Текст книги "Золото. Курс молодого бойца"

Основные источники и потребители золота в 2021 году

В 2020–2021 годах ежегодный объем производства золота составлял порядка 4 700 тонн. Наибольший объем приходился на золотодобычу вклад (примерно 3 500 тонн в год). Сюда входит как разработка непосредственно золотоносных месторождений, так и попутная добыча драгоценного металла.

Остальное приходилось на переработку лома. В последние годы объемы добычи были ниже исторического максимума 2018 года, когда было добыто более 3 650 тонн желтого металла. В 2021 году имело место некоторое увеличение объемов добычи, которое компенсировалось снижением поставок золотого лома.

Лидеры золотодобычи в 2021 году – Китай (368 т.), РФ (331 т.), Австралия (328 т.).

Спрос на золото распределился следующим образом: Ювелирная промышленность – 2221 тонна; Инвестиционный спрос на слитки и монеты – 1180 тонн; Центральные банки – 463 тонны; Промышленность – 330 тонн.

Объемы производства и спроса несколько отличаются друг от друга, так как далеко не весь добытый металл поступал на мировой рынок. Стоит отметить, что одним из поставщиков золота на мировой рынок в 2021 году были также биржевые фонды, обеспеченные золотом. На их долю пришлось 173 тонны драгоценного металла.

Крупнейшими потребителями золота в мире являются Китай и Индия.

Серебро

Серебро (Ag, от лат. Argentum) – ковкий пластичный благородный металл серо-белого цвета. В периодической системе химических элементов имеет атомный номер 47.

Чистое серебро – это довольно тяжелый металл. Его плотность – 10,5 г/см³. Это чрезвычайно пластичный серебристо-белый металл, коэффициент отражения света у него близок к 100 %. Тонкая серебряная фольга в проходящем свете имеет фиолетовый оттенок. С течением времени металл тускнеет, реагируя с содержащимися в воздухе следами сероводорода и образуя налет характерного розоватого цвета. Обладает самой высокой среди металлов теплопроводностью, а при комнатной температуре – и самую высокую электропроводность. Температура плавления серебра – 962 °C.

Серебро, будучи благородным металлом, отличается относительно низкой реакционной способностью, оно не растворяется в соляной и разбавленной серной кислотах.

Ионы серебра обладают бактериостатическими свойствами, поэтому оно использовалось для обеззараживания воды и ран. До середины XX века нитрат серебра использовался в качестве наружного антисептика под названием ляпис.

Следы серебра (порядка 0,02 мг/кг) содержатся в организмах всех млекопитающих. Головной мозг человека характеризуется повышенным содержанием серебра (0,03 мг на 1000 г свежей ткани, или 0,002 % по массе в золе). С пищевым рационом человек получает в среднем около 0,1 мг серебра в сутки. Относительно много его содержит яичный желток (0,2 мг в 100 г).

Среднее содержание серебра в земной коре – 70 мг/т. Серебро известно человечеству с древнейших времен, так как часто встречается в самородном виде. В Ассирии и Вавилоне серебро считалось священным металлом и являлось символом Луны. Древние майя считали, что серебро – это «слезы Луны».

Основные поставщики и потребители серебра

В 2021 году объемы добычи серебра в мире составили 1056,3 млн унций (32 850 тонн), в России – 39 млн унций (примерно 1200 тонн). Спрос на серебро составил 1033 млн унций. Он распределился следующим образом:

Промышленное производство – 524 млн унций; Инвестиции (в том числе слитки и монеты) – 252,8 млн унций; Ювелирные украшения – 184,4 млн унций; Серебряная посуда – 43,1 млн унций; Фотография – 28,8 млн унций. Мировые лидеры по добыче серебра в 2021 году (млн унций): Мексика (196,7), Китай (112,9), Перу (107,9).

Платина

Платина (Pt, от лат. Platinum) – благородный металл серебристо-белого цвета. В периодической системе химических элементов имеет атомный номер 78.

В Европе известен с середины XVI века, после открытия Нового Света. Испанские власти не считали платину ценной, посему она и получила свое название «серебришко». В то время использовалась для подделки серебряных монет.

