Текст книги "Правило богатства № 1 – личный финансовый план"

Об этом подробно рассказывалось в первой части книги, и нет необходимости вновь надолго останавливаться на той же теме. Тем более что вы могли уже создать свои финансовые отчеты, проанализировать и определить, какую часть своего дохода будете ежемесячно (и ежегодно) инвестировать. Хочу напомнить, что без такого анализа план будет просто ненужным листом бумаги. Только если вы будете четко видеть и понимать, как движутся ваши деньги и сколько их у вас, вы сможете понять, насколько выполним ваш финансовый план.

Рассмотрим такую ситуацию:

1) человеку 48 лет;

2) у него нет накоплений;

3) его доход – заработная плата в размере $500 в месяц (полностью расходуется);

4) у него жена и двое детей;

5) он ничего не собирается менять в своей жизни.

В то же время он ставит себе цели:

1) уйти на пенсию в 55 лет;

2) получать ежемесячную пенсию не менее $500;

3) отправить ребенка (а лучше двоих) на обучение в Англию или США;

4) построить себе домик в Подмосковье, чтобы жить там на пенсии;

5) купить трехлетнюю Toyota Camry.

Проанализировав свою финансовую отчетность, этот человек поймет, что из всех поставленных целей он сможет достичь лишь одну – уйти на пенсию в 55 лет (обратите внимание, я указал только цель под номером 1, но не под номерами 1 и 2). Но этой цели он может достичь и раньше: и в 50 лет, и в 52 года. Остается лишь один вопрос: на что он будет жить на пенсии?

Так что же делать, если ваши желания (ваши цели) не совпадают с вашими возможностями? Ответ прост: надо либо ограничивать желания, либо увеличивать возможности. В любом случае все сводится к тому, какую сумму вы сможете регулярно инвестировать. Если ее недостаточно, для того чтобы достичь желаемой цели, есть два варианта решения проблемы:

1. Увеличить доходы.

2. Уменьшить расходы.

И то и другое действие должно привести к увеличению инвестируемой суммы.

Существует и третий вариант: взять кредит. Но это самый дорогой и невыгодный путь к достижению цели, о котором я писал в первой части книги.

Именно так. Взгляните правде в глаза и отредактируйте свои цели так, чтобы они были достижимыми. В приведенном выше примере мужчине следует рассчитывать на пенсию не $500 в месяц, а максимум $150. И уйти на пенсию он сможет не ранее 60 лет. А возможно, и позже. Детей ему по средствам будет обучить лишь в России, а ездить придется не на Toyota, а на «Ладе». Да и домик в Подмосковье никак не вписывается в план. Невыполнимые цели поставил человек! Да и поздно задумался о будущем – в 48 лет. Инвестирование следует начинать как можно раньше, но очень многие понимают это лишь с приближением пенсионного возраста.

Каждый раз, когда я встречался со своим товарищем Игорем, мы так или иначе заговаривали о деньгах. Игорь работает в коммерческой структуре, и его всегда интересовали инвестиции. Причем больший интерес вызывали инвестиции агрессивные, приносящие высокие доходы.

Беседуя о деньгах, я говорил, что пора бы задуматься и о будущем (в то время Игорю было 38 лет), на что он мне всегда отвечал: «Некогда об этом думать. Нужно деньги зарабатывать, чтобы пожить хорошо сейчас».

Я думал, что все мои доводы он пропускает мимо ушей, но оказалось не так. С 40 лет Игорь начал регулярно инвестировать какую-то часть своего дохода. Небольшую, но с завидной регулярностью. Причем независимо от того, сколько денег заработает в очередном месяце. Если заработал меньше – семья подтянет пояса. Если больше – можно положить в банк бо́льшую сумму.

К такому шагу его подтолкнули не только наши беседы. Он дал своему знакомому значительную сумму денег под проценты. Отдал в бизнес, который предполагал получение высоких прибылей.

Вначале так и было – Игорь получал жирные проценты. Но однажды его знакомый сказал, что временно не может платить ему проценты. Через шесть месяцев временной неплатежеспособности Игорь решил забрать у него основную сумму. Вы догадались, что произошло дальше? Я думаю, догадались: знакомый сказал, что обязательно все вернет, но чуть позже. Когда выйдет из кризиса.

Кризис продолжается уже два года. Денег все нет, да и вряд ли когда-нибудь вернутся. Но зато получен бесценный опыт, который заставил Игоря делать регулярные вложения в более консервативные активы, хотя сделать это следовало намного раньше – лет пятнадцать назад.

