Текст книги "Деньги"

Другое логическое обоснование, которое следует привести в доказательство природы денег как материализованного времени, состоит в самом виде классических денег – серебряной или золотой монеты. Извлечение существующего блага (драгоценного металла) из недр земли требует затрат труда. В зависимости от ценности ресурсов, затраченных на это извлечение (по сути – времени разнообразных работников), формируется относительная стоимость отчеканенной из такого металла монеты, что и определяет затем ценность денежной массы в обращении. Материальное благо овеществляет или, используя терминологию Гегеля, «объективирует» время, потраченное людьми на введение этого блага в хозяйственный оборот. Монета тем самым неразрывно связывала и соединяла мир природных ресурсов, мир реального, производственного сектора экономики и мир финансового, денежного обращения. Именно из соотношения времени труда на извлечение золота из недр и придания ему необходимой формы монеты (аффинаж, чеканка) и времени труда на создание какого-либо иного блага возникало понимание цены на такое благо.

Товарные (то есть истинные) деньги в экономике не возникают произвольно, отнюдь не произвольно формируется и их стоимость. Чтобы ввести в оборот определённое количество денег (серебряных или золотых монет), требуется затратить время: труд и ранее накопленный капитал. Если денег «не хватает», то есть ценность единицы денег завышена, становится выгодным заняться добычей: золота или серебра добывают больше, и уровень цен выравнивается. И наоборот при «избытке денег» добыча сокращается, приток денег уменьшается, и уровень цен стабилизируется.

Возможность произвольного изменения количества денег при сохранении их товарной формы и веса отсутствует. Деньги (не направленная для целей потребления масса драгоценных металлов) выражают накопленную стоимость труда, затраченного на создание агрегированного капитала в экономической системе.

Представители австрийской экономической школы любят приводить гипотетический пример первоначального накопления капитала Робинзоном Крузо на необитаемом острове135135
  Впервые приведённый Ойгеном фон Бём-Баверком пример встречается затем в неакадемических (предназначенных для популяризации австрийской экономической школы) работах Хесуса Уэрта де Сото и Марка Скоузена.


[Закрыть]. Крузо срывает кокосы с пальмы в количестве большем, чем может съесть. После этого он ищет палку, которой может сбивать кокосы, не забираясь на дерево. Накопленных на земле кокосов должно хватить для еды Крузо в течение того времени, пока он занят поиском палки, а не добычей еды. Накопленное человечеством золото фактически веками исполняло именно роль этих «кокосов» из гипотетического примера о Крузо136136
  В 1956 году американский экономист Роберт Солоу издал ставшую классической научную статью «Вклад в теорию экономического роста» (Robert M. Solow. A Contribution to the Theory of Economic Growth // The Quarterly Journal of Economics, Vol. 70, No. 1. (Feb., 1956), P. 65—94). В рамках этой работы, за которую учёный впоследствии получил Нобелевскую премию, Солоу доказывал, что экономический рост обусловливается сочетанием определённого уровня сбережений и определённого уровня развития компетенций и знаний. Однако несложно доказать, что компетенции и знания также возникают как следствие сбережения – сбережения времени на познание от потребления времени на виды деятельности, приносящие сиюминутный эффект. В этом смысле знания, информация подчиняются общим законам человеческой деятельности о накоплении и последующем вложении капитала.


[Закрыть].

На следующем этапе (после сбережения) происходят вложения (инвестиции), то есть накопленными деньгами оплачивается труд тех, кто создаёт новые капитальные блага. Они, получая вознаграждение, либо проедают его (параллельно создавая в рамках своих обязательств новые капитальные блага), либо в свою очередь сберегают, запуская повторный процесс сбережения. От того как много экономических агентов делают выбор в пользу сбережений и последующих вложений, насколько верно они выбирают объекты для своих вложений (то есть сколь низкой является доля предпринимательских ошибок), в конечном итоге зависит темп роста, темп расширения соответствующей экономической системы и скорость, с которой растёт благосостояние тех, кто в ней трудится и владеет активами.

