Текст книги "Торговые стратегии с высокой вероятностью успеха: Тактики входа и выхода на рынках акций, фьючерсов и валют"

Стратегия «Моментум двух таймфреймов» определяет, когда рынок достигает состояния, позволяющего рассматривать возможность сделки. Это первый фильтр на пути к потенциальной сделке. Это одна часть торгового плана с совершенно объективными правилами, не зависящими от того, какой индикатор используется.

Все, что вам нужно сделать, это определить, что является разворотом моментума для индикатора, который хотите использовать. Если индикатор имеет зоны перекупленности и перепроданности, включите их в правила, исходя из того, как индикатор обычно реагирует на изменения моментума.

Сначала рассмотрим правила, которые мы установили бы при использовании DTosc, склонного достигать зон перекупленности и перепроданности на большинстве ценовых колебаний. Мы можем сгруппировать правила в простой таблице (табл. 2.1). Первый столбец содержит четыре возможные позиции моментума большего таймфрейма. Второй столбец описывает стратегию сделки в зависимости от состояния моментума меньшего таймфрейма.

Сетапы в стратегии «Моментум двух таймфреймов» не являются сигналами для исполнения сделки. Это объективные условия, которые должны сложиться прежде, чем можно будет рассматривать возможность сделки:

Первый ряд. Если больший таймфрейм находится в бычьей фазе и не перекуплен, то после бычьего разворота моментума меньшего таймфрейма следует рассматривать только длинные позиции. Это идеальный длительный сетап в рамках стратегии «Моментум двух таймфреймов». Моментумы двух таймфреймов двигаются в одном и том же направлении. Сетап возникает немедленно после бычьего разворота моментума меньшего таймфрейма в направлении бычьего моментума большего таймфрейма.

Второй ряд. Если больший таймфрейм находится в бычьей фазе, но перекуплен, то потенциал движения вверх будет, скорее всего, ограничен, и новые длинные позиции открывать не следует. Можно рассматривать короткие позиции после медвежьего разворота моментума меньшего таймфрейма. Если больший таймфрейм перекуплен, то обычно в преддверии максимума моментума потенциал движения вверх ограничен и потенциал прибыли недостаточен, чтобы исполнить новую длинную сделку. Перекупленность моментума большего таймфрейма еще не причина, чтобы выходить из существующей длинной позиции, – надо просто избегать открытия новых длинных сделок.

Третий ряд. Если больший таймфрейм находится в медвежьей фазе и не перепродан, то после медвежьего разворота меньшего таймфрейма возникает сетап для короткой позиции. Это идеальный сетап для короткой позиции в рамках стратегии «Моментум двух таймфреймов». Моментумы двух таймфреймов двигаются в одном и том же направлении, и сетап создается немедленно после медвежьего разворота моментума меньшего таймфрейма в направлении медвежьего моментума большего таймфрейма.

Четвертый ряд. Если больший таймфрейм находится в медвежьей фазе, но перепродан, то потенциал движения вниз, скорее всего, ограничен, и новые короткие позиции открывать не следует. Можно рассматривать длинные сделки после бычьего разворота моментума меньшего таймфрейма.

Эти условия просты, логичны и очень действенны. Не нужно интерпретировать состояние моментума и думать, как использовать эту информацию в рамках торгового плана для принятия решений по конкретной сделке. Стратегия «Моментум двух таймфреймов» совершенно объективна. Используйте ее с любым торговым планом, и я уверен, что вы будете очень довольны своими результатами.

Правила стратегии «Моментум двух таймфреймов» хороши для любых двух таймфреймов данных – от недельных и дневных до 15– и 5-минутных.

Рассмотрим лишь еще один пример, иллюстрирующий стратегию «Моментум двух таймфреймов». Рис. 2.23 отображает 15-минутный график EUR/USD на Forex. Больший таймфрейм представлен 60-минутными данными, меньший – 15-минутными. На большей части периода 15-минутных данных моментум большего 60-минутного таймфрейма был медвежьим, что отражено стрелкой, указывающей вправо. 60-минутный моментум перешел в медвежью фазу лишь за несколько баров до резкого скачка вверх. Медвежьи развороты 15-минутного моментума могли бы служить сетапами на короткие сделки при условии, что медвежьи развороты меньшего 15-минутного таймфрейма происходили выше зоны ПП.

