Текст книги "Военная сила доллара. Как защитить Россию"

Банковская война против России

России не перестают угрожать санкциями, если она «в последнюю минуту не пойдет на уступки» по Крыму (Ф.-В. Штайнмайер). Бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен предложил даже использовать против России такое оружие экономической войны, как дестабилизация ее фондового рынка. В числе прочего обсуждается комплекс мер, который у финансистов зовется «банковской войной». Предполагая, однако, что решения в Вашингтоне принимают адекватные люди, заметим, что банковская война между США и Россией напоминала бы гипотетический обмен ракетно-ядерными ударами, после которого, как известно, победителей не бывает…

Исход банковской войны против России зависит от многих обстоятельств, но, прежде всего, обратим внимание на международную инвестиционную позицию банковского сектора (МИПБС) России. Этот показатель рассчитывается центральными банками многих стран и показывает соотношение зарубежных активов банков данной страны и активов зарубежных банков в экономике данной страны.

Активы российских банков за рубежом больше, чем активы иностранных банков в России, на 8,65 миллиардов долларов. То есть даже в первом приближении России не стоит бояться банковской войны, которая может быть объявлена Вашингтоном. Однако это слишком грубая прикидка, многое будет зависеть от двух факторов:

– какие страны, кроме США, могут участвовать в банковской войне против России;

– по каким видам активов российских банков США будут наносить удары.

Согласно данным Банка России, 80 % зарубежных активов российских банков сосредоточено в восьми странах. Кроме Соединенных Штатов в эту группу входят Великобритания, Германия, Кипр, Голландия, Швейцария, Франция, Италия. Наибольшая часть самых ликвидных зарубежных активов российских банков (депозиты, кредиты, корсчета, наличная валюта) приходится не на США, как многие думают, а на Великобританию. На США, по данным Банка России, приходится лишь 13,6 % зарубежных активов российских банков, а на Великобританию – 26,4 %. То есть, если Вашингтон не заручится поддержкой Лондона, то тотальная банковская война против России вряд ли вообще будет объявлена. А Лондон, как мы видим, не очень спешит присоединяться к украинской авантюре Вашингтона.

Надо иметь в виду, что в практике санкций, вводившихся Вашингтоном против банков других стран, применялись лишь санкции по замораживанию депозитов и текущих счетов, открытых в банках США и стран-союзниц. Как правило, на такие виды зарубежных активов, как прямые инвестиции, портфельные инвестиции, ссуды и займы, санкции Вашингтона не распространялись. По статье «текущие счета и депозиты» чистая инвестиционная позиция банковского сектора очень выигрышна для России, она составляет минус 57 миллиардов долларов. То есть противники России будут иметь здесь чистый проигрыш как раз на эти 57 миллиардов долларов.

Такой вывод подтверждает и сообщение агентства Bloomberg от 7 марта, в котором говорилось, что американские и европейские банки могут пострадать от возможных финансовых санкций против России. Bloomberg ссылается на данные Банка международных расчетов (БМР), согласно которым (по состоянию на сентябрь 2013 года) российские юридические и физические лица хранят 160 миллиардов долларов в банках 44 стран. Если эти активы будут заморожены, Россия может ответить отказом от собственных обязательств перед зарубежными банками. На тот же момент (сентябрь 2013 года) вложения иностранных банков в российскую экономику составляли 242 миллиарда долларов (данные БМР по 24 странам). «В результате американские и европейские банки будут среди тех, кого более всего затронут финансовые санкции», – подчеркивает агентство Bloomberg. Особенно пострадают банки Франции (более 50 миллиардов долларов вложений в Россию) и США (более 35 миллиардов долларов), следом за ними в списке идут Италия, Германия и Великобритания.

Общий вывод Bloomberg совпадает с нашим заключением: Западу накладно ввязываться в банковскую войну с Россией. Кстати, предложения влиятельных представителей российской элиты о том, чтобы в случае замораживания международных резервов и зарубежных банковских активов РФ прекратить выполнение обязательств России по зарубежным займам и кредитам, уже прозвучали.