Платина – один из самых редких металлов в земной коре, и при этом один из самых тяжелых, его плотность – (21,09 21,45 г/см³). Металл чрезвычайно тугоплавкий, его температуры плавления и кипения – 1768,3 °C и 3825 °C соответственно. Платина – твердый, но очень пластичный металл. Она обладает хорошей электропроводностью. Платина является одним из самых инертных металлов и обладает большой химической устойчивостью. Она не поддается коррозии, и не окисляется на воздухе даже при накаливании и не растворяется в кислотах и щелочах. При комнатной температуре реагирует с царской водкой.

Активно используется в промышленности, в частности в виде катализаторов, в медицине, а также в ювелирном деле.

Мировые лидеры по добыче платины в 2021 году – ЮАР (130 тонн), Россия (19 тонн), Зимбабве (15 тонн), Канада (6 тонн), США (4,2 тонны).

Монетарная функция платины была и остается крайне ограниченной. Первые в мире платиновые монеты были выпущены и находились в обращении в Российской империи с 1828 по 1845 год. В 1828 году начали чеканить монеты с номиналом 3 рубля, в 1829-м к ним добавились «дуплоны» (номинал 6 рублей), а в 1830-м – «квадрупли» (номинал 12 рублей). Всего было отчеканено 3-хрублевых монет 1 371 691 шт., 6-рублевых 14 847 шт. и 12-рублевых – 3 474 шт. В 1846 году чеканка платиновой монеты была прекращена.

В СССР памятные юбилейные монеты из платины выпускались в период с 1977 по 1991 год. Всего было выпущено 11 различных монет номиналом 150 рублей. Первый выпуск приурочили к московской Олимпиаде-80. В 1992–1995 годах инвестиционные платиновые монеты номиналами 25, 50 и 150 рублей выпускал Банк России. В настоящее время платиновые монеты периодически выпускают разные страны. Тиражи довольно ограниченные. Наиболее вероятными претендентами, которые могут попасться вам на глаза, являются американские платиновые «орлы» весом 1 унция и номиналом 100 долларов и аналогичные по параметрам памятные монеты ограниченных серий. Платиновые монеты являются инвестиционными.

Палладий

Палладий (Pd, от лат. Palladium) – переходный благородный металл платиновой группы (легкие платиноиды) серебристо-белого цвета. В периодической системе химических элементов имеет атомный номер 46. Известен с начала XIX века. Один из наиболее редких элементов в земной коре. Металл обладает высокой плотностью, – 12,02 г/см³, то есть выше, чем у серебра. Температура плавления – 1554 °C; температура кипения – около 2940 °C. Палладий является самым химически активным металлом из платиновой группы. Он не реагирует с водой, разбавленными кислотами, щелочами, раствором аммиака, однако, в отличие от других металлов этой группы, взаимодействует с горячими концентрированными серной и азотной кислотами. Также при комнатной температуре вступает в реакцию с царской водкой.

Палладий широко используется в промышленности, в частности в виде катализаторов, в медицине, в электронике, для получения чистого водорода, а также в ювелирном деле для получения «белого золота» (сплава золото-палладий).

В монетном деле палладий используется главным образом для чеканки памятных коллекционных монет ограниченными тиражами. Наиболее вероятными претендентами, которые могут попасться вам на глаза, являются советские и российские монеты номиналом 25 рублей, выпускавшиеся в период 1988–1995 годов, а также американские палладиевые «орлы» весом 1 унция и номиналом 25 долларов (в 2021 году их тираж составил 8700 штук).

Мировые лидеры по добыче палладия в 2021 году – ЮАР (80 тонн), Россия (74 тонны), Канада (17 тонн), США (14 тонн), Зимбабве (13 тонн).

Родий

Родий (Rh, от лат. Rhodium) – твердый благородный металл платиновой группы серебристо-белого цвета. В периодической системе химических элементов имеет атомный номер 45.

