убежден, что трейдеры могут прекратить терять деньги, если будут придерживаться ключевых принципов АА.

Стена отрицания

Большинство людей не откажутся от коктейля, бокала вина или кружки пива, но могут остановиться, почувствовав, что им хватит. Алкоголик же, пригубив спиртное, продолжает пить, пока не напьется в стельку или пока не закончатся деньги.

Пьяница может говорить, что ему надо бы пить поменьше, но не может признать, что для этого ему не хватает самоконтроля. Попробуйте, скажите родственнику, другу или сотруднику, страдающему алкоголизмом, что его пьянство вышло из-под контроля и разрушает его жизнь, и вы натолкнетесь на стену отрицания.

Алкоголик может сказать: «Начальник уволил меня, потому что я опоздал с похмелья. Жена забрала детей и ушла, потому что она ничего не понимает. Владелец квартиры хочет меня выселить, потому что я немного опоздал с арендой. Надо меньше пить – и все устаканится».

Этот человек потерял семью и работу. Вот-вот потеряет крышу над головой. Его жизнь вышла из-под контроля, но он твердит, что может пить меньше. Вот это отрицание!

Алкоголики отрицают, что выпивка управляет их жизнью. Когда они говорят о том, чтобы выпивать меньше, – они говорят о контроле над неконтролируемым. Они похожи на водителя, потерявшего управление на горной дороге. Когда машина летит под откос, поздно обещать водить осторожно. Сама жизнь алкоголика выходит из-под контроля, а он продолжает отрицать, что алкоголик.

Между алкоголиком и проигрывающим трейдером есть явное сходство. Трейдер без конца меняет тактику игры, как алкоголик, который пытается решить проблему, перейдя с крепких напитков на вино или пиво. Лузер не признает, что потерял контроль над ходом торговой жизни.

На дне

Алкоголик может встать на путь выздоровления, лишь признав, что он алкоголик. Он должен признать, что алкоголизм управляет им, а не наоборот. Многие не в силах принять эту горькую правду. Они способны взглянуть ей в лицо, лишь оказавшись на самом дне.

Одни алкоголики достигают дна, когда у них развивается опасная для жизни болезнь. Другие – после того, как потеряют работу или их отвергнет семья. Алкоголику необходимо упасть так, что ниже некуда, почувствовать непереносимую боль, чтобы пробить стену отрицания.

Удар о дно заставляет алкоголика увидеть, как низко он пал. И перед ним встает простой и суровый выбор: либо полностью изменить свою жизнь, либо умереть. Теперь алкоголик готов встать на путь к выздоровлению.

Прибыль приносит трейдерам эмоциональный кайф и ощущение силы. Они пытаются снова получить этот кайф, совершают безрассудные сделки и теряют как прибыль, так и капитал. Большинство трейдеров не могут вынести боль от серьезных потерь. Они умирают как трейдеры, опустившись на дно, и исчезают с рынка. Другие понимают, что главная проблема не в методах, а в поведении. Вот они могут измениться и стать успешными трейдерами.

Первый шаг

Желающий выздороветь алкоголик должен пройти 12 этапов – 12 шагов на пути личностного роста. Ему предстоит изменить образ мышления и восприятия, отношение к себе и к окружающим. Самый трудный шаг – первый.

Он состоит в том, чтобы признать собственное бессилие перед спиртным. Алкоголик должен признать, что он больше не хозяин своей жизни, что алкоголь сильнее него. Большинство алкоголиков не в состоянии сделать этого шага – они бросают программу и возвращаются к саморазрушению.

Если алкоголь сильнее вас, то вам – до конца жизни – нельзя сделать даже глотка спиртного. Придется полностью отказаться от выпивки. Большинство пьющих не хотят лишиться этого. Они скорее погубят свою жизнь, нежели сделают первый шаг. Подтолкнуть к нему может лишь удар о дно пропасти.

День за днем

В Америке на бамперах машин иногда можно увидеть наклейки «День за днем» или «Тише едешь – дальше будешь». Это девизы АА; скорее всего, водители таких авто – члены организации.

