Текст книги "Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих"

Глава 3
Дневной трейдинг – это бизнес: организуйте его соответственно

Дневной трейдинг – такой же бизнес, как и любой другой, и в этой главе мы поговорим о том, как организовать его быстро и эффективно.

Для начала определим цели трейдинга. Потом выясним, каким будет ваш рабочий день – полным или неполным. Затем поговорим о выборе предмета торговли. Хотите ли вы иметь дело с акциями, биржевыми фондами или фьючерсными мини-контрактами на фондовый индекс? (Хотя я не буду касаться торговли иностранной валютой, трейдеры, занимающиеся данными операциями, найдут в этой книге информацию по техническому анализу, применимую в их сфере.)

Мы поговорим о природе денег, которые понадобятся вам для торговли, и убедимся, что в ваших интересах использовать ее правильно. Вы выберете онлайн-брокера или директ-брокера, торгующего через систему прямого доступа. Мы рассмотрим процедуру открытия счета в брокерской фирме, дадим определение таким терминам, как «проскальзывание», «комиссионное вознаграждение» и «маржа». Вы разработаете бизнес-план и проверите, способствует ли окружающая обстановка занятию трейдингом. И наконец, мы обсудим плюсы и минусы торговли на бумаге.

Заначка для дневного трейдинга: посмотрим правде в глаза

Возможно, на данный момент у вас уже есть сумма, которую вы планируете внести на свой торговый счет. Давайте поговорим о природе этих сбережений и, собрав волю в кулак, взглянем правде в глаза. Существует два важных правила.

Первое: никогда не торгуйте на последние деньги. Это значит, что вы ни в коем случае не должны начинать торги, если при потере данной суммы понизится уровень жизни вашей семьи. Почему? Потому что в противном случае страх отнимет у вас способность принимать решения. Вы сделаете худший выбор из всех возможных и быстро потеряете деньги. Поверьте мне. У меня такое было.

Из этого вытекает второе правило, которое является вариацией первого: используйте только те средства, которые можете потерять.

Звучит прискорбно, но это правда. Новички всегда несут убытки. Я знаю тех, кто потерял не только все деньги на торговом счете, но и больше – дома, мебель, машины – в самом начале карьеры. Не добавляйте свое имя в этот печальный список. Если вы не можете позволить себе потерять средства, не стоит заниматься трейдингом. Отложите эту затею, пока у вас не появится отдельная сумма, которую можно будет спокойно расходовать.

С момента, как вы положите первые деньги на свой торговый счет, и до того дня, когда начнете систематически получать прибыль, пройдет от шести месяцев до года.

Выберите себе оружие

В своей второй книге «Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих» (A Beginner’s Guide to Short-Term Trading)[8]8
  Тернер Т. Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих. – М.: Альпина Паблишер, 2012.


[Закрыть] я писала, что Америка влюблена в фондовый рынок. Это правда, и притом чувство усиливается с каждым годом. Трейдеры научились извлекать выгоду, когда у рынка «плохое» и «хорошее» настроение, и готовы работать со всем многообразием представленных на нем торговых и инвестиционных продуктов.

Вы хотите совместить стратегию трейдинга со своими личностными особенностями и стилем жизни. Одна из самых больших ошибок, которые допускают новички, – это безрассудно начинать игру на изменчивом рынке или заниматься фьючерсными контрактами только потому, что так поступают их коллеги. В этом деле сравнивать с другими свои личные качества, объекты торговли, стратегии и количество заработанных денег – пустая трата времени.

Оцените свой характер и подумайте, сможете ли вы работать в условиях высокого риска или предпочтете спокойную обстановку. А потом делайте выбор. Хотя вариантов много, начинающие трейдеры в основном останавливаются на акциях, биржевых фондах или фьючерсных мини-контрактах на фондовый индекс.

• Акции – наиболее популярный объект торговли, возможно, потому, что они существуют на рынке дольше других. Акции бывают высоко– и низковолатильными. Цена за штуку варьируется от нескольких центов (мелкие акции, или «розовые листы») до сотен долларов.

