Текст книги "Правовое регулирование применения финансовых технологий в условиях цифровизации российской экономики"

– платежные сервисы – интегрированные в приложения инструменты для проведения безналичных и (или) электронных платежей. Наличие собственных платежных сервисов обеспечивает: удобство осуществления платежей для клиентов; консолидацию денежных потоков внутри экосистемы; поступление информации о клиенте, которая генерируется внутри платежной системы. В первую очередь именно через платежные сервисы экосистемы связаны с финансовой системой.

Цифровые экосистемы на финансовом рынке. Говоря о цифровых экосистемах на финансовом рынке следует разграничивать ситуации, когда речь идет о специализированных финансовых экосистемах и случаи, когда участие в отношениях на финансовом рынке является комплементарным – в основном через платежные сервисы.

Опыт Сбера, который строит универсальную экосистему, охватывающую большой спектр нефинансовых услуг, относящихся к «образу жизни», является скорее исключением, чем правилом. Пользуясь преимуществами кредитной организации, Сбер транслирует имеющийся опыт и знания на иные сферы предпринимательской деятельности.

Как правило, финансовые организации, формируя собственную экосистему, сохраняют первоначальную специализацию, а предоставляемые ими сервисы, в первую очередь затрагивают вопросы управления финансами и оказания иных финансовых услуг, а также различные аспекты осуществления предпринимательской деятельности. Иные сервисы в основном напрямую связаны с основным видом деятельности. Например, как отмечает Банк России, Тинькофф уделяет особое внимание «развитию лайфстайл-банкинга: экосистема дает клиентам возможность анализировать и планировать личные траты, инвестировать сбережения, получать бонусы в рамках программ лояльности, бронировать путешествия, покупать билеты в кино, бронировать столики в ресторанах и многое другое»[213]213
  Доклад Банка России для общественных консультаций «Экосистемы: подходы к регулированию» (апрель 2021 года) // URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/119960/Consultation_Paper_02042021.pdf (дата обращения: 01.08.2022). С. 13.


[Закрыть]. Кроме того, в финансовых экосистемах могут предлагаться сервисы для проверки контрагентов, поиска, оценки, проверки и приобретения недвижимости, сервисы для ведения внешнеэкономической деятельности[214]214
  ВТБ запустил цифровую экосистему для международного бизнеса // URL: https://ria.ru/20211021/bank-1755568450.html (дата обращения: 01.08.2022).


[Закрыть]. Например, в экосистеме ВТБ, функционирует АО ВТБ Регистратор, выступающий в качестве специализированного реестродержателя, который, помимо всего прочего, предоставляет услуги по регистрации, реорганизация и ликвидации организаций, проведению общих собраний акционеров (обеспечивая в том числе электронное взаимодействие), оказывает услуги по выплате доходов по ценным бумагам и т. д. Сервисы из цикла «образа жизни», как правило, предоставляется в рамках партнерских программ с другими организациями. Так, например, виртуальные мобильные операторы СберМобайл, ВТБ-мобайл и Тинькофф-мобайл функционируют на базе сети радиодоступа и инфраструктуры Tele2[215]215
  ВТБ запускает мобильного оператора ВТБ Мобайл // URL: https://www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2019/09/2019-09-25-vtb-zapuskaet-mobilnogo-operatora-vtb-mobayl/ (дата обращения: 01.08.2022); СберМобайл // URL: https://sbermobile.ru/ (дата обращения: 01.08.2022); Тинькофф-мобайл URL: https://www.tinkoff.ru/mobile-operator/ (дата обращения: 01.08.2022).


[Закрыть].