Отказаться от алкоголя раз и навсегда кажется непосильным. Поэтому АА предлагает своим членам ориентироваться на один день.

Цель каждого члена АА – выдержать день без алкоголя и лечь спать трезвым. Мало-помалу дни складываются в недели, недели – в месяцы, месяцы – в годы. Собрания АА и другие занятия помогают алкоголику поддерживать трезвый образ жизни, начатый с однодневки.

На этих собраниях алкоголики получают – и оказывают другим – поддержку и дружескую помощь. Алкоголики собираются в любое время и по всему миру. Трейдеры могут немало почерпнуть из этих собраний.

Собрание АА

Трейдеру полезно сходить на собрание АА. В особенности я рекомендую это тем, кто попал в полосу проигрышей. Позвоните в организацию АА и спросите, когда будет следующее открытое собрание или собрание для новичков в вашем районе.

Собрание длится около часа. Выступать на нем не попросят, и даже представляться не обязательно: можно вообще пристроиться где-нибудь в углу и просто наблюдать за происходящим.

Каждое собрание начинается с рассказа опытного члена о том, как он (или она) боролся с алкоголизмом. Затем делятся опытом другие. Вам надо просто слушать внимательно, мысленно заменяя всякий раз слово «алкоголь» на «проигрыш». И, уверяю вас, вам покажется, будто собравшиеся обсуждают ваш трейдинг!

9. Анонимные проигравшие

Выпивающий за компанию пропускает стаканчик-другой по случаю; алкоголик же мучительно жаждет спиртного. Он не признает, что алкоголь властвует над ним, пока не дойдет до крайности. Такой крайностью может быть опасная болезнь, потеря работы, утрата семьи или иная драма, заставляющая невыносимо страдать. Это называется у АА «скатиться на самое дно».

Боль от падения на самое дно пробивает брешь в отрицании алкоголика. Он видит суровый выбор – утонуть или подняться наверх. Его первый шаг к выздоровлению – признать, что он бессилен перед алкоголем. Выздоравливающему алкоголику никогда больше нельзя пить.

Проигрыш для азартного трейдера – то же, что алкоголь для алкоголика. Маленький проигрыш сродни одной рюмке. Крупный проигрыш – уже гулянке. Череда проигрышей – запою. Проигравший мечется от рынка к рынку, от гуру к гуру, от системы к системе. Капитал иссякает, а он все пытается воскресить опьяняющий вкус победы.

Проигрывающие трейдеры думают и действуют как алкоголики, только, в отличие от них, сохраняют членораздельную речь. Между теми и другими столько общего, что по действиям алкоголика нетрудно предугадать поступки такого трейдера.

Алкоголизм – недуг излечимый. Проигрыши на бирже – тоже. И лузеры смогут изменить себя, прибегнув к принципам общества АА.

Тяга к заключению сделок

Успешные трейдеры реагируют на потери, как выпивающие за компанию – на алкоголь: попробовали – и хватит. Череда потерь для них – сигнал тревоги: пора приостановить игру и поразмыслить над методами. Лузеры не в силах сдержать себя: они продолжают торговать, потому что подсели на чувство азарта и все еще надеются на крупный выигрыш.

Один известный торговый консультант, который впоследствии разорился, писал, что получал от трейдинга больше удовольствия, чем от секса или от пилотирования реактивного самолета. Подобно тому, как алкоголики переходят от бокала по праздникам к пьянству, проигрывающие трейдеры идут на все большие и большие риски. Они пересекают грань между нормальным деловым риском и азартной игрой. Многие лузеры даже не знают, что такая грань существует.

Трейдеры, которые разрушают свои счета, вступают в сделки под влиянием сиюминутных порывов, впадают в рыночный запой и все пытаются отыграться.

Большинство таких трейдеров разоряется, но некоторые идут управлять чужими деньгами после потери своих, а некоторые пытаются продавать консультационные услуги, как опустившиеся пьяницы моют стаканы в барах.

