Текст книги "Почему мы хотим, чтобы вы были богаты"

Глава 8
Разница между вкладчиками и инвесторами

Многие люди вкладывают деньги в инвестиционные фонды. Когда я говорю им, что это не инвестиции, они возражают:

– Ну как же не инвестиции? У меня есть паи инвестиционных фондов, вклады в программу 401(k), есть акции и облигации. Разве это не инвестиции?

Приходится немного отступать назад и объяснять подробнее:

– Да, денежные накопления – это одна из форм инвестиций. Поэтому, вступая в инвестиционный фонд, покупая акции и облигации, вы в определенном смысле являетесь инвесторами. Но эти инвестиции носят характер накопительства и отмечены соответствующим накопительным менталитетом.

Давайте рассмотрим философию пассивного инвестора. Как уже было сказано, большинство финансовых консультантов дают вам следующие советы:

• Усердно трудитесь.

• Экономьте деньги.

• Ликвидируйте задолженности.

• Вкладывайте деньги на долгосрочной основе (преимущественно в инвестиционные фонды).

• Диверсифицируйте свои вложения.

На языке финансистов это звучит примерно так: «Проявляйте трудолюбие. Убедитесь, что компания, в которой вы работаете, может предоставить вам подходящую программу 401(k). Вкладывайте в нее максимальные суммы. В конце концов, эти деньги освобождаются от налогообложения. Если у вас есть дом, постарайтесь как можно быстрее рассчитаться с ипотечным кредитом. Если у вас есть кредитные карты, не допускайте по ним задолженности. Имейте сбалансированный инвестиционный портфель из фондов, специализирующихся на акциях крупных, мелких и высокотехнологичных компаний, а также на зарубежных акциях. Когда станете старше, переключитесь на облигационные фонды, чтобы обеспечить себе стабильный доход. И, разумеется, диверсифицируйте, диверсифицируйте и еще раз диверсифицируйте. Неразумно держать все яйца в одной корзине».

Не гарантирую дословность, но думаю, что такие финансовые консультации знакомы многим из вас.

Ни Дональд Трамп, ни я не пытаемся убеждать вас в том, что так делать нельзя. Этот совет вполне пригоден для определенной группы людей, придерживающихся накопительской философии. Я называю их пассивными инвесторами.

Однако я полагаю, что в сегодняшней обстановке вряд ли можно дать более рискованный совет, хотя людям, не имеющим должной финансовой подготовки, он кажется простым, надежным и разумным.

Но давайте вернемся к различию между вкладчиком и инвестором. Основное отличие между ними можно выразить очень просто: степень использования эффекта рычага. Свойство рычага заключается в том, что он позволяет делать больше, затрачивая меньше усилий.

Большинство вкладчиков не используют финансовые рычаги, не имея должной экономической подготовки и опыта их применения. Но позвольте продолжить объяснения. Давайте взглянем на стандартные советы финансовых консультантов сначала с точки зрения вкладчика, а потом с точки зрения инвестора. Или, проще говоря, сначала глазами человека, находящегося в секторах Р и С, а затем Б и И.

Усердно трудитесь

Давайте начнем с совета проявлять трудолюбие.

Когда люди думают об «усердном труде», то относят это понятие непосредственно только к себе, оценивая свою степень усердия. Но в данном случае эффект рычага проявляется лишь в незначительной степени. Когда мы с Дональдом думаем об усердном труде, то прежде всего представляем людей, которые усердно работают, чтобы сделать нас еще богаче. Вот это и есть тот самый рычаг. Люди затрачивают на нас свое время и силы. Как уже говорилось, люди из сектора Б получают большие налоговые льготы, чем в секторах Р и С, потому что они создают рабочие места. Другими словами, наше правительство отдает предпочтение тем, кто создает новые рабочие места, а не тем, кто ищет работу. Если бы все занялись поиском работы, то наша экономика рухнула бы. Для ее роста нужны люди, создающие рабочие места.

Экономьте деньги

Хотя я уже достаточно осветил эту тему в предыдущей главе, осталось несколько моментов, о которых стоит упомянуть.

Проблема заключается в том, что для роста нашей нынешней экономической системы требуются не те, кто экономит и копит деньги, а те, кто делает долги.

Позвольте объяснить эту мысль с помощью схемы, которая впервые была приведена в книге «Богатый папа, бедный папа».

Не сочтите за труд внимательно изучить эту схему. Ваши сбережения – это пассив для банка, хотя для вас они являются активом. С другой стороны, ваши долги – это актив для банка и пассив для вас.