В докапиталистическую эпоху картина реальных событий была очень близка с приведённому выше линейному изложению. С началом эпохи капитализма в XVI веке начала зарождаться современная банковская система, постепенно охватившая всё более широкие слои общества по мере того, как всё большее число людей могло не только направлять заработок на текущее потребление, но и совершать сбережения.

Банковская система нарушает линейность сбережений, выдавая кредиты тем, кто нуждается в средствах, за счёт тех, кто делает сбережения. Когда деньги помещаются во вклады в банках, тезаврация137137
  Тезаврация – процесс накопительства богатства, проявляющийся в хранении значительного количества наличных денег, золотых слитков, драгоценностей, антиквариата и тому подобных ценностей. В современной России яркими примерами тезаврации стали обнаруженные при обысках многомиллиардные сбережения наличными деньгами и драгоценностями у губернатора Сахалинской области Александра Хорошавина (около 1 млрд рублей) и полковника полиции Дмитрия Захарченко (почти 9 млрд рублей), осуждённых впоследствии за получение взяток.


[Закрыть] исчезает – деньги постоянно находятся в обороте: больше нет необходимости ждать, пока будет скоплена необходимая сумма, но за счёт частицы чужих сбережений каждый может реализовывать свой проект прямо сейчас, взяв в банке кредит.

В современную эпоху, по данным статистики, примерно половина кредитов банковской системы идёт на инвестиционные цели и примерно половина – на потребление. Однако в докапиталистическую эпоху практически всё кредитование приходилось на потребление. Ситуация постепенно стала изменяться лишь в эпоху Великих географических открытий, когда на высокодоходные экспедиции, сулящие большие барыши, организаторы экспедиций начали брать деньги в долг. Этот сюжет, в частности, лёг в основу пьесы Вильяма Шекспира «Венецианский купец». В подробностях известен и подлинный случай из истории – выделение средств королевой Кастилии Изабеллой на оснащение кораблей Христофора Колумба в 1492 году: по итогам плавания была открыта Америка. Пожалуй, с этого момента и можно начинать говорить о переходе западно-европейской экономики от докапиталистического уклада, основанного на натуральном хозяйстве и экстенсивном росте и сопряжённого с мальтузианскими ограничениями, к капиталистическому укладу. Нужно иметь в виду – этот переход завершился лишь через три века.

Возникает двойной счёт, о котором речь подробнее пойдёт в следующих главах: одними и теми же по сути деньгами начинают пользоваться несколько лиц одновременно. Это расширяет инвестиционные возможности экономики, но, как всё в мире, не даётся бесплатно, становясь основной причиной (если исходить из посылок австрийской экономической школы, мнение которой в данном конкретном вопросе автор вполне разделяет) регулярных экономических кризисов. Аргументации этого утверждения посвящено значительное количество научных работ. Чтобы не уводить нить рассуждений в сторону лишь выделю среди них две, заслуживающих особого внимания: «Производство и цены» Фридриха фон Хайека и «Процветание и депрессия» Готфрида Хаберлера.

Логика «денег – времени» ясна философски, но, представляется, нуждается в более чётком техническом обосновании.

Что же происходит, если ценность денег изменяется?

Когда происходит обесценение денег, тем самым происходит уценка прежнего, уже произведённого труда, скопившегося в виде денег, как залежалый товар на складе. За плоды старого труда не готовы платить по прежней цене трудом новым, выраженным имеющимися в наличии товарами и капитальными благами. Наследство предыдущих поколений обесценивается: наследники прежних богатств утрачивают свой удельный вес в общем пироге в пользу более предприимчивых, но менее богатых на старте представителей нового поколения. Об этом довольно обстоятельно писал лорд Кейнс:

«Подобное каждое столетие повторяющееся обесценение денег в прошлом облегчало восхождение новым элементам, освобождало их от оков. Оно приводило к созданию новых богатств за счёт старых и вооружало предпринимательский дух против аккумулированного богатства рантье. Тенденция денег к обесценению в прошлом была актуальным противоядием от аккумулятивных явлений сложных процентов и наследования. Она оказывала смягчающее влияние на застывшее распределение давно приобретённых состояний и на отделение права собственности от управления ею. Благодаря обесценению денег каждое новое поколение лишалось части наследства, перешедшего к нему от предков, и план создания вечных состояний должен был рушиться, хотя общество и не создавало сознательно иного средства, более справедливого и подходящего для этого»138138
  Кейнс Дж. М. Трактат о денежной реформе. С.781.


