Текст книги "Инвестиции внутривенно"

Три финансовых сценария жизни – часть 1. Сценарий бедности

Инвестиции: почему это важно? В течение нашей жизни мы все проделываем один и тот же путь. Сначала мы не зарабатываем ничего, потому что живем с родителями. Потом мы начинаем подрабатывать, работать, меняем работу. Денежный поток (сумма денег, которые проходят через наши руки) начинает резко увеличиваться. На этом этапе покупается первая машина, первая недвижимость. Люди вступают в брак, у них рождаются дети и так далее. С финансовой точки зрения люди довольно похожи, мы все проживаем похожие циклы. У всех нас есть период трудоспособности, в течение которого мы зарабатываем деньги. В это время денежный поток растет, и кажется, что так будет всегда. Бизнес будет переть бесконечно, зарплату будут повышать бесконечно, всегда можно будет в любой момент поменять работу. Есть такие люди, которые зарабатывают по 3–5 млн рублей в месяц и тратят 3–5 млн рублей в месяц. Еще и в кредиты умудряются залезать.

Во второй половине этого периода следует этап, когда денежный поток начинает сокращаться. Растут наши расходы: дети, более дорогие привычки. Затем вступает в силу «возрастная дискриминация», когда начинают платить меньше и люди проигрывают конкуренцию более молодым сотрудникам. Предприниматель может устареть в своих подходах, бизнес не вечен и так далее. В итоге денежный поток начинает снижаться. Чаще всего это происходит незаметно, и очень сложно поймать момент, когда началось снижение. Рано или поздно период трудоспособности заканчивается, так как заканчивается наша трудоспособность либо наше желание работать. И тут, как бы мы ни зарабатывали до этого, как бы мы ни меняли квартиры, сколько бы домов ни построили и деревьев ни посадили – в конце такого сценария деньги заканчиваются. И все. Пенсия. Дохода нет, а расходы хочется продолжать на том же уровне. Появилось время, хочется путешествовать, помогать семье – но денег просто нет. И люди остаются на «пуповине» государственной пенсии. Если не позаботиться об этом заранее, то наступает резкое снижение уровня жизни, причем довольно болезненное. Таков сценарий бедности. Если вы сжигаете все ваши доходы в печке текущего потребления – задумайтесь. Есть и другие сценарии, о которых мы поговорим в другой раз.

Три финансовых сценария жизни – часть 2. Сценарий комфорта и богатства

Сценарий комфорта наступает, если думать о будущем, и не просто думать, а что-то делать – откладывать на будущее, а не сжигать все в печке текущего потребления, где могут быть потрачены абсолютно любые деньги. Так вот, если сберегать, то переход к пенсионному возрасту становится гораздо менее финансово болезненным. Когда исчезают источники нашего активного дохода, мы тем не менее не теряем в уровне жизни. Количество имеющихся денег сокращается, но мы живем так, как привыкли. Это сценарий комфорта. Живем нормально, но проедаем запасы. Обычно дни такого человека заканчиваются вместе с его деньгами. После себя он не оставляет наследства в виде капитала (жилая недвижимость не в счет), и при этом его старость проходит в комфорте.

А есть, конечно, сценарий богатства, по которому живет не так много людей на планете (около 2 %). Это люди, которые из года в год создают активы, благодаря которым становится неважно, что произойдет с их источником активного дохода. Люди занимаются обеспечением своего будущего с помощью регулярных инвестиций. Они не покупают себе машину лучше, хотя могли бы. Они не покупают себе квартиру лучше, хотя могли бы. Они отказываются от не являющихся важными на текущий момент удовольствий ради будущего, которое для них по-настоящему значимо. На этом пути люди становятся финансово независимы раньше, чем им придет в голову приостановить свою трудовую деятельность. Самое сложное в этом сценарии – принять решение встать на этот путь. Остальное – дело техники. Такой человек, как правило, оставляет своим наследникам солидный капитал.

Три финансовых сценария жизни – часть 3. Заключение

Если у вас нет никакого финансового плана, значит, вы планируете сценарий бедности, просто еще не знаете об этом. А теперь вы можете сделать сознательный выбор. Необходимо очень четко уяснить, что вы выбираете не между богатством и средним уровнем жизни. Ваши альтернативы – состояние зависимости (от государства, детей и пр.) или привычный образ жизни.