Большинство лузеров скрывают потери от себя и других. Они не ведут дневников и выбрасывают брокерские отчеты. Они подобны алкоголикам, которые не хотят знать, сколько рюмок осушили.

Ловушка

Лузер торгует как в тумане и не знает, почему продолжает проигрывать. Если бы он знал, то что-то бы с этим сделал и стал выигрывать. Он пытается управлять своей торговлей так же, как алкоголик пытается справиться со своим пьянством.

По мере того как убытки растут, а капитал тает, лузер впадает в панику и превращает открытые позиции в спреды, удваивает убыточные позиции, разворачивается и торгует в противоположном направлении и т. д. Все это приносит ему не больше пользы, чем алкоголику – переход с крепкого алкоголя на вино.

Убыточный трейдер теряет контроль над собой, пытаясь управлять неуправляемым. Алкоголики преждевременно умирают, а большинство трейдеров уходят с рынка и больше не возвращаются. Новые методы торговли и усовершенствованное программное обеспечение не помогут человеку, который не может справиться с самим собой.

Лузер продолжает получать кайф от торговли, в то время как его капитал тает. Пытаться сказать ему, что он просто убыточный трейдер, – все равно что пытаться отнять бутылку у пьяницы. Лузер должен удариться о дно, прежде чем сможет начать выздоравливать. Вы должны изменить свое мышление, чтобы перестать проигрывать и начать свое восстановление как трейдера.

На трейдерском дне

Упасть на дно – больно и унизительно. Дно – это когда вы теряете деньги, которые не можете себе позволить потерять. Когда вы проигрываете в азарте свои сбережения. Когда рассказываете друзьям, какой вы умный, а потом вынужденно просите в долг. Вы достигаете дна, когда рынок кричит: «Ты идиот!»

Некоторые достигают дна после нескольких недель торговли. Другие продолжают пополнять счета, чтобы отсрочить день расплаты. Видеть лузера в зеркале – больно. Большинство из нас высокого мнения о себе. Вашим первым побуждением может быть желание спрятаться ото всех, но помните, что вы не один. Почти каждый трейдер прошел через тяжелые потери.

Многие трейдеры, достигшие дна, уходят с рынка и уже не оглядываются назад. Многие из тех, кто торгует сегодня, исчезнут с рынка через год, если не раньше. Они рухнут на дно, разобьются и уйдут, постаравшись забыть торговлю как дурной сон.

Иные подождут, пока боль утихнет, а затем вернутся, так ничему и не научившись. Будут шарахаться, как пуганая ворона, и от страха торговать еще хуже.

Для третьих боль от падения на дно разорвет порочный круг, когда они ловят кайф от победы, а затем теряют все и терпят крах. Когда вы признаете, что проблема ваших проигрышей в вас самих, вы можете начать строить новую торговую жизнь. Вы можете начать развивать самоконтроль победителя.

Первый шаг для трейдера

Алкоголик должен признать, что не властен над потреблением спиртного. Трейдер должен признать, что не властен над своими потерями. Ему необходимо осознать, что корень зла – в его собственной психике и что он своими руками губит собственный счет. Первый шаг члена АА к выздоровлению – это слова: «Я алкоголик. Я бессилен перед спиртным». Для трейдера первый шаг – это слова: «Я лузер. Я бессилен перед потерями».

Трейдер может перестать терять деньги с помощью принципов общества АА. Бросающие алкоголики встают на путь трезвости, начав с однодневки. Точно так же и вам нужно встать на путь игры без потерь, начав с однодневки.

Невозможно, скажете вы. В самом деле: допустим, вы покупаете, а цена на рынке тут же падает. Или играете на понижение, а рынок сразу поднимается. На некоторых сделках прогорают даже асы.

Да, это так, но нужно провести грань между деловым риском и убытком. Как трейдеры, мы всегда идем на деловые риски, но мы не должны нести убытки, превышающие этот заранее определенный риск.

Например, владелец магазина рискует каждый раз, когда выставляет новый товар. Если товар не будет продаваться, он потеряет деньги. Разумный бизнесмен рискует только теми вещами, которые не вышибут его из бизнеса, даже если он совершит несколько ошибок подряд. Два ящика с товаром могут стать разумным деловым риском, но затарить трейлер по полной – это, скорее, авантюра.