[Закрыть].

Почему это происходит? Ответ на этот вопрос лежит в плоскости отношений по накоплению капитала с одной стороны, которое создаёт базу для возникновения денежного оборота, а с другой стороны – технического процесса «производства» денег. Вновь мы приходим к необходимости детальнее изучить и рассмотреть природу капитала как такового.

Резюме. Деньги – это разновидность товара, служащего для целей организации товарного косвенного обмена, накопления и средства платежа, возникающего как результат накопления капитала, то есть материализации затраченного на его накопление времени. На протяжении веков товарная природа денег подвергалась сомнению, деньги рассматривались как счётные единицы, не имеющие самостоятельной ценности, но если бы это было действительно так, то эквивалентный товарно-денежный обмен был бы невозможным: для его совершения деньги должны обладать внутренней ценностью, что и делает их самостоятельным видом товара. При этом товарная природа денег не предопределяет этического отношения к ссуде денег в рост: не оправдывает и не осуждает её. Также следует признать, что по своей экономической сути деньги являются выражением материализованного времени, потраченного на труд в национальной экономике: деньги – это время. При этом деньги выражают накопленный в прошлом труд, ещё не потраченный на создание новых благ: капитальных или потребительских.

Капитал и деньги

В прошлом веке десятки миллионов человек потеряли жизнь, здоровье, имущество, у сотен миллионов были покалечены судьбы из-за охватившей весь мир борьбы борьбы социалистов против капиталистического устройства общества – борьбы, идеологической основой которой были прямо противоположные воззрения сторон на вопросы владения капиталом139139
  По оценке французского историка Стефана Куртуа, только убито по политическим и социальным мотивам коммунистами на протяжении XX века было не менее 94 миллиона человек // Courtois S. et autres. Le Livre noir du communisme. Paris: Agora, 2009.


[Закрыть]. Парадоксально, но на фоне этого кровопролитного противостояния, включавшего мощнейшую пропаганду и борьбу за умы, вы едва ли найдёте чёткое структурированное описание того, что есть капитал. Даже в трудах, содержащих в своём заглавии слово «капитал», как у основоположника коммунизма Карла Маркса и его идейного противника теоретика политической экономии и министра финансов Цислейтании140140
  Цислейтания (нем. Cisleithanien), то есть «территория по эту сторону реки Лайты», одна из двух составных частей (условно «австрийская») Австро-Венгерской Империи в 1867 – 1918 годах.


[Закрыть] Ойгена фон Бём-Баверка. Тем более не встретишь полноценной концепции капитала в работах более поздней эпохи, когда среди экономистов постепенно стало модным отходить от политической экономии к наукообразной игре математическими формулами, долженствующими оправдать, что прошлое экономической истории было единственно возможным вариантом развития событий.

Возможно, классикам это понятие казалось чрезвычайно очевидным? Пропагандисты и идеологи также чаще вели спор вокруг понятия частной собственности, её экономической необходимости и нравственной допустимости, нежели вокруг понятия капитала как такового. Поэтому, не претендуя на полноту изложения, вынужден остановиться на этом явлении детальнее. К тому же оно имеет непосредственное отношение к объяснению феномена денег.

