Текст книги "Инвестиции внутривенно"

Спекуляция информацией

Есть тип спекуляции информацией, который любят использовать наши ПИФЫ и другие инструменты с доверительным управлением: они демонстрируют шикарную доходность за короткий промежуток времени.

Я периодически вижу рекламу ПИФов типа «Сбербанк-Европа заработал инвесторам 65 % доходности за 3 месяца!» Это правда? Да. Но в какой мере на нее можно опираться? Ни в какой. Они для рекламы просто берут доходность за свои лучшие периоды, не освещая картину в целом. Инвестору кажется, что рекламируемый ПИФ дает своим инвесторам высокую доходность, но при этом инвестор упускает из виду несколько вещей:

1. Полученные ранее результаты не являются гарантией будущей доходности.

2. Доходность за 3 месяца и за год могут сильно отличаться.

Как все выглядит на самом деле, разберем на примере графика доходности ПИФа Сбербанк-Европа. В рекламе пишут: «+65 % доходности за 3 месяца». Что на самом деле означает, что ПИФ инвестирует в валютные активы, а в январе 2015 года рубль просто подешевел в 2 раза. То есть активы действительно стали стоить в 2 раза дороже, хоть ничего особо сделано не было, просто так сложилась ситуация в стране. Каковы шансы того, что такая доходность повторится? Такие же, как и увидеть новую волну девальвации (обесценивания рубля). А как понять настоящую результативность инвестиций в выбранный инструмент? Посмотреть доходность за год и за 3 года. Тот же Сбербанк-Европа за 3 года показал следующие результаты:

2014 год = плюс 65 % (доходность за 3 месяца и была доходностью за весь год)

2015 год = минус 5%

2016 год = минус 19%

Вот это уже похоже на реальные цифры, которые получит инвестор.

Кто-то скажет: «Можно было просто зайти в ПИФ в ноябре 2015 года и выйти на пике» – можно. Да только 90 % инвесторов используют ПИФ для создания капитала, а не для спекуляций! ПИФ для них – своеобразные инвестиции «под ключ», вложил и забыл. А тут, оказывается, чтобы остаться в плюсе, еще и спекулировать надо, за ситуацией следить…

Что здесь важно отметить:

1. Сбербанк-Европа не плохой ПИФ, взят просто для наглядности.

2. ПИФы в целом – не плохой инструмент. Это просто инструмент, которым нужно уметь пользоваться.

3. Такого рода спекуляция информацией – проблема не ПИФа, а инвестора – чтобы ожидания совпадали с реальностью. ПИФы ведь в рекламе говорят правду – в чем их упрекать?

Однако посмотреть доходность за 1 и 3 года бывает недостаточно, эти цифры тоже можно «обмануть правдой». Такую схему я видел у наших брокеров при обсуждении стратегий с доверительным управлением. Вам говорят: «За последние 3 года наша стратегия идет с опережением рынка, средняя доходность за этот период = плюс 25 % годовых». Это правда, за 3 года так и есть. Но если бы мы посмотрели на график доходности наших боркеров, то увидели бы резкий пик при создании стратегии, потом плавный рост.

Что это такое: управляющий одновременно начал торговать на нескольких счетах максимально агрессивно. То есть с максимальными рисками для получения максимальной доходности за короткий срок. Большая часть счетов ушли в минус и были закрыты, но один счет вышел в хороший плюс. После этого стратегия была изменена, риски снижены и начато привлечение инвесторов. И что мы имеем в итоге? Пик в начале стратегии. Доходности никому, кроме управляющего, он не дал, так как торговля шла только на его деньгах, при этом, когда мы берем годовую доходность, мы получаем очень хорошие цифры. Получается, что при расчете годовой доходности учитывается этот пик. То есть годовая доходность за первый год выходит +50 %. Среднегодовая за 3 года +25 %. А по факту? Убираем этот пик из расчетов и получаем +10 % среднегодовой доходности для инвестора. Тоже неплохо, но не +25 % же?

