Текст книги "Ценность ваших решений: Как современные технологии и искусственный интеллект меняют наше будущее"

Но при всей радикальности этот прогресс не более чем новости вчерашнего дня. А свежие состоят в том, что одни ранее независимо нараставшие волны экспоненциально развивающихся технологий начинают сходиться (конвергировать) с другими. Например, скорость разработки лекарств нарастает не только в силу экспоненциального прогресса биотехнологий, но еще и благодаря искусственному интеллекту, квантовым вычислениям и парочке других экспоненциально развивающихся технологий, которые все вместе сходятся в данной области. Иными словами, эти волны начали перекрываться, громоздиться одна на другую и образовывать волны-гиганты цунамического размаха, угрожающие смести все, что попадается им на пути[71]71
  Диамандис П., Котлер С. Будущее быстрее, чем вы думаете. Как технологии меняют бизнес, промышленность и нашу жизнь. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2021. – С. 22.


[Закрыть] (рис. 6).

Рис. 6. Долгосрочная временная шкала технологий. Из далекого прошлого в наше время и будущее

Будущее еще никогда не казалось таким светлым для крупных компаний, совершающих цифровую трансформацию. Это происходит по двум причинам. Первая – закон Меткалфа, который гласит: «Ценность сетей повышается по мере роста числа участников». Крупные корпорации выигрывают от применения этого принципа по отношению к собираемым и обрабатываемым данным. При правильном использовании ценность корпоративных данных повышается по мере увеличения масштаба. У крупных компаний обычно гораздо больше данных, чем у новичков, стремящихся вытеснить старожилов. К тому же они собирают информацию заметно быстрее и умеют с ней работать. Если организации смогут измениться в цифровом плане, они создадут «ров» – асимметричное преимущество, которое помешает конкурентам легко войти в их отрасль.

Как оказалось, эти факторы – «рвы» данных и наличие капитала – дают синергетический эффект. Крупные компании с собственными данными, правильными технологиями и капиталом для найма лучших сотрудников получат беспрецедентные и очень благоприятные результаты[72]72
  Сибел Т. Цифровая трансформация. Как выжить и преуспеть в новую эпоху. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2021. – С. 174–175.


[Закрыть]. Это важный вывод, к нему мы еще вернемся и посмотрим на него с точки зрения развития искусственного интеллекта, для обучения которого необходимы данные. Здесь же хотим отметить, что правильный подход к сбору, обработке и анализу накапливаемых исторических данных является важным преимуществом компаний, что позволяет им создать существенный барьер входа на рынок для новых игроков!

Огромный объем данных во всех областях жизни нашего общества и новейшие алгоритмы работы с ними позволяют не только делать уникальные научные открытия, с помощью беспрецедентных вычислительных мощностей моделировать сценарии их внедрения и дальнейшего использования, но также создавать на его основе новые научные теории, исследовать их, совершать открытия.

По мнению автора, наиболее значимыми причинами невероятных достижений современной науки стали конвергенция научных и технологических решений из различных предметных областей и закон ускоряющейся отдачи. Именно конвергенция, позволяющая использовать знания и технологии, никак на первый взгляд между собой не связанные, приводит к удивительным открытиям. Совместное использование огромного объема данных (включающего в себя информацию об обширном массиве научных достижений человечества и их применении), не имеющие аналогов возможности вычислений на основе облачных и квантовых технологий, невероятно точные приборы и датчики для наблюдений, значительное количество разнообразных сенсоров, позволяющих получать гигантские объемы статистических и транзакционных данных, новейшие разработки и реализованные на их основе решения в самое ближайшее время предопределят поистине революционные открытия во многих областях науки и техники. И самыми многообещающими станут квантовая физика, материаловедение, микроэлектроника, нанотехнологии, биотехнологии, что с большой долей вероятности в очередной раз изменит жизнь людей в самом широком смысле этого слова и, как мы уже отмечали, приведет к очередному витку развития науки и появлению новых технологических лидеров в корпоративном секторе. Именно этим обусловлено желание крупнейших мировых компаний вкладывать миллиарды долларов в исследования, которые и должны гарантировать им дальнейшее экономическое лидерство и сохранение конкурентных позиций.