• Биржевые фонды – восходящие звезды рынка. Представленные в виде одной акции, они представляют собой пакет ценных бумаг и побуждают участников рынка инвестировать средства в такие отраслевые группы, как полупроводники, банки, биржевые индексы, например Dow Jones, NASDAQ или S&P 500, а также в такие страны, как Япония, Индонезия или Бразилия. В настоящее время на рынке представлено около 200 биржевых фондов (их также называют отслеживающими акциями), но многие из них не имеют недостаточного объема для обеспечения солидных уровней входа и выхода. А вот на остальные можно обратить внимание. Большинство биржевых фондов с крупными объемами стабильнее, чем некоторые акции.

• Фьючерсные мини-контракты на фондовый индекс, такие как mini-Sized Dow, E-mini S&P 500, E-mini NASDAQ 100 и E-mini Russell 2000, тоже стали весьма популярными. Леверидж мини-контрактов очень значителен, и вам не обязательно всегда иметь на своем торговом счете минимум $25 000, как того требует от активных трейдеров Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). И все же торговля фьючерсными мини-контрактами – это быстрая и жестокая игра, подразумевающая большой риск. Как и в случае с другими объектами трейдинга, пожалуйста, не торопитесь и изучайте рынок со стороны, прежде чем делать ставки.

Какой у вас график? Полный и неполный рабочий день

Перед тем как начать торговать, определитесь с целями. Сколько времени вы собираетесь посвящать этой профессии? У вас будет полный или неполный рабочий день?

Большинство трейдеров присутствуют на рынке с момента его открытия и до закрытия, в течение этих часов извлекая выгоду всеми доступными средствами. У некоторых есть другая работа, и они торгуют два-три дня в неделю. Я знаю нескольких трейдеров, специализирующихся на скоростной торговле. Они присутствуют на рынке всего два часа в день, в периоды наибольшей волатильности: с момента открытия торговой сессии в 9.30 (восточное стандартное время) до 10.30 и с 15.00 до 16.00, перед закрытием биржи.

Теперь, когда вы определились, сколько времени хотите посвящать трейдингу, давайте разберемся с целями.

• Вы планируете проводить от одной до трех сделок ежедневно?

• Вы хотите стать свинг-трейдером[9]9
  В отличие от дневных трейдеров, которые совершают сделки внутри одного торгового дня (одной торговой сессии) и перед его закрытием закрывают все позиции, так называемые свинг-трейдеры работают на более продолжительных интервалах времени, удерживая позиции от нескольких часов до нескольких дней. – Прим. ред.


[Закрыть] или позиционным трейдером[10]10
  Позиционный, или краткосрочный трейдер совершает сделки с длительностью в несколько дней, закрывая все позиции перед периодами уменьшения ликвидности (праздниками, летними каникулами и т. п.). – Прим. ред.


[Закрыть] и будете счастливы, сохраняя одну и ту же позицию от двух дней до двух недель, а иногда и дольше?

• Вы намерены учиться трейдингу в свободное время, причем так часто, как только возможно, но не желаете посвящать этому каждую лишнюю минуту?

Если данные утверждения совпадают с вашим торговым планом, возможно, стоит остановиться на неполном рабочем дне. В этом случае вам будет достаточно онлайн-счета и дисконтного брокера. Организуйте офис у себя дома или в любом другом месте, где вы сможете поставить компьютер, пару мониторов и телевизор.

Вот характеристики серьезного дневного трейдера:

• вы планируете вести торговлю каждый день, когда открыт рынок, и совершать более трех сделок ежедневно;

• ваша цель – вести торги только на точных уровнях входа и выхода;

• вы хотите быстро получать прибыль, иногда принимая решения относительно акций за минуты и даже секунды;

• вы решили изучать технический анализ и графики, пока не заболят глаза;

• ваша конечная цель – зарабатывать трейдингом на жизнь.