После медвежьего разворота 60-минутного моментума в течение примерно 18-часового периода произошло восемь медвежьих разворотов 15-минутного моментума. Второй, третий и четвертый 15-минутные медвежьи развороты, показанные на рис. 2.23, произошли, когда рынок находился в довольно узком торговом диапазоне, и, по существу, не имели потенциала прибыли, хотя в то время, когда они происходили, мы этого знать не могли. Первый и последние четыре 15-минутных медвежьих разворота сопровождались сильными движениями вниз в направлении медвежьего моментума большего 60-минутного таймфрейма. Каждый разворот создавал замечательные сетапы для открытия коротких сделок внутридневной торговли или торговли на колебаниях.

Я выбрал для стохастика (табл. 2.2) такие же правила, какие использовал для DTosc, потому что у стохастика тоже есть зоны перекупленности и перепроданности. На рис. 2.24 используются те же 15-минутные данные EUR/USD, что и в предыдущем примере с DTosc. Моментум стохастика перешел на медвежью сторону на несколько 15-минутных баров раньше DTosc, но первый медвежий разворот моментума на 15-минутном графике стохастик также показал после сильного скачка вверх.

Хотя во время этого медвежьего тренда моментума стохастик не достигал зоны перекупленности на максимумах моментума, каждый медвежий разворот моментума на 15-минутном графике сопровождался снижением. Все это были хорошие сетапы для внутридневной торговли, а большинство были хороши и для торговли на колебаниях.

Какие правила выбрать для MACD или любого другого индикатора, с которым вы уже знакомы и который используете для других стратегий моментума? Это ваше дело. Вы познакомились с принципами стратегии «Моментум двух таймфреймов». Принципы и процесс одинаковы для любого индикатора. Найдите, как ведет себя индикатор при изменении моментума, и создайте правила для четырех состояний моментума большего таймфрейма. Как отражается изменение моментума? Пересечением быстрой и медленной линий? Более высоким или более низким баром гистограммы? Пробоем линии перекупленности или перепроданности?

Теперь, узнав принципы стратегии «Моментум двух таймфреймов», вы можете разрабатывать правила для практически любого ценового индикатора. Определите минимальные условия, которые должны сложиться в двух таймфреймах, чтобы сделать возможным рассмотрение сделки, и у вас окажется первая часть торгового плана, дающая вам преимущество в определении сетапа на сделку.

Стратегия «Моментум двух таймфреймов» представляет собой действенный фильтр для определения сетапа на сделку. Ее можно использовать на любом рынке и с двумя любыми таймфреймами. Это не стратегия исполнения сделки. В одной из последующих глав я расскажу вам о специальных стратегиях исполнения сделок, которые следует использовать после того, как вы определили оптимальные условия для сделки.

Больший таймфрейм определяет направление сделки. Развороты моментума меньшего таймфрейма в направлении моментума большего таймфрейма являются важными фильтрами, позволяющими определить сетапы на сделку с высокой вероятностью успеха.

Если вы достаточно дисциплинированны, чтобы рассматривать открытие сделки только тогда, когда образуется сетап на сделку в рамках стратегии «Моментум двух таймфреймов», результаты вашего трейдинга должны резко улучшиться.

Глава 3
Практическое распознавание моделей трендов и коррекций
Распознавайте состояния и развороты тренда для позиционирования сделки

В данной главе вы научитесь распознавать простые модели, которые помогут вам определять, в какой фазе находится рынок – в тренде или коррекции – и каково положение рынка в рамках тренда или коррекции. Возможность знать заранее, насколько близок рынок к развороту, дает трейдеру огромное преимущество и поэтому является важной частью любого торгового плана.

В предыдущей главе объяснялось, как использовать моментум двух таймфреймов для нахождения условий, позволяющих определить, в какую сторону рынка торговать (моментум большего таймфрейма), и определить разворот моментума, после которого возникает сетап на сделку (разворот моментума меньшего таймфрейма). Моментум двух таймфреймов на 100 % объективен. Трейдеру здесь не нужно принимать никакого решения. Достаточно идентифицировать одно из четырех возможных состояний моментума (бычье, бычье с перекупленностью, медвежье, медвежье с перепроданностью) в двух таймфреймах моментума, чтобы определить направление сделки и увидеть сетап для исполнения сделки.