Цена вопроса. Легко сказать: «С завтрашнего дня я начинаю жить по сценарию богатства». А вот сделать это гораздо труднее. За все нужно платить. И, выбирая финансовый сценарий жизни, нужно смотреть не только на радужные перспективы богатства, но и на издержки каждого из сценариев. Подавляющее большинство людей живет по сценарию бедности. И не потому, что не хотят быть богатыми. А потому, что реализация этого сценария не требует ни усилий, ни денег, ни изменений. Оставьте все как есть, и вы обязательно придете к бедности.

Цена сценария комфорта – изменение финансовых привычек. Вам придется научиться основам управления деньгами и пассивному портфельному инвестированию. Больших сложностей в плане знаний и умений здесь нет. Реализация сценария комфорта довольно проста. В самом общем виде она выглядит довольно банально: инвестируйте в будущее часть своих сегодняшних доходов. Главные проблемы на пути к финансовому комфорту – психологические. Требуется жесточайшая дисциплина. Либо вы измените свои привычки, либо вернетесь к сценарию бедности. Легко откладывать 10 % дохода месяц-два, полгода. А вот на сроках 5-10 лет неоднократно возникают сомнения и соблазны. Люди не достигают финансового комфорта не из-за нехватки знаний или умений, а из-за банального отказа от нового образа жизни. Переход к сценарию комфорта сродни отказу от курения. А кто говорил, что будет легко? Нелегко, но просто. Хорошая новость заключается в том, что перейти к сценарию комфорта может каждый.

Цена сценария богатства – стать профессиональным инвестором. Формула «инвестируй 10 % от дохода» здесь не сработает. Переход к богатству требует тщательного планирования и контроля своих инвестиций, активного управления портфелем и много чего другого. Этот путь не для всех. Инвестиции должны стать неотъемлемой частью вашей жизни, вам придется много работать над ними самостоятельно и привлекать к этому профессионалов, например финансовых консультантов. И гарантий, увы, нет.

Еще раз подчеркиваю, что термины «богатство», «комфорт» и «бедность» – не используются в бытовом понимании. Это не характеристики уровня жизни. Можно скромно жить по сценарию «богатства» и шиковать в сценарии «бедности». Выбор сценария – это выбор будущего. Рассчитываете на заботу других (государство, дети, родственники, друзья) – добро пожаловать в сценарий бедности. Хотите независимости и самостоятельности? Ваш выбор – сценарий комфорта. Сами хотите позаботиться о своих близких? Вам нужно перейти к сценарию богатства. Сделайте выбор сейчас, иначе выбор за вас сделают другие!

Диверсификация: плюсы и минусы

Кто-то, вероятно, будет удивлен, узнав, что у диверсификации есть минусы. Но они есть. Диверсификация – это рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков («не кладите все яйца в одну корзину»). Ключевой плюс и главный смысл диверсификации: как бы ни был надежен финансовый инструмент, всегда есть риск, что с ним что-то случится. И если вы хранили все деньги в нем, то вы потеряли 100 % своих сбережений. Подробно про плюсы я рассказывать не буду, эта тема давно раскрыта. Самое интересное, что у диверсификации есть минус: когда вы распределяете свой капитал, разделенный на 20 примерно равных частей, в различные финансовые инструменты, вы тем самым снижаете возможную доходность.

Диверсификация – это инвестиционная стратегия для того, «чтобы не терять». Она не является стратегией для победы. В инвестициях, как и в любом бизнесе, для достижения наилучшего результата необходимо фокусировать свои усилия. Что у вас получается, если вы хватаетесь за 20 дел одновременно? Теория инвестиций по Уоррену Баффету: сосредоточенность на нескольких инвестициях дает лучшие результаты по сравнению с широкой диверсификацией. По его мнению, концентрация требует, чтобы вы стали умнее, сообразительнее, более интенсивно размышляли и действовали.

Резюме:

не стоит слишком уж увлекаться диверсификацией. Наиболее часто рекомендуемая мной стратегия инвестиций – выбрать 3–4 подходящих вам финансовых инструмента с разным уровнем риска и доходности и сконцентрироваться на них.

