Текст книги "Найди свой путь к богатству. Как достигнуть финансового успеха и процветания"

Во время бума высоких технологий и доткомов (компаний, работающих полностью в рамках сети Интернет) 1990-х годов теория большего дурака взяла верх с удвоенной силой, и люди начали покупать акции по ценам, которые в ретроспективе были совершенно нелепыми. Новые компании, которые никогда ничего не производили и не продавали, делали свое первичное публичное размещение акций (IPO), и люди, следующие теории большего дурака, увеличивали акции на несколько сотен процентов за один день. Даже очень умные, продвинутые, консервативные и опытные бизнесмены и инвесторы увлеклись теорией большего дурака и потеряли огромные суммы денег. Не позволяйте этому случиться с вами.

Теорию большего дурака можно применить и к недвижимости. Если вы слышите, как кто-то говорит, что единственное направление, в котором что-то может развиваться, – это вверх, либо не покупайте это, либо продавайте как можно быстрее. Не существует такой вещи, как абсолютно безопасная инвестиция, которая имеет высокую потенциальную доходность и не имеет риска снижения.

Финансовые представители

Есть один важный момент: продавцам, которые работают в биржевых брокерских фирмах, платят на основе прямой комиссии. Они продают именно то, что им велит продавать начальство. Человек, с которым вы разговариваете по телефону, обычно мало или вообще ничего не знает об акции, которую он рекомендует. Их работа состоит в том, чтобы совершать до двухсот звонков в день и продавать все, что их руководство велело им продавать в этот конкретный день.

Большинство зарегистрированных продавцов не являются инвестиционными консультантами. Если вы последуете их совету, вы должны знать, что бросаете кости с закрытыми глазами. Вы рискуете своими деньгами.

Проверьте, насколько опытен человек

Мой хороший друг – мультимиллионер, на протяжении многих лет зарабатывающий свои деньги упорным трудом, сбережениями и инвестициями. К нему часто обращаются консультанты по инвестициям, рекомендующие ему вложить деньги в то, что они продают. В некоторых случаях он приглашает инвестиционного консультанта приехать и навестить его лично.

Во время личного визита он спрашивает консультанта по инвестициям о собственном капитале консультанта. Он говорит, что не принимает советы тех, чей капитал меньше его. Кроме того, он хочет знать, как хорошо они знакомы с тем, что они рекомендуют.

Его опыт работы с инвестиционными консультантами был неизменным на протяжении многих лет. Он считает, что продавцы зачастую очень мало знают о том, что они продают, и что они сами ни разу не купили ни одного из предлагаемых продуктов. Он никогда не видел инвестиционного консультанта, который был бы так же успешен в финансовом плане, как он.

В конце разговора большинство консультантов признают, что было бы неразумно инвестировать с ними. Они уходят и редко связываются с ним снова.

Кто зарабатывает деньги?

В этой истории есть мораль, которую вам необходимо знать: почти все деньги, которые люди зарабатывают на фондовом рынке, за редким исключением, заработаны людьми, покупающими и продающими акции за комиссионные. Очень мало заработано настоящими инвесторами.

В одном исследовании, которое проводилось 22 года, отслеживалась карьера полутора тысяч мужчин и женщин, 83 из которых стали миллионерами, обнаружилось, что ни один человек не разбогател на инвестициях в фондовый рынок. На самом деле большинство участников исследования все еще испытывали финансовые трудности после 22 лет работы, и одна из главных причин заключалась в том, что они потеряли очень много денег, вложив свои сбережения в акции, рекомендованные финансовыми консультантами.

Также стоит помнить, что, когда фондовый или финансовый рынок падает, тысячи людей отказываются от услуг инвестиционных консультантов. Они часто оказываются безработными и нетрудоспособными или идут работать в другие сферы.

Это не значит, что в области финансового планирования и инвестиционного консультирования так мало прекрасных, благородных мужчин и женщин. Это просто означает, что в этих областях также существует огромное количество людей, от которых было бы опасно принимать советы.

Помните, единственное, что легко в деньгах, – это потерять их. Однако, если вы заинтересованы в успешном инвестировании на фондовом рынке, я могу дать вам несколько хороших советов.