В главе 2 вы также узнали, что тренды моментума не всегда совпадают с ценовыми трендами. Разворот моментума может отражать только замедление ценового тренда, но не обязательно разворот ценового тренда. Самое главное, разворот моментума не указывает, в каком месте ценового тренда находится рынок и не находится ли сам тренд на уровне или вблизи разворота.

Позиция модели является вторым из четырех изучаемых вами технических факторов, представляющих четыре основных сегмента информации, которую вы будете использовать, чтобы принимать решение о сделке.

Цели распознавания модели

• Помочь определить, в какой фазе находится рынок – в тренде или в коррекции.

• Установить, выполнены ли условия модели, что, как правило, предупреждает о том, что тренд или коррекция достигли или находятся вблизи завершения.

• Предсказать, что может последовать за завершением тренда или коррекции.

Все это будет очень ценной информацией для практических стратегий торговли на любом рынке и в любом таймфрейме, поскольку состояние тренда является еще одним ключом к направлению и стратегиям исполнения сделки.

В данной главе вы узнаете один важный определитель, указывающий, где находится рынок – в тренде или коррекции, и две простые модели, которые помогут определять выполнение минимальных условий, указывающих на завершение тренда или коррекции.

Для трейдера может быть очень полезно (подразумеваю «выгодно») знать, где находится рынок – в тренде или в коррекции – и каково положение рынка в рамках тренда или коррекции. Рассмотрим несколько примеров.

На рис. 3.1 мы видим сильный медвежий тренд, достигающий все более низких минимумов и максимумов. Последний бар на графике отражает день с широким диапазоном, закрывшийся ниже минимума предыдущего дня, что часто является сигналом продолжения тренда.

Является ли это прекрасным сетапом на короткую сделку и продолжением медвежьего тренда? Возможно, да, если только медвежий тренд не находится на заключительных стадиях и не собирается совершить разворот. Есть ли какой-нибудь способ узнать, не находится ли медвежий тренд на заключительной стадии? Если он есть, мы, возможно, не стали бы так стремиться открыть короткую сделку после внешнего нисходящего дневного бара продолжения тренда.

Если бы позиция модели предполагала завершение медвежьего тренда, за которым последует существенный разворот вверх, мы, вероятно, избежали бы короткой позиции в течение внешнего нисходящего дня, пропустили сигнал медвежьего продолжения или, по крайней мере, ожидали минимального дальнейшего снижения и применили соответствующую стратегию торговли.

Рис. 3.2 добавляет несколько новых баров к предыдущему графику. На следующий день после последнего бара на предшествующем графике, а это был день с широким диапазоном, закрывшийся ниже минимума предыдущего дня, рынок развернулся и с силой устремился вверх. Как правило, внешний нисходящий день с широким диапазоном воспринимается как сигнал продолжения тренда. Но короткая позиция после этого дня была бы открыта прямо на минимуме, предшествовавшем существенному росту, что означало бы убыточную сделку.

Последний бар на этом графике – внешний восходящий день с широким диапазоном, превысивший максимум колебания и закрывшийся вблизи максимума дня. В стратегиях трейдеров на колебаниях (свинг-трейдеров) превышение максимума колебания является традиционным сигналом для открытия длинной сделки. Похоже, что этот рынок настроен очень по-бычьему и созрел для сетапа на длинную сделку в продолжении бычьего тренда. Но что если этот рост – всего лишь коррекция медвежьего тренда? Тогда потенциал движения вверх может оказаться очень ограниченным, и рынок снова развернется, чтобы продолжить медвежий тренд к новым минимумам. Позиция модели может помочь определить, так ли это, что сильно повлияет на текущую стратегию торговли. Следует с большой осторожностью отнестись к открытию длинной сделки, если это всего лишь корректирующее ралли с небольшим потенциалом повышения, которое потребует подготовиться к развороту на максимуме коррекции и открытию короткой сделки, чтобы использовать продолжение спуска к новому минимуму.

Это просто пара примеров того, как полезно знать несколько простых определителей позиции модели, помогающих узнать, где находится рынок – в тренде или в коррекции – и были ли выполнены минимальные условия для завершения тренда или коррекции.