Жизнь инвестора с точки зрения активного и пассивного дохода. Смысл пассивного дохода

Как выглядит жизнь инвестора с точки зрения активного и пассивного дохода? Сначала по традиции небольшая справка:

Активный доход – когда вы получаете деньги за свою активную деятельность (например, ходите на работу).

Пассивный доход – когда вы много раз получаете деньги за какие-то действия, совершенные в прошлом, не совершая активных действий в настоящем. (Например, инвестиции. Вы совершили действие в прошлом – инвестировали капитал – и теперь постоянно получаете доход за это действие).

Многие мечтают, что когда создадут существенный пассивный доход, то купят домик на берегу моря, будут лежать на пляже под пальмой и пить коктейли до конца жизни. Красивая мечта! Только нереальная. Знаете почему? Не буду отвечать сам, отвечу притчей.

Один человек умер и очутился в прекрасном саду, среди фонтанов и плодовых деревьев, на ветвях которых пели нежными голосами прекрасные птицы. Перед ним появилась сияющая крылатая фигура и сказала: «Я к твоим услугам, мой господин. Требуй, чего только пожелаешь». Человек попросил еды – и прислужник, взмахнув рукой, сотворил стол с самыми роскошными блюдами. Человек захотел пить – перед ним появились кувшины с родниковой водой, соками и лучшим вином. Человек захотел отдохнуть – возникла кровать, и рядом стояли прекрасные девушки с опахалами. Человек захотел расслабиться – и девушки отложили опахала…

Так прошел день, другой, третий… И человеку стало скучно проводить время за едой, прогулками и прочими развлечениями. Он сказал прислужнику: «Я хотел бы заняться какой-нибудь работой». «Проси о чем угодно, – ответил прислужник, – но не об этом. Желаешь насладиться музыкой, прекрасными танцовщицами, конной прогулкой, охотой на львов, пением птиц, изысканными винами? Только скажи!» Человек провел в праздности и развлечениях еще несколько недель. И снова ему стало скучно. Он опять вызвал прислужника:

– Дай мне какую-нибудь работу.

– Здесь нет работы. Здесь для тебя есть только отдых и развлечения. Тебе предстоит вечно жить в праздности и удовольствиях.

– Тогда лучше отправь меня в ад! – в гневе закричал человек.

– А ты до сих пор не понял, где ты? – спросил крылатый прислужник и засмеялся.

Мораль:

на пляже под солнцем всю жизнь пролежать не получится. Сами не сможете, даже когда будет такая возможность. Во всех нас есть потребность творить и самореализовываться. Технически пассивный доход дает возможность лежать на пляже и ничего не делать. Но на самом деле смысл пассивного дохода ровно в обратном: он дает возможность делать очень много!

Индекс широкого рынка S&P 500

Я довольно часто упоминаю индекс широкого рынка S&P 500, пора пояснить, что же это такое. S&P 500 – это список 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Индекс составляется и рассчитывается компанией Standard & Poor’s (одним из крупнейших рейтинговых агентств мира). Индекс S&P 500 – это составной показатель, отражающий среднее значение стоимости акций 500 компаний, входящих в список. Еще его называют индексом широкого рынка, так как данные компании представляют все отрасли экономики.

Прелесть этого индекса в том, что он отлично отражает состояние мировой экономики. В список входят только компании из США, но вся мировая экономика завязана на этой стране, поэтому индекс столь актуален.

Формула создания капитала

Она состоит из трех частей:

1. Деньги. Чтобы построить кирпичный дом, нужны кирпичи. Чтобы деньги делали деньги, вам нужны деньги.

2. Время. Чем больше у вас есть времени, тем меньшая сумма вам нужна для создания капитала. 1$ при инвестировании под 20 % годовых превращается в 1 000 000 $ за 72 года. Поэтому проще и лучше начинать инвестировать в 22 года, чем в 52.