Известен с начала XIX века. Это самый редкий металл платиновой группы. Металл обладает высокой плотностью – 12,41 г/см³. Температура плавления родия – 1963 °C; температура кипения – 3727 °C. Свое наименование получил по аналогии с розой, поскольку его соединения имеют глубокий темно-красный цвет. Он наиболее насыщен при растворении металла в царской водке. По химической стойкости в большинстве коррозионных сред превосходит платину.

Родий активно используется в промышленности, в частности в виде катализаторов, в ядерных реакторах, при производстве термопар и контактных пар, а также в ювелирном деле для получения износостойких и коррозионно-устойчивых покрытий, прежде всего изделий из серебра и белого золота. Операция называется родированием, когда на поверхность ювелирных изделий наносится тонкий слой родия (0,1–0,25 мкм). Покрытие улучшает не только внешний вид металлов, придавая поверхности платиновый блеск, но и их химические и механические свойства. Родий не тускнеет со временем.

Что касается монет из родия, то они представляют собой чрезвычайно редкое явление. Лично мне не доводилось видеть такие монеты живьем. В 2009 году один из частных монетных дворов США впервые в мире выпустил монету из родия. Из-за высокой температуры плавления родия потребовалась разработка особого технологического процесса производства монет. Выпущенные им монеты не являются платежным средством и представляют собой исключительно объект инвестирования.

В 2014 году Национальный банк Руанды выпустил монету из родия номиналом 10 руандийских франков. Она является законным платежным средством. В 2018 году 1000 монет из родия весом 1 унция и номиналом 100 тувалуанских долларов выпустил один из английских частных монетных дворов. Монета является законным платежным средством Тувалу. Однако монеты из родия – это скорее исключение, чем правило.

Мировые лидеры по добыче родия – ЮАР, Россия, Зимбабве, Канада, США. Глобальный объем добычи родия ежегодно находится на уровне примерно 30 тонн и в 2021 году составил 748 000 унций.

Традиционные монетные металлы

Под монетными металлами понимаются такие металлы и их сплавы, которые использовались или используются для изготовления (чеканки и литья) монет и медалей. Исторически основными монетными металлами были золото, серебро и медь, гораздо реже использовались железо, свинец и олово. Для изготовления денег золото, серебро и медь использовались чаще всего в виде сплавов, чтобы повысить их износостойкость.

Сейчас для изготовления находящихся в обращении монет используются самые разнообразные сплавы, тогда как монеты из драгоценных металлов в большей степени используются для целей тезаврации и образования сокровищ.

Здесь стоит отметить лишь один момент. Если сейчас золотые и серебряные монеты в подавляющем большинстве изготавливаются из высокопробного золота и серебра, то исторически были и монеты с низким содержанием драгоценного металла. Прежде всего это относится к разменным серебряным монетам с низкими номиналами. В качестве примера можно привести 5– или 10-копеечные серебряные монеты, чеканившиеся в Российской империи во времена Николая II. Они изготавливались из серебра 500 пробы (биллонное серебро), тогда как серебряные полтинники и рубли были уже из высокопробного серебра (900 проба). И поскольку мы упомянули пробу, самое время более детально поговорить о том, какие пробы бывают у драгоценных металлов.

Проба драгоценных металлов

Проба – это определение различными аналитическими методами пропорции, весового содержания основного благородного металла (золота, серебра, платины, палладия и т. д.) в пробируемом сплаве. Проба используется для последующего клеймения, фиксирующего долю благородного металла при изготовлении монет, ювелирных изделий и др.

Само клеймо и определенное в результате пробирования содержание основного благородного металла тоже называются пробой.

Согласно законодательству РФ, все промышленно выпускаемые сплавы, содержащие по весу более 30 % благородного металла, должны подвергаться пробированию и клеймению. К настоящему времени для всех благородных металлов установлена дискретная линейка возможных их содержаний в сплавах (проб).

Существуют следующие основные системы проб:

– метрическая (используется в РФ);

– каратная;

– золотниковая (использовалась в царской и Советской России до 1927 года);

– лотовая (действовала в Германии до 1888 года) и ряд других. Поскольку они вряд ли вам встретятся, мы рассматривать их не будем.

Значение метрической пробы – это количество весовых частей (долей) основного благородного металла на 1000 весовых частей (долей) пробируемого сплава.