Вернемся к корректировке целей. Практически во всех разработанных нами личных планах мы заставляли клиентов делать корректировки. Это и понятно: невозможно спланировать все без сучка без задоринки. Но случались и корректировки положительные – в сторону увеличения пожеланий.

У Максима ежемесячный доход $5000. При этом потребности Максима невелики, и он не ставил перед собой какие-то заоблачные цели.

Цели:

1. Уйти на пенсию в 65 лет.

2. Размер пенсии не менее $1500 в месяц.

3. К середине следующего года иметь свободные $2500 на первый год обучения дочери.

4. К сентябрю каждого последующего года иметь свободные $2500 на следующие годы обучения дочери.

5. Через пять лет поменять автомобиль – $15 000.

6. Через десять лет купить загородный дом – $200 000.

Все было бы неплохо, если бы деньги не уходили на текущие нужды. У Максима не было никаких активов и инвестиций.

Подкорректировав слегка (действительно слегка) расходы семьи, мы нашли резерв в семейном бюджете в размере $1000 в месяц. Именно такую сумму мы и запланировали пускать на ежемесячные инвестиции.

Со временем инвестиции увеличились до $2000 в месяц, что оказалось вполне приемлемым для Максима и его семьи.

В результате мы подсчитали, что:

1) размер гарантированной пенсии, которую сможет получать Максим, – $2500 в месяц (а не $1500, как он планировал);

2) автомобиль он сможет приобрести через четыре года;

3) загородный домик Максим купит не через десять лет, а через восемь.

Мы подошли к одному из самых важных этапов построения личного финансового плана – заключительному. Без этого последнего шага весь план может остаться лишь на бумаге, потому что помимо формулирования своих жизненных целей, анализа собственной финансовой отчетности (все это, повторю, чрезвычайно важно) необходимо определить пути достижения целей и составить план инвестирования личных средств.

На предыдущих этапах мы определили, где взять деньги для инвестирования. Как, вы еще не поняли, где их взять? Тогда повторю еще раз: найти их в своем бюджете! Именно для этого ранее мы выяснили, как нужно строить и анализировать свои доходы и расходы, активы и пассивы. Пройдя этот важный этап, вы сами увидите, где закопаны ваши денежки.

Теперь пора переходить к ответу на вопрос, что с ними делать.

Уметь распоряжаться деньгами не менее (а возможно, и более) важно, чем уметь их добыть. У многих возникают финансовые проблемы не только когда денег нет, но и когда они есть.

На четвертом этапе вы должны решить:

• сколько инвестировать;

• куда инвестировать;

• когда инвестировать.

Вы должны делать инвестиции на протяжении всего срока реализации вашего плана. На первый взгляд, определить, куда и сколько вкладывать, несложно. «Но с чего же начать инвестирование?» – спросите вы снова. А я вам отвечу то же, что и ранее: начните с плана. Определитесь, с каким(-и) риском(-ами) должны инвестировать деньги, – это позволит вам разработать вашу собственную стратегию инвестирования.

Например, миллионеры планируют свои денежные потоки и инвестиции следующим образом.

Первое и самое основное – они инвестируют не менее 20 % дохода.

Куда и как они вкладывают свои деньги?

• 20 % средств они хранят в ценных бумагах (акции, паевые фонды), которые выбирают самостоятельно.

• 20 % инвестируют в пенсионный план; пенсионный план – самое консервативное инвестирование, при котором деньги не должны подвергаться никаким инвестиционным рискам.

• 30 % миллионеры держат в недвижимости.

• В среднем 20 % они вкладывают в собственное дело; обратите внимание на цифру 20 %. Это значит, что если весь капитал составляет $1 000 000, то доля бизнеса в этом капитале – всего $200 000. Я обращаю ваше внимание на эту цифру потому, что в процессе своей работы постоянно сталкиваюсь с бизнесменами, которые весь свой доход реинвестируют в бизнес, а не распределяют его по разным активам с целью диверсификации инвестиционных рисков. У таких бизнесменов доля вложений в дело составляет в общем капитале не 20 %, а 90–99 %. Подобная структура активов самая рисковая.

• 10 % составляют деньги в банке и инвестиции в драгоценные металлы.