3. Дисциплина. Я бы назвал эту часть формулы наиболее важной. Недостаточно просто открыть инвестиционный счет и закинуть на него начальную сумму. Нужно иметь силу его с равномерной периодичностью пополнять. Нужно иметь силу не зарезать курицу, когда она начнет приносить золотые яйца, забрав все деньги со счета на покупку, например, замка в Германии. Для этого нужно выстроить свою финансовую систему, вести учет, контролировать расходы, быть финансово грамотным и так далее. Сколько людей начинают копить, создают неплохую сумму… и тратят ее на отпуск? Или на машину? Отпуск и машина – это замечательно, но только когда они не являются причиной смерти еще не рожденной золотоносной курицы.

Итак, формула создания капитала: Капитал = Деньги * Время * Дисциплина. Если у вас много денег, есть время, но нет дисциплины, то сколько угодно умножайте на ноль, капитал не создастся. Время есть у всех. Просто у кого-то больше, у кого-то меньше. И деньги есть у всех, у кого-то больше, у кого-то меньше. Если у вас вообще нет денег – значит вы что-то делаете в этой жизни не так, и перед тем, как задумываться о создании капитала, нужно задуматься о создании денежного потока, достаточного хотя бы для проживания. Возможностей в этом мире предостаточно, главное – брать ответственность за свою жизнь на себя, а не винить окружающих людей или государство. Все в наших руках.

Критерии надежности финансовых инструментов

С чего начать проверку инвестиционного предложения? Есть критерий, на основании которого можно составлять первое впечатление о финансовом инструменте. Место регистрации. В какой стране компания зарегистрирована, тому законодательству и подчиняется. Если финансовый инструмент зарегистрирован в РФ, то мы легко можем проверить легальность его деятельности и историю, так как мы живем в России, говорим по-русски и понимаем, что, где и как регулируется. Особенность регистрации РФ: отсутствие законодательства, регламентирующего деятельность финансовых инструментов. Оно есть – с банками, страховыми компаниями и брокерами все более-менее понятно, но шаг влево-вправо, и начинаются инвестиции в псевдо-МФО и так далее. Защиты инвестиционных активов на государственном уровне у нас нет. Защита депозитов на 1,4 млн – это уже хорошо, но посмотрим, что с ней будет дальше.

Если финансовый инструмент зарегистрирован в странах Евросоюза, то все несколько сложнее и зависит от страны. Не буду углубляться, но регистрацию в Европе вполне можно проверить через правительственные сайты. Плюс в Европе есть защита инвестиционных активов от небиржевых рисков (мошенничество, дефолт, война, инопланетяне и тому подобное) на сумму до 1 млн евро. Очень неплохо, но если ваш брокер или фонд решил вас кинуть, то вам сначала придется ехать в Европу, судиться с брокером, а все, что вы у него не отсудите, вам уже компенсирует Евросоюз. Таковы правила.

Если инструмент зарегистрирован в США, то это очень хорошо, так как рынок инвестиций там зарегулирован сильнее всего в мире. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC – The United States Securities and Exchange Commission) – это суровое по отношению к финансовым инструментам правительственное агентство, которое стоит на страже интересов частных инвесторов. Через его официальный сайт sec.gov можно проверить лицензию финансового инструмента, скачать, почитать, если знаете английский. Если возникают какие-то проблемы с фондом или брокером, то одного письма в SEC будет достаточно для начала разбирательства. Также в США инвестиционные вклады страхуются государством от небиржевых рисков на сумму до 500 000$, и порядок выплаты отличается от Европы: сначала вам выплачивают страховку, а потом уже государство самостоятельно судится с фондом. Этот факт, репутация США, экономика и история делают страну привлекательной для инвестиций.

Если финансовый инструмент зарегистрирован в оффшоре, допустим в Белизе… (Весь мир же знает, насколько надежно законодательство Белиза?.. или Каймановых островов…) В оффшорах любят регистрироваться Форекс-кухни и прочие не слишком законодательно чистые финансовые инструменты. Есть там и нормальные инструменты, но их надежность обеспечивается другими критериями.

Мое мнение:

чем дольше я веду свой блог, тем больше понимаю, что я сторонник умеренно рисковых и консервативных инструментов. Из рисковых мне нравятся только торговые роботы, и то там есть возможность определить максимальный уровень рисков. По этой причине мне нравятся инвестиции на срок от 3-х лет. Мой выбор в порядке убывания: США, Европа, РФ, оффшоры, матрас.