Для драгоценных металлов в РФ установлены следующие пробы:

– золото – 375, 500, 583, 585, 750, 875, 916, 958, 999 (чистый металл);

– серебро – 800, 830, 875, 925, 960, 999 (чистый металл);

– платина – 585, 850, 900, 950;

– палладий – 500, 850.

Проба 583 допускается только для изготовления ювелирных изделий из золота по обращениям физических лиц. Стандартные биржевые слитки имеют 999 пробу.

Если проба в сплаве или изделии отличается от 999, то для определения реального содержания металла (и его стоимости) вес изделия надо умножить на пробу и разделить на 1000.

Каратная система проб используется в США, Канаде, азиатских странах. Для пересчета каратной пробы в метрическую значение каратной пробы следует разделить на 24 и умножить на 1000.

Для лучшего понимания приведем каратную пробу к метрической:

– 9 карат – 375 проба;

– 12 карат – 500 проба;

– 14 карат – 583 проба;

– 18 карат – 750 проба;

– 21 карат – 875 проба;

– 22 карата – 917 (точная величина 916,6) проба;

– 23 карата – 958 проба;

– 24 карата – 999 проба, это металл в чистом виде.

Для указания на то, что проба каратная, после числа могут ставиться сокращения K, kt, C, ct.

Отдельно стоит остановиться на золотниковой пробе. Возможно, она будет сейчас встречаться не так часто, но именно она использовалась в царской России и сразу после Октябрьской революции. Поскольку до сих пор можно встретить в продаже золотые и серебряные монеты царской чеканки, а также золотые «сеятели» 1924 года и серебряные рубли и полтинники, отчеканенные уже при советском правительстве, стоит понимать, что означает та или иная золотниковая проба.

Золотниковая система проб построена на основе русского фунта, содержащего 96 золотников. Также как в каратной системе, золотниковая проба соответствует числу золотников драгоценного металла в 96 золотниках (1 фунте) пробируемого сплава. Для пересчета золотниковой пробы в каратную золотниковую пробу следует разделить на 4, а для пересчета в метрическую – значение золотниковой пробы разделить на 96 и умножить на 1000.

Для простоты пересчета приведем золотниковую пробу к метрической:

– 36 золотников – 375 проба;

– 48 золотников – 500 проба;

– 56 золотников —583 проба;

– 72 золотника —750 проба;

– 84 золотника —875 проба;

– 88 золотников – 916 проба;

– 91 золотник – 947 проба;

– 92 золотника – 958 проба;

– 96 золотников – 999 проба, это чистый металл.

После определения содержания драгоценного металла в сплаве его клеймят, нанося условное обозначения пробы, организации или лица, производившего ее определение, и иные знаки, например клеймо изготовителя.

Нанесением пробы в РФ занимается пробирная палата. На пробе указывается код пробирной палаты и цифровое обозначение пробы. В ювелирном деле производитель наносит пробу именным клеймом – именником. В коде содержатся данные о годе изготовления изделия, пробирной палате, в которой зарегистрирован производитель, и код-номер изготовителя.

Что такое деньги?

Рассмотрев основные виды драгоценных металлов и их пробы, немного отвлечемся от них. Перед тем как более детально рассматривать основные монетарные металлы – золото и серебро и связанные с ними инструменты, поговорим о том, что такое деньги. Хотя об этом наверняка много говорилось в школах и институтах, для лучшего понимания стоит уделить этому наше внимание, поскольку деньги и золото фактически неразрывно связаны между собой.

Деньги – это мера стоимости товаров и услуг, выполняющая роль всеобщего эквивалента. Они выражают в себе стоимость всех других товаров и обмениваются на любой из них. Это специфический товар, который является эквивалентом стоимости других товаров. Обычно деньгами становится товар с высокой ликвидностью, то есть тот, который легче всего обменять.

Существует всего два вида денег: реальные (настоящие) и символические (декретные). Те, кто не знает корректное название, обычно используют вариант «фиатные».