Стратегии инвестирования от мультимиллионеров

Бернард Барух был одним из самых успешных биржевых спекулянтов в истории. Как упоминалось во второй главе, он начал свою карьеру в качестве бегуна на Уолл-стрит и стал одним из самых богатых и уважаемых американцев и советником шести президентов.

В своей книге «От биржевого игрока с Уолл-стрит до влиятельного политического деятеля»[8]8
  Издана на русском языке. Барух Б. М. От биржевого игрока с Уолл-стрит до влиятельного политического деятеля. Биография крупного американского финансиста, серого кардинала Белого дома. М.: Центрполиграф, 2015. – Прим. ред.


[Закрыть] Бернард дает несколько вечных советов о том, как оценить акции компании, прежде чем инвестировать в нее. Он выделяет 3 фактора:

1. Изучите реальные активы. Изучите активы компании, ее задолженности и возможности роста. Научитесь читать финансовый отчет, чтобы четко понимать активы и обязательства компании. Помните, что вы думаете о том, чтобы заплатить определенную сумму денег за долю в этой компании. Вам нужно точно знать, что именно вы покупаете.

2. Чем занимается компания? Обязательно спросите: «Производит ли эта компания что-то или оказывает услуги, которые люди хотят или должны иметь?» Рассматривая вопрос об инвестициях в компанию, обратите внимание на самый главный период – будущее. Будущее любой компании определяется тем, насколько хороши ее продукты или услуги сегодня и насколько они будут востребованы в будущем. Например, акции McDonald’s были хорошими на протяжении многих лет, потому что предлагаемый ими продукт пользуется постоянным и, как правило, растущим спросом.

3. Изучите управление. Еще один способ оценить акции компании – оценить качество ее управления. Это особенно важно при оценке того, будет ли компания расти. Сегодня венчурные капиталисты – те специалисты, которые инвестируют в новые компании, рассматривают качество управления как важнейший фактор, определяющий инвестиционный успех. Если в управлении будут находиться правильные люди, они всегда найдут способ сделать компанию успешной.

Десять правил успешного инвестирования

Ниже представлены 10 извлеченных Бернардом Барухом уроков. Каждый, кто не соблюдал эти правила или нарушал их на фондовом рынке, терял деньги.

Правило 1. «Не спекулируйте, если вы не можете сделать это своей работой». Помните, что каждое ваше решение – это ставка против решения другого человека, изучающего фондовый рынок 40–60 часов в неделю.

Правило 2. «Остерегайтесь тех, кто приносит подарки в виде информации “изнутри” или “советов”». Первый способ потерять деньги на фондовом рынке – это прислушиваться к советам людей, которые действительно не знают, о чем говорят: таксистов, барменов, парикмахеров и даже ваших близких друзей на работе.

Правило 3. «Прежде чем покупать ценные бумаги, которые формируют инвестиционный портфель, узнайте все, что сможете, о компании, ее руководстве и конкурентах, ее доходах и возможностях роста». Будьте терпеливы, организованны, объективны и бесстрастны. Прежде чем инвестировать, потратьте некоторое время на изучение.

Правило 4. «Не пытайтесь покупать по самой низкой цене и продавать по самой высокой цене. Так могут сделать только лжецы». Когда вы покупаете акцию, решите, по какой цене вы ее продадите, и, когда она достигнет этой цены, не будьте жадными. С помощью программной и компьютерной торговли сегодня вы можете установить цену «продажи» на акции. Продажа будет автоматически активирована, когда акция достигнет установленной цифры. Дело в том, что вы никогда не разоритесь, получая прибыль.

Правило 5. «Научитесь принимать свои потери быстро и чисто. Не ждите, что все время будете правы. Если вы допустили ошибку и видите, что акции падают, продайте их и сократите свои убытки как можно быстрее».

Самый лучший метод сократить потери на фондовом рынке называется «stop-loss» («остановить потери»). С помощью техники стоп-лосс вы подаете заявку на продажу акции по цене на 8–10 % ниже самой высокой цены, по которой вы владели этой акцией. Например, если вы покупаете акцию за 25 долларов, вы бы подали заявку стоп-лосс по цене 23 доллара на эту акцию (примерно на 8 % ниже стоимости покупки). Если акции подорожают до 30 долларов, стоп-лосс будет на отметке в 27,5 долларов – чуть больше чем на 8 % ниже самой высокой цены, по которой вы владели акциями. Если акции снижаются до этого уровня, они продаются автоматически. Использование техники стоп-лосс может свести к минимуму ваши потери, если сможете придерживаться ее.