В наше время прослеживается все больше взаимосвязей. Раньше мы многие вещи считали бы неважным совпадением, а зачастую даже и не обратили бы внимания на события, на первый взгляд никак между собой не связанные. Сегодня же алгоритмы позволяют нам на многое взглянуть иначе, сопоставить невероятный объем разрозненных данных и прийти к новым представлениям об окружающем нас мире, что требует от ученых и предпринимателей мыслить не просто иначе, но и гораздо быстрее. Именно нестандартный образ мысли, широкое использование новейших алгоритмов становится источником вдохновения, смелых идей, инноваций и процветания, и можно уже с уверенностью говорить, что новые способы мышления и алгоритмы, обрабатывающие все больше информации, будут находить воплощение во все более фантастических открытиях и изобретениях. И все чаще мы будем вспоминать слова Айзека Азимова: «Самая волнующая фраза, какую можно услышать в науке, – фраза, возвещающая о новых открытиях, и это вовсе не "Эврика!", а "Вот забавно"»[73]73
  Asimov I Fantastic Voyage II: Destination Brain (Network: Doubleday, 1987), p. 276–277.


[Закрыть].

В данном случае развитие современной науки можно спрогнозировать до определенного горизонта, поскольку, накапливая данные, научные открытия, совершенствуя методы исследований, оптимизируя технологические решения в повседневной жизни и совершая на основе этой обратной связи открытия, мы совершенно очевидно обречены на научно-технический прогресс. Но время от времени человечество совершает научно-технологический прорыв принципиально иного масштаба. Последствия таких прорывов производят революцию в десятках отраслей, что ведет к кардинальным изменениям в экономике, научных исследованиях и даже структуре общества. Именно такие технологии экономисты называют технологиями широкого применения (ТШП). В своей книге «Вторая эра машин» профессор MIT (Массачусетский технологический институт) Эрик Бринолфссон и Эндрю Макафи описали ТШП как технологии, которые «достаточно значительны для того, чтобы ускорить нормальный темп экономического прогресса»[74]74
  Кай-Фу Л. Сверхдержавы искусственного интеллекта. Китай, Кремниевая долина и новый мировой порядок. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2019. – С. 150.


[Закрыть]. Одним из ярких подтверждений этому являются информационные технологии, где изменения значений цены, производительности и емкости (на единицу времени, цены или другого параметра) практически точно следуют экспоненциальному закону и даже обгоняют некоторые научные концепции, на которых они основаны (такие как закон Мура). Но когда одна парадигма выходит из общего потока (например, когда в 1950-е гг. инженеры оказались неспособны дальше уменьшать размер и стоимость радиоламп), возникает такая исследовательская активность, которая рождает новую парадигму, и начинается новая S-образная кривая прогресса (рис. 7).

Рис. 7. S-образная кривая развития технологий

Еще одна технология, развивающаяся по закону ускорения отдачи (ЗУО), – это методы коммуникации, позволяющие нам общаться друг с другом и передавать большие массивы данных. Прогресс в данной область измеряют несколькими способами. Закон Купера, который утверждает, что общий объем информации (в битах), передаваемой по беспроводной связи, удваивается каждый 30 месяцев, действовал с того момента, когда Маркони впервые использовал беспроводной телеграф для передачи символов азбуки Морзе в 1897 г., и до появления современных 4G-технологий. В соответствии с этим законом количество информации, которое может быть передано с помощью беспроводной связи, удваивалось каждые 2,5 года на протяжении столетия[75]75
  Курцвейл Р. Эволюция разума, или Бесконечные возможности человеческого мозга, основанные на распознавании образов. – М.: Эксмо, 2021. – С. 290.


[Закрыть]. Отслеживая развитие современных технологий и их конвергенций, Рэй Курцвейл в своем законе ускорения отдачи произвел математические расчеты и определил, что за следующее «столетие мы переживем технологические перемены такого же масштаба, на которые в прошлом ушло у человечества 20 000 лет. Это как если пройти весь путь прогресса от зарождения сельского хозяйства до интернета, причем дважды и в пределах одного века. Технологические прорывы, которые вызовут парадигмальные сдвиги, зададут принципиально новые правила игры и не оставят камня на камне от реалий мира сегодняшнего»[76]76
  Диамандис П., Котлер С. Будущее быстрее, чем вы думаете. Как технологии меняют бизнес, промышленность и нашу жизнь. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2021. – С. 27.