Под реальными (настоящими) деньгами понимаются такие, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной внутренней стоимостью или полезностью. Они могут использоваться не только в качестве денег. К ним можно отнести различные виды товаров, которые были мерами стоимости в пери од домонетного денежного обращения – скот, мех, соль и так далее, а также металлические деньги, в недавнем прошлом – золотая и серебряная монета. Уже в наше время разные товары (водка, табак или сигареты, сахар, консервы, моющие средства) иногда – в периоды экономических кризисов или военных потрясений – выполняют роль денег.

Под символическими (декретными) деньгами понимаются деньги, не имеющие самостоятельной внутренней стоимости, или их стоимость несоразмерна с номиналом. Ярким примером таких денег являются бумажные деньги, которые не обеспечены ничем кроме доверия к государству или структуре, которая их выпускает. Это могут быть кредитные деньги, то есть чисто символические деньги, требующие для своего нормального функционирования государственной или иной законодательной гарантии. Выпуск таких денег, их обращение, правила совершения банковских операций регламентируются государством, которое предусматривает ответственность за нарушение этих законов. В случае таких денег государство вмешивается в функционирование экономики и указывает ее участникам, что и как делать.

Функции денег

Существует пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа и мировые деньги.

Остановимся на них чуть подробнее.

Мера стоимости. Различные товары сравниваются и обмениваются между собой на основании установления эквивалента обмена этих товаров на деньги. У товаров появляется цена. Деньги несут также информационный характер и используются для регистрации экономических параметров и/или обязательств. Для этого деньги должны:

1. Быть легко делимы на более мелкие части без потери их совокупной ценности. Драгоценные металлы могут быть с легкостью перечеканены из слитков в монеты или переплавлены обратно в слитки с незначительными затратами.

2. Быть равноправными, то есть одна единица или часть по стоимости должна быть полностью идентична другой. Это нельзя сказать, например, о предметах искусства, недвижимости или драгоценных камнях.

3. Обладать специфичным весом, размером или иными физическими параметрами, которые легко определить и сосчитать.

Средство обращения. Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Под средством обращения понимается особый вид товара, который покупатель передает продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности. Оно означает способность товара быть быстро проданным по цене, которая близка к рыночной. Наивысшей степенью ликвидности обладают наличные деньги. Когда деньги играют роль посредника, акты купли и продажи обычно не совпадают во времени и пространстве. У участников экономических отношений появляется возможность продать свой товар сегодня, а купить какой-либо другой товар через какое-то время. Товар может быть продан в одном месте, а куплен совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временные и пространственные ограничения отношений обмена.

Чтобы выступать в качестве средства обращения деньги должны:

1. Быть ликвидны, то есть разница между ценой их покупки и продажи должна быть мала, стоимость транзакции должна быть низкой.

2. Быть легко транспортабельны. Они должны иметь высокое соотношение цены к весу, именно поэтому нефть или уголь не подходят в качестве денег.

3. Обладать высокой износостойкостью. Для повышения прочности и износостойкости в золотые и серебряные монеты добавляли до 10 % меди, а по гурту монет наносили оребрение или текст, чтобы предотвратить «бритье» монет и снижение их веса.

Средство накопления или образования сокровищ. Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют без потерь переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Для этого они должны:

1. Быть прочными и долговечными и не разрушаться под действием естественных условий окружающей среды. Поэтому для использования в качестве денег в нормальных условиях не подходят продукты питания, специи или восточные шелка.

2. Обладать стабильной стоимостью.

3. Быть сложными для подделки, а настоящие должны быть легко узнаваемы.

4. Покупательная способность бумажных денег зависит от инфляции, именно поэтому символические (декретные или бумажные) деньги не могут быть ни средством накопления, ни средством образования сокровищ.

Средство платежа. Выданные (накопленные, начисленные) долги и другие обязательства удобно учитывать и погашать в денежной форме. В случае декретных денег реального погашения долга не происходит, так как все используемые ныне валюты – это формально обязательства выпустившего их центрального банка.

Функция мировых денег. Проявляется во взаимоотношениях между странами или юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. Долгое время в мировой практике роль мировых денег играли благородные металлы, в первую очередь золото. Как писал по этому поводу К. Маркс, «деньги сбрасывают с себя национальные мундиры».