IT-компании, занимавшиеся развитием операционных и поисковых систем, социальных сетей и маркетплейсов, из которых в последующем выросли цифровые экосистемы, первоначально не стремились становиться провайдерами финансовых услуг. Как было вполне обосновано отмечено в докладе Банка России, это обусловлено целым рядом факторов – финансовый рынок в значительной степени отличается от IT-сектора, что рождает необходимость изменения бизнес-модели, получения новых компетенций, учета дополнительных рисков в рамках уже сформированного, крупного и успешного бизнеса. В сравнении с рынком информационных технологий финансовый сектор отличается пониженной маржинальностью и «зарегулированностью»[216]216
  Доклад Банка России для общественных консультаций «Экосистемы: подходы к регулированию» (апрель 2021 года) // URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/119960/Consultation_Paper_02042021.pdf (дата обращения: 01.08.2022). С. 10.


[Закрыть] – деятельность в сфере финансового рынка связана с получением лицензий (разрешений) на оказание финансовых услуг, необходимостью учета пруденциальных норм, а также постоянным надзором со стороны уполномоченных государственных органов. При этом необходимо иметь в виду, что современный надзор на финансовом рынке отличается гибкостью и комплексностью – он предполагает сочетание риск-ориентированного, пропорционального и поведенческого надзора, осуществление дистанционного и контактного надзора, надзора на соло-основе и консолидированного надзора[217]217
  Чистюхин В. В. Правовое регулирование финансового контроля за деятельностью некредитных финансовых организаций в Российской Федерации: дис. … канд. юрид. наук. М., 2022. С. 11–12


[Закрыть]. Таким образом, есть риск того, что переход к оказанию финансовых услуг может негативно сказаться на всей бизнес-модели организации.

Между тем, со временем биг-тех компании, в поисках новых точек роста, обратили более пристальное внимание на финансовый сектор – в первую очередь на сферу платежных услуг. Для ряда цифровых платформ, в частности, маркетплейсов, заинтересованность в развитии своих платежных инструментов, была изначально предопределена особенностями бизнеса. Так, например, Amazon представил первые платежные продукты еще в 2007 году – ими стали сервисы Pay with Amazon и TextPayMe. Последний представлял собой мобильный сервис, обеспечивающий P2P переводы. В 2011 году его переименовали в Amazon Webpay, а в 2014 году данный проект закрыли в силу непопулярности у пользователей. Современная итерация платежных сервисов рассматриваемой экосистемы – Amazon Pay, которая представляет собой цифровой кошелек для клиентов и платежную сеть как для онлайн-продавцов, так и для обычных продавцов и покупателей[218]218
  Everything you need to know about what Amazon is doing in financial services // https://www.cbinsights.com/research/report/amazon-across-financial-services-fintech/ (дата обращения: 01.08.2022).


[Закрыть]. Корпорация вкладывает средства в инновационные платежные технологии – здесь можно выделить технологию Just Walk Out, применяемую в магазинах Amazon Go. Для оплаты продуктов, пользователю приложения Amazon нужно просто выйти из магазина – установленные датчики считывают биометрическую информацию и списывают денежные средства со счета клиента за купленные продукты. В настоящее время компания развивает систему биометрических платежей, а также голосовых покупок[219]219
  Предполагается, что к 2022 году мировой рынок голосовых покупок вырастет с 2 до 40 миллиардов долларов. См.: там же.


[Закрыть]. В то же время отмечается, что несмотря на доминирующее положение корпорации Amazon на рынке электронной торговли США, Amazon Pay все еще остается нишевым продуктом. В связи с этим для популяризации сервиса Amazon предоставляет пользователям данного сервиса дополнительные скидки в дни масштабных распродаж (Prime Day). Подобный механизм используется и российскими маркетплейсами. Так, например, известный российский электронный магазин Ozon с 2019 года в рамках партнерского проекта с РНКО «Платежный центр» дал клиентам возможность открыть электронную банковскую карту Ozon Card, использование которой предоставляло скидку на приобретаемые товары, а также кэшбэк в виде баллов. В 2021 году Ozon приобрел у Совкомбанка ООО «Оней Банк», в последующем переименованный в «Озон банк», который получил базовую лицензию на ведение банковской деятельности. Между тем весной 2022 года указанная кредитная организация в связи с ее аффилированностью с Совкомбанком попала под санкции США. В связи с этим в марте 2022 года Озон зарегистрировал еще один банк – Еком Банк, обладающий уже универсальной лицензией. Одновременно с этим была отменена партнерская программа с РНКО «Платежный центр», а клиентам представлена «новая» Озон Карта, для популяризации которой был существенно ограничен функционал премиальной подписки, а также предоставлены существенные скидки держателям карты.