Правило 6. «Не покупайте слишком много разных ценных бумаг». Лучше иметь всего несколько инвестиций, за которыми можно внимательно следить, чем иметь слишком много инвестиций. Разнообразие распределяет ваши риски на все ваши акции, но оно также исключает любые шансы на получение крупной прибыли, если одни из ваших акций будут быстро расти в цене (а другие падать).

Правило 7. «Периодически проводите переоценку всех своих инвестиций, чтобы увидеть, изменилась ли их перспективность в связи с меняющейся ситуацией». Используйте мышление с нуля. Когда у вас появляется новая информация, всегда спрашивайте себя: «Если бы я не купил эти акции, зная то, что я знаю сейчас, стал бы я покупать их снова?» Если ответ «нет», то это сигнал, что пора их продавать.

Правило 8. «Изучите свой налоговый статус, чтобы знать, когда можно будет получить наибольшую выгоду от продажи». Будьте в курсе налогов на прирост капитала, применяемых к вашим операциям. Помните, что единственное, что имеет значение, – это сумма, которая у вас осталась после уплаты налогов. Время покупок и продаж на фондовом рынке для создания прироста капитала и потерь капитала – это область, с которой вы должны быть хорошо знакомы.

Правило 9. «Всегда храните значительную часть своего капитала наличными. Никогда не вкладывайте все свои средства». Если у вас будет денежная подушка, вы также сможете воспользоваться неожиданно появившимися возможностями. У вас также будет резерв на случай чрезвычайных ситуаций, который будет действовать в качестве буфера независимо от того, что происходит на рынке.

Правило 10. «Не пытайтесь быть профаном во всех инвестициях. Придерживайтесь области, которую знаете лучше всего». Обычно наиболее успешными инвесторами являются те, кто выбирает одну конкретную отрасль и концентрируется на получении знаний о компаниях в этой отрасли. Выберите отрасль, которая вас интересует, чтобы вам нравилось быть в курсе событий.

Правила успешных инвесторов

За эти годы я опросил тысячи успешных инвесторов в попытке раскрыть их так называемые секреты успеха. Вот некоторые из их рекомендаций:

Во-первых, если вы ни капельки не беспокоитесь о своих спекуляциях или инвестициях, значит вы недостаточно рискуете. Вы должны вложить достаточно денег, чтобы это действительно беспокоило вас. У вас гораздо больше шансов принять правильное решение, когда вы эмоционально вовлечены из-за размера ваших инвестиций. Вы также с большей вероятностью будете внимательнее следить за этими инвестициями.

Во-вторых, всегда быстро забирайте свою прибыль. «Победи жадность», – как говорит Бернард Барух. На фондовом рынке есть поговорка: «Быки делают деньги, медведи делают деньги, но свиньи никогда их не делают».

В-третьих, не доверяйте никому, кто утверждает, что предсказывает будущее, поскольку все финансовые результаты полны неопределенности. Это означает, что каждая инвестиция – своего рода авантюра. Никто не может с точностью сказать вам, что в дальнейшем произойдет с какими-либо акциями или инвестициями.

В-четвертых, когда корабль начнет тонуть, не молитесь: прыгайте. Другими словами, принимайте небольшие потери с радостью, как неизбежный факт инвестиционной жизни. В лучшем случае что-то пойдет не так с 50 % инвестиций. Они фактически снизятся в цене или не смогут реализовать ваши надежды и ожидания. Но вы все равно можете преуспеть в инвестировании, если где-то снизите цены на акции. Так вы минимизируете убытки в случае падения цен и максимизируете прибыль в случае их повышения.

В-пятых, удача – это самый мощный фактор инвестиционного успеха. Поскольку в инвестировании на фондовом рынке нет предсказуемых закономерностей, для успеха необходима большая удача. Хороший вопрос, который вы можете задать себе, – это: «Какую часть своего финансового будущего я готов доверить удаче?»