Резюме:

1. Пик любого типа на графике доходности – нехорошо. Это выброс, случайность, на которую не стоит рассчитывать.

2. Учитесь читать графики. В нашем деле без этого никуда.

Сказание о юном Баффете из Дивногорска

Работа в финансовой сфере сталкивает меня с разными людьми – умными, амбициозными, адекватными и не очень. Оказывается, друзья, в дикой природе можно и по сей день встретить в большом количестве, простихоспади, инвесторов, которые то ли чего-то насмотрелись, то ли начитались и решили, что они смесь Сороса и Баффета. И втолковать им, что, помимо складывания денег в уже приготовленные мешки, нужно будет еще и поэтапно учиться, получается примерно с тем же успехом, как и донести до объевшегося мухоморов енота, что он енот, а не корова. Короче, плохо получается.

Давеча я имел счастье общаться с таким индивидом. Рассказывает мне один персонаж, что, мол, надоело ему заниматься невнятной ерундой и просиживать свое царственное седалище в унылых кабинетах, будучи наемным работником, и он отправится покорять просторы нашего с вами любимого мира инвестирования. Я, само собой, безумно за него порадовался, перекрестил и решил выведать, чего он такого эдакого удумал, что делать, куда бежать и вообще.

Выяснилось, друзья мои, что, по его мнению, он уволится с работы, пройдет недельное обучение торгов по банкротству и начнет грести деньги лопатой, покупая за 5000 и продавая за 300 000. Что примечательно, ни опыта, ни стартового капитала, ни выдающегося красноречия или уникальных аналитических способностей у него нет. Зато есть опыт работы сисадмином и 30 000 рублей, лежащих на карточке. А вся эта суета с последовательным развитием как инвестора – не для него.

Не знаю, может, мы живем в разных реальностях, но я не представляю, как из этого может получиться что-то кроме полезного, но печального опыта. По моему исключительно верному мнению, в момент старта на пути инвестора НЕ стоит с разбегу прыгать двумя ногами на грабли, еще и гордо вытянув вперед голову и выпятив челюсть, чтобы зубы красочным фейерверком озарили небо. Если добавить сюда кредит в качестве стартового капитала, то можно выпустить книгу «Вредные советы. Основано на реальных событиях». В картинках.

А теперь серьезно. Решимость что-то изменить в своей жизни в лучшую сторону – это круто. Безотлагательная готовность действовать – еще лучше. Но начать этот новый путь с того, чтобы прыгнуть в первую же яму с кольями и ядовитыми змеями – как минимум слегка опрометчиво. Именно после вот таких ситуаций появляются люди, которые говорят: «Все эти инвестиции – сплошной развод и потеря денег». Поэтому из-за огромной любви к вам, а не поучения ради, прежде чем начинать инвестировать, советую спуститься со своего Олимпа вниз и спросить совета у людей сведущих и уже умеющих яму разглядеть и обойти. Сэкономите себе массу денег и времени, которое, как известно, тоже деньги.

О финансовых пирамидах…

Решил я тут посмотреть на тех персонажей, от которых я отбивался в прошлом году. Помните такую пирамиду – Questra World? Очень уж огромных масштабов она достигла, больше миллиона участников. Поэтому в прошлом апреле я написал пост, в котором ответил на вопросы об этой компании, сказал, что это пирамида и не нужно туда вкладываться. Знаете, какой вой поднялся? В комментарии и в личку посыпались сообщения, начиная с таких: «А есть что-то конкретное?! Факт “лохотрона”, как вы его там называете, есть личности, кого кинули в AGAM, как кинули? Факты, пожалуйста, Иван, покажите, а то мы все мастера писать комменты и все…», – и заканчивая вот такими: «Не мешайте нам зарабатывать!» – это писали те, кто пирамиду продвигал.

Прошел год. Загуглил я, как они там поживают, и что я увидел?