Интеграция платежных сервисов в структуру экосистемы предопределяется целым рядом факторов:

– такие сервисы являются универсальными, т. е. они подходят для любого вида бизнеса – вне зависимости от отраслевых особенностей, все предприниматели заинтересованы в возможности быстрого получения платежей;

– удобство для клиентов – приобретая услугу через цифровую платформу, клиент, чаще всего, желает оплатить ее сразу же и чем меньше действий ему придется для этого совершить – тем лучше для него;

– гарантии для продавцов и поставщиков услуг, а также клиентов – наиболее ярко это проявляется на примере услуг такси: с одной стороны, резервирование денежных средств пассажира гарантирует водителю получение платы за свою работу, с другой – пассажир может быть уверен, что услуга будет оплачена по заранее оговоренной цене и только после ее оказания в полном объеме. Кроме того, оператор экосистемы, выступая посредником при проведении платежей, как правило, предоставляет сторонам дополнительные гарантии защиты их имущественных интересов;

– снижение стоимости предоставляемых в экосистемах услуг – сокращение операционных издержек дает возможность оказывать услуги по более выгодной для клиента цене;

– получение больших объемов информации – как уже отмечалось, в процессе проведения платежей операторы экосистем получают огромный массив сведений о клиентах, который может быть использован в целях повышения эффективности взаимодействия с каждым конкретным лицом и, как следствие, для увеличения количества и объема продаж;

– обеспечение бесшовности получения услуг в экосистеме – потребитель приобретает «новое качество клиентского опыта», то есть его пребывание в экосистеме становится более комфортным, а через это – увеличивается время нарождения в ней.

Процесс осуществления платежей – сложен и многообразен, он задействует множество субъектов, осуществляющих различные функции в процессе перевода денежных средств – от управления платежной системой до технической обработки финансовых сообщений. В этой связи, экосистемы могут предусматривать оказание различных по содержанию и сочетанию услуг в платежной сфере. Так, исходя из терминологии, применяемой в российской модели правового регулирования национальной платежной системы, можно сказать, что в экосистемах функционируют (табл. 1):

– оператор по переводу денежных средств (оператор по переводу электронных денежных средств) – непосредственно оказывают услуги по переводу денег. Кредитная организация (банк или НКО) представляет собой «ядро» платежной инфраструктуры экосистемы. При этом анализ практики российских экосистем показывает, что функции кредитных организаций, входящих в экосистему, зачастую ограничиваются исключительно переводом денежных средств (электронных денежных средств);

Таблица 1

Сервисы и организации российских экосистем цифровой экономики, опосредующие оказание платежных услуг

– оператор платежной системы – управляет платежной системой и осуществляет контроль за ее участниками. Вместе с тем наличие собственной платежной системы в экосистеме – скорее исключение, чем правило. Подобный подход наиболее сложный и затратный – он используется лишь операторами экосистемы-финансовыми организациями. При этом собственная платежная система образуется ими не столько для расширения функционала экосистемы, сколько в рамках основной деятельности на финансовом рынке;

– поставщик платежных приложений – предоставляют так называемые Pay-приложения, позволяющие клиенту оператора по переводу денежных средств составлять и передавать распоряжения в целях осуществления перевода денежных средств с использованием электронного средства платежа[220]220
  Пункт 30 ст. 3 Федерального закона от 27 июня 2011 года № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» // СЗ РФ. 2011. № 27. Ст. 3872.