Диаграмма 1. Структура портфеля миллионера

Такая структура активов позволяет застраховать капитал от самых разных инвестиционных рисков. Колебания одного рынка (например, рынка акций) нивелируются колебаниями другого рынка (скажем, недвижимости).

Миллионеры, как правило, обладают еще несколькими типичными чертами:

• две трети миллионеров имеют собственное дело;

• большинство ничего не получили в наследство;

• у них есть запас, который позволит им прожить, не работая не менее десяти лет;

• только один из пяти миллионеров не окончил колледж;

• две трети миллионеров работают от 45 до 55 часов в неделю.

На следующие четыре вопроса миллионеры всегда отвечают утвердительно.

1. Придерживается ли ваша семья продуманного ежегодного бюджета?

2. Знаете ли вы, сколько денег ежегодно расходует ваша семья на питание, одежду, жилье?

3. Имеете ли вы ясное представление о своих целях на сегодня, на неделю, на месяц, на год, о жизненных целях?

4. Тратите ли вы значительное количество времени на планирование собственной финансовой политики?

Представителям мелкого и среднего бизнеса знакома ситуация, когда финансы компании и личные деньги ее хозяина смешиваются. Если наличные фирмы лежат в офисном сейфе, куда хозяин бизнеса или его вторая половина время от времени запускают руку, то фирма может легко увязнуть в финансовой трясине, выбраться из которой порой бывает очень сложно.

В такой ситуации оказалась одна из моих подопечных – Екатерина, 33-летняя предпринимательница из Подмосковья. В конце прошлого года она обратилась ко мне с просьбой разработать механизмы финансовой защиты ее семьи (Екатерина замужем, у нее растет пятилетняя дочь) и пенсионных накоплений. Через 12–13 лет Екатерина планирует отойти от дел, после чего хотела бы получать «пенсию» $2000 в месяц.

Но первым делом нам предстояло разобраться в том, что сейчас происходит с заработанными ею деньгами. Дело в том, что Екатерина владеет небольшой туристической фирмой, муж работает вместе с ней, так что бизнес, по сути, семейный. Кроме того, им принадлежит небольшой интернет-магазин электроники.

Вместе с тем у супругов нет никаких накоплений, деньги не инвестируются, единственный актив помимо бизнеса (его Екатерина оценила в $150 000) – квартира.

Прибыль, которую семья получает от бизнеса, достаточно высока для того, чтобы жить, не очень урезая потребности, и инвестировать часть полученного дохода. Согласно бухгалтерской отчетности, турбизнес и интернет-магазин принесли около $90 000 чистого дохода. Так что среднемесячный доход семьи составлял $7500.

При этом семья оказалась в странной ситуации: заработанных денег не хватало на жизнь. Более того, даже не самую дорогую машину супруги купили в кредит. Конечно, они ведут достаточно активный образ жизни: два раза в год ездят в отпуск, регулярно ходят с друзьями в рестораны, играют в пейнтбол и боулинг, занимаются спортом. В общем, наслаждаются жизнью.

Однако Екатерина не может понять, откуда взялась такая сумма расходов – $90 000 в год.

Сама Екатерина считает, что траты семьи составляют около $3000 в месяц, и этих денег, по ее мнению, достаточно, чтобы члены семьи не слишком себя ограничивали. Она говорит, что ежемесячно им нужно $500 на продукты, $350 – на бензин и обслуживание автомобиля, $250 – на обувь и одежду, $200 – на обучение, $140 составляют квартплата и расходы на мелкий ремонт в доме, $180 – плата за мобильные телефоны, $100 уходят на лекарства и медуслуги. Кроме того, на отдых, развлечения, рестораны, занятия спортом семья тратит около $900. Сейчас большую статью расходов – $580 – составляют взносы по кредиту за автомобиль.

Впрочем, скорее всего, эти данные далеки от реального положения дел: беседуя с Екатериной, я понял, что она совершенно не контролирует свои финансы. Когда я спросил у Екатерины, какую зарплату получают она и ее муж через бухгалтерию, ответа не последовало. Оказалось, она не может разделить себя и свою компанию, а все, что заработано фирмой, забирает на собственные нужды.

Причина денежной чехарды крылась в бесконтрольном расходовании средств. Выяснилось, что на повседневные и экстренные нужды Екатерина и ее муж не задумываясь берут из офисного сейфа оборотные деньги, полученные от клиентов. В результате в течение года были потрачены все доходы от бизнеса, а кроме того, у Екатерины образовалась задолженность перед собственной компанией в размере $29 000.