Пирамида рухнула. Началась полноценная охота на ведьм. Чуть ли не «Жгите их на кострах, пособников дьявола!» Созданы разоблачающие сайты, проводятся попытки призвать к ответственности. Создатели пирамиды серьезно озаботились своей безопасностью, я так понял, что даже нашли подставное лицо, на которое спихнули всю вину. Посмотрел я страницы ярых защитников и продвигателей квестры: многие ограничили доступ, кто-то удалил аккаунты, некоторые, ранее крутые инвесторы, теперь занимаются шугарингом… Но знаете, что я видел там чаще всего? Инвестиции в, мать их, криптовалюты. Торговые сигналы, alpha cash, ICO… Все пирамиды теперь «занимаются» криптовалютами. Ключевая ведь цель какая: чтобы народ нес деньги и при этом не понимал, куда несет. Что может подойти для этой задачи лучше криптовалют? Там ведь сам черт ногу сломит. И регистрация в дешевом оффшоре никого не смутит, ведь криптовалютчики – бунтари, борцы с системой! Идеальное прикрытие…

Всех тех кто привлекает деньги простых людей в финансовые пирамиды, – да хрен с ними, жизнь накажет, ну или «благодарные» клиенты. А печально то, что идея «быстро разбогатеть на новой теме» часто преподносится тем людям, которые хватаются за нее как за последнюю надежду на нормальную жизнь. Их проще привлекать в пирамиды, так как они сами хотят поверить в «чудо-таблетку». После поста о квестре мне писали люди из общин глухих и слабослышащих со словами «Как вы можете говорить такое о квестре, это наша надежда!..» Привлекать вот таких людей в пирамиды – это бесчеловечно. С трудом удерживаюсь от выражения мыслей на великом и могучем, когда об этом всем думаю.

Финансовые пирамиды были, есть и будут. Если вы хотите качественно изменить свою жизнь в лучшую сторону – не связывайтесь с ними вообще. Быстрые небольшие заработки либо будут компенсированы потерями, либо не окажут качественного влияния на жизнь. Как отличить финансовую пирамиду? Помните несколько простых правил:

1. У компании должна быть лицензия на инвестиционную деятельность в стране с высокой степенью защиты инвестора. США, Англия, Европа, английские или американские оффшоры. Даже в России все не так уж плохо.

2. Деньги идут только через банки, никаких платежных систем типа PerfectMoney. Ни одна серьезная инвестиционная компания с такими системами не работает, международное законодательство признает только банковские переводы.

3. Доходность выше 25 % годовых – знак, что даже с соблюдением предыдущих двух пунктов нужно рассматривать компанию под микроскопом, прежде чем туда вложиться. Если вам говорят о доходности в месяц, значит это уже на 99,99 % пирамида.

Как создать финансовую пирамиду?

Басков спел гимн для Кешбери. Гребаный стыд… Даже не знаю, как начать эту главу иначе. Давно я не писал разоблачений, но тут уже нельзя пройти мимо. Масштабы впечатляют. Умер МММ? Рухнула квестра? Свято место пусто не бывает – и вот что пришло им на смену.

Итак, что мы имеем. Есть финансовая пирамида, которая называется Кэшбери (Cashbery). Легенд у них несколько, типа выбирайте сами, во что вам больше нравится верить: кредитование малого и среднего бизнеса, займы частным лицам, криптовалюты (куда без них, когда вам пытаются впарить мусор под видом сверхдоходности)… А доходность превышает 200 % годовых. Сегодня не будем разбирать, почему это пирамида, банально и неинтересно. Лучше расскажу вам следующее: рецепт создания крупной финансовой пирамиды. Поехали!

Этап первый: создаем красивый сайт.

Он должен классно работать и выглядеть дорого. На нем пишем легенду: мол, мы иностранная компания, вкладываем в ХХХХ (где ХХХХ – что-то наиболее хайповое на данный момент). И делимся с инвесторами доходностью! Лучше всего писать криптовалюты, с ними как раз нихрена никому ничего не понятно, и пока у людей еще осталась вера, что там есть сверхдоходности.