[Закрыть].

И, судя по всему, закон ускорения отдачи начинает разгоняться еще сильнее на технологиях следующего поколения – в 2002 г. учредитель D-Wave, одной из первых компаний, взявшихся за создание квантовых компьютеров, Джорди Роуз[77]77
  Джорди Роуз (Geordie Rose) – доктор философии по теоретической физике в Университете Британской Колумбии, соучредитель и генеральный директор Sanctuary. До прихода в Sanctuary основал D-Wave, первую в мире компанию, занимающуюся квантовыми вычислениями.


[Закрыть] выдвинул квантовую версию закона Мура, получившую название закона Роуза: число кубитов в квантовом компьютере каждый год удваивается. Однако закон Роуза характеризуют как «закон Мура на стероидах», поскольку кубиты в суперпозиции обладают намного большей производительностью, чем двоичные биты в транзисторах. Далее мы вернемся к этой технологии и к тем невероятным возможностям, которых ожидают специалисты от ее использования.

Чтобы еще раз подчеркнуть важность исследовательской работы, особенно в части технологий вычисления и обработки информации, обратимся к имеющимся известным данным об основных приоритетных направлениях научных исследований, зрелость которых предполагает патент, подтверждающий научную новизну и уникальность полученного результата. При этом, как мы отмечали, по классификации Александра Белла именно в знаниях и информации заключаются основные ценности постиндустриальной эпохи. И локомотивами научно-технического прогресса современного мира становятся корпорации, поскольку высокая конкуренция и жизненная необходимость постоянного совершенствования и технологического развития не оставляют им выбора. Как утверждает Ричард Фостер из Йельского университета, 40 % компаний, фигурирующих сегодня в списке Fortune 500, в ближайшие десять лет уйдут в небытие, а на смену им в большинстве случаев придут стартапы, о которых мы пока не слышали. А если обернуться и посмотреть в прошлое, то средний возраст корпораций, входящих в список индекса S&P 500, в 1950-е гг. составлял 60 лет, в 2021 г. – меньше 20 лет[78]78
  Sheetz M. Technology killing off corporate America: Average life span of companies under 20 years / cnbc.august 24, 2017; https://www.cnbc.com/2017/08/24/technology-killing-off-corporations-average-lifespan-of-company-under-20-years.html


[Закрыть], а половины компаний из списка Fortune 500 образца 2000 г. больше нет[79]79
  Siebel Th. M. Why digital transformation is now on the CEO's shoulders / mcKinseyQuarterly. December 2017; https://www.mckinsey.com/business-functions/mckinsey-digital/our-insights/why-digital-transformation-is-now-on-the-ceos-shoulders


[Закрыть]. В экономической теории хорошо известен эффект замещения Эрроу, названный так по фамилии лауреата Нобелевской премии Кеннета Эрроу, а позднее популяризованный исследователем бизнеса Клейтоном Кристенсеном под названием «дилеммы инноватора». Эта дилемма гласит: большие корпорации опасаются предлагать что-то новое, поскольку боятся навредить своим прибылям от существующих предложений. Если новый продукт «не зайдет» потребителям, а теми, что предлагает корпорация сейчас, все довольны – к чему рисковать? Напротив, новый участник рынка, которого интересует только новая прибыль, очень постарается предложить что-то необычное. Это умозаключение подтверждается очевидными фактами. Среди фирм-инноваторов те, что помоложе и поменьше, вкладывают в исследования вдвое больше – и поэтому имеют тенденцию расти намного быстрее, чем старые и крупные предприятия[80]80
  Аджемоглу Д., Джонсон С. Власть и прогресс. – М.: АСТ, 2024.


[Закрыть]. Экономисты все чаще смотрят на изучаемую ими науку, как на систему обработки данных и видят в ней механизм сбора данных о потребностях и возможностях формирования из этих данных решений для инноваций, основанных на научных исследованиях.