Первая рекомендация, которую я дал Екатерине, – разделить собственные деньги и финансы компании. Чтобы выпутаться из трудного положения, она согласилась в дальнейшем сдерживать свои расходы в пределах $3000 в месяц. Поскольку, по ее мнению, такой бюджет вполне приемлем для семьи, она решила назначить ежемесячный оклад себе и своему мужу в пределах этой суммы и не тратить больше, а все, что будет оставаться от бизнеса, инвестировать.

Второй пункт в намеченном плане выхода из кризиса – погашение всех имеющихся задолженностей. Прежде всего – процентного кредита на автомобиль. Честно говоря, я не могу понять, почему люди, имеющие годовой доход $90 000, не могут купить себе автомобиль, не прибегая к помощи банковского кредита.

Выполнив рекомендации, Екатерина могла бы ежегодно инвестировать $54 000.

Одновременно она должна была реализовать план финансовой защиты для себя и своей семьи. Ведь члены семьи финансово не защищены. Во-первых, ни у кого из них нет страховой защиты. Екатерина управляет компанией, которая приносит основной доход семье. Если когда-нибудь она не сможет зарабатывать столько же, сколько в настоящее время, ее дочь от первого брака окажется без средств к существованию. Поэтому я посоветовал ей немедля купить для себя программу накопительного страхования или просто полис страхования жизни.

Во-вторых, у семьи нет денежного резерва на черный день, необходимого любому человеку. Его решено было создавать, открыв долгосрочный банковский вклад с возможностью пополнения и снятия части средств без потери процентов. Туда надлежало отправлять все излишки по кассе компании.

Наконец, у Екатерины нет приносящих доход активов и инвестиций, без которых она не сможет обеспечить себе пенсию. После погашения кредитов я предложил ей программу пенсионного обеспечения по двум направлениям: получение гарантированной части пенсии за счет накоплений в страховой компании или пенсионном фонде плюс рента от недвижимости, которую планировалось приобрести в будущем.

Составленный финансовый план позволял Екатерине приобрести с помощью ипотечного кредита дом стоимостью $200 000, накопить на образование дочери $20 000 и уйти на пенсию, получая при этом ежемесячно более $2000.

После того как мы с Екатериной обсудили антикризисный план, она была очень воодушевлена надеждой взять под контроль свои деньги и защитить будущее семьи. Стоило лишь начать.

Но план, красивый на бумаге, не всегда удается реализовать в жизни, причем по самым неожиданным причинам. Когда через два месяца я связался с Екатериной и спросил ее, как идут дела, погашены ли задолженности, куплена ли страховка, начала ли она инвестировать деньги, моя собеседница лишь вздохнула. По ее словам, муж был возмущен тем, что она ограничит его зарплату $1500 в месяц. Он сказал, что хочет жить как прежде: в любой момент брать из сейфа столько денег, сколько ему необходимо.

Думаю, через год-другой Екатерина вернется к плану. Главное, чтобы к тому времени ее бизнес остался на плаву, а постоянное использование оборотных средств компании для удовлетворения личных нужд не уничтожило доходное дело.

2.3. План накопления на будущее детей

Любой родитель скажет вам, что очень непросто найти возможность откладывать периодически какую-то сумму на образование детей в то время, когда они маленькие. Одежда, игрушки, расходы на врачей, детский сад. Непредвиденные расходы: «Папа, я хочу большой автомобиль с аккумулятором, фарами и сиреной за $500!» В это время мысли о том, чтобы позаботиться об образовании ребенка, которое ему нужно будет получать через 15 лет, приходят в последнюю очередь.

Но вот вы отвлеклись от повседневных забот и поняли, что необходимо откладывать хоть что-нибудь на будущее ребенка. Поняли правильно и вовремя, потому что ваш ребенок через 15 лет вряд ли вспомнит автомобиль с сиреной за $500, или потешного плюшевого мишку, или пистолет, стреляющий пластмассовыми шариками. И даже о кукле Барби ваша дочь не вспомнит в свои 18 лет.

Главный вопрос: сколько откладывать? $100 в месяц. Много? Ладно, начнем с $50 в месяц. Решено.

А куда их откладывать? Под подушку? В стеклянную банку? Можно было бы и так. Но 15 лет держать деньги под подушкой?! Вряд ли это удастся. Жизнь заставит время от времени тратить какие-то суммы на повседневные расходы. Так где же их накапливать?