Для того чтобы наша экономическая система продолжала расти, ей нужны умные заемщики – люди, которые берут деньги в долг и становятся за счет этого богаче, а не беднее. Здесь опять-таки применимо правило 90/10. Десять процентов должников в мире используют свои долги, чтобы стать богаче, а 90 процентов из-за этого становятся беднее.

Мы с Дональдом Трампом берем деньги в долг, чтобы стать богаче. Нашим банкирам это нравится. Они хотят, чтобы мы брали у них денег как можно больше, потому что долги клиентов делают богаче и их. Это так называемый принцип использования денег других людей. Мы с Дональдом рекомендуем вам повышать уровень своего финансового образования, чтобы уметь использовать свои долги с пользой для себя. С увеличением количества должников будет отмечаться рост национальной экономики. Если же у нас будет больше экономных и бережливых людей, то она начнет приходить в упадок.

Если вы поймете, что долги можно использовать с пользой для себя, и научитесь использовать их в качестве рычага, то получите большое преимущество перед другими вкладчиками.

Ликвидируйте задолженности

Большинство вкладчиков полагают, что брать в долг – это плохо, а ускоренная выплата ипотечного кредита – это разумно. Да и подавляющее большинство остальных людей отрицательно относятся к долгам и стремятся ликвидировать задолженность. Однако если вы потратите некоторое время на свое финансовое образование, то после этого поймете, что можно намного быстрее продвигаться вперед, используя долг в качестве рычага. Но я опять вынужден предупредить вас, что сначала надо получить необходимые знания и лишь потом связываться с долгами.

Долги бывают хорошими и плохими. Одна из целей финансового образования и состоит в том, чтобы научиться различать, когда можно пользоваться долгами, а когда нет.

Мы с Дональдом любим заниматься недвижимостью, и наши банкиры охотно ссужают нас деньгами на строительство. Разумеется, недвижимостью надо еще и умело управлять. Она тоже может быть доходной и убыточной.

Люди, вкладывающие деньги в инвестиционные фонды, лишь с большим трудом могут воспользоваться эффектом финансового рычага, потому что большинство банков не ссужают фонды деньгами. Почему? Очевидно, банкиры считают фонды слишком рискованными и предпочитают более надежные инвестиции в недвижимость.

Точно так же, как в 1970‑е годы мой бедный папа понес большие финансовые потери из-за того, что копил деньги, сегодня миллионы людей теряют свои вложения по тем же причинам.

В этой экономической обстановке вкладчики оказываются в числе проигравших, а должники выходят в победители. Однако из каких бы соображений вы ни брали деньги в долг, делать это надо с большой осмотрительностью.

Вкладывайте деньги на долгосрочной основе

Термин «долгосрочные вложения» может иметь много значений.

1. Взгляните на уже упомянутый совет финансового консультанта как на рекламную презентацию: «Отдайте мне ваши деньги на долгие годы, и в течение всего этого времени вы еще будете оплачивать мне накладные расходы». Я называю это рекламной презентацией, потому что такая «долгосрочная инвестиция» очень напоминает акцию авиакомпании, предлагающей льготы тем, кто много летает. Она тоже хочет привязать к себе лояльных и состоятельных клиентов.

2. В течение всего срока, на который сделаны долгосрочные вложения, вам придется платить инвестиционному фонду комиссионные. Это равносильно тому, что вы заплатите брокеру за покупку дома, а потом регулярно будете платить ему комиссию за то, что живете в своем доме.

3. Инвестиционные фонды проигрывают другим видам инвестиций потому, что вам приходится оплачивать услуги по менеджменту ваших вложений. Я согласен, что за работу надо платить, но мне не нравится, когда платить приходится за плохую работу.

Многие люди вкладывают деньги в инвестиционные фонды на длительный срок. Однако эти фонды не создают эффекта рычага. Как уже было сказано выше, мой банкир не станет вкладывать миллионы долларов в инвестиционный фонд уже хотя бы потому, что это слишком рискованно. Кроме того, в фондах вы лишены контроля за своими инвестициями (об этом мы поговорим несколько позже).

Одно из отличий между взаимными и хеджевыми фондами состоит именно в эффекте рычага. Хеджевые фонды зачастую используют заемные средства. Почему так происходит? Если вы используете взятые в долг деньги, то повышаете отдачу от своих вложений (если вы умный инвестор). Другими словами, чем больше доля ваших собственных средств в инвестициях, тем меньше их доходность.