Анализ IFI Claims Patent Services и составленный на его основе «Рейтинг 10 самых быстрорастущих технологий на патенты, оформленные в США»[81]81
  https://www.ificlaims.com/rankings-tech-growth-2021.htm


[Закрыть], [82]82
  https://www.ificlaims.com/rankings-tech-growth-2022.htm


[Закрыть] – один из наиболее эффективных инструментов, позволяющих определить технологические направления развития крупнейших корпораций мира, погрузиться в изучение самых перспективных трендов и понять, кто и как планирует на них зарабатывать на самом конкурентном технологическом рынке мира, на котором разворачивается борьба за глобальное лидерство в сфере высоких технологий. Для удобства читателя информация представлена в динамике изменений за 2022 г. и для наглядности приведены данные за 2021 г. (табл. 4, 5).

Таблица 4. Самые быстрорастущие технологические направления в 2021 г.

Таблица 5. Самые быстрорастущие технологические направления в 2022 г.

Отчет дает представление о самых быстрорастущих патентных классификациях и компаниях, инвестирующих в эти области. Патентные публикации сгруппированы по кодам CPC (Cooperative Patent Classification–совместной патентной классификации), из которых были выбраны самые крупные из всех 3376 категорий на основе показателя CAGR (Compound Annual Growth Rate)–совокупного среднегодового темпа роста за последний пятилетний период (2017–2021 и 2018–2022 гг.). В качестве первоисточника используются данные USPTO (United States Patent And Trade Office)–Федерального агентства по патентам и регистрации товарных знаков США[83]83
  www.uspto.gov/about-us. USPTO основано в 1802 г.


[Закрыть].

Не будет преувеличением отметить, что подавляющее большинство указанных направлений технологического развития, в которых сосредоточены научные изыскания, во многом связано с технологиями обработки больших массивов данных и решениями в области искусственного интеллекта. Так, с развитием новых высокопроизводительных экспериментальных методов биомедицинские исследования все больше превращаются в информатику. Это требует использования как классических подходов и инструментов статистики, сетевого анализа и математического моделирования, так и современных бурно развивающихся методов машинного и глубокого обучения. Отдельные клеточные процессы, которые включают взаимодействие нескольких молекулярных игроков и популяций, такие как клеточная передача сигналов, теперь могут быть количественно охарактеризованы, что позволяет обобщить представления о биологических процессах. Архитекторы и инженеры в своей работе все в большей степени полагаются на алгоритмы и результаты расчетов, предоставляемые моделями нейронных сетей и беспрецедентными по мощности вычислительными комплексами. А моделирование и прогнозирование почти повсеместно стали вотчиной искусственного интеллекта, что предоставляет ученым возможность проводить эксперименты, проверять гипотезы и создавать технологические шедевры в цифровом мире[84]84
  https://www.economist.com/science-and-technology/2023/09/13/how-scientists-are-using-artificial-intelligence


[Закрыть]. Если посмотреть шире, то подавляющее большинство современных технологий, претендующих на научную новизну, базируется на решениях в области обработки данных и применении искусственного интеллекта, формируя революционные изменения в науке.

Приведенные выше технологии, являющиеся основными направлениями научных исследований и масштабных инвестиций корпоративного сегмента, говорят о сформировавшихся трендах в наиболее перспективных научных направлениях. Именно указанные технологии, по мнению общества, наиболее востребованы и ожидаемы, позволяют существенно повысить качество жизни, изменить и сделать более эффективной деятельность компаний.

Как отмечалось ранее, в последние несколько десятилетий именно корпоративный сегмент стал в развитых странах локомотивом научно-технического прогресса и обеспечивает основной объем инвестиций в исследования и разработки, имея эффективные механизмы монетизации научных достижений. В этой связи довольно интересно выглядит не только перечень основных быстрорастущих научных категорий, где наблюдается самая высокая динамика патентной активности, но и компании, проявляющие наибольший интерес к исследованиям в этих областях, инвестирующие в технологии завтрашнего дня. Подобные исследования – это возможность вместе с крупнейшими технологическими организациями заглянуть в будущее, сформировать приоритеты в инновациях, порождающих товары и услуги, которыми мир будет пользоваться через несколько лет. И именно они станут источником роста стоимости, прибыли и дальнейшего развития компаний.