Слово «капитал» имеет латинское происхождение и этимологически восходит к слову capita, означающему «голова». Капитал – это возможности, которые сверх врождённых, природных исходных данных человек получает при взаимодействии с окружающей средой за счёт своей разумной деятельности – работы своего мозга или, как любил повторять один литературный персонаж141141
  Вымышленный бельгийский детектив Эркюль Пуаро – герой 33 романов и 51 рассказа английской писательницы Агаты Кристи.


[Закрыть], «серыми клеточками». Проще говоря, это накопленная добавочная стоимость, которую каждому человеку и обществу в целом приносит умственная, разумная деятельность. Эта добавочная стоимость приобретает материальную форму, то есть материализуется, овеществляется – объективирует человеческую волю142142
  Гегель Г. В. Ф. Философия права. М.: Мир книги, 2009. С.102.


[Закрыть]. Происходит это через расширение числа материальных благ, вовлечённых в человеческую деятельность, то есть за счёт повышения материальной обеспеченности удовлетворения человеческих потребностей.

При этом следует чётко и последовательно различать собственно капитал, как понятие общее и преимущественно метафизическое, и капитальные блага, как понятие частное и вполне предметное, а именно, лишь только одну из форм, в виде которых капитал может быть представлен в материальном мире. В целом капитальные блага можно было бы определить как средства производства благ, то есть такие блага, которые не направлены непосредственно на удовлетворение первичных человеческих потребностей, но используются для производства таких благ, делают их производство эффективнее, качественнее или масштабнее. Под это определение подходят как недвижимость, станки и т. п. (то есть те виды имущества, которые бухгалтерский учёт относит к основным средствам производства), так и разного рода специальные знания, накопленные людьми и необходимые для использования других капитальных благ в производственном процессе (различные виды интеллектуальной собственности и, шире, всё то, что принято называть «человеческим капиталом»: умения, навыки, знания, лучшие практики, которые известны людям и используются ими в хозяйственной деятельности).

Капитал, как и любые другие результаты человеческой деятельности, не создаёт (не творит) благ в материальном мире, но лишь преобразует их, вовлекая в общественный оборот, сокращая природные ресурсы, не вовлечённые в человеческую деятельность, и увеличивая число природных благ в них вовлечённых: меняется пропорция, но не общий размер благ на планете. Металл, содержащийся в руде, становится корпусом станка. Масло каучукового дерева – ремнём передачи в таком станке. Как и во всех остальных случаях, речь не идёт о создании человеком блага, но лишь о видоизменении, преобразовании окружающего мира, приспособлении благ, созданных Творцом, к целям удовлетворения человеческих потребностей. Процесс накопления капитала – это форма, выражение того, как человечество извлекает и накапливает ресурсы мира и использует их в своей деятельности.

Может сложиться впечатление, что человек «отнимает» капитал у природы в том смысле, что затраченные на его овеществление ресурсы, перестают участвовать в естественном круговороте веществ, в отличие от тех ресурсов, которые человек использует для непосредственного потребления. Следуя такой цепочке рассуждений, накопление капитала можно было бы признать «обеднением природы». Собственно, представители разнообразных левых «зелёных» движений порою так и рассуждают. Очень небольшая (можно даже сказать – ничтожная) степень разумности в этих выводах «зелёных» присутствует, но существенные, значимые и важные аспекты при этом упускаются ими из виду: по недомыслию или со злым умыслом.

Во-первых, нужно понимать, что капитал – явление более широкое, нежели материальные капитальные блага. В капитал следует включать накопленные знания, имеющие нематериальную форму. Они ни в коей мере не обедняют природу. Наоборот, позволяют поддерживать лучший баланс между человеческой деятельностью и дикой природой. В той мере, в которой капитал формируется в виде знаний, он выходит за границы материального мира и в этом смысле расширяет сферы возможного для человечества. Например, меры энергоэффективности не только снижают себестоимость продукции, но и позволяют удовлетворять потребности за счёт потребления меньшего количества нефти, газа, угля, что улучшает природную среду – и это происходит именно благодаря приросту капитала.