* * *

Теперь о другой возможной форме банковской войны – блокировании международных расчетов банков. Одним из важных элементов современной международной системы расчетов является система SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) – Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций. SWIFT – кооперативное общество, созданное по бельгийскому законодательству и принадлежащее его членам. В настоящий момент членами SWIFT являются свыше 10 000 организаций, в том числе около 1000 корпораций. Ежегодно через SWIFT проходит 2,5 миллиарда платежных поручений, а суточные транзакции (платежные поручения) составляют сумму около 6 триллионов долларов.

После событий 11 сентября 2001 года ЦРУ и Министерство финансов США обеспечили себе доступ к финансовой информации сети SWIFT. Вашингтон пытался даже блокировать операции отдельных банков, проходивших через SWIFT. Однако SWIFT – частная структура, причем не американская. В последние годы Вашингтону становится все труднее вмешиваться в ее деятельность. Правда, в 2012 году ему удалось добиться отключения от SWIFT иранских банков, но Иран сумел загодя подготовиться к этому (SWIFT предупредил о предстоящем отключении за несколько месяцев). Был создан прецедент, хотя не понятно, как его оценивать. Ведь иранские банки научились обходиться без SWIFT, пользуясь услугами банков-посредников. Получается несколько дороже и медленнее, чем раньше, но не смертельно. При этом Иран одновременно отказался от использования доллара. А для Вашингтона это тревожный знак.

Пользователями SWIFT в настоящее время являются более 600 российских банков. По количеству пользователей SWIFT Россия занимает 2-е место после США. Известное российское издание CNews опросило российских банкиров о рисках и вероятности применения Западом санкций, в том числе блокировки международных расчетов в связи с событиями на Украине. Респонденты считают, что напрямую повлиять на ограничение работы SWIFT в России США не могут, так как штаб-квартира сообщества располагается в Бельгии. В отключение российских банков от SWIFT эксперты, опрошенные CNews, не верят: это не выгодно ни самой SWIFT, ни крупным западным корпорациям, работающим в России, которые лишатся в таком случае возможности выводить из страны деньги. Если все же это произойдет, банки смогут перейти на корреспондентские счета партнеров в Европе и США и обходить запрет через TARGET, SEPA и другие системы, находящиеся за пределами юрисдикции США. К тому же появится дополнительный стимул для отказа от использования доллара в международных сделках и расчетах.

2014 год

Приемы войны против России

Каждый день поступают новые сводки с фронта экономической войны, которую Запад развязал против России. Международные платежные системы Visa и MasterCard без всякого уведомления прекратили обслуживания карт, эмитированных банком «Россия» и СМП Банком.

После того как, в ответ на вступление Крыма и Севастополя в состав Российской Федерации, власти США ввели санкции против группы российских граждан, официальный представитель системы Visa в России сделал заявление: «Казначейство США ввело санкции против некоторых российских физических лиц и организаций. В целях соответствия законодательству США компания Visa International Service Association обязана приостановить доступ к сети Visa для таких организаций». Он добавил, что по состоянию на 21 марта 2014 года список этих организаций, помимо банка «Россия» и СМП Банка, включает Собинбанк и Инвесткапиталбанк. Последние два входят в группу банка «Россия». Таким образом, санкции затронули четыре российских банка. А косвенно – семь банков. В СМИ появилось уже много комментариев по поводу начавшейся «карточной игры против России». Отмечу лишь некоторые дополнительные моменты.

Во-первых, черный список Вашингтона с 20 марта перестал быть списком исключительно физических лиц. В нем появилось российское юридическое лицо – банк «Россия», который был создан в 1990 году и основным акционером которого является Юрий Ковальчук (28,57 %). По итогам минувшего года этот банк занимает 15-е место по активам среди крупнейших российских банков. Если администрация США надумала «наказывать» не только особо нелюбимых ею граждан России, но и подконтрольные им компании, то американцам придется включить в список, по крайней мере, еще несколько десятков российских юридических лиц.