Не стоит изобретать велосипед. Десятки лет опыта развитых стран показали, что существует три основных пути инвестирования средств, которые вы планируете накапливать на образование детей:

• Открытие накопительных программ в страховых компаниях.

• Вложение в акции или облигации самостоятельно или через ПИФы и ETF.

• Депозит в банке.

Более подробно об основных путях инвестирования (в том числе и об упомянутых здесь) я расскажу в следующей части этой книги. Но мне сложно говорить о планировании будущего детей, не упоминая те или иные инструменты.

Выбрали свой путь? Все еще затрудняетесь? Тогда давайте рассмотрим два из них – второй и третий. Подробную информацию о накопительных программах в страховых компаниях вы можете найти в главе «Страховые компании» в третьей части книги.

Депозит в банке. Самый простой и доступный всем способ. Мне нечего о нем сказать, все очень просто: откройте депозитный счет в банке и положите на него деньги. Далее регулярно пополняйте этот счет (как вы решили для себя – по $50 в месяц).

На что следует обратить внимание при размещении депозита в банке?

1. Надежность банка. Это самое основное условие инвестирования средств, если вы размещаете их на длительный срок – от пяти до 20 лет. Не гонитесь за большими процентами, сохранность ваших денег (точнее, вашего ребенка) намного важнее, чем доходность по ним.

2. Капитализация процентов. Обратите внимание на то, как часто банк капитализирует проценты, то есть зачисляет начисленные проценты на ваш счет – ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Чем чаще это происходит, тем лучше. Помните, что время увеличивает ваш капитал.

3. Возможность пополнения счета. Вы же собираетесь добавлять на свой счет (извините, на счет вашего ребенка) $50 ежемесячно, так? Тогда убедитесь в том, что банк разрешит вам это делать.

Инвестирование в акции через ПИФы или ETF. Я не буду здесь рассказывать об инвестировании в акции самостоятельно, потому что это займет очень много времени, так как затрагивает большую тему методологии анализа финансового состояния компании. Поговорим об инвестировании через фонды. Что это такое?

Покупая паи ПИФа, вы передаете свои деньги в управление профессионалам. Управляющая компания размещает деньги своих клиентов на фондовом рынке, инвестируя их в ценные бумаги. Ваш капитал растет в зависимости от того, как сработает фонд.

В отличие от ПИФов, покупая акции ETF’s, вашими деньгами не управляют активно, а инвестируют их в ценные бумаги какого-то индекса. Например, при покупке индексного фонда SPDR S&P 500 ваши деньги будут инвестированы в 500 акций, входящих в индекс S&P 500.

Та стратегия, о которой я здесь упоминаю, достаточно агрессивна и не каждому подойдет. Она рекомендуется лишь тем, у кого крепкие нервы, кто может без волнений пережить любые колебания на фондовом рынке. Особенно после того, что мы с вами испытали в 1998, 2000 и 2008 годах. Помните, многие инвесторы тогда потеряли 70–80 % капитала, а некоторые вложились в ПИФы, упавшие до дна. Это только одна из многочисленных стратегий инвестирования. Я привожу ее здесь, чтобы показать вам, как важно планировать свое будущее и будущее своих детей. Прежде чем рассказать о выборе стратегии инвестирования в тот или иной фонд, замечу, что доходность от инвестирования в акции наиболее привлекательна по сравнению с другими инструментами финансового рынка (облигации, банковские депозиты) и составила в среднем за 100 лет 9,8 %!

Учитывая развитие высоких технологий и интернета, инвестирование в акции стало доступно каждому человеку независимо от того, в какой части света он находится. Надо только открыть счет у посредника (онлайн-брокера, в страховой компании) и давать ему поручения на покупку и продажу акций, ETF’s или на размещение средств в паевом фонде.

Какой же паевой фонд или ETF выбрать? Если вы откроете страницу с перечнем всех фондов, то, скорее всего, тут же закроете ее: лишь чтение названий всех фондов займет немало времени, не говоря уже об их детальном изучении. Помочь вам может следующий алгоритм.