Для взаимных инвестиционных фондов существует свое место и время. Время от времени я тоже вкладываю в них деньги. Но лично мне эти фонды напоминают рестораны быстрого питания. Если заглядывать в них изредка, то ничего плохого в этом нет, но главное, чтобы это не вошло в привычку.

Диверсифицируйте, диверсифицируйте и еще раз диверсифицируйте

Уоррен Баффет, которого считают самым богатым инвестором в мире, так говорит о диверсификации: «Диверсификация – это защита от невежества. В ней очень мало смысла, если вы знаете, что делаете».

Итак, возникает вопрос: от чьего невежества вы в данном случае пытаетесь защититься? Своего или вашего финансового консультанта?

У слова «диверсификация» опять же есть много значений. Обычно под этим понимают то, что нельзя класть все яйца в одну корзину. Но именно это и делает Уоррен Баффет. Как-то раз мне довелось услышать от него: «Держите все яйца в одной корзине, но более тщательно за ней присматривайте».

Лично я диверсификацией не занимаюсь, во всяком случае, так, как советуют финансовые консультанты. Я не покупаю различные виды акций и другие ценные бумаги, а предпочитаю сосредоточиться на чем-то одном. Успех мне приносит именно целенаправленность, а не диверсификация.

Одним из лучших приемов, помогающих сосредоточиться, мне видится использованием следующего акронима:

Ф = форсируй

О = один

К = курс и

У = успех

С = состоится

Вот как это у меня происходит. На протяжении многих лет я вкладывал деньги в недвижимость – до тех пор, пока не добился успеха. Я и сегодня продолжаю инвестировать в недвижимость. Когда мне захотелось получше разобраться в облигациях, я вложил в них деньги и стал ожидать, пока они принесут мне прибыль. Добившись этого, я понял, что облигации мне не нравятся, и с тех пор больше не занимаюсь ими. Я удачно купил акции двух компаний в ходе их первичного публичного размещения и заработал на них миллионы. Но затем решил, что больше заниматься этим не буду. Сегодня я, главным образом, предпочитаю все же недвижимость.

Для меня диверсификация – это занятие оборонительной позиции, поэтому я не вижу в ней эффекта рычага.

Большинство людей считают диверсификацию хорошей стратегией лишь потому, что она защищает инвесторов от них самих и от некомпетентных и недобросовестных советчиков.

Традиционные финансовые консультации, рекомендующие усердно трудиться, ликвидировать задолженности, инвестировать на длительный срок и диверсифицировать, хороши для среднего инвестора, то есть пассивного вкладчика, который каждый месяц передает свои деньги кому-то в управление. Этот совет хорош также для богатого человека, которому лень учиться, чтобы стать хорошим инвестором. В эту группу попадают многие кинозвезды, ведущие спортсмены и богатые наследники. Вся задача для них заключается в том, чтобы найти себе хорошего финансового консультанта.

Однако вы должны знать, что в данном случае наблюдается очень слабый эффект рычага, а именно он служит ключом к большому богатству.

Рычаг как ключ к успеху

Еще когда люди жили в пещерах, они искали средства, чтобы сделать больше, прилагая меньшие усилия. И самыми ранними такими средствами были огонь и копье, придававшие людям силы для выживания в суровой окружающей среде. Много позже копья уменьшились в размерах и превратились в лук и стрелы, которые еще лучше позволяли добиться большего с меньшими затратами.

Шло время. Люди продолжали изобретать новые средства, расширяющие их возможности. Так была приручена лошадь. Она использовалась не только для транспортировки и обработки почвы, но и стала мощным средством ведения войны.

Когда был изобретен порох, то правители, имевшие на вооружении орудия, начали одерживать верх над теми, у кого их не было. Народы, находившиеся на более низкой стадии развития, например американские индейцы, гавайцы, маори в Новой Зеландии, аборигены Австралии и многие другие, были покорены благодаря пороху.

Давайте вернемся к различию между вкладчиком и инвестором. Основное отличие между ними можно выразить очень просто – степень использования эффекта рычага. Свойство рычага заключается в том, что он позволяет делать больше, затрачивая меньше усилий.

Роберт Кийосаки

Всего 100 лет назад лошадей заменили автомобили и самолеты. И опять новые изобретения были применены как в мирных, так и в военных целях. Сегодня страны, контролирующие запасы нефти, имеют мощный рычаг воздействия на весь остальной мир.