Впрочем, многое говорит о том, что Вашингтон до сих пор не может выбрать стратегию и тактику экономической войны против России. Барак Обама сообщил, что подписал указ, дающий право ввести санкции в отношении основных секторов экономики России. Речь идет, прежде всего, о таких секторах, как финансовые услуги, энергетика, металлургическая и горнодобывающая промышленность, машиностроение. Вашингтон колеблется: либо наносить «точечные» удары по России (включение отдельных компаний и банков в черные списки), либо начать тотальную экономическую войну, предусматривающую санкции против целых отраслей российской экономики.

Во-вторых, де-факто объектами экономических санкций Вашингтона оказываются те юридические лица Российской Федерации, которые в официальные черные списки Вашингтона не включены. Там фигурирует лишь один банк «Россия», а компании Visa и MasterCard заблокировали карты не только «России», а еще трех банков. Дополнительно пострадали еще три банка, связанные договорными отношениями с первыми четырьмя. Возникает вопрос: может быть, у Вашингтона в экономической войне против России используется двойная бухгалтерия? Может быть, Обама и вашингтонские чиновники подписывают одни черные списки (для публичного пользования), а параллельно – другие, более широкие (для служебного пользования)? В практике экономических санкций Вашингтона против многих стран это встречается нередко. Публичные черные списки – инструмент информационной войны, а инструментом экономической войны являются секретные черные списки.

В-третьих, на примере начавшейся «карточной игры» Запада против России мы наглядно видим, что представляют собой некоторые компании, акционерами (владельцами, пайщиками) которых являются иностранные инвесторы. Visa и MasterCard – не только коммуникационные и технические системы, обеспечивающие проведение платежей с помощью пластиковых карт. Прежде всего, это международные компании, которые действуют в большинстве стран мира (их пластиковые карты используются в 200 странах). В начале нового века на долю Visa приходилось около 57 % платежных карт в мире, главный конкурент MasterCard имел примерно 26 %, третья система American Express чуть более 13 %. Крупнейшая в мире платежная система Visa принадлежит американской транснациональной корпорации Visa Inc. Это гигант американского бизнеса. Достаточно сказать, что с 20 сентября 2013 года цена ее акций участвует в расчете индекса Доу-Джонса. Во многих странах мира эта транснациональная компания действует напрямую, создавая на местах свои филиалы, которые подчиняются американской штаб-квартире и действуют согласно законам США.

В России американская ТНК Visa Inc. создала дочернюю компанию ООО «Платежная система «Виза», которая является российским юридическим лицом. То есть, даже если 100 % ее капитала принадлежат иностранным юридическим и физическим лицам, данная компания обязана действовать исключительно в соответствии с законами и иными нормативными актами Российской Федерации. В случае с ООО «Платежная система «Виза» мы видим грубое нарушение принципа национальной юрисдикции: российская «дочка» начинает исполнять указания администрации США…

ООО «Платежная система «Виза» располагает уникальной информацией о многих операциях российских банков и граждан РФ, ценность которой в момент обострения международных отношений нельзя недооценивать. По команде из американской штаб-квартиры российская «дочка» может заблокировать операции с картами не одного или нескольких банков, а всей банковской системы Российской Федерации. Это будут уже не точечные уколы, а масштабная операция экономической войны с расчетом на дестабилизацию положения в России. Об этом немало говорилось во время обсуждения и принятия Государственной Думой РФ в 2011 году закона «О национальной платежной системе». Тогда большинство законодателей не прислушались к предупреждениям некоторых депутатов и представителей российского банковского сообщества и не поддержали проект создания в стране независимой платежной системы. Сейчас пришло время вернуться к этому вопросу.