С чего начать инвестировать?

На самом деле все выглядит так:

1. Вы создаете финансовую подушку – запас денег на 3 месяца.

2. Вы начинаете вести учет доходов и расходов.

3. Вы определяете долгосрочные цели инвестирования.

Только после этого можно начинать заниматься инвестициями. Если вы эти 3 этапа не прошли – вам потребуется внушительная сумма денег и хороший финансовый консультант, чтобы остаться в плюсе. Но, допустим, вы уже прошли все эти подготовительные этапы или готовы рискнуть. Как приступить к инвестициям?

Шаг 1.

Определите, какую сумму вы готовы инвестировать. А как определить эту сумму? Вот так взять и сказать сейчас ответ, который подойдет всем невозможно. У каждого это своя сумма и свои критерии. Кто-то начинает со 100$, а кто-то понимает, что 5 % годовой доходности с недвижимости ему мало, продает ее за 20 млн и планирует инвестировать. Но вот основной критерий выделения вашей суммы: все деньги, которые у вас есть, кроме финансовой подушки и оборотных средств на месяц – это ваши инвестиционные ресурсы. Иными словами, это все деньги, без которых вы можете обойтись для проживания в текущем месяце + запас на 3 месяца.

Шаг 2.

Определите, на какой срок вы готовы инвестировать деньги. Это универсальный совет, который везде написан, хотя на самом деле я его не поддерживаю. Я считаю, что если вы не готовы инвестировать деньги на 3–5–10 лет, а тем более до конца жизни, то смысла заниматься инвестициями нет. Ну заработаете вы 20 % за год, и что? 20 % ни на один частный капитал качественного влияния не оказывают. Поэтому я считаю, что поставить вопрос следует так: готовы ли вы заниматься инвестициями много лет? Чтобы создать внушительный капитал, который даст вам и вашим близким финансовую свободу? Для этого ведь придется отказаться от части возможных удовольствий в настоящем времени, чтобы получить на порядок больше в будущем. Если вы готовы – тогда добро пожаловать в инвестиции. Если же вы хотите просто примерить на себя роль инвестора – рассчитывайте хотя бы на год, так как результат инвестиций измеряется годовой доходностью.

Шаг 3.

Определите, к каким рискам вы готовы. Тоже на самом деле не самый полезный совет, потому что, пока не попробуешь, не узнаешь. Я в этом вопросе довольно консервативен и все суммы более 1000$ рекомендую инвестировать в инструменты со средними и низкими рисками. При этом инструменты с низкими рисками хорошо подойдут, когда у вас уже создан внушительный капитал и главная задача – это сохранить его, а не приумножить. И повторюсь, полностью безрисковых инвестиций не бывает.

Шаг 4.

Подберите финансовые инструменты. И, опять же, самостоятельно это сделать довольно сложно. Потому что каждый инструмент имеет свою плюсы и минусы, а инструментов этих сотни. А мошеннических схем, особенно на территории РФ, тысячи. Какая-то у меня получается глава-разоблачение шаблонных советов.

Для выбора финансовых инструментов у вас есть 2 варианта:

1. Самостоятельно разбираться во всех финансовых инструментах. Это требует в среднем 1–2 года, и после этого уже можно будет работать финансовым консультантом.

2. Обратиться к профессионалу. За очень небольшие деньги вам и с первоначальной суммой инвестиций помогут определиться и с целями, и с инструментами под ваши цели.

Итак, с чего начать инвестировать? Сделайте выбор: вы можете потратить массу своего времени, чтобы во всем разобраться и попробовать различные финансовые инструменты на себе, или можно обратиться к профессионалу и довольно легко и быстро получить чужой опыт.

P.S. К сожалению, ответа в стиле «делай 1–2–3» на вопрос про начало инвестирования не существует. Иначе это выглядело бы так: вы хотите инвестировать в микрофинансовую организацию. Вы идете к ним в офис, подписываете договор, отдаете им деньги и идете домой заниматься своими делами. Года через 2 вы приходите и забираете деньги с процентами. Просто, не правда ли?