[Закрыть];

– платежный агрегатор – осуществляет экваиринг, связанный с оброткой информации по операциям с платежными картами и электронным кошельками;

– оператор фискальных данных – организация, занимающаяся обработкой информации о платежах, проведенных с использованием контрольно-кассовой техники, и передающая такую информацию в налоговые органы.

Финансовые услуги могут оказываться как на основании разрешения (лицензии, включения в реестр), полученного одной из организаций, входящих в экосистему, так и на основании партнерского соглашения c профессиональным участником финансового рынка. И если в отношении банковской, страховой, брокерской и иных видов деятельности на финансовом рынке экосистемы чаще всего выбирают партнерскую модель, то применительно к платежным услугам они, как правило, имеют предусмотренное законодательством соответствующей страны разрешение. Так, экосистемы «большой четверки» в США включают в свой состав организации, действующие на основании лицензии поставщика услуг по переводам. Однако несмотря на наличие такого разрешения, стратегия развития платежного бизнеса в экосистемах может отличаться. Например, Apple и Google сделали ставку на развитие pay-приложений, которые являются надстройкой[221]221
  Доклад Банка России для общественных консультаций «Экосистемы: подходы к регулированию» (апрель 2021 года) // URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/119960/Consultation_Paper_02042021.pdf (дата обращения: 01.08.2022). С. 11


[Закрыть] к существующим платежным системам – их основная задача заключается в предоставлении того самого «нового качества клиентского опыта», т. е. повышении удобства пользования цифровыми устройствами с операционными системами указанных корпораций. Иные платежные услуги оказываются в сотрудничестве с другими организациями. В частности, Apple Card, имеющая хождение только на территории США, выпущена совместно с Goldman Sachs[222]222
  Apple Card // URL: https://www.apple.com/apple-card/ (дата обращения: 01.08.2022).


[Закрыть]. Иной путь выбрали китайские экосистемы, обладающие собственными платежными сервисами, такими как, AliPay и WeChat Pay. Интересно отметить, что практически во всем мире платежные системы в первую очередь развивались финансовыми организациями, однако в Китае банки попросту не успели за технологическим рывком электронных платформ – именно их платежные сервисы в настоящее время наиболее востребованы среди населения.

Помимо платежных услуг, в сфере интересов экосистем также находятся кредитование и страхование – предоставление заемных денежных средств помогает продавать больше товаров и получать прибыль в виде процентов, а страхование органично дополняет электронную торговлю товарами, услуги такси, сервисы для организации путешествий и т. д. Кредитные и страховые продукты могут «ненавящево» предлагаться товарными и финансовыми маркетплейсами в процессе приобретения тех или иных благ. Как правило, советующие финансовые услуги оказываются в коллаборации с финансовыми организациями. Например, Amazon Lending c 2018 развивалась в партнерстве с Bank of America Merrill Lynch[223]223
  Для выдачи кредитов только по приглашению на сумму от 1000 до 750 000 долларов


[Закрыть], а с 2019 – такие же соглашения были заключены с Goldman Sachs в США и ING в Германии. Сходным образом, данная корпорация продвигала свой страховой продукт – Amazon Protect. С 2016 года страховую защиту гарантировала британская страховая компания The Warranty Group[224]224
  В 2018 выкуплена американской Assurant, Inc.


[Закрыть]. Amazon также объединилась со стартапом Next Insurance, чтобы предоставить участникам Business Prime доступ к страховым полисам для малого бизнеса[225]225
  Everything you need to know about what Amazon is doing in financial services // https://www.cbinsights.com/research/report/amazon-across-financial-services-fintech/ (дата обращения: 01.08.2022).


[Закрыть]. Интересно отметить, что в экосистеме российского маркетплейса Ozon образована собственная микрофинансовая компания «Озон Кредит». Услуги данной некредитной финансовой организации, а также ряда иных партнерских микрофинансовых организаций предлагаются на цифровой платформе Ozon Invest[226]226
  Ozon Invest // URL: https://invest.ozon.ru/ (дата обращения: 01.08.2022).