* * *

Прецедент с картами Visa и MasterCard, показавший уязвимость платежной системы Российской Федерации, не может не стать моментом истины, обнажающим суть вопроса о том, что такое иностранный капитал в российской экономике. По данным Росстата, на конец 2011 года доля иностранных компаний (компаний, где нерезиденты являются мажоритарными акционерами) приходилось 27 % общего объема уставных капиталов всех компаний российской экономики. В то же время эта доля выше среднего показателя в таких секторах, как добыча полезных ископаемых (43,7 %), обрабатывающая промышленность (33,6 %), оптовая и розничная торговля (89,6 %). Доля иностранных компаний в оборотах (продажах) российской экономики еще больше. В конце 2011 года она составила 33,9 %. В отдельных секторах экономики этот показатель был выше среднего уровня: добыча полезных ископаемых (42,0 %); обрабатывающая промышленность (49,6 %); оптовая и розничная торговля (47,1 %). То есть в российской обрабатывающей промышленности половина объемов продаж приходится на компании, находящиеся под контролем иностранного капитала. А ведь в этом секторе есть отрасли и производства, имеющие прямое отношение к российскому оборонно-промышленному комплексу. Последние события с картами Visa и MasterCard – серьезное предупреждение на этот счет.

2014 год

Новая порция санкций против России

Вводя экономические санкции против России, США большое внимание уделяют санкциям против российских банков. Первой ласточкой стало решение включить в черные списки Вашингтона банк «Россия», хотя от этих действий США банк не пострадал. Более того, его прибыль за последние несколько месяцев увеличилась, несмотря на то, что банк «Россия» полностью свернул свои международные операции (по крайней мере, долларовые).

Действия против банка «России» – пример точечных санкций. Кроме того, Вашингтон угрожает России секторальными санкциями. Применительно к банкам это означает, что все российские банки подпали бы под ограничения, запреты и/или штрафные санкции. Однако пока секторальных санкций против российских банков Вашингтон не объявил. В российских СМИ даже появились успокаивающие публикации на этот счет. Однако, успокаиваться причин нет.

На прошлой неделе была выдана очередная порция точечных санкций, которые захватили два новых российских банка, причем гораздо более крупных, чем банк «Россия». Это Газпромбанк и ВЭБ. Оба – государственные банки. Санкции включают запреты осуществлять американским компаниям и банкам долгосрочное (свыше 90 дней) финансирование указанных российских банков; последним отказано в праве размещать новые выпуски своих акций на фондовом рынке США. Трудно сказать, насколько эти санкции окажутся чувствительными. Рейтинговое агентство Moody’s отметило, что санкции США будут иметь на ВЭБ и Газпромбанк ограниченное влияние ввиду высоких показателей ликвидности банков и умеренной потребности в рефинансировании на международных рынках. Есть, правда, оценки независимых экспертов, согласно которым принятое Вашингтоном решение отразится на рейтинговой оценке всего банковского сектора России. Руководители Газпромбанка и ВЭБа от публичных оценок последствий санкций воздержались.

Как заявил зампред комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, ВЭБ, имеющий статус государственной корпорации, «вообще не почувствует эффекта с точки зрения капитала», поскольку недавно было принято решение о конвертации в его капитал депозита Фонда национального благосостояния (ФНБ). «У него есть источники замещения внешнего фондирования», – отметил Анатолий Аксаков. В конце июня Газпромбанк привлек на внешних рынках 1 миллиард евро под 4 % годовых. Размещение прошло на Ирландской фондовой бирже, организаторами выступили Credit Suisse, Deutsche Bank, GPB-Financial Services и SG CIB. Газпромбанк чаще других российских компаний финансового сектора привлекал ликвидность за границей: у банка в настоящее время в обращении находятся 78 выпусков еврооблигаций, номинированных в долларах, швейцарских франках, евро, рублях и китайских юанях. Однако, несмотря на относительное благополучие двух банков в настоящее время, угрозы для них сохраняются. Тот же самый ФНБ, ставший подпорой для ВЭБа, частично размещен (через посредство Банка России) в казначейских бумагах США. А на этом направлении Вашингтон может нанести новый удар, заблокировав российский пакет бумаг. Закрытие американского рынка Газпромбанк перенесет, но вот закрытие европейского рынка, на чем настаивает Вашингтон, было бы для него критичным.