Примечание: микрозаймы в легенде писать уже не рекомендую. После того как одна из крупнейших МФО, Домашние деньги, не смогла справиться с обязательствами при предлагаемой доходности 30 % годовых, получить доверие, предлагая 200 %, будет сложно. Хотя о чем это я, причем тут логика и факты? Разве кто-то из вкладчиков Кэшбери знает про этот кейс?

Этап второй: создаем реферальную систему.

Когда человек вложился и понял, что его деньгам конец, у него должна оставаться надежда! Поэтому обещаем ему 15–20 % от привлеченных им денег. Если этот вкладчик не обременен такими пережитками прошлого, как совесть, добропорядочность и чувство самосохранения, то у вас получается готовый агент!

Этап третий: закупаем рекламу.

Нам нужно внимание! И с ноткой респектабельности. Поэтому мы сами пишем статьи о том, какие мы классные и надежные, и за деньги размещаем их в уважаемых СМИ: Вести, Интерфакс, Коммерсант, Российская газета… и у всех тех, кто любит деньги и не особо парится на тему того, приносим мы людям пользу своими действиями или же нет. Заодно покупаем как можно больше блогеров, говорят, это сейчас модно. Как результат: о нас узнали!

Этап четвертый: запутываем следы.

Обманутые вкладчики почему-то имеют свойство писать об обмане в Интернете. Но мы же не хотим, чтобы люди нашли эти отзывы? К сожалению, Интернет – такая штука, что если туда что-то попало, то оно уже никуда не денется. Удалить эти отзывы не получится. Но есть решение! Мы можем закопать их в невероятном объеме информации! Поэтому мы с помощью блогеров и SEO-продвижения создаем кучу контента в стиле «Кэшбери – мошенничество и развод или все-таки нет?» Чтобы этот контент, где нас чистят, занимал первые 2–3 страницы поисковой выдачи. Теперь до негативных отзывов доберутся только думающие вкладчики! Но это не наша целевая аудитория, так что ну и пофигу.

Этап пятый: создаем тусовку.

Наших агентов будут часто пытаться вразумить, а иногда и откровенно посылать нахрен и бить лица. Это тяжело. Им нужна отдушина! Место, где они смогут почувствовать себя крутыми и стильными! Где они будут заряжаться энергией для новых подвигов! Поэтому мы создаем модную тусовку: шикарные тренинги с фуршетом, танцами и фейерверками. Учить их там ничему не нужно, а то еще думать начнут, достаточно со сцены накачивать их конской дозой мотивации! Рекомендую подключить НЛП и управление массами. Показывать им, что все они очень скоро станут сверхбогатыми! Надо лишь привлечь побольше людей…

Этап шестой: покупаем публичных личностей.

В идеале, нужно купить публичных и уважаемых финансистов. Но они обычно рекламировать говно отказываются, говорят – репутация дороже. Поэтому лучше покупать звезд российской эстрады, которые либо не понимают, что рекламируют, либо не особо парятся на эту тему. Мы привлечем внимание всех тех, кто не поймет следующее: «Если этот человек – известный певец, то это ни разу не значит, что рекламируемый им финансовый продукт – качественный». То есть не особо грамотную аудиторию, она-то нам и нужна. Ну и заодно можно приглашать этих личностей на устраиваемые тусовки, чтобы еще больше поднять градус мотивации нашей армии!

Этап седьмой, хотя на самом деле первый: отходные пути.

Рано или поздно праздник кончится, мы с вами все это понимаем еще на старте проекта. Поэтому не вздумайте светиться сами в создателях! Найдут и линчуют. Делайте все из тени! А в руководство компании возьмите тех, кто либо ничего не понимает, либо осознанно берет на себя риски. И, конечно, не забудьте продумать путь вывода денег. Я бы рекомендовал для этого оффшоры, например Белиз или Вануату, там всем плевать. Можно для респектабельности зарегистрировать дополнительную контору, например, в Дубаи. Главное, чтобы деньги туда не шли, а то там вас быстро возьмут за помидорки.