В-шестых, никогда не влюбляйтесь в инвестиции. Никогда не становитесь эмоционально вовлеченными в то, что вы покупаете с намерением получить прибыль. Это правило также распространяется на недвижимость, особенно на ваш дом. Многие люди влюбляются в свои инвестиции и затем неохотно признают, что совершили ошибку. В результате они проваливаются на дно и часто заканчивают тем, что отбрасывают себя на несколько лет назад.

В-седьмых, никогда не путайте предчувствие с надеждой. Многие люди надеются, что определенные акции или инвестиции являются хорошими. Затем они говорят, что у них есть предчувствие, будто она будет расти. Сознательно отделяйте свои догадки от надежд и не путайте их.

В-восьмых, оптимизм означает ожидание лучшего, но уверенность приходит от знания того, как вы справитесь с худшим. Иными словами, уверенность проистекает из конструктивного использования пессимизма.

Метод, который я рекомендую, заключается в том, чтобы всегда спрашивать себя: «Что самое худшее, что может произойти в этой ситуации?» Нефтяной магнат и промышленник Джон Пол Гетти (в свое время – самый богатый человек в мире), сказал, что секрет его успеха в инвестировании заключается в том, чтобы объективно оценить наихудший возможный результат любой коммерческой сделки, прежде чем вступать в нее, а затем сделать все возможное, чтобы защитить себя, если это произойдет. То же самое происходит, когда вы устанавливаете стоп-лосс на каждую инвестицию.

В-девятых, игнорируйте мнение большинства. Продумывайте каждое решение самостоятельно. Не позволяйте никому влиять на ваши инвестиционные решения. Потратьте время на то, чтобы обдумать их лично, а затем возьмите на себя полную ответственность за каждый сделанный вами выбор.

В-десятых, если акции не окупаются с первого раза, забудьте о них. Если, основываясь на имеющейся у вас информации, вы решите инвестировать в акции и это не сработает, продайте акции и займитесь чем-то другим. Не впутывайте в это дело свое эго. Один очень богатый человек однажды сказал мне: «Инвестиционные возможности подобны автобусам, – всегда найдется другой».

Предыдущий совет практикуется многими успешными людьми, которые когда-либо инвестировали в акции. Помните, что фондовый рынок в высшей степени спекулятивен. В нем доминируют и контролируют все люди, зарабатывающие на жизнь, покупая и продавая акции для других. И эти люди совершают ошибки каждый божий день.

Надежных способов заработать деньги на фондовом рынке не существует. Если вы собираетесь инвестировать в акции, будьте осторожны. Подготовьтесь и изучите рынок заранее и все время следите за своими инвестициями.

Фонд взаимных инвестиций

Существует один способ инвестировать в фондовый рынок с минимальным риском через фонд взаимных инвестиций (ПИФ). Фон взаимных инвестиций – это общий фонд денег, состоящий из инвестиций тысяч таких же людей, как вы. На эти деньги покупается диверсифицированный портфель акций (т. е. деньги распределяются между разными группами активов, которые не упадут в цене одновременно друг с другом). Фондом взаимных инвестиций управляют профессиональные финансовые менеджеры – люди, которые принимают обоснованные инвестиционные решения. Это люди, которые проводят все свое время на фондовом рынке.

Взаимные инвестиции продаются непосредственно самими управляющими компаниями взаимных фондов, а также через биржевые брокерские фирмы, консультантов по инвестициям, банки, сберегательные и кредитные учреждения и другие торговые точки. Существуют тысячи доступных взаимных фондов, и они имеют множество различных отчетов о результатах деятельности. Некоторые из них теряют деньги, когда фондовый рынок находится на подъеме, а другие зарабатывают их, когда рынок падает. Повторюсь, это область, в которой вы должны провести исследование, прежде чем инвестировать.

Фонды с нагрузкой против фондов без нагрузки

Существует 2 типа фондов взаимных инвестиций в отношении стоимости. Первый называется комиссионным, или фондом с нагрузкой. В фонде с нагрузкой вы платите до 8,5 % комиссии, которая поступает от ваших инвестиций, когда вы вкладываете свои деньги в этот фонд. Большая часть этой комиссии идет человеку, который продал вам пай. Именно так управляющая компания фонда оплачивает работу своих продавцов.

С фондом, основанным на комиссии, остаток ваших инвестиций помещается в портфель акций. Комиссия в 8,5 % объясняется тем, что, если фонд будет хорошо управляться, вы довольно скоро вернете себе всю сумму и даже больше. Иногда это происходит, иногда – нет.