Если эти утверждения отражают ваши планы, вам понадобится торговая платформа с быстрым интернет-соединением, например DSL. Можно работать из дома или в офисе с другими трейдерами.

Трейдинг с онлайн-брокером: какого выбрать?

Появление возможности торговать через Интернет с помощью онлайн-брокера совершило переворот на фондовом рынке. В прежние времена вам нужно было приехать в деловой центр города и войти в величественное офисное здание. Там исполненный достоинства, снисходительный брокер в темном костюме проводил бы вас в кабинет, отделанный красным деревом, и открыл счет. Затем он продал бы или купил у вас акции, причем его комиссионные составили бы около $100 за сделку. Брокер, конечно, относился к ценным бумагам ответственно, и, если вы в итоге получали хорошую прибыль, она покрывала комиссию.

Как все изменилось! Сегодня онлайн-брокеры предлагают массу недорогих услуг, страстно желая, чтобы к ним обратились. Вероятно, вы никогда не увидите ни их самих, ни офиса, где они работают.

Для открытия счета в большинстве брокерских фирм вам необходимо загрузить из Интернета форму заявления, заполнить ее и отослать по электронной почте. Затем вы можете оправить чек почтой или перевести средства со своего текущего счета прямо на брокерский счет.

Если вы хотите открыть онлайн-счет у дисконтного брокера, стоит обратиться к тому, кто предлагает:

• разумное сокращение комиссионных;

• простой сайт с удобной навигацией. Убедитесь, что графики загружаются быстро и не замедляют работу страниц, когда вы переключаетесь с экрана на экран;

• хорошо организованный торговый экран с системой безопасности, защищающей от ошибок ввода данных;

• быструю систему подтверждения, а также обновления портфеля и баланса счета в режиме реального времени;

• полный и легкий доступ к результатам исследований;

• альтернативные способы связи. Что происходит, когда рынок стремительно падает и все начинают в панике продавать? Заказы приняты и обработаны или система заблокирована? Если серверы недоступны, можно ли быстро связаться с брокером по телефону?

• низкие маржинальные требования. Вы удивитесь, насколько они могут различаться;

• открытие счета бесплатно или по разумной минимальной цене. (Если вы являетесь, согласно мнению SEC, «образцовым» дневным трейдером, т. е. имеете счет и совершаете четыре или более «круговых» сделки в течение пяти рабочих дней, в соответствии с законом на вашем счете должно находиться не менее $25 000.)

При выборе брокера я доверяю отзывам. Расспросите других трейдеров о надежных, рентабельных онлайн-брокерах, затем позвоните тем, кого вам рекомендовали чаще остальных, и попросите выслать необходимую информацию. Помните, что иногда слишком маленькие комиссионные предлагают те, у кого очень плохой сервис.

Ниже приведена выборка наиболее популярных онлайн-брокеров, адреса их сайтов и телефоны:

• A. B. Watley Direct, Inc., www.abwatley.com, (888) 733-90-00;

• Charles Schwab & Co. Inc., www.schwab.com, (866) 855-91-02;

• E*Trade Financial, www.etrade.com, (800) 387-23-31;

• Fidelity, www.fidelity.com, (800) 544-66-66;

• Interactive Brokers, www.interactivebrokers.com, (877) 442-27-57;

• Scottrade, www.discountbroker.com, (800) 619-72-83;

• Rush Trade Securities, Inc., www.rushtrade.com, (800) 422-20-04;

• TD Ameritrade, www.tdameritrade.com, (800) 454-92-72.

Многие новички сначала пользуются услугами дисконтных онлайн-брокеров, а потом обращаются к брокерам, торгующим через системы прямого доступа. Хотя за последние годы онлайн-брокеры значительно улучшили свои торговые системы, а некоторые даже предлагают клиентам, занимающимся большими объемами, систему котировок второго уровня, все же ультрасовременные торговые платформы с выбором направления заказа по-прежнему можно получить в основном у брокеров, торгующих через системы прямого доступа.