Вроде, ничего не забыл… Мог, конечно, упустить пару моментов ввиду отсутствия подобного опыта. Но получилось, по-моему, неплохо.

Масштабные пирамиды были, есть и будут. Модель же у всех примерно одинаковая, только легенды разные. Неважно, как они называются – не связывайтесь с ними ни в качестве вкладчика (инвестором тут вас назвать не получится), ни в качестве агента. Все это сильно портит карму, в конце концов. И повышайте финансовую грамотность – вашу и ваших близких! Тогда, может быть, когда-нибудь мы общими усилиями создадим мир, в котором финансовым пирамидам не будет места…

Основы финансовой грамотности

Создание пенсионного капитала

Сегодня поговорим о самой дорогой финансовой цели в жизни человека – о создании пенсионного капитала. Почему самой дорогой? Сейчас увидите. Для вас это будет актуально, если вы выбрали сценарий богатства.

Пенсионный капитал – это одна из составляющих той самой финансовой свободы, о которой столько говорят. И на его создание требуется больше всего денег и времени. Но альтернатива – это финансовая зависимость от государства или близких. К слову о пенсии. Не нужно о ней думать грустно! Главное – создать нужный рентный доход. А там, когда вам только 50 лет и уже не нужно заботиться об источнике дохода – это 30–80 лет (зависит от того, сколько хотите жить) свободной в финансовом плане жизни! Можно на даче морковку растить, можно по миру путешествовать, можно в политику пойти – кому что нравится. К слову, я собираюсь жить до 120!

Дальше серьезно. Вы когда-нибудь считали:

1. Сколько вы хотите получать пассивного дохода в месяц, когда отойдете от дел?

2. Какой капитал для этого нужен?

Давайте рассчитаем на примере. Допустим, вы хотите в 55 лет получать 5000$ пассивного дохода и отойти от дел. Вам сейчас 30. Значит у вас есть 25 лет, чтобы создать необходимый капитал. Я считаю, что когда человек отошел от дел и живет на доходы с капитала – он не должен вообще никак рисковать своими деньгами. Безрисковая ставка доходности – это 6 % годовых в валюте, это мировой стандарт. 6 % – это доходность самых надежных инструментов финансового мира: инвестиционная недвижимость (само собой не в РФ) и валютные облигации с купонным доходом. О создании пенсионного капитала в рублях говорить не приходится, ключевая причина – нестабильность национальной валюты и инфляция. Поэтому будем считать только в твердой валюте – в долларах.

Чтобы получать 5000$ пассивного дохода в месяц, то есть 60 000$ в год, при ставке 6 % годовых необходимо иметь капитал 1 000 000$ (60000/6*100). Тот самый заветный миллион долларов, но, к сожалению, миллиона не хватит. Потому что и у доллара тоже есть инфляция.

Инфляция доллара – возьмем 3 % в год. То есть целевую сумму нужно умножить на 1,03 в 25 степени = 2,09. То есть необходимый капитал = 1 000 000* 2,09 = 2 090 000$. Самая дорогая финансовая цель в жизни человека. Вот эту цифру мы уже будем рассчитывать. Если бы мы считали в рублях, то мы бы считали инфляцию 10 %, то есть 1,1 в 25 степени. То есть сумму надо было бы умножить на 10,8… Поэтому считаем в долларах.

У клиента, для которого делаем расчет, есть 25 лет, чтобы создать эту сумму. То есть 300 месяцев. Если копить нужную сумму, не используя финансовые инструменты, то есть просто складывая деньги под матрас (0 % доходность), тогда ему понадобится инвестировать 2 090 000/300 = 6967$ в месяц. Немногие могут откладывать такие деньги ежемесячно. Если использовать инструменты и получать хотя бы 10 % доходности, тогда нужную сумму необходимо уменьшить в 4,5 раза (сложный процент). То есть нужно каждый месяц инвестировать не 6967$, а примерно 1500$.