Во-вторых, капитальные блага, составляющие материально-осязаемую часть капитала, со временем утрачивают своё значение для человека, разрушаются и в том или ином виде возвращаются в природу (все мы периодически видим социальную рекламу о том, как быстро «разлагаются жестяные банки», также как многие из нас неоднократно видели, как джунгли захватили и приспособили для себя древние очаги человеческой цивилизации, то есть некогда капитал, в современных Мексике, Перу или Индии, или можно вспомнить совсем недавний пример – завоевание дикой природой города Припять, оставленного людьми в 1986 году после катастрофы на Чернобыльской АЭС). Накапливаемые знания (человеческий капитал) помогают человечеству уменьшать неблагоприятные последствия процесса возврата капитальных благ прежних эпох в дикую природу и, насколько это возможно, вторично использовать сырьё.

Поскольку человек не может жить вне природы, нуждаясь в свежем воздухе, чистой воде, здоровой пище, которую дают поля и леса, моря и реки, растительный и животный мир, а существенная доля капитала извлекается из дикой природы, то по мере накопления капитала человечество сталкивается с проблемой его постепенного относительного удорожания: выбор между тем, стоит ли срубить очередное дерево для извлечения целлюлозы, или сохранить его в лесу, как источник кислорода в воздухе, перестаёт быть очевидным. Самый наглядный пример – охота. Если ещё 100 – 150 лет назад она была рядовым занятием, повсеместным увлечением, а для многих – средством добычи пропитания, то сегодня охота – дорогостоящее удовольствие, а отстрел каждого трофея стоит охотнику значительных средств за получение разрешения на добычу. Эта цепочка рассуждений, показанная на частном примере, справедлива для процесса накопления капитала в целом.

Фон Мизес обосновывал, что капитал появляется в результате сбережений как некая накапливаемая ценность, превосходящая нужды её производителя в удовлетворении текущих потребностей. Если же потребности превосходят текущее потребление, отмечал учёный, речь идёт, следовательно, о «проедании капитала» (накопленного ранее).

Вместе с тем, упоминая фон Мизеса, необходимо учитывать, что важным аспектом теории капитала этого учёного является прямая увязка процесса возникновения капитала с денежным обращением:

«Некоторые экономисты делают вывод, что „капитал“ является категорией всего человеческого производства, что он присутствует в любой мыслимой системе организации производственного процесса, то есть как в вынужденном прибежище Робинзона Крузо, так и в социалистическом общества, и что он не зависит от применения денежного расчёта. Однако это недоразумение. Концепция капитала неотделима от контекста денежного расчёта и от общественной структуры рыночной экономики – единственной, где возможен денежный расчёт. Вне условий рыночной экономики эта концепция не имеет смысла. Она играет роль исключительно в планах и учётно-отчётных документах индивидов, действующих на свой страх и риск в системе частной собственности на средства производства и развивается по мере распространения экономического расчёта в денежном выражении»143143
  Мизес Л., фон. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории. Челябинск: Социум, 2008. С.247.


[Закрыть].

Вряд ли с этими утверждениями можно согласиться: существование капитала объективно и не зависит ни от того, кому капитал принадлежит (в том числе если он принадлежит государству и находится в государственной собственности), ни от того, имеет ли его собственник возможности к обмену капитала на тот товар, который выполняет в соответствующем обществе функцию денег. Иначе говоря, безусловно, капитал может иметь неденежную форму и, очевидно, появление капитала произошло с момента возникновения первого орудия труда в руках человека, с момента первого акта сбережения в истории человечества. Однако в первом своём тезисе фон Мизес, напротив, прав: капитал – порождение сбережений.

«Необходимое условие производства капитальных благ – сбережение, то есть отказ от немедленного потребления или его отсрочка. Действительно, в ходе деятельности действующий субъект может достигать последовательных и требующих всё больше времени промежуточных стадий только в том случае, если вначале он пожертвовал возможностью предпринять действия, которые принесли бы непосредственный результат. Иными словами, он должен отказаться от потребления, то есть от достижения непосредственных результатов, которые удовлетворяют текущие человеческие потребности»144144
  Уэрта де Сото Х. Op.cit. С.205.