Если вы решите торговать фьючерсными мини-контрактами на фондовый индекс или любыми другими фьючерсными контрактами, вам придется открыть отдельный счет у брокера по фьючерсным сделкам. Это правило действует в большинстве брокерских фирм, хотя некоторые предлагают и смешанные счета.

Плюсы использования прямого доступа к торговой платформе

Главной причиной расцвета дневного трейдинга является доступность быстро развивающихся технологий. Сейчас стало возможным заглянуть внутрь рынка и узнать ту финансовую информацию, которая раньше была известна только биржевым брокерам. Потоковые котировки на экране Level II, настраиваемые графики, изображения, тикеры и ежеминутные новости – все это теперь в вашем компьютере.

Если вы планируете серьезно заниматься трейдингом и получать прибыль, вам будут необходимы все эти сведения, а также система автоматизированного ввода приказов, которая предоставит мгновенный доступ к рынку. Брокеры, торгующие через системы прямого доступа, предлагают высококачественное программное обеспечение, благодаря которому вы сможете открывать десятки окон на одной странице: графики с настраивающимися временны́ми рамками; длинные меню, где можно выбрать нужные индикаторы; общий обзор экранов для учета заказов котировок второго уровня; дискреционные приказы[11]11
  Дискреционный приказ – это приказ брокеру купить или продать определенное количество указанных ценных бумаг или товаров с правом выбора брокером времени и цены сделки. – Прим. ред.


[Закрыть] брокеру; горячие клавиши доступа и оповещения; тикеры; окна для мониторинга рынка с различными функциями, а также окна с графиками для отдельных акций и финансовыми новостями.

Традиционно дисконтные онлайн-брокеры выполняют ваш ордер, полагаясь на себя в выборе участников рынка или электронных торговых систем. Брокеры, торгующие через системы прямого доступа, наоборот, предоставляют вам возможность наблюдать за экранами учета ордеров и самим контролировать ход торгов.

Если вы планируете активно заниматься трейдингом, вашим главным инструментом будет скорость. Она обеспечит вам лучшие ценовые уровни входа и выхода. Кроме того, вы получите преимущество перед другими участниками рынка, которые мечтают забрать ваши деньги.

Для оптимальных условий торговли необходимы скорость и точность. Ваши приказы должны сразу отправляться на биржу. Серьезные трейдеры не могут ждать, когда интернет-брокеры исполнят их ордер. Вместо этого они нажимают на кнопку «купить» или «продать» на экране учета ордеров и отправляют свой товар прямо на биржу: специалистам, участникам рынка или в систему электронных торгов. Через долю секунды они видят, что их ордер выставлен или исполнен.

В настоящее время используются в основном три системы котировок: первого, второго и третьего уровней. Котировки первого уровня – это котировки, которые вы узнаете у онлайнового брокера, или лучшая цена продажи и покупки. Экраны котировок третьего уровня используются только специалистами и маркетмейкерами и позволяют изменять стоимость ордеров на покупку и продажу.

Система котировок второго уровня – это постоянно обновляющийся экран. Там отображаются цены и объемы выставленных лотов, а также такие участники рынка, как биржи, маркетмейкеры и системы электронных торгов. Большинство трейдеров добавляют на экран котировок второго уровня вкладку Time & Sales, на которой показаны сделки и время, когда они были заключены. Как ею пользоваться, я расскажу позже.

На рис. 3.1 изображен пример экрана котировок второго уровня для корпорации Amgen (AMGN). Справа расположена вкладка Time & Sales.