Простые определители моделей и простые модели, описываемые в этой главе, основаны на волновом анализе Эллиотта. Возможно, вы уже сталкивались с анализом волн Эллиотта и настолько запутались в сверхсложном подходе к степеням цикла, подразделениям и альтернативным методам подсчета волн, преподаваемым последователями Эллиотта, что у вас голова пошла кругом. Но, оставаясь со мной, вы в этой главе познакомитесь с предельно упрощенным, практичным и полезным подходом к распознаванию моделей, который вы усвоите без труда и сможете немедленно использовать на практике.

Волновой анализ Эллиотта чрезмерно усложнен его последователями. Я знаю трейдеров, которые в бессилии бились над ним в течение многих лет, но так и не разобрались, как его можно использовать для принятия практических торговых решений. Я собираюсь преподать вам только один определитель и три модели, основанные на структуре волн Эллиотта, которые можно быстро освоить и с пользой применять в реальных стратегиях торговли. Вы узнаете, как можно, взглянув на любой ряд данных любого рынка и любого таймфрейма, быстро определить, где, скорее всего, находится рынок – в тренде или в коррекции – и выполнены ли условия модели для завершения тренда или коррекции. Вы также узнаете, чем и почему ценна эта информация и как сделать ее частью вашего торгового плана. Преподаваемые мною определители модели не требуют сложной схемы расчетов или бесконечно запутанного анализа.

Вы узнаете только один ключевой определитель, позволяющий понять, в какой фазе находится рынок – в тренде или в коррекции, и только три модели, которые помогут идентифицировать состояние коррекции и тренда. Это все, что нам нужно, чтобы уверенно принимать конкретные торговые решения. Идентификация моделей останется чисто теоретическим упражнением, если мы не сможем использовать эту информацию для принятия конкретных практических решений по сделкам, чему, разумеется, и посвящена эта книга.

Нам нужно извлечь из позиции модели два важных сегмента информации: находится ли рынок в тренде или коррекции и каково положение рынка в рамках этих тренда или коррекции?

Разберемся сначала с тем, находится ли рынок в тренде или коррекции. Эта простая информация может быть очень полезна для стратегии торговли.

Главное – это разобраться, не совершает ли рынок коррекцию. Почему? Если рынок совершает коррекцию, он не должен пересечь максимальный уровень, с которого начался предшествующий тренд. Напротив, он должен в конечном счете продолжить движение в направлении тренда до коррекции и достичь новых экстремумов. Проиллюстрируем, чем может быть особенно ценна эта простая информация.

На рис. 3.3 показан рынок, снижающийся после сильного роста. Если рынок совершает коррекцию относительно бычьего тренда, он не может упасть ниже показанного на графике минимума колебания 14 марта и в конечном счете должен достигнуть нового максимума. Большую ценность представляла бы надежная информация, доказывающая, что это снижение – только коррекция, потому что потенциал движения вниз тогда был бы очень ограничен, а вот потенциал движения вверх после окончания коррекции – очень существенным.

Есть одна простая и надежная модель, предупреждающая, что рынок, вероятно, совершает коррекцию, а не вступил в новый тренд, двигаясь к новому экстремуму. Если рынок накладывается на секцию, то более чем вероятно, что он совершает коррекцию. Наложение – это движение рынка к новому минимуму или максимуму, после чего он торгуется назад в диапазон предшествующей секции.

На рис. 3.4 филадельфийский индекс золота и серебра (XAU) достиг первоначального минимума колебания, помеченного буквой A, затем, после короткого ралли, достиг нового минимума ниже A, а после этого отторговался вверх в диапазон секции A. Рынок наложился, или отторговался назад, на диапазон секции A, и это предупредило нас, что снижение было скорее коррекцией, а не медвежьим трендом, ведущим к новым минимумам.

Следующий график на рис. 3.5 содержит больше данных, и на нем хорошо видно, как рынок продолжал совершать накладывающиеся колебания, подтверждая, что он, скорее всего, находится в коррекции и в конечном счете устремится к новому максимуму, не торгуясь ниже показанного на графике минимума. Через несколько баров XAU действительно, как и предполагалось, достиг нового максимума, не торгуясь ниже минимума предшествующего тренда. Зная заранее, после первого наложения, о том, что XAU, скорее всего, совершает коррекцию и в конечном счете продолжит бычий тренд к новому максимуму, трейдер получил огромное преимущество. Он видел, что потенциал движения вниз ограничен, поскольку потенциал движения вверх весьма значителен.