Радио, телевидение, телефон, компьютер, на котором я пишу эту книгу, и интернет тоже являются формами таких рычагов. Каждое новое изобретение дает больше богатства и власти тому, кто имеет к нему доступ и умеет им пользоваться.

Если вы хотите разбогатеть и избежать участи жертвы глобальных экономических изменений, очень важно использовать самый мощный из всех рычагов – свой разум. Если вы хотите приобрести и сохранить богатство, то не найдете лучшего рычага, чем финансовое образование.

Наше с Дональдом преимущество заключалось в том, что у нас были богатые папы, которые ввели нас в мир денег. Но богатые папы могли лишь познакомить нас с ним, а все остальное мы должны были делать сами. Нам еще предстояло многому учиться, практиковаться, исправлять свои ошибки и расти. Точно так же, как родители в пещерах учили своих детей пользоваться копьем, наши богатые папы учили нас пользоваться деньгами и своими мозгами.

Возможно, кое-кто из вас скажет: «А у меня нет богатого папы. Я родился в бедной семье, и у меня не хватает образования». Именно из-за такого образа мышления ваши шансы приобрести и, что самое главное, сохранить богатство остаются призрачными. Они малы, потому что вы используете самое главное свое достояние – разум – против себя. Вы используете свой мозг для того, чтобы найти оправдание, а не для того, чтобы делать деньги. Помните, что ваш разум – это самый мощный рычаг. Но любой рычаг представляет собой палку о двух концах. Он может использоваться и во благо, и во вред. Так, например, долги могут сделать вас и богатым, и бедным.

Я не получил блестящего образования и тоже родился в бедной семье. Единственное, что у меня было, это богатый папа, который научил меня пользоваться умом, чтобы делать деньги, а не придумывать оправдания. Богатый папа терпеть их не мог. Он всегда говорил, что любым оправданиям грош цена. Именно поэтому их так много у неудачников. Он любил повторять: «Если ты не можешь контролировать свой разум, то не сможешь контролировать и жизнь». Теперь, встречая несчастного, больного и бедного человека, я понимаю, что он оказался в таком состоянии только потому, что потерял контроль над своими мыслями – величайшим инструментом, дарованным нам Богом.

Несмотря на то что и у Дональда, и у меня сегодня много денег, нам доводилось переживать и крупные финансовые потери. Если бы мы использовали свой разум лишь для того, чтобы обвинять других и оправдываться, то ничего не имели бы.

Мы все рождены, чтобы быть богатыми

Итак, мы говорим вам сегодня то, что слышали в свое время от наших богатых пап: «Мы все рождены, чтобы быть богатыми. Нам дан самый мощный рычаг на свете – наш разум. Так используйте его, чтобы добывать себе богатство, а не искать оправданий».

Резюме

Разница между пещерными людьми и обезьянами состоит в умении использовать рычаги. Разница между богатыми, бедными и представителями среднего класса состоит в умении использовать рычаги. Разница между вкладчиками и инвесторами состоит в умении использовать рычаги. Разница между представителями секторов Р и С квадранта, с одной стороны, и Б и И – с другой, состоит в умении использовать рычаги. Хорошо подготовленный и дисциплинированный инвестор может получить значительно больший доход с меньшей степенью риска и с меньшим начальным капиталом, но тут нужен эффект рычага. А для этого надо учиться и с толком использовать свой разум.

В чем разница между вкладчиком и инвестором? Несколько лет назад мой знакомый, который придерживается иудейской веры, дал ответ на этот вопрос: «Моисей был инвестором, а Иисус вкладчиком». Я не знаю, понятен ли для вас смысл этого ответа, но, во всяком случае, он дает пищу для размышлений на эту тему.

Я рассматриваю инвесторов как активных вкладчиков. Инвестиции – это способ делать деньги, а делаются они не за одну ночь. Вкладчикам действительно требуется для этого много времени. Если же из вкладчика вы превратитесь в инвестора, то ваши доходы существенно возрастут.

Многие люди боятся риска или не хотят тратить время на то, чтобы обучаться искусству инвестиций. Роберт делает большое дело, разъясняя людям различные подходы в обращении с деньгами. Не случайно его книга «Богатый папа, бедный папа» разошлась по всему миру. Причина такого невероятного успеха в том, что он не жалеет времени на объяснения.

Инвестор несет большие деньги в банк и большие деньги из банка. Вкладчик несет большие деньги в банк и маленькие из банка. Такой образ возникает у меня перед глазами каждый раз, когда я думаю о разнице между инвестициями и денежными вкладами. Сила сбережений вкладчиков в последнее время значительно уменьшилась.