Существуют также инвестиции без нагрузки. Это взаимные инвестиции, паи которых вы можете приобрести через различных посредников без комиссии. 100 % ваших денег будут вложены за вас.

За эти годы было проведено бесчисленное множество сравнений между комиссионными фондами и фондами без нагрузки. Все пришли к выводу, что между ними существует небольшая разница в доходности инвестиций. Оба типа хорошо управляются и работают почти одинаково. Поэтому вам не нужно платить комиссию при покупке пая. В долгосрочной перспективе ваши результаты, скорее всего, не будут отличаться, но вы потеряете значительную часть своих инвестиций в начале, если заплатите комиссию. Вам может потребоваться год или больше, чтобы вернуть ту стоимость, что вы заплатили.

Основные факторы при инвестировании во взаимные фонды

Есть несколько факторов, которые вы должны учитывать, когда будете выбирать взаимный фонд и принимать решение об инвестировании.

Первое: за исключением отдельных случаев прошлые результаты фонда редко являются каким-либо показателем будущих результатов. Если ваш взаимный фонд (ПИФ) успешен, он, как правило, привлечет огромный приток новых денег. Вскоре он может стать настолько большим, что его деньги нельзя будет вложить куда-либо, чтобы достигнуть тех же темпов роста, которые сделали его знаменитым. Когда вы слышите об успешном взаимном фонде, обычно уже слишком поздно инвестировать в него и получать значительный доход.

Второе: существуют определенные компании по управлению фондами взаимных инвестиций, имеющие долгосрочные и хорошие показатели успеха и роста. Это нормально, что в хороший год на фондовом рынке акции определенного взаимного фонда увеличиваются на 10–40 % (и даже 50 %). Зачастую крупные взаимные фонды могут получать доходность выше рыночной в течение нескольких лет.

Третье: независимо от плюсов и минусов инвестирования во взаимные фонды, обывателю лучше всего инвестировать через хорошо выбранный фонд. Поскольку он содержит диверсифицированный портфель акций, то уровень падения ограничен. К сожалению, в большинстве случаев уровень роста – тоже. Большинство взаимных инвестиций тесно связаны с фондовым рынком. Когда фондовый рынок растет, стоимость фонда растет, а когда фондовый рынок падает, фонд снижается примерно на такой же процент.

Четвертое: одно из преимуществ фонда взаимных инвестиций, как и акций, заключается в том, что они высоколиквидны. Если вы хотите вернуть деньги, вы можете продать свои акции, как и любые другие акции, и быстро получить наличные. Обычно весь процесс занимает примерно 3 дня.

Пятое: вероятно, самый важный фактор – инвестирование в фонды взаимных инвестиций позволяет вам сосредоточиться на своей карьере и бизнесе. Как только вы вложите деньги в фонды взаимных инвестиций, то продолжите жить и работать и больше не будете думать о деньгах – по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Разные способы инвестирования

Другие инвестиции имеют разный послужной список и историю.

Драгоценные металлы

Вы можете инвестировать в золото, серебро и драгоценные металлы. Это нестабильный и опасный инструмент, часто используемый как инфляционный хедж[9]9
  Инфляционный хедж – инвестиционный инструмент, предназначенный для защиты от потерь в результате инфляции; обычно инфляционными хеджами считаются золото и недвижимость. – Прим. пер.


[Закрыть]. Продажей таких инвестиций занимаются сомнительные люди, а сам рынок основан на нестабильных прогнозах.

Будьте очень осторожны, если задумываетесь об инвестировании в золото, серебро и драгоценные металлы. Некоторые из самых умных людей в мире торгуют этими металлами каждый год. Мой вам совет – избегайте золота, серебра и драгоценных металлов.

Антиквариат и предметы коллекционирования

Другой вид инвестиций – это антиквариат, персидские ковры, монеты, марки и другие предметы коллекционирования, например бейсбольные карточки. Хотя этот тип инвестиций иногда растет в цене, вероятность падения стоимости этих предметов коллекционирования также велика.

Люди, зарабатывающие больше всего денег в этих областях, – это те, кто продает антиквариат, персидские ковры, монеты, марки и бейсбольные карточки другим людям. Если вы не являетесь экспертом, вам такие инвестиции не подходят.