Продолжая путешествие по формирующемуся научно-техническому макету будущего человечества, позвольте познакомить вас с еще одним крайне интересным исследованием по тем компаниям, которые уже фактически создают наше будущее, о том, какими решениями эти корпорации будут заботливо вооружать нас, конечно, не забывая зарабатывать на этом.

Итак, в таблице 6 представлен список 50 самых интеллектуально богатых компаний, составленный на основе количества патентных заявок по данным Федерального агентства по выдаче патентов США и регистрации товарных знаков компанией IFI Claims Patent Services[85]85
  Fairview Research / IFI Claims Patent Services – ведущая платформа патентных данных в мире. Официальный источник первичных патентных данных для Google Patents, крупнейших патентных офисов мира, банков, технологических компаний, входит в портфельную компанию Digital Science Global. Основана в 1955 г.


[Закрыть].

Таблица 6. 50 крупнейших патентообладателей СА, 2022 г.[86]86
  https://www.ificlaims.com/rankings-top-50–2021.htm


[Закрыть], [87]87
  https://www.ificlaims.com/rankings-top-50–2022.htm


[Закрыть]

Уверен, что вы встретили в этом списке много знакомых названий. С их решениями мы сталкиваемся в повседневной жизни, их продукция или услуги во многом определяют нашу жизнь, и, судя по инновационной активности, их влияние будет только возрастать, предоставляя нам все более удобные, качественные товары и сервисы, незаметно делая нас еще более зависимыми от окружающих нас технологий. Данный отчет позволяет понять, какие компании активно работают в новых областях современной науки, а также демонстрирует, как показатели патентной активности могут быть использованы для сравнительного анализа ведущих технологических компаний и объективной оценки конкурентоспособности не только отдельных компаний, но и различных отраслей и национальных экономик для формирования будущих стратегий сохранения завоеванных рыночных позиций, для освоения новых рынков и экспансий. Также это полезная «пища» для повышения эффективности инновационной деятельности любой организации.

Венчурное финансирование

Помимо крупнейших мировых корпораций, инновационное развитие является основой для венчурной экономики. Венчурный капитал – это термин, используемый для обозначения финансовых ресурсов, предоставляемых инвесторами начинающим компаниям, чаще всего технологическим, демонстрирующим потенциал для долгосрочного роста. Он является наиважнейшим источником капитала для предпринимателей, часть которых не имеет истории операционной деятельности, так что у них возникают трудности с финансированием через не склонные к высокому риску банки и другие финансовые институты. Венчурные инвестиции сопряжены с высоким уровнем риска, поскольку немногие компании, поддерживаемые венчурным капиталом, превращаются в успешный и высокодоходный бизнес. Фактически венчурный капитал – это финансирование стартапов и малого бизнеса инвестиционными банками, венчурными и инвестиционными фондами, частными инвесторами и другими финансовыми учреждениями. Процесс привлечения капитала является основой каждого стартапа, но этим инструментарием могут воспользоваться немногие. Так, по данным Business magazine Inc., только 0,62 % стартапов удается получить средства венчурного капитала. Венчурный капитал – высокорисковый инструмент, поэтому венчурные капиталисты ожидают возврата своего капитала с высокой доходностью (риск против дохода), и именно поэтому объектами инвестирования становятся в основном высокотехнологичные, инновационные стартапы, которые имеют предпосылки для получения высокого дохода и долгосрочный потенциал возврата инвестиций, привлекая финансирование на различных стадиях своего развития (рис. 8).

Рис. 8. Основные этапы привлечения венчурного капитала[88]88
  https://www.svb.com/startup-insights/vc-relations/stages-of-venture-capital


[Закрыть]

Венчурный капитал лучше всего подходит для молодых компаний, не имеющих доступа к рынкам капитала или возможностей для привлечения корпоративных кредитов. Общий объем венчурного финансирования в мире в 2020 г. достиг $300,5 млрд по сравнению с $281,6 млрд годом ранее и, по оценкам аналитиков, удвоится к 2027 г. В 2020 г. в США был самый большой объем финансирования венчурных сделок в мире, составивший $156 млрд. В Европе ежегодные венчурные инвестиции также достигли рекордной отметки в 2020 г. – $49 млрд. Также в 2020 г. средние размеры глобальных сделок выросли на всех этапах: $1,2 млн для посевных/ангельских инвестиций, $4,5 млн для сделок на ранних этапах и $9,9 млн для сделок на более поздних стадиях[89]89
  https://home.kpmg/xx/en/home/media/press-releases/2021/01/future-looks-bright-as-global-venture-capital-funding-soars-to-usd-300-b.html
  90. https://www.clacified.com/business/16/top-10-best-venture-capital-firms-in-the-world


[Закрыть].