[Закрыть], – заключает современный испанский экономист Хесус Уэрта де Сото.

Сбережения – это непотреблённые результаты прошлого труда, воплотившиеся в форме необходимого для соответствующего производственного процесса блага. Одна из форм хранения сбережений – деньги.

Мы уже описывали умозрительный пример простейшего хозяйства, в котором Робинзон Крузо добывает палкой кокосы. В этом примере мы видим все три необходимых элемента возникновения капитала:

– изъятие из природы: ветвь (палка), превратившаяся в орудие труда;

– умственная деятельность: необходимо придумать способ сбивать кокосы;

– сбережение: «лишние» кокосы, снятые про запас.

Также мы можем отметить, что создание капитала требует затрат: как при его возникновении, то есть первоначальном накоплении, так и в процессе его функционирования. Для возникновения капитала необходимо трудиться больше, чем требуется для удовлетворения текущих нужд.

Как же процесс накопления капитала связан с деньгами и денежным обращением? Капитал возникает в результате перепроизводства благ, необходимых для удовлетворения текущих нужд. Это возможно либо в результате увеличения производства, либо в результате сокращения нужд и текущих запросов (либо, очевидно, при сочетании данных факторов). Этот излишек потребительских благ должен в будущем позволить удовлетворить потребности членов общества на протяжении того периода времени, который необходим для создания соответствующего капитального блага – средства производства (в реальной жизни тысячи, миллионы и даже миллиарды таких процессов происходят одновременно: кто-то экономит, кто-то создаёт новый станок, а кто-то уже вкушает плоды осуществлённых ранее вложений капитала). Деньги, как мы помним из первых глав, где рассматривался исторический генезис их форм, с самых давних времён принимали форму «товаров длительного пользования», то есть именно тех благ, которые могут использоваться для удовлетворения потребностей на длительном временном отрезке.

В самом деле: исторические («истинные») деньги – это серебро и золото, которые ещё не направлены непосредственно на удовлетворение тех потребностей, для которых они могут быть использованы. С чем можно в этой связи для большей наглядности сравнить процесс естественного обесценения денег? Вернёмся к хрестоматийному примеру с Робинзоном Крузо. В нём наилучшим образом на роль денег подходят кокосы. Именно их сохраняет Крузо, именно ими при желании он может расплачиваться с Пятницей за проделанную работу. Если Крузо запасает кокосов из расчёта орех в день, а Пятница соглашается работать только за два ореха в день, происходит естественное обесценение кокосов, а вместе с ним и проделанного в предыдущие периоды труда Крузо: Пятница не соглашается расплачиваться своим сегодняшним трудом по тем же ценам, как Крузо оценивал свой труд раньше, когда скапливал кокосы.

Масштабируя этот пример до размеров всего современного мира, мы получаем картину роста реальных доходов населения и, как следствие, относительного удешевления капитала прежних поколений, выраженных в ликвидной денежной форме (в примере с Робинзоном Крузо: на фоне создания плота и возможности отправиться в путешествие домой с необитаемого острова ценность палки для сбивания кокосов падает по мере приближения дня отплытия). Деньги обесцениваются. Старый капитал в целом обесценивается не только физически, но и безотносительно амортизации и старения. Люди проявляют прагматичность: людям свойственно охотнее платить за будущие услуги, чем за уже оказанные. Согласитесь, гораздо проще требовать выполнения работы, за которую аванс ещё не заплачен. С момента получения аванса подрядчик становится менее сговорчив, понимая, что заказчику уже сложнее его поменять. Поэтому за труд прежний сегодняшние люди хотят платить меньше, чем просят за труд, который им предстоит осуществлять самим (даже при равном эффекта обоих видов труда в натуральных единицах). Люди в целом неблагодарны – и к теории капитала это утверждение имеет непосредственное отношение.