Выбор фонда зависит во многом от того, на какой срок вы собираетесь инвестировать деньги. Начнем с самого длительного срока. Предположим, вы оказались очень прозорливы и начали накапливать деньги на образование ребенка, когда ему было не больше четырех лет. Это значит, что ваш горизонт инвестирования – 15 лет! Немалый срок. Именно потому, что срок инвестирования длинный, а также учитывая трудности с выделением каких-то средств из бюджета семьи на образование ребенка, вы вкладываете 80 % средств в агрессивный фонд с высокой волатильностью. Как правило, это фонды акций роста. Такие акции могут быть дорогими, но у них есть большой потенциал роста. Цена такого фонда значительно поднимается и падает. Для чего следует это делать? Ведь цена таких фондов сильно колеблется в обе стороны, зачем вам рисковать? Да, цена колеблется, но сейчас, инвестируя деньги на 15 лет, вы можете взять на себя этот риск.

Любые падения рынка (а они обязательно произойдут за такой период времени) откорректируются, и стоимость вашего портфеля снова вырастет. Зато у вас есть возможность получить очень хорошую доходность от инвестирования в такие фонды. Но не стоит вкладывать все 80 % в один фонд. Распределите их по трем фондам, диверсифицируйте свои риски. С горизонтом инвестирования 15 лет вы рискуете значительно меньше, чем те, кто инвестирует деньги на срок до десяти лет. Но помимо риска изменения цены существует и другой риск – того, что ухудшится управление фондом, будут допущены ошибки при инвестировании менеджерами фонда. Инвестируя в три фонда, вы снижаете эти риски.

Если же вы инвестируете в ETF, риск плохого управления исчезает – ваши инвестиции растут вместе с индексом. И я считаю ETF’s лучшим вариантом для инвестирования. И не только при инвестировании на детей, но и на другие долгосрочные цели. Например, для накопления капитала на пенсию.

Осталось еще 20 % средств. Куда их инвестировать? В фонд со средней волатильностью. К таким фондам можно отнести фонды недооцененных акций. Их цена упала по каким-то причинам, и фундаментальные показатели стали привлекательными. Вот и все. Ваши деньги на будущее ребенка размещены. Теперь вам остается лишь следить за тем, как изменяется (растет) стоимость ваших инвестиций. Иногда она будет падать. Но всегда помните о том, что вы инвестировали средства на 15 лет на образование ваших детей! После любого падения бывает подъем.

Что же делать тем, кто пропустил этот самый выгодный период для накопления средств (первые четыре года жизни ребенка)? Если ребенку уже пять, это значит, что он скоро пойдет в школу, а на учебу в университете ничего не отложено. А может быть, уже восемь лет? В этом случае делать нужно то же самое: немедленно начинать откладывать. Но тогда стратегия инвестирования будет немного отличаться от изложенной выше, так как горизонт инвестирования придвигается до десяти лет.

Вашему ребенку уже от пяти до восьми лет. Если вы начали откладывать деньги на его образование до того, как ему исполнилось шесть лет, и выбрали агрессивный стиль инвестирования, у вас нет причин его менять. Стратегия инвестирования «от нуля до четырех» работает хорошо и в следующие несколько лет. Но если вы начинаете откладывать только сейчас, когда ребенку пять-шесть лет, у вас уже меньше времени, чтобы быть полностью уверенными, что вы переживете падения рынка. Именно поэтому можно инвестировать 75 % средств в фонды с высокой волатильностью и 25 % – в фонды со средней волатильностью. Тем же, кто уже начал откладывать средства ранее, следует направлять новые деньги в фонды со средней волатильностью. Так как менеджеры фондов со средней волатильностью в большинстве своем используют стратегию низкой стоимости (о которой подробнее речь будет идти в следующей книге), то есть покупку недооцененных акций, эти фонды, как правило, получают постоянную доходность при любых движениях рынка, и эта доходность выше средней.

А вот и отрезвляющие годы: вашему ребенку от девяти до тринадцати лет. Первая любовь, первые молодежные дискотеки говорят о том, что ваш ребенок растет. И не просто растет, а быстро. Если вы ничего не накопили до сих пор, то вам пора начинать волноваться. Особенно когда вы слышите жалобы ваших знакомых на то, что они уже отложили $5000 на образование ребенка, но не уверены, что этих денег хватит на все расходы по обучению. Расслабьтесь. У вас еще есть время, чтобы собрать капитал, с помощью которого вы оплатите все счета ваших детей на обучение.