Самый большой объем венчурного финансирования в США был привлечен в компании – разработчики программного обеспечения, за ними следуют фармацевтические и биотехнологические организации. При этом объем венчурных инвестиций в США вырос с $7,3 млрд в 1995 г. до $156 млрд в 2020 г., и подавляющая доля этих средств направлена на создание и развитие инновационных технологических решений, способных озолотить своих создателей и венчурных инвесторов.

Венчурное финансирование имеет ряд особенностей, в частности:

 Венчурные финансисты, как правило, сами являются успешными предпринимателями и поэтому хорошо разбираются в предметной области, а их опыт и участие в органах управления несут дополнительную ценность стартапу, в который они инвестируют.

 Венчурное финансирование подразумевает ограниченный период инвестиций, что предполагает довольно четкое видение всех этапов развития бизнеса и использования привлекаемых средств. Кроме того, компания на этапе привлечения венчурного финансирования имеет план возврата инвестиций (выхода), который чаще всего заключается в приобретении доли, принадлежащей венчурным инвесторам, менеджерами или сторонней организацией, заинтересованной в компании. Также возможен сценарий размещения на бирже (IPO). Венчурный инвестор будет оставаться в компании в течение этого процесса и рассчитывает получить огромную прибыль при реализации одного из сценариев выхода.

 Венчурное инвестирование не подразумевает возврата денег, то есть венчурные фонды являются очень компетентными командами, способными оценить не только перспективы компании, в которую они инвестируют, но и конкретную технологию и ее возможное будущее. Они инвестируют большие средства и ожидают от компании быстрого роста, но, если объект инвестиций потерпит неудачу, предприниматели не обязаны возвращать вложенные в них деньги.

 Сетевой эффект позволяет венчурным капиталистам при инвестиции в тот или иной стартап обеспечивать ему доступ к сетевым возможностям партнера, что может представлять собой новые каналы продаж, обеспечение высококачественными услугами, партнерские программы, направленные на получение взаимной выгоды, возможность привлечения необходимого персонала и расширенные возможности финансирования.

Ключевыми игроками этого рынка являются несколько крупнейших глобальных венчурных фондов. Их можно ранжировать по наиболее показательному коэффициенту, называемому соотношением инвестиций к выходу (Investment to exit ratio), демонстрирующему эффективность деятельности фонда. Список крупнейших по данному показателю венчурных фондов в 2021 г. выглядел следующим образом[90]90
  https://finance.yahoo.com/news/15-biggest-vc-companies-world-171243936.html


[Закрыть]:

1. Google Ventures – это венчурное подразделение Alphabet Inc., материнской компании Google. Основано в 2009 г. со штаб-квартирой в Калифорнии (США). Общее количество инвестиций составило 918 сделок, в то время как выходов – 219, то есть среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 23,86 %. Google Venture имеет портфель из 300 активных компаний, $8 млрд под управлением, 48 IPO и более 168 сделок по слиянию и поглощению.

2. Bessemer Venture Partners (Калифорния, США) – международная венчурная компания. Общее количество инвестиций составило 1043 сделки, выходов – 221, среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 22,92 %. Управляет активами на сумму более $10 млрд.

3. Insight Partners – основана в 1995 г. со штаб-квартирой в Нью–Йорке (США). Общее количество инвестиций составило 779 сделок, в то время как выходов – 176, то есть среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 22,68 %. Общий портфель фонда оценивается более чем в $30 млрд.

4. Index Ventures – основана в 1996 г. со штаб-квартирой в Лондоне (Великобритания). Общее количество инвестиций составило 864 сделки, в то время как выходов – 183, то есть среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 21,91 %.

5. Sequoia Capital (Калифорния, США) – венчурная компания, основанная в 1972 г. Общее количество инвестиций составило 1438 сделок, выходов – 304, среднее соотношение инвестиций к выходу – 21,28 %.