На первый взгляд может сложиться впечатление, что в этой цепочке рассуждений присутствует противоречие повседневному жизненному опыту: мы ведь видим, как год от года цены на антикварные вещи растут, а старинные дома стоят дороже аналогичных домов современной постройки. Однако такое мнение является следствием иллюзии. И антиквариат, и старинные особняки – единичные, причём, как правило, лучшие примеры искусства и архитектуры предыдущих эпох. Их редкость придаёт им ценность. Однако если мы оценим, какая часть построек, скажем, XVII века сохранилась до сегодняшнего дня, то поймём, что подавляющее большинство построек уже снесено, а большая часть предметов быта той эпохи – уничтожена. Это произошло именно потому, что старый капитал уже не удовлетворял потребностям новых эпох и постепенно уничтожался по мере физического и морального устаревания. Выжили единичные, лучшие экземпляры. По сути дела, это примеры успешных, наиболее успешных вложений капитала предыдущих поколений. Менее успешные примеры вложения капитала в предыдущие эпохи давно уничтожены. Достаточно посмотреть на современную панораму какого-нибудь старинного города, скажем, Рима145145
  Например, посмотрим на картины серии «Новый Рим. Замок святого Ангела» русского художника Сильвестра Щедрина, написанные в 1820-е годы, и сравним с панорамой сегодняшнего дня.


[Закрыть], Парижа146146
  Вспомним градостроительное преображение города буквально за два десятилетия (1853 – 1870) бароном Жоржем Османом по поручению императора Наполеона III.


[Закрыть] или Москвы147147
  Самый яркий пример из недавнего времени – проследить, как за 100 лет менялся облик московского района Зарядье, расположенного в паре сотен метров от Кремля: как на месте городских трущоб, снесённых до основания, возникла одна из лучших гостиниц советской России, а когда она была снесена, как морально устаревшая, эту территорию в 2017 году занял футуристический экологический парк.


[Закрыть], и сравнить с видами этих городов на картинах двухсотлетней давности – много ли мы увидим сохранившихся за полтора – два века построек?

Деньги объективируют ранее осуществлённые затраты труда, позволяющие в дальнейшем приступить к созданию капитальных благ. Под воздействием денежного обращения происходит видоизменение, модификация структуры капитальных благ в национальной экономике: эта структура принимает тот вид, который инвесторы считают оптимальным, – деньги при этом формируют понимание ценности капитала. Ценность капитала, очевидно, оказывается равна текущей ценности ранее накопленных благ. Если эти накопленные блага обесцениваются относительно текущей ценности труда, то создать с прежним запасом капитала необходимые капитальные блага становится невозможным. Тем самым происходит уценка накопленного труда предыдущих поколений и относительное удорожание труда поколений ныне живущих. Становится абсолютно понятной логика лорда Кейнса: деньги, выражающие ранее накопленные блага, ранее проделанный и объективированный труд, в долгосрочной перспективе обесцениваются, поскольку происходит удорожание текущего труда относительно труда предыдущих периодов.

Всё сказанное до этого применимо к классическим, историческим, то есть товарным деньгам (истинным деньгам).

Товарные деньги, как мы выяснили в предыдущей главе, выражают собою время, потраченное на производство благ и ещё не объективировавшееся в форме, доступной для непосредственного потребления. Таким образом, та часть капитала, которая ещё не направлена на создание конкретных капитальных благ и не проедена, принимает форму денежной массы. В зависимости от того, как соотносится ценность этой денежной массы с совокупным накопленным (во всех формах) капиталом того или иного сообщества (семьи, компании, нации), формируется то или иное отношение к переработкам, сбережению и последующим вложениям капитала – «культура инвестирования».