[Закрыть].

Финансовые и нефинансовые риски экосистем. Как следует из всего вышесказанного, на сегодняшний день присутствие экосистем IT-корпораций на финансовом рынке ограничено. В то же время пока это в первую очередь выбор самих экосистем, а с учетом общей тенденции к экспансионизму можно ожидать усиления их интеграции на финансовый рынок. Нужно отметить и тот факт, что партнерство традиционных финансовых организаций с экосистемами дает им конкурентное преимущество, меняя правила игры в рамках финансового сектора. Не следует забывать и о том, что превращение финансовых организаций в экосистемные технологические компании с высокой долей нефинансовых услуг несет риски как для финансового рынка, так и для всей экономики в целом.

Несмотря на тот факт, что на сегодняшний день экосистемы представляют одну из наиболее прогрессивных моделей ведения бизнеса, факт их одновременного и существенного присутствия в различных секторах экономики – на финансовом, реальном и информационном рынках – усиливает системный риск. Традиционно системный риск на финансовом рынке определяется как потенциальная возможность краха всей финансовой системы и (или) финансового рынка вследствие неспособности одной финансовой организации исполнить принятые на себя обязательства, результатом чего станет неспособность всех или большинства финансовых организаций исполнить свои обязательства[227]227
  Чистюхин В. В. Указ. соч. С. 139.


[Закрыть]. Применительно к экосистемам данный риск становится более комплексным – например, кризис на товарном рынке через экосистему может ретранслироваться на финансовый рынок, и наоборот, нестабильность финансового рынка способна затронуть информационный и реальный сектора экономики. Таким образом, экосистема в определенном смысле представляет собой шлюз, через который взаимодействуют до недавнего времени относительно независимые друг от друга сектора экономики. Данная проблема должна сопровождаться эффективными регуляторными решениями, связанными с:

– признанием операторов экосистем в качестве самостоятельных субъектов финансовых и иных правоотношений;

– ограничением на совмещение финансовых и нефинансовых услуг;

– определением перечня рисков, которые экосистемы несут для экономики в целом и финансового рынка в частности;

– установлением стандартов систем управления и внутреннего контроля экосистем;

– разработкой и принятием правил и стандартов осуществления надзорной деятельности в отношении экосистем с привлечением финансового регулятора, органа по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, антимонопольных и иных государственных органов.

Опасность экосистем заключается в том, что в силу комплексного характера их деятельности, отдельные ее направления могут остаться без должного надзора со стороны государства, что приведет к негативным последствиям для экономики. Иллюстрацией реальности данного риска может служить Мировой финансовый кризис 2008 года, когда недостаточное внимание к отдельным производными финансовым инструментам со стороны надзорных органов вызвало коллапс мировой финансовой системы. Немаловажную роль в указанном кризисе сыграли финансовые холдинговые компании, которым Законом о модернизации финансовых услуг, также известном как Закон Грэмма-Лича-Блайли, была предоставлена возможность совмещать различные виды деятельности на финансовом рынке. Таким образом, чем больше степень присутствия крупных корпораций в различных секторах экономики и чем более комплексна их деятельность – тем больше угроза для устойчивости всей экономической системы.

Кроме того, деятельность экосистем на финансовом рынке связана с такими традиционными для финансовых организаций рисками как кредитный, рыночный и операционный риски, риск ликвидности, репутационный риск. При этом специфика функционирования экосистем накладывает свой отпечаток на каждый из перечисленных рисков. Наиболее отчетливо это проявляется в отношении репутационного риска – потеря доверия к одному «компоненту» экосистемы может привести к массовому переходу клиентов к конкурентам.