6. Accel – венчурная компания, основана в 1983 г. со штаб-квартирой в Калифорнии (США). Общее количество инвестиций составило 1514 сделок, в то время как выходов – 306, то есть среднее соотношение инвестиций к выходу – 19,77 %.

7. LightSpeed Venture Partners – венчурная компания, основанная в 2000 г. со штаб-квартирой в Калифорнии (США). Общее количество инвестиций составило 889 сделок, выходов – 173, коэффициент инвестиций к выходу соответствует показателю 18,79 %. Управляет активами на сумму более $10 млрд.

8. General Catalyst – венчурная компания, основанная в 2000 г. со штаб-квартирой в Кембридже (штат Массачусетс, США). Общее количество инвестиций составило 1005 сделок, выходов – 169, среднее соотношение инвестиций к выходу – 16,82 %.

9. Andreessen Horowitz – компания основана в 2009 г. со штаб-квартирой в Калифорнии (США). Общее количество инвестиций составило 879 сделок, выходов – 145, среднее соотношение инвестиций к выходу – 16,71 %. Под управлением находятся активы на $18,8 млрд.

10. GGV Capital – венчурная компания, основана в 2000 г. со штаб-квартирой в Калифорнии (США). Общее количество инвестиций составило 664 сделки, выходов – 104, коэффициент инвестиций к выходу составляет 15,14 %. Портфель компании включает в себя общее финансирование в размере $9,2 млрд.

11. Tiger Global Management – инвестиционная компания, основана в 2001 г. со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Общее количество инвестиций составило 489 сделок, выходов – 74, среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 15,13 %.

12. Greycroft – основана в 2006 г. со штаб-квартирой в Нью–Йорке (США). Общее количество инвестиций составило 606 сделок, в то время как выходов – 89, то есть среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 14,69 %. Общий портфель фонда оценивается в $15,9 млрд, с общим количеством компаний, прошедших процедуру публичного размещения (IPO), – 2, с оценкой $1,7 млрд.

13. Khosla Ventures (Калифорния, США) – общее количество инвестиций составило 853 сделки, выходов – 116, среднее соотношение инвестиций к выходу – 13,60 %.

14. Sequoia Capital (Китай) – общее количество инвестиций составило 632 сделки, выходов – 77, среднее соотношение инвестиций к выходу – 12,18 %. Портфель компании включает в себя общее финансирование в размере $124,6 млрд с 60 IPO с общей стоимостью $171,8 млрд.

15. Global Founders Capital – основана в 2013 г. со штаб-квартирой в Берлине (Германия). Общее количество инвестиций составило 448 сделок, в то время как выходов – 41, то есть среднее соотношение инвестиций к выходу соответствует показателю 9,15 %. Общий портфель фонда оценивается в $34,2 млрд, с общим количеством компаний в портфеле, прошедших процедуру публичного размещения, – 8 IPO, с оценкой $137,9 млрд.

Именно эти организации дали путевку в жизнь и поверили в безграничные технологические перспективы, предпринимательскую смелость и гигантский экономический потенциал таких компаний, как Facebook[91]91
  Деятельность Meta Platforms inc. (в т. ч. по реализации соцсетей Facebook и Instagram) запрещена в Российской Федерации как экстремистская. – Прим. ред.


[Закрыть], Cloudera, Slack, Yelp, LinkedIn, Dropbox, Instagram, YouTube, Google, Zoom, Apple, Skype, Alibaba, Minerva, Didi Chuxing, и многих–многих других задолго до того, как они достигли могущества и статуса крупнейших мировых корпораций, определяющих направления научно-технического развития целых индустрий в глобальном масштабе. Кроме того, именно венчурный капитал через прямые инвестиции в начинающие компании обеспечивает их инновационное развитие, финансируя исследования и разработки в довольно значимых масштабах. За счет присущего венчурным фондам высокого риска и атмосферы инноваций эти исследования проявляют беспрецедентную смелость, что зачастую приносит фантастические результаты, и мировые технологические лидеры, выросшие из некогда маленьких и крайне амбициозных компаний, лучшее тому подтверждение. Приведем список крупнейших компаний-единорогов[92]92
  Компания-единорог (от англ. unicorn company) – компания-стартап, получившая рыночную оценку стоимости в размере свыше $1 млрд.