Это экран котировок второго уровня для корпорации Amgen (AMGN). Наверху отображаются текущие значения «лучший бид» и «лучший аск» (котировки первого уровня) – самые высокие и самые низкие цены за день на данный момент, изменения в стоимости, вчерашняя цена на момент закрытия биржи, объем и спред между значениями бида и аска. Ниже, слева, расположена колонка бид, где указаны маркетмейкеры, биржи и электронные торговые системы, желающие купить акции биотехнологических компаний. Если вы хотите продать AMGN по рыночной цене ($69,74), то заключите сделку с одним из них. В правой колонке указаны маркетмейкеры, электронные торговые системы и биржи, желающие продать акции AMGN. Если вы хотите купить их прямо сейчас, по рыночной цене ($69,75), то сделаете это у одного из них.

В правой части экрана расположена колонка Time & Sales, где отображаются торги, проходящие в данный момент, с указанием цены и объема лотов. Внизу написано время: 13.46 (или 1.46 по стандартному восточному времени), с приростом в одну минуту.

Если вы хотите ознакомиться с многофункциональными, настраиваемыми торговыми платформами, у вас есть выбор: обратитесь к обычному онлайн-брокеру, а затем, оплатив ежемесячные взносы, загрузите программное обеспечение и используйте его как инструмент технического анализа и анализа данных. Или можно открыть счет у брокера, который торгует через системы прямого доступа и предоставляет программное обеспечение, а затем размещать заказы прямо со своего экрана (это более удачная идея). Если вы будете совершать минимальное число сделок в месяц, брокер может изменить размер ежемесячного взноса.

Вот список наиболее популярных торговых платформ:

• RealTick, www.realtick.com, (800) 827-01-41;

• Trade Station Securities, www.tradestation.com, (800) 808-93-36;

• eSignal, www.esignal.com, (800) 815-82-56;

• CyberTrader, www.cybertrader.com, (888) 283-24-07;

• MetaStock, www.equis.com, (800) 508-91-80.

Ниже приводится перечень того, на что нужно обратить внимание при выборе торговой платформы прямого доступа:

1. Убедитесь, что система автоматизированного ввода приказов обеспечивает вам доступ ко всем крупным биржам и более чем одной электронной торговой системе. В настоящее время самую полную информацию об участниках рынка дает общий обзор экранов учета приказов на котировки второго уровня в системе NASDAQ.

2. Насколько быстро функционирует торговая система? Помните, что ваше основное оружие – скорость. Благодаря ей вы сохраняете свои деньги, особенно в случае, когда вам необходимо как можно скорее выйти из игры.

3. Удобно ли расположены клавиши, легко ли ими пользоваться? Вы не обязаны самостоятельно печатать приказы, они должны появляться с помощью одного клика. Хорошо ли видно области покупки и продажи? Научиться использовать во время торгов электронную систему и так довольно сложно, а если еще и интерфейс неудобный… Вы можете, как я, когда была новичком, продать, когда захотите купить, и наоборот.

4. Надежна ли эта система? Как часто она ломается, перекрывая доступ к рынку? Это очень важно, потому что у судьбы, как известно, нехорошее чувство юмора: в определенный момент ваш счет проседает из-за волатильных акций компаний, занимающихся полупроводниками, просто потому, что некий аналитик-садист понижает рейтинг всей отрасли по производству полупроводников. Затем, вслед за падающими акциями производителей полупроводников, рушится и ваша система! Выясните, насколько она распространена у трейдеров. Сколько у нее пользователей? Легко ли будет связаться с производителем, если возникнут проблемы? Уровень надежности лучше всего выяснить в разговоре с другими трейдерами, которые используют эту систему.

5. Все необходимые вам инструменты расположены на одной странице? Постоянно переключаться, чтобы посмотреть состояние счета или приказы, а также экран котировок второго уровня и графики, крайне неудобно.

6. Как отслеживается портфель? Вы должны всегда видеть свои позиции, завершенные торги, баланс счета, статистику прибылей и убытков в режиме реального времени. Вся интересующая вас информация должна быть под рукой, включая список просматриваемых акций, их текущие цены и изменения в течение дня.