К этим и так хорошо известным функциям можно добавить и еще одну, не менее важную черту. Настоящие деньги должны быть полностью анонимными, то есть они не должны давать возможности какому-либо правительству отслеживать их. Они должны позволять свободно совершать покупки на черном рынке (при его наличии). Они не должны требовать использования какого-то специального оборудования, приборов или электричества. Им не требуется какая-то специальная отметка или маркировка, чтобы быть ценностью, а лишь вес и размер.

Современный читатель, привыкший исключительно к бумажным необеспеченным деньгам, может сказать: «Вот вы все время говорите, что золото – это деньги, причем их высшая форма. Но ведь они не используются ни для расчетов, ни в качестве мировых денег. Вот доллар или евро я знаю, но чтобы золото использовалось в расчетах, что-то я не слышал. Что скажет автор в свое оправдание?»

Автору не в чем оправдываться. Он просто приведет один вполне конкретный пример, имевший место несколько лет назад. Небольшая компания из одной европейской страны вела дела с индийской фирмой. На протяжении ряда лет все шло хорошо, и проблем не возникало. Но внезапно, то ли в рамках ужесточения местного законодательства, то ли еще по какой-то другой причине, у европейской компании возникли определенные сложности с проведением международных расчетов. И средства есть, и заплатить готовы, но банк отказывается проводить платежи в адрес их контрагента. Что делать в таком случае? На этот вопрос владельцу фирмы дали простую рекомендацию: предложи им золото. Владелец фирмы так и сделал. Его контрагенты не только сразу согласились с этим, но и дали приличную скидку по причитающемуся платежу.

Перед поездкой в Индию наш герой сходил к местным торговцам монетами и купил у них несколько упаковок австрийских золотых «филармоник» (20–30 унций), положил их в свои вещи и отправился в путь. Благополучно прибыв в Дели, он передал привезенные монеты своим индийским коллегам, которые пригласили его на следующий вечер в ресторан, чтобы отметить благополучное завершение финансовых расчетов по проведенной сделке. И этот вечер принес нашему европейцу новую неожиданность. За ужином его радушный хозяин взял свою супругу за руку, на которой красовались несколько прекрасных золотых браслетов, и сказал: «Вот это две "филармоники". И никто ничего не узнает».

Этот небольшой эпизод показывает, что золото в наши дни наглядно продемонстрировало не только все пять своих функций, но и еще одну, которую любят многие из тех, кто его покупает. Разберем их подробнее.

Сначала металл выступил в роли меры стоимости. Контракт был фактически пересчитан в унции золота, причем была дана скидка по сравнению с его ценой в валюте.

Затем монеты оказались в обращении, когда они были переданы индийскому контрагенту.

После их передачи финансовые обязательства по контракту оказались полностью исполнены, так золото стало средством платежа.

Поскольку расчеты осуществлялись между гражданами ЕС и Индии, золото продемонстрировало свою функцию мировых денег, одинаково приемлемых для расчетов обеим сторонам.

Оказавшись у гражданина Индии, драгоценный металл начал выполнять свою роль в качестве средства накопления или образования сокровищ, превратившись в золотое ювелирное украшение. Его могли оставить и в виде монет, и именно так скорее всего поступили бы европейцы, предпочитающие слитки и монеты, но жители Индии в полном соответствии с местными нравами и обычаями гораздо больше любят ювелирные украшения из высокопробного золота, ведь они не только ценны благодаря содержащемуся в них драгоценному металлу, но еще и красивы. (Возможно, сейчас что-то и изменилось, но лет 15 назад в тех краях красота невесты определялась не по ее внешнему виду, а по количеству золота на ней.)

Также был выполнен и еще один важный для многих момент, связанный с этими расчетами. Операция была полностью анонимной для третьих лиц, включая государственные органы.

Автор знает об этой истории только потому, что о ней ему рассказал то ли один из ее непосредственных участников, то ли кто-то из их близких родственников, но кто именно это был и при каких обстоятельствах это было рассказано, уже не припомнить.