Для Вашингтона секторальные банковские санкции – некий жупел, используемый в информационной войне против России. Однако это не означает, что для российского банковского сектора нет со стороны США угроз. Угрозы есть, и они возрастают. Вашингтону сегодня уже не нужно громогласно объявлять о санкциях для того, чтобы наносить удары по российским банкам. Все банки РФ, осуществляющие операции в иностранной валюте (в первую очередь, в долларах), оказываются под дамокловым мечом запретов, арестов, штрафов, конфискаций, замораживаний, блокирований и т. п. Такие санкции можно назвать неформальными, и они намного опасней санкций формальных.

* * *

США на протяжении многих десятилетий создавали систему глобального управления банками и иными финансовыми организациями.

Наиболее важный элемент этой системы – доллар. Поскольку доллар обслуживает подавляющую часть всех международных расчетов, эти расчеты проходят через банковскую систему США, и Вашингтон имеет возможность при необходимости блокировать их.

Второй важный элемент системы – финансовый контроль со стороны Вашингтона над банковскими системами других стран. Схема контроля такова: Федеральная резервная система США (ФРС) осуществляет эмиссию долларов, первыми получателями которых являются банки Уолл-стрит (они же – главные акционеры ФРС). Банки Уолл-стрит размещают полученные деньги как внутри США, так и за рубежом. Размещение за рубежом – это предоставление кредитов нерезидентам, инвестиции в долговые бумаги нерезидентов, участие в капитале зарубежных компаний и банков. При необходимости наказать ту или иную страну, зарубежную компанию или банк сигнал поступает от высшей власти США через банки ФРС в те зарубежные компании и банки, которые находятся под финансовым контролем США. Их можно назвать финансовой «пятой колонной» Вашингтона, которая может наносить точечные удары по тем или иным компаниям в стране пребывания. Могут они организовать и дестабилизацию всей финансово-экономической сферы страны пребывания.

Третий важный элемент созданной Соединенными Штатами глобальной системы управления банками – идеологическое обоснование применения возможностей блокирования долларовых транзакций иностранных банков и финансовых организаций. Такое блокирование осуществляется под предлогом «защиты прав человека», «борьбы с международным терроризмом», «продвижения демократии» и т. п. Карательные действия в отношении других стран, зарубежных компаний и банков могут осуществляться в этих случаях без официального объявления санкций.

И вот на наших глазах выстраивается четвертый элемент системы, предполагающий прямой административный контроль со стороны Вашингтона. Речь идет о законе FATCA (ФАТКА), полное название которого – «Закон о налогообложении иностранных счетов» (принят в 2010 году). Закон обязывает банки и финансовые организации всех стран мира предоставлять информацию о тех своих клиентах, которые попадают в категорию «налогоплательщик США». Это закон экстерриториального действия, прямо посягающий на суверенитет других государств.

Случайно или нет, закон ФАТКА вступил в действие в полном объеме с 1 июля 2014 года. С этого момента все российские банки, работающие с долларами, оказались под дамокловым мечом финансовых властей США. При необходимости наказать любой российский банк совсем не трудно, поэтому сообщения Вашингтона о тех или иных российских банках, включенных в черные списки, служат, скорее, для создания шумового эффекта. Такие шумовые эффекты могут быть даже полезны российской стороне – они стимулируют назревшее реформирование финансово-банковской системы Российской Федерации. ФАТКА – гораздо более мощное оружие экономической войны против России, чем секторальные санкции. Если банк откажется от сотрудничества с налоговой службой США и не подпишет с ней соглашение о выполнении функций налогового агента, то любая транзакция такого банка, проходящая через банковскую систему США, будет подвергаться штрафным санкциям. Конкретно: 30 % суммы транзакции будет автоматически перечисляться в американский бюджет. Через некоторое время могут быть закрыты корсчета такого банка в США, то есть его операции будут полностью заблокированы. Отсутствие банка в системе ФАТКА фактически будет означать его превращение в изгоя банковского мира. Ему никто не рискнет предоставлять кредиты, а международные банковские консорциумы могут потребовать досрочного погашения обязательств такими банками по полученным ранее кредитам.