Рис. 3.6 представляет еще один пример модели наложения. Он сигнализирует о том, что снижение является коррекцией и мини-фьючерсы на индекс Dow Jones (YM) в конце концов устремятся к новому максимуму. Это чрезвычайно ценная информация, особенно после того как рынок резко упал, породив медвежьи настроения у многих трейдеров как раз в то время, когда рынок приготовился взлететь вверх после минимума коррекции.

На рис. 3.7 к предыдущему графику добавлены новые данные, показавшие, что снижение действительно оказалось коррекцией, как и предполагалось по наложению, и рынок в конечном счете достиг нового максимума, что также предполагалось.

Разве не было бы полезно для вашего трейдинга узнать через несколько баров после минимума секции C, что на предыдущих двух графиках YM, вероятно, совершал коррекцию, за которой последует движение к новому максимуму без падения до минимума, показанного на графике? Позвольте ответить на этот вопрос за вас, на случай если вы были невнимательны. Очень полезно. Тогда вы использовали бы инструменты моментума, цены и времени, описываемые в этой книге, чтобы определить, готов ли рынок завершить коррекцию для сетапа на длинную сделку задолго до того, как рынок, продолжая расти, превысит максимум колебания. Сигналы о позиции модели могут служить ключевым компонентом любого практичного плана реального трейдинга. Такие простые определители, как определители наложения, способны давать раннее предупреждение о вероятных последствиях текущего состояния рынка.

Вам не приходилось читать книгу или прослушивать курс по трейдингу, где любой пример показывал бы, как именно реагировал любой рынок на любой сигнал, который вам преподавали? Или лучше спросить так: приходилось ли вам когда-либо читать книгу или прослушивать курс по трейдингу, где подчеркивалось бы, что преподаваемые знания работают не всегда? Эта книга написана о реальности, где ни одна методика технического анализа, сигнал модели или стратегия торговли не работают всякий раз безупречно.

Рынок может пойти против идеального сетапа. Идеальная модель, которая обычно превращается в максимум или минимум коррекции, может обернуться развитием длительного сильного тренда. Я говорил это прежде и повторю еще не раз: суть трейдинга заключается в определении ситуаций с высокой вероятностью успеха и приемлемым риском для капитала. Мы не можем быть правы всегда. Но должны быть правы в большинстве случаев, а когда оказываемся неправы, цена ошибки должна быть приемлемой.

Если вам доведется читать книгу о трейдинге или слушать курс, где автор/преподаватель не будет четко заявлять, что предлагаемая им стратегия не приносит прибыль в каждой сделке, и не будет демонстрировать примеры, показывающие, когда она не работает, отбросьте книгу или бегите с семинара как можно быстрее, прежде чем это обойдется вам в немалые деньги, заработанные тяжким трудом. Такой автор/преподаватель нечестен и не принимает близко к сердцу ваши насущные интересы.

Не каждая коррекция демонстрирует наложение колебаний до своего завершения. Не каждое наложение колебаний является частью коррекции. На рис. 3.8 представлен 60-минутный график мини-фьючерсного контракта S&P (ES). Показана коррекция, у которой было лишь одно сильное колебание вверх, за которым последовал длительный медвежий тренд, приведший к новому минимуму. В этой коррекции наложения колебаний не было.

Колебания могут накладываться друг на друга и при этом не быть частью коррекции. На рис. 3.9 в зоне прямоугольника отчетливо видны наложившиеся секции, а это, как правило, означает, что рынок совершает корректирующее ралли. Однако затем SPX продолжил рост до нового максимума; таким образом, сигнал от паттерна коррекции наложения оказался ложным.

Мне пришлось немало поискать на разных рынках и в разных таймфреймах, чтобы найти два этих примера ложных моделей, потому что большинство коррекций все-таки демонстрируют наложение колебаний, а большинство наложений являются частью коррекций. Из двух типов ложных сигналов реже встречается наложение, не являющееся частью коррекции.

Всегда помните, что ни одна стратегия трейдинга не дает гарантированных результатов. Однако мы стремимся склонить шансы в нашу пользу и получить преимущество, находя условия с высокой предсказуемостью результатов. Если большинство наложений колебаний происходят в рамках коррекции, то это знание сможет стать важной частью нашего торгового плана, и мы будем использовать его для принятия решений по сделкам с высокой вероятностью успеха и минимальным риском.