7. Предоставляет ли система информацию о фьючерсных контрактах? Это очень важно. У вас должны быть хотя бы котировки фьючерсного мини-контракта на фондовый индекс S&P 500. Возможно, вам придется оплатить подобную услугу, но сборы будут небольшими. Добавьте также возможность получения сведений о mini-sized Dow и E-mini NASDAQ 100, если вы занимаетесь такими ценными бумагами. Мы еще обсудим этот нюанс позже, а пока просто запомните, что котировки фьючерсов на фондовые индексы поминутно отслеживаются на любом рынке каждый день.

8. Есть ли в системе настройки графиков? Графики – это рисунки, на которых отображается поведение акций. Если их нет, лично я ищу другую возможность заработать. Графики бывают разными, высокого и низкого качества. Графики баров не представляют для вас интереса; они дают недостаточно информации. Вам нужны графики японских свечей и полный перечень индикаторов, куда входит скользящая средняя[12]12
  От moving average (англ.), или MA, – скользящая средняя. – Прим. перев.


[Закрыть], стохастик, индикатор направленного движения, полосы Боллинджера, MACD (схождение/расхождение скользящих средних), RSI (индекс относительной силы), CCI (индекс торгового канала) и многие другие. Я расскажу об этих показателях в следующих главах. Для начала убедитесь, что вы можете изменить временно́й промежуток, за который будут отображаться данные, а также временны́е рамки диаграмм. Вам должны быть доступны графики за квартал, месяц, неделю и день. Не беспокойтесь, если чувствуете, что запутались. По мере обучения вам все станет понятно. Это не так сложно, как кажется.

9. Когда вы станете продвинутым трейдером, то, возможно, захотите создать индивидуализированные выборки из всего спектра акций. Подойдет ли для этого ваше программное обеспечение? Установлены ли в нем выборки по умолчанию? (Многие программы содержат встроенные базовые выборки.)

10. Каким образом рассчитывается комиссия? За определенное число акций или за каждую сделку? Ее размер в большей или меньшей степени зависит от участников рынка или электронной системы, которая проводит торги. Уточните полный список взимаемых комиссионных.

11. Есть ли ежемесячная плата за программное обеспечение? Необходимо ли каждый месяц проводить определенное количество сделок? Как их число влияет на размер оплаты?

12. Каков размер маржи? Убедитесь, что он вам выгоден.

13. Требуется ли для начала работы какой-либо минимальный остаток? (Вспомните правило SEC об образцовых трейдерах и минимальном счете $25 000. Это требование распространяется и на брокеров.)

14. Есть ли на данной платформе система оповещения? Если да, можете ли вы установить видео– или аудиосигнал, который будет оповещать о достижении определенной цены какими-либо акциями?

15. Предлагает ли платформа просмотр новостей рынка? Какова дополнительная плата?

16. Как защищена данная система? Кто, помимо вас, имеет доступ к вашему счету? Достаточно ли мер предосторожности, таких как коды, пароли и т. п., чтобы быть уверенным, что ваш счет не взломают хакеры?

Когда вы загрузите и протестируете разные платформы, то увидите, что одни более удобны для новичков, а другие – для продвинутых пользователей. Даже если программа подходит вам идеально, необходимо иметь сведения о брокерской фирме, в которой вы откроете счет. Позвоните им по телефону. Как быстро они возьмут трубку? Ответит ли вам человек или металлический голос автоответчика попросит оставить сообщение? Задайте им те же вопросы, что и обычному онлайн-брокеру. Лучший способ узнать о различных торговых платформах – посетить бизнес-шоу или конференцию трейдеров. Там вы сможете увидеть основные платформы и послушать представителей службы поддержки пользователей, которые знают, как работает программное обеспечение. Кроме того, у вас появится возможность поговорить с брокерами, предоставляющими торговые системы.

Общайтесь и сравнивайтесь полученную информацию. Только успешные, опытные трейдеры могут рассказать чистую правду. А это очень важно, когда речь идет о ваших деньгах.