Выделяются и иные риски, которые несут за собой экосистемы. В частности, следует упомянуть риск монополизации отдельных областей рынка, риск недобросовестной конкуренции, риск дискриминации поставщиков экосистемной платформой, риск раскрытия персональных данных пользователей[228]228
  Папаскуа Г. Т. Правовое регулирование применения финансовых технологий в условиях цифровизации Российской Экономики: дис. … канд. юрид. наук. М., 2021. С. 73–74.


[Закрыть]. Отмечаются риски, которые сопровождают клиентов экосистем:

– риск общего снижения качества предлагаемых экосистемой продуктов и услуг;

– риск дискриминационного индивидуального ценообразования;

– риск бесконтрольного потребления (покупки ненужных товаров), вследствие манипулирования экосистемами информацией о клиентах;

– риск снижения возможности выбора из-за привязки к экосистеме и т.д.[229]229
  Доклад Банка России для общественных консультаций «Экосистемы: подходы к регулированию» (апрель 2021 года) // URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/119960/Consultation_Paper_02042021.pdf (дата обращения: 01.08.2022). С. 20–24.


[Закрыть]

Следует отметить, что зачастую у потребителей не остается выбора, становится клиентом экосистемы или нет. Это может быть, например, связано с тем, что в определенной местности те или иные услуги (например, такси) начинают оказывать только аффилированные с экосистемой лица. В связи с этим, физическому лицу становится сложно, а иногда нереально получить доступ к услуге традиционным путем. Кроме того, в ряде случаев клиент вынужден приобретать подписки нескольких экосистем – с одной стороны, это расширяет его возможности, пользоваться сервисами этих экосистем, с другой стороны – перечень услуг и продуктов в разных экосистемах зачастую практически не отличается друг от друга, в результате чего гражданину приходится платить за одни и те же услуги.

Очевидно, что многие из перечисленных рисков лежат в сфере психологии и ими достаточно сложно (если вообще необходимо) управлять. Однако риски, связанные с конкуренцией и стабильностью финансового рынка должны получить необходимую оценку со стороны уполномоченных органов.

2.3. Правовое регулирование совершения финансовых сделок с использованием финансовой платформы

Как уже отмечалось, под финансовой платформой в собственном смысле этого слова на основании п. 1 ч. 1 ст. 2 Федерального закона от 20.07.2020 № 211-ФЗ «О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы» (далее – Закон № 211-ФЗ) понимается информационная система, которая обеспечивает взаимодействие финансовых организаций или эмитентов с потребителями финансовых услуг (участники финансовой платформы) посредством информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в целях обеспечения возможности совершения финансовых сделок и доступ к которой предоставляется оператором финансовой платформы. По сути финансовая платформа действует по модели маркетплейса – от обычной электронной торговой площадки финансовый маркетплейс отличается тем, что на нем размещаются услуги и продукты исключительно финансового характера. Таким образом, финансовая платформа консолидирует информацию о финансовых услугах, оказываемых различными поставщиками, что позволяет потребителю сопоставить условиях оказания таких услуг и выбрать для себя наиболее подходящий вариант. Финансовые платформы – это надстройка к традиционному финансовому рынку (финансовому рынку второго порядка), сводящая между собой лиц, оказывающих финансовые услуги и тех, кто в них заинтересован.

Субъектами правоотношений, складывающихся в процессе совершения финансовых сделок с использованием финансовых платформ выступают оператор финансовой платформы, поставщики финансовых услуг (финансовые организации и эмитенты), потребители финансовых услуг, регистраторы финансовых транзакций, а также регулятор финансового рынка – Банк России.