Российские банки загодя готовились к выполнению закона ФАТКА, но они надеялись, что взаимодействовать с налоговой службой США напрямую им не придется. Предполагалось, что Россия заключит двухстороннее соглашение с США по ФАТКА, согласно которому посредником между российскими банками и американской налоговой службой будет выступать налоговая служба РФ. Однако события на Украине все изменили. Вашингтон в одностороннем порядке прервал переговоры о таком российско-американском соглашении. Банки РФ оказались один на один с американской налоговой службой. Сбербанк к настоящему времени затратил уже несколько миллионов долларов на подготовку персонала для выполнения необходимых операций в связи с ФАТКА. Общие затраты на мероприятия подобного рода по банковской системе РФ оцениваются в десятки миллионов долларов. Однако ни продвинутое программное обеспечение, ни прекрасно обученный персонал не могут быть надежной гарантией и защитой от возможных санкций против банка по линии ФАТКА. Мы уже даже не говорим о том, что ФАТКА ставит под вопрос институт банковской тайны в России.

* * *

Вашингтон не составляет черных списков европейских банков, но это ничуть не мешает ему каждый год штрафовать банки Европы на миллиарды долларов за выполнение тех или иных операций в пользу стран-«изгоев». Начиная с 1 января 2009 года американские финансовые регуляторы штрафовали европейские банки 32 раза в общей сложности без малого на 25 миллиардов долларов. Так, в 2012 году один из старейших кредитных организаций Европы банк Standard Chartered выплатил федеральным властям США 327 миллионов долларов за нарушение американских санкций против Ирана, Ливии, Мьянмы и Судана в период с 2001 по 2007 годы плюс заплатил 340 миллионов долларов нью-йоркским регуляторам для снятия аналогичных обвинений. 30 июня 2014 года беспрецедентный штраф в 9 миллиардов долларов согласился выплатить властям США французский банк BNP Paribas, занимающий четвертое место по размеру активов в мире и второе место во Франции. Руководству банка вменяется помощь суданским, иранским и кубинским клиентам в проведении долларовых транзакций, которые были запрещены режимом санкций США. В ближайшие месяцы штрафным санкциям могут подвергнуться такие гиганты европейского банковского бизнеса, как немецкие Commerzbank и Deutsche Bank, французские Credit Agricole и Societe Generale, итальянский Unicredit и др. Основания те же – нарушение санкций, сотрудничество с банками стран-«изгоев». Подчеркнем: некоторые страны имеют статус «изгоев» только с точки зрения законов США, устанавливающих односторонние санкции. С точки зрения международного права они никакие не «изгои» – решений Совета Безопасности ООН на этот счет нет. Однако в западном банковском мире жизнь уже давно организована не на основе международного права, а на основе неких «понятий». Ввиду гегемонии доллара европейским банкам приходится соглашаться на штрафы, выставляемые Вашингтоном, чтобы не понести еще бо́льшие убытки: ведь США могут запретить им проводить сделки в долларах и конфисковать их активы в Америке (на это имеет право президент США). Такие наказания предусматривает «Акт о международных чрезвычайных экономических полномочиях», принятый США в 1977 году.

Скорее всего, США не будут официально вводить полномасштабные секторальные санкции против российских банков. Вместо этого Вашингтон будет оказывать все большее давление на европейские банки, требуя от них ограничения или прекращения сотрудничества с российскими банками и компаниями. Случай с BNP Paribas показал, насколько европейские банки послушны Вашингтону. Кроме того, используя вступивший в полную силу 1 июля 2014 года Закон о налогообложении иностранных счетов (FATCA), Вашингтон может «карать» любой российский банк, осуществляющий международные расчеты. Даже если бы не было событий на Украине, российский банковский сектор все равно оказался бы под дамокловым мечом неформальных санкций США. Здесь не должно быть никаких иллюзий.

2014 год