Пенни-сток любых типов

Многие люди инвестируют в акции нефтяных и газовых компаний, акции горнодобывающей промышленности и пенни-сток («грошовые» акции). Хотя в нефтегазовой и горнодобывающей промышленности есть очень солидные операторы, в этом виде инвестиций также имеется много сомнительных игроков на фондовом рынке.

Что касается пенни-сток, 80–90 % таких акций никогда не восстанавливаются до цены, по которой их продали в первый раз. Это самая большая трата инвестиционного капитала в стране. Если кто-то позвонит вам с замечательной историей успеха о копеечных акциях, повесьте трубку.

Биржевой товар

Еще один вид инвестиций, о котором вы наверняка читали, – это биржевые товары. Торговля на рынке биржевых товаров – одна из самых рискованных областей. Авторитетные биржевые брокерские фирмы требуют, чтобы вы продемонстрировали им, что у вас есть, по крайней мере, 25 000 долларов, которые вы можете потерять, прежде чем они согласуют ваш инвестиционный счет. И вы можете быть уверены в одном: вы потеряете свои деньги!

Даже самые искушенные коммерсанты в мире теряют деньги каждый божий день. Держитесь подальше от биржевых товаров, если вы не готовы посвятить этому всю свою жизнь и у вас недостаточно денег, чтобы изучить эту область.

Внимательно следите за своими деньгами

Основным правилом для инвестиций всех видов должно быть «не теряйте деньги». Лучше хранить свои с трудом заработанные деньги на процентном счете, чем терять их на глупых инвестициях.

Исследование за исследованием показывают, что, если вы просто оставите свои деньги расти в хорошо подобранном фонде взаимных инвестиций и позволите им накапливаться в течение вашей трудовой жизни, вы продвинетесь вперед больше, чем с любыми другими инвестициями, кроме вашего собственного бизнеса.

Богатые почти всегда консервативны в своих отношениях с деньгами. Они поддерживают низкий уровень задолженности. Они бережно обращаются со своими деньгами и продолжают искать способы приумножить их с минимальными рисками.

Учитесь у богатых и делайте то, что делают они. Следуйте за лидерами, а не за последователями; помните, что первый шаг к тому, чтобы стать богатым, – это заработать деньги. Второй шаг – сохранить их. Важно не то, сколько вы заработаете, а то, сколько сохраните. Будьте решительны и осторожны.

Практические упражнения

1. Откройте специальный сберегательный счет и пополняйте его до тех пор, пока у вас не накопится достаточная сумма, чтобы прожить шесть месяцев. Это небольшое действие положительно преобразит вашу личность.

2. Поговорите со страховым агентом и спросите его совета о типе и сумме страховки, необходимой вам для защиты от любой неожиданной ситуации. Когда вы будете должным образом застрахованы, вы почувствуете себя намного лучше.

3. Откройте счет у онлайн-брокера и осторожно инвестируйте свои деньги, начиная со счета денежного рынка, а затем вкладывая деньги в хорошо выбранные фонды взаимных инвестиций. Инвестирование в акции крупных корпораций меняет ваш взгляд на деньги и бизнес.

4. Изучите рынок, прежде чем покупать отдельные акции. Исследуйте, прежде чем инвестировать, а затем купите сто акций (круглый лот) в компании и отрасли, в которых вы уверены. Это даст вам бесценный опыт.

5. Подписывайтесь и читайте журналы и газеты, предназначенные для людей, которые серьезно относятся к своему финансовому будущему, такие как «Forbes», «Fortune», «Businessweek», «Тhe Wall Street Journal», «Investor’s Business Daily» и «Money». Будьте в курсе событий.

6. Начните создавать резерв наличных средств для инвестирования в недвижимость. Смотрите недвижимость, которая находится в нескольких минутах езды от вашего дома, и не выбирайте труднодоступные районы.

7. Постоянно думайте о том, чтобы построить собственный бизнес, если вы еще этого не делаете. Создавая финансовую недвижимость, вы закладываете фундамент для богатства.

У будущего есть несколько имен.

Для слабого человека имя будущего – невозможность.

Для малодушного – неизвестность.

Для глубокомысленного и доблестного – идеал.

– Виктор Гюго, французский писатель (1802–1885)