Особенности правового статуса оператора финансовой платформы определяются тем, что он:

– является некредитной финансовой организацией – для допуска на финансовый рынок оператор должен быть включение Банком России в реестр операторов финансовых платформ;

– может быть только юридическим лицом – создается в организационно-правовой форме акционерного общества. Индивидуальные предприниматели и иные физические лица не могут выступать в качестве оператора финансовой платформы;

– оказывает особый вид финансовых услуг – услуги, связанные с обеспечением возможности совершения финансовых сделок между финансовыми организациями или эмитентами и потребителями финансовых услуг с использованием финансовой платформы;

– выступает в качестве посредника между поставщиком финансовой услуги и ее потребителем – оператор финансовой платформы не является стороной финансовой сделки;

– выполняет функции оператора информационной системы – осуществляет деятельность по эксплуатации информационной системы, в том числе по обработке информации, содержащейся в ее базах данных.

Таким образом, оператор финансовой платформы – это некредитная финансовая организация, осуществляющая функции по управлению финансовой платформой и выступающая посредником между поставщиком финансовых услуги и их потребителем.

Операторов финансовых платформ следует отличать от других посредников на финансовом рынке. Как правило, посредник выступает от лица одного субъекта финансового рынка – оператор финансовой платформы опосредует оказание услуг большому количеству финансовых организаций, а также неограниченному кругу потребителей. Кроме того, оператор финансовой платформы оказывает помощь технического характера – предоставляя финансовым организациям свои сервисы для ведения деятельности. В целом действующие правила совершения финансовых сделок с использованием финансовых платформ направлены на повышение уровня гарантий соблюдения прав и законных интересов участников отношений на финансовом рынке – механизм заключения финансовых сделок включает использование специальных счетов, правовые и технические меры, направленные на защиту информации и обеспечение операционной надежности.

Согласно п. 7 ч. 1 ст. 2 Закона № 211-ФЗ к финансовым сделкам относятся сделки, совершаемые между финансовыми организациями или эмитентами и потребителями финансовых услуг с использованием финансовой платформы, по предоставлению:

– банковских услуг (за исключением договоров банковского счета (вклада), заключаемых в связи с осуществлением потребителем финансовых услуг предпринимательской деятельности);

– страховых услуг;

– услуг на рынке ценных бумаг;

– сделки с финансовыми инструментами;

– сделки по предоставлению иных предусмотренных правилами финансовой платформы услуг финансового характера.

Таким образом, перечень финансовых услуг, которые могут оказываться в рамках финансовых сделок, носит открытый характер.

Потребителем финансовых услуг на основании п. 5 ч. 1 ст. 2 Закона № 211-ФЗ является физическое лицо, присоединившееся к договору об оказании услуг оператора финансовой платформы в целях совершения финансовых сделок с финансовыми организациями и эмитентами[230]230
  Пункт 5 ч. 1 ст. 2 Закона № 211-ФЗ.


[Закрыть]. Как будет показано далее, обычно для целей правового регулирования защиты прав и законных интересов потребителей финансовых услуг, в круг таких субъектов не включаются индивидуальные предприниматели. Вместе с тем, исходя из приведенной выше формулировки, можно сделать вывод, что в правоотношениях, возникающих в процессе заключения финансовых сделок с использованием финансовых платформ, потребителем финансовых услуг может выступать и физическое лицо, обладающее статусом индивидуального предпринимателя. Вместе с тем положения Закона № 211-ФЗ не распространяются на договоры банковского счета (вклада), заключаемые в связи с осуществлением потребителем финансовых услуг предпринимательской деятельности. Отсутствует в анализируемом определении и указание на то, что соответствующие финансовые услуги должны оказываться в личных, семейных, домашних и иных нужд подобного рода.

Под финансовыми организациями подразумеваются кредитные и финансовые организации, присоединившиеся к договору об оказании услуг оператора финансовой платформы в целях совершения финансовых сделок с потребителями финансовых услуг, в том числе от имени эмитентов. Следовательно, Закон № 211-ФЗ не включает в число финансовых организаций лиц, оказывающих профессиональные услуги на финансовом рынке (бюро кредитных историй, лиц, осуществляющие актуарную деятельность, кредитные рейтинговые агентства, аудиторские организации, оказывающим аудиторские услуги общественно значимым организациям на финансовом рынке), что в полной мере оправдано – такие услуги не могут быть размещены на финансовом маркетплейсе. Очевидно, что они просто не будут интересны потребителям-физическим лицам.