[Закрыть] в мире (The Complete List Of Unicorn Companies), который является очередным подкреплением тезиса о необходимости героических, бескомпромиссных усилий в своей деятельности, а также упорства, несмотря на высокие риски и неудачи, для достижения успеха в технологических направлениях, базирующихся на научных исследованиях и разработках, о чем мы часто слышим от величайших предпринимателей в этой области. Вот высказывания лишь некоторых из них.

Джефф Хокинс[93]93
  Джефф Хокинс (Jeff Hawkins) – ученый и предприниматель, один из самых успешных и уважаемых компьютерных архитекторов в Кремниевой долине. Основатель компаний Palm Computing и Handspring Inc. Создал Институт нейронаук Редвуда при Калифорнийском университете в Беркли и руководил им с 2002 по 2005 г. Соучредитель и главный научный сотрудник Numenta – исследовательской компании, специализирующейся на неокортикальной теории. Член Национальной инженерной академии с 2003 г.


[Закрыть]: «Основа предпринимательского успеха состоит в том, чтобы очертя голову первым броситься в область, когда еще никому не известно наверняка, окажется ли она успешной. Важно сделать это вовремя. Поспешите – и вам придется бороться. Задержавшись, вы рискуете дождаться момента, когда неопределенность спадет и будет слишком поздно»[94]94
  Блейксли С., Хокинс Дж. Об интеллекте. – М., СПб., Киев: ИД «Вильямс», 2007.


[Закрыть].

Стив Джобс: «Я убежден в том, что половина того, что отделяет успешных предпринимателей от неудачников, – это настойчивость. Это довольно трудно»[95]95
  The Computerworld Smithsonian Awards Program Oral History Interview (http://americanhistory.si.edu/comphist/sj1.html, Advice for Future Entrepreneurs (20 April 1995).


[Закрыть].

Высказывание, во многом основанное на жизненном опыте, очень точно отражает результаты научных исследований в области психологии: «Независимо от профессии, для всех преуспевающих в своем деле характерна совершенно отчаянная решимость. Эти люди, во-первых, очень трудолюбивы и не боятся сложностей, и, во-вторых, ясно представляют, чего хотят добиться. Получается, что для успешных людей характерно сочетание двух качеств: страсти и упорства»[96]96
  Дакворт А. Упорство: как развить в себе главное качество успешных людей. – М.: Эксмо, 2022.


[Закрыть].

По словам же Наполеона, «успех – самый убедительный оратор в мире»[97]97
  Наполеон I Бонапарт (Napoléon Bonaparte, 1769–1821) – император французов в 1804–1814 и 1815 гг., полководец и государственный деятель, заложивший основы современного Французского государства, один из наиболее выдающихся деятелей в истории Запада.


[Закрыть].

Сегодня компании, осознающие ценность инноваций для своего дальнейшего развития, столкнулись с беспрецедентной доступностью капитала, поэтому ученым, исследователям и изобретателям стало гораздо проще получить финансирование для реализации собственных изысканий в поисках самых амбициозных открытий, построения гипотез и внедрения инноваций. Помимо финансирования научных исследований, инновационных моделей и образов самых передовых решений со стороны крупных международных компаний и консорциумов, глобальных венчурных фондов, которые, несомненно, являются основными акторами в сфере научно-технического прогресса, существует огромное количество научно-образовательных учреждений, университетов, лабораторий, компаний, занимающихся исследованиями, финансируемых национальными правительствами и самостоятельно инвестирующих в наиболее перспективные, по их мнению, направления.

Сейчас много говорится о том, что технологии искусственного интеллекта станут основой будущего как в повседневной жизни, так и в геополитической картине мира. О самих технологиях и их фундаментальных научных основах мы поговорим во второй части книги, а сейчас несколько слов о них с точки зрения инвесторов. На протяжении последних 20–30 лет мы видим повторение одного и того же шаблона поведения всех венчурных инвесторов – как только технология объявляется прорывной, возникает огромное количество стартапов, книг, публикаций, интервью специалистов, ученых, исследователей и псевдоспециалистов, и это направление обильно финансируется. Однако больше 90 % таких начинаний оборачиваются провалом.