Если инвестировать аккуратно и регулярно, $200 в месяц вырастут почти до $30 000 через восемь лет! Но теперь пришло время осторожно оценивать ваши инвестиции и вашу стратегию. Начинаете ли вы откладывать только сейчас или уже откладываете в течение какого-то периода, данный момент является точкой оценки ваших рисков. Если впереди пять-девять лет до поступления ваших детей в университет, у вас еще есть возможность почувствовать и воспользоваться чудом капитализации. Вместе с тем время поступления уже не так далеко, чтобы вы могли инвестировать со значительным риском. Потому сейчас целесообразно оставить в фондах с высокой волатильностью (фонды растущих акций) всего 25 % средств, 50 % нужно переместить в фонды со средней волатильностью (фонды недооцененных акций), упомянутые в стратегии «пять-восемь лет». Наконец, ради безопасности ваших средств, которая достигается максимальной диверсификацией, переведите 25 % в фонды с низкой волатильностью. Все низковолатильные фонды используют стратегию низкой стоимости, полностью игнорируя стратегию роста. Иными словами, они не покупают акции компаний, прогнозирующих высокий рост прибылей. В большинстве этих фондов работают менеджеры, показывающие стабильно хорошие результаты.

Вашему ребенку 14–16 лет. Вы считаете, что уже поздно инвестировать? Вы не правы!

Всего через несколько лет он поступит в университет. И сейчас ваша главная задача – защитить накопленный за долгие годы капитал. Вам необходима уверенность в том, что капитал в безопасности и вы можете не волноваться о его сохранности, тем более что у вас много других причин для волнения: первые экзамены, тесты и т. д. Но вам хотелось бы получить максимально возможную доходность по инвестициям. Поэтому вы оставляете 25 % портфеля в фондах со средней волатильностью и 25 % – в фондах с низкой волатильностью. А остальные 50 %? Пришло время переместить их в высокорейтинговые облигации со 100-процентной гарантией на капитал и на определенную доходность. Один из вариантов – бескупонные.

Бескупонные облигации – это ценные бумаги, которые вы покупаете с дисконтом, через определенный срок вам будет выплачена ее полная стоимость (например, вы покупаете за $90 облигацию, которая будет погашаться через десять лет по стоимости $100). И снова повторю: подробнее обо всех инструментах – в следующих главах книги.

Лучшее время для покупки этих облигаций – когда ваш ребенок учится в старших классах. Вы помещаете деньги в облигации на три-четыре года с гарантией того, что к моменту поступления у вас будут средства на оплату первых двух лет обучения. В случае покупки облигаций ваши средства будут в безопасности, а доходность по ним – выше, чем на денежном рынке (банковские проценты). В то же время остальная часть вашего портфеля может находиться от четырех до шести лет в фондах (до того момента, когда вам нужно будет оплачивать следующие годы обучения), и тогда вы получите по этим средствам хорошую доходность.

Когда вашему ребенку 17–22 года, необходимость делать накопления на его образование не пропадает. Впереди еще как минимум четыре года, и вам нужна стратегия, которая позволит получить максимальный доход по этим средствам с минимальным риском. И хотя большинство аналитиков советуют переводить в этот момент все ценные бумаги в деньги, облигации все же более привлекательный вариант, так как они позволяют получить хорошую доходность и сохранить сбережения. Таким образом, вам следует перевести почти весь свой портфель в облигации, срок погашения которых будет приходиться на последние два года обучения вашего ребенка в университете. Но так как у вас еще есть несколько лет, прежде чем ваш ребенок окончит университет, предлагаю оставить 20 % средств в фондах с низкой волатильностью, чтобы не упустить последнюю возможность получения хорошей доходности. Эти дополнительные деньги могут быть весьма кстати, так как стоимость обучения постоянно растет и может оказаться выше, чем вы предполагали.

Жизнь не так проста, как многие финансовые консультанты и аналитики ее показывают. Было бы замечательно начиная с рождения ребенка откладывать ежемесячно по $200 на его обучение и таким образом создать солидный капитал. Но так не всегда получается. Чаще всего накопления, даже если родители их делают, идут волнами: есть возможность – откладываем, а на нет и суда нет. Когда приоритет имеют расходы на музыкальные уроки или репетитора, родители не всегда могут отложить деньги на обучение в университете. Но когда вас повышают по службе и прибавляют вам жалованье, фонд на образование ребенка пополняется. Поэтому вместо того чтобы заставлять вас делать ежемесячные отчисления в фонд образования ребенка, давайте лучше рассчитаем, сколько средств вы можете сегодня позволить себе откладывать на эту цель из своего бюджета и сколько накопите к моменту начала обучения ребенка.