В рамках этой культуры возникает понимание процента. Ойген фон Бём-Баверк писал: «Он [процент] возникает независимо от какой бы то ни было личной деятельности капиталиста; он поступает к капиталисту и в том случае, если тот не ударил даже пальцем о палец для его создания, и кажется, что доход этот в буквальном смысле слова производится капиталом или – по старинному сравнению – порождается им. Он получается от всякого капитала, всё равно из каких бы благ он ни состоял: из естественно умножающихся или неумножающихся, из потребляемых или сохраняющихся, из заменимых или незаменимых, из денег или товаров. Он поступает, наконец, не уничтожая никогда капитала, от которого он получается, и не ограничен никаким пределом времени: он способен к вечному существованию, если только вообще можно так выражаться про земные предметы. Таким образом, явление процента в целом представляет замечательную картину вечно существующего, неистощающегося созидания благ безжизненным капиталом»148148
  Бём-Баверк О., фон. Капитал и процент // Бём-Баверк О., фон. Избранные труды о ценности, проценте и капитале. М.: Эксмо, 2009. С.266.


[Закрыть].

Капитал имеет внутренне присущее ему свойство создания дохода – процент. Через механизм взимания амортизации и её повторное вложение (если пренебречь вероятностью совершения предпринимательских ошибок) капитал можно сохранять и поддерживать его способность порождать этот процент действительно неограниченный срок.

Однако такая цепь рассуждений допустима только в применении к экономике, в которой не существует предпринимательских ошибок, колебания цен и изменений предпочтений потребителей – всего того, что можно назвать экономической конъюнктурой, то есть последовательной сменой периодов экспансии и упадка, как её определял немецкий экономист Вернер Зомбарт149149
  Sombart W. Versuch einer Systematik der Wirtschaftskrisen // Archiv für Sozialwissenschaft und Sozialpolitik. Leipzig, 1904. S.21.


[Закрыть]. В действительности капитал может исчерпываться либо его доходность сокращаться, если допускаются ошибки в отношении того, в какую форму капитального блага его облечь, а также в связи с тем, что в отдельные периоды люди решают потреблять больше, чем производят, проедая, то есть уменьшая, доступный им капитал, накопленный в предыдущие эпохи.

Сама природа процента показывает, какую добавочную стоимость к единице затраченного на труд на соответствующем капитальном благе это благо даёт в расчёте на единицу труда, затраченного на создание самого капитального блага. Скажем, если станок создаётся 10000 часов и позволяет за час выполнять 2 операции вместо одной, при том, что срок службы станка – 5 лет при эксплуатации 8 часов в день, имеем: 1826 дней работы, то есть 14608 часов или 14608 дополнительных операций за 5 лет. Это равнозначно доходности на капитал около 14% годовых. Это естественная доходность – в единицах производимого товара. Денежная доходность будет зависеть дополнительно от колебания цен на соответствующий товар и цены самого станка.

Казалось бы любое инвестирование в таких условиях должно быть прибыльным. Однако этого не происходит.

Во-первых, изменение стоимости труда и ренты на природные ресурсы изменяет себестоимость производства с использованием ранее созданных капитальных благ. Так, расположенные в центре Москвы кондитерские и пивоваренные фабрики, сталелитейные и автомобилестроительные заводы перестают быть выгодными и превращаются в офисные центры или территории развлечения и досуга, а соответствующие производства выносятся вдаль от столицы, где стоимость земли позволяет эффективно использовать её для размещения производств.

Во-вторых, меняются предпочтения потребителей и образ жизни. Например, многомиллиардные инвестиции в целлюлозно-бумажную промышленность превращаются в закопанные в землю капиталы: люди перестают читать бумажные газеты и книги, предпочитая электронные носители, и отрасль угасает вместе со всеми средствами, потраченными на её развитие.

В случаях, когда капиталист не угадал направление преобразования капитала, речь идёт о предпринимательской ошибке. Предпринимательская ошибка понижает доходность капитала ниже естественной нормы, что может вовсе разорить предпринимателя. Если же на фоне ошибок других именно этот предприниматель принял верное, идущее против общественного мнения решения, то это делает его сверхбогатым, как произошло с Джоном Рокфеллером, Эндрю Карнеги или Генри Фордом, либо такими нашими современниками как Сергей Брин, Павел Дуров или Сергей Галицкий.