Каждому трейдеру необходимо определить свой деловой риск – максимальную сумму, которой он будет рисковать в одной сделке. Стандартной суммы в долларах нет, как нет и стандартного бизнеса. Приемлемый деловой риск зависит прежде всего от размера вашего торгового счета. Еще он зависит от вашего торгового метода и терпимости к боли.

Понятие делового риска бизнесмена изменит то, как вы управляете деньгами (см. часть 9 «Контроль над рисками»). Абсолютный максимум, которым может рисковать трейдер, в любой сделке составляет 2 % от размера его счета. Например, на вашем счету $30 000, значит, вы не можете рисковать более чем $600 за сделку. Или у вас $10 000, то есть вы не можете рисковать более чем $200. Если ваш счет невелик, ограничьтесь торговлей меньшим количеством акций, менее дорогими фьючерсами или мини-контрактами. Если видите привлекательную сделку, но логичный стоп должен быть размещен там, где в зоне риска окажется больше, чем 2 % капитала, – пропустите ее. Рисковать меньше – можно, но больше – нельзя. Вы должны избегать риска более 2 % в сделке, как выздоравливающий алкоголик избегает баров.

Если за чрезмерные комиссионные или проскальзывание вы вините брокера, то вы потеряли контроль над биржевой жизнью. Постарайтесь – приняв ответственность на себя – уменьшить и то и другое. Если сумма вашего допустимого делового риска будет превышена хоть на доллар, включая комиссионные и проскальзывание, считайте, что вы проиграли.

Хорошо ли вы ведете торговые записи? Плохое ведение учета – верный признак азартного игрока. Хорошие бизнесмены ведут хорошие записи. Ваши торговые записи должны показывать дату и цену каждого входа и выхода, проскальзывание, комиссионные, стопы, все корректировки стопов, причины для входа, цели для выхода, максимальную бумажную прибыль, максимальный бумажный убыток после срабатывания стопа и все остальные данные, необходимые для анализа и полного понимания вашей торговли.

Если вы держите сделки в рамках делового риска, то все в порядке. Не нужно торговаться, ждать следующей цены и лелеять надежду на перемены. Потерять на доллар больше предусмотренного делового риска – все равно что напиться и очнуться в канаве, мучаясь от головной боли. Вам бы точно этого не хотелось.

Собрание для одного

Придя на собрание АА, вы встретите там людей, которые уже несколько лет не притрагивались к спиртному. «Привет! Меня зовут Джон. Я алкоголик», – поднявшись для выступления, представляются они. Почему же и после многих лет трезвой жизни они называют себя алкоголиками? Потому что если они решат, что победили, то возврата к пьянству не миновать. Перестав считать себя алкоголиком, человек позволяет себе выпить сначала рюмку, потом другую и в конце концов опять просыпается в канаве. Желающий оставаться трезвенником должен запомнить раз и навсегда: он алкоголик.

Трейдерам было бы полезно организовать общество взаимоподдержки – я бы назвал его обществом анонимных лузеров (Losers Anonymous). Почему не обществом анонимных трейдеров? Да потому, что грубое название помогает сосредоточиться на саморазрушительных тенденциях. Ведь АА не называют себя анонимными участниками застолья. До тех пор, пока вы зовете себя лузером, вы будете усердно думать, как выиграть и избежать потерь.

Некоторые трейдеры не одобряют этого негативного, по их мнению, образа мышления анонимных лузеров. Одна пожилая дама из Техаса, очень успешный трейдер, рассказала мне о своем подходе. Она очень религиозна, молится каждое утро, а затем едет в офис, где активно торгует. Когда рынок разворачивается против нее, она очень быстро обрывает цепочку потерь, потому что Господу не угодно, чтобы она потеряла Его деньги. Поэтому она пресекает игру на корню. Я подумал, что наши методы похожи. Цель состоит в том, чтобы сократить потери, опираясь на объективное внешнее правило.