Ощутимая разница, правда? А если использовать аннуитеты с доходностью 20 %? Усилий и денег для достижения цели потребуется еще меньше. А конкретно – нужно будет инвестировать 500$ в месяц. Тогда через 25 лет на счету будет сумма в 2,3 млн $. Само собой, вы не будете использовать только один инструмент с доходностью 20 % с самого начала и до конца. С ростом капитала потребуется его диверсификация и все большее снижение доходности, чтобы этот капитал защитить от любых рисков. И со временем мы придем к 6–10 % валютной доходности. Так нужно рассчитывать каждую финансовую цель. Лишь после подобного расчета можно начинать подбирать финансовые инструменты. Для каждой цели – свой инструмент.

Вопрос – ответ. Инвестиции в России и за рубежом

Не бойтесь задавать вопросы. Можно самостоятельно изучать тему месяцами, чтобы понять то, что вас интересует. Однако намного проще и быстрее – спросить. Вопросы бывают разные, так как у всех разный уровень компетентности и разный взгляд на мир. Но иногда бывают довольно необычные вопросы, которые, к тому же, часто повторяются. Отвечу на самые популярные:

Зачем мне использовать инвестиции для создания капитала, если я могу просто копить деньги на депозите в банке?

По-моему, это то же самое, что и забивать гвозди ноутбуком. Насилие над здравым смыслом. Кратко пройдемся по банковской системе еще раз:

1. АСВ (агентство страхования вкладов) имеет 600 млрд долга и дальнейшее его существование находится под вопросом.

2. Самый крупный, самый надежный банк – эталон финансовой безопасности – в 1991 году оказался банкротом, кинул всех и переименовался. То же самое сделал и наш крупнейший страховщик, ныне Росгосстрах. В США и в Европе таким структурам никто бы пенсионные накопления не доверил. К слову, самыми надежными финансовыми инструментами считаются те, которые находятся в списке разрешенных к инвестированию для английских пенсионеров. В РФ таких нет.

3. Ставка по депозитам – ниже реальной инфляции. Копить придется долго.

Использовать неподходящие для задачи инструменты – неверный путь. Банки подходят для хранения резервного фонда, ведения текущего финансового оборота, но никак не для создания капитала.

Довольно часто встречаются вопросы по инвестициям за рубеж, думаю, что будет полезно ответить сразу для всех:

Это же вывод денег за рубеж, а сейчас санкции? Что с этим?

Под санкциями были многие страны, многие и сейчас под ними находятся. Иран, Югославия, Белоруссия… Санкции никогда не направлены против конкретных вкладчиков, против физ. лиц. Если вы не Тимченко, не Ротенберг, тогда западные финансовые структуры только приветствуют ваши инвестиции. Ко всему прочему американское и английское право в вопросах защиты частного капитала является эталонным, и если вы инвестируете в эти страны, то автоматически защищаете свои деньги. Даже если вдруг в России закроют движение капитала, как в Украине и Белоруссии, то с вашими деньгами ничего не случится, поскольку они как работали в фондах за рубежом, так и работают и все еще принадлежат вам. И даже в этой ситуации вы можете получить свои деньги, так как они выводятся на ваш именной счет, и не важно, в банке какой страны он открыт. Выезжаете в ближайшую страну, где движение капитала открыто, открываете счет в банке, даете приказ о выводе необходимой суммы на указанный счет – и туда поступают деньги. Мир стал глобальным, границы стерты. Многие россияне пользуются банками для неподходящих целей, так как не знают альтернатив. Российский рынок по сравнению с зарубежными слабо развит, нашему капитализму всего 25 лет. Так давайте же пользоваться всем тем многообразием финансовых инструментов, которое нам предлагает мир.