Инвесторы – это своего рода провидцы, заглядывающие в будущее. Эта их особенность основана на уверенности и точной оценке степени риска и позволяет им без страха нести большие суммы и в банк, и из банка. Инвесторы заранее видят свой выигрыш.

Я редко ощущаю потребность убеждать людей в правоте своих идей и вообще не стану с ними разговаривать, если почувствую, что мне их придется убеждать. Я никого не уговариваю, а просто довожу до их сведения, что мое предложение пойдет всем на пользу. Я не вступаю в сделки с людьми, если заранее не уверен в успехе. Даже в самом начале своей карьеры я настолько ясно видел ожидаемый результат, что это определяло все мои мысли и поступки.

Деньги в чем-то сродни таланту. Они не принесут большой пользы, если держать их при себе. Деньги надо растить, подпитывать и с толком использовать. Для этого требуется время, труд и терпение. Есть немало одаренных людей, которым так никогда и не удается раскрыть свои таланты, потому что они этим не занимались. Точно так же бывает и с потенциально великими идеями, которые так и не доводятся до логического конца, потому что у их авторов не хватает времени как следует поработать над ними.

Инвестиции постоянно требуют к себе ответственного отношения. Не каждому дано стать инвестором, но инвестиции схожи с любым другим навыком. Стоит начать ими заниматься и почувствовать первые результаты, как это занятие начинает доставлять большое удовольствие. Я предвижу вашу реакцию: «Как можно получать удовольствие от инвестиций?» Когда я слышу такие слова, то сразу понимаю, что этот человек еще ни разу не пробовал заниматься этим бизнесом.

Многие из вас уже достаточно хорошо меня знают, чтобы понять: я очень люблю приключения. Но я никогда не пускаюсь в авантюру, если речь заходит о финансах. Не стоит этого делать и вам. Однако и избегать действий, которые могут радикально изменить вашу жизнь к лучшему, – это не самое удачное решение.

Мы уже затрагивали вскользь тему страха и борьбы с ним. В этом тоже кроется различие между вкладчиком и инвестором. Вкладчики постоянно пребывают в царстве страха. Инвесторы побеждают свой страх и получают заслуженную награду. Определите, в чем причина ваших страхов, и начинайте целенаправленно их изгонять!

Когда в самом начале своей карьеры я впервые приехал на Манхэттен, рынок недвижимости находился в таком зачаточном состоянии, что люди впервые за всю историю начали поговаривать о банкротстве, которое грозило Нью-Йорку. Эти опасения порождали другие страхи, и люди стали терять веру в свой город. Это была не самая благоприятная обстановка для новичка в области недвижимости.

Инвесторы – это своего рода провидцы. Они видят дальше сегодняшнего дня.

Дональд Трамп

Однако в этой проблеме я разглядел большие возможности, потому что для меня Манхэттен всегда был центром мира независимо ни от каких текущих (и, как я был уверен, временных) финансовых кризисов. Поэтому страх на самом деле только подогрел мои амбиции и смелость, вместо того чтобы подорвать их. Именно в то время я начал подумывать о приобретении громадного участка вдоль Гудзона – 100 акров незастроенной земли. Финансовый кризис не помешал моим планам и мечтам. Я не стал откладывать свои замыслы до лучших времен и твердо решил обустроить этот участок независимо от экономической обстановки.

Вкладчики же долго выжидают и в результате упускают благоприятные возможности. Быть может, в данный момент у вас не хватает денег и обстановка не самая идеальная, но значит ли это, что вы не должны думать и работать над своими идеями, прокладывая себе путь к лучшему будущему? Ситуация редко когда бывает идеальной, но менталитет активного инвестора поддерживает в вас готовность к реализации любых возможностей, всплывающих на поверхность. Дайте себе шанс и ищите такие возможности при любом экономическом климате. В этом и заключается эффект рычага.

Ваша точка зрения

Подумайте, в какой мере вы используете эффект рычага в вашей сегодняшней жизни.

Как вы используете в своих интересах время других людей? __________

Как вы используете в своих интересах деньги других людей? __________

Как окружающие вас люди используют в своей жизни эффект рычага? __________

Можете ли вы сделать то же самое? __________

Читая эту книгу дальше, отмечайте новые примеры использования эффекта рычага, которые помогут вам ответить на возникающие вопросы.