Применительно к определению «эмитента» Закон № 211-ФЗ отсылает к положениям Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в соответствии с которым, эмитентом является юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами[231]231
  Подпункт 7 п. 1 ст. 2 Федерального закона № 39-ФЗ.


[Закрыть]. Для того, чтобы стать участником отношений, связанных с заключением сделок с использованием финансовых платформ, эмитент должен присоединиться к договору об оказании услуг оператора финансовой платформы в целях совершения финансовых сделок в отношении ценных бумаг таких эмитентов с потребителями финансовых услуг. Кроме того, для целей Закона № 211-ФЗ к эмитентам также относятся лица, финансовые сделки в отношении ценных бумаг которых совершают финансовые организации, действующие от имени этих эмитентов.

Банк России, в рамках возложенных на него полномочий, принимает решение о допуске операторов финансовых платформ на финансовый рынок и осуществляет надзор за соблюдением требований законов и подзаконных нормативных правовых актов, регулирующих общественные отношения, связанные с совершением финансовых сделок с использованием финансовых платформ.

Допуск на финансовый рынок (посредством включения в реестр) осуществляется в случае, если оператор финансовой платформы соответствует всем, требованиям, предъявляемым к соответствующему виду деятельности. К таким требованиям, в частности, относятся:

1. Минимальный размер собственных средств – собственные средства оператора финансовой платформы должны составлять не менее 100 миллионов рублей.

2. Запрет на совмещение – оператор финансовой платформы не вправе совмещать свою деятельность с деятельностью кредитной организации, бюро кредитных историй, иной некредитной финансовой организации, за исключением деятельности организатора торговли, депозитария, специализированного депозитария, регистратора или оператора инвестиционной платформы.

3. Утверждение правил, направленных на выявление и урегулирование конфликта интересов при совмещении – оператор финансовой платформы, совмещающий данный вид деятельности с иными видами деятельности, обязан принимать установленные его документом или документами меры, направленные на выявление конфликта интересов, связанного с таким совмещением, предотвращение негативных последствий данного конфликта интересов, выражающегося в нарушении прав и законных интересов потребителей финансовых услуг, минимизацию риска этих последствий, а в случае, если меры, принятые оператором финансовой платформы для предотвращения негативных последствий конфликта интересов, являются недостаточными для того, чтобы избежать риска их возникновения, обязан раскрывать информацию о выявленном конфликте интересов и мерах, принятых для минимизации риска его негативных последствий.

4. Организация системы внутреннего контроля – оператор финансовой платформы обязан назначить контролера, отвечающего предъявляемым к данной должности требованиям, или сформировать отдельное структурное подразделение (службу внутреннего контроля) и утвердить порядок осуществления внутреннего контроля[232]232
  Контролер или руководитель службы внутреннего контроля назначается на должность и освобождается от должности единоличным исполнительным органом оператора финансовой платформы. Контролер или руководитель службы внутреннего контроля подотчетен единоличному исполнительному органу оператора финансовой платформы.


[Закрыть].

5. Оганизация системы управления рисками – оператор финансовой платформы обязан утвердить документ или документы, определяющие правила управления рисками, связанными с осуществлением деятельности оператора финансовой платформы, и назначить должностное лицо, ответственное за организацию системы управления этими рисками, или сформировать отдельное структурное подразделение, ответственное за организацию системы управления этими рисками.

6. Обеспечение хранения информации и документов – оператор финансовой платформы обязан принимать установленные его документом или документами меры по хранению информации и документов, связанных с осуществлением деятельности оператора финансовой платформы и совершением финансовых сделок.

7. Требования к технической обеспеченности деятельности – оператор финансовой платформы должен: