Текст книги "Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов"

Основные средства компании используют, чтобы производить и продавать свою продукцию/услуги. Постепенно основные средства изнашиваются и выходят из строя. Их рыночная стоимость уменьшается. Поскольку цифра в строке активов должна отражать реальную стоимость активов компании, возник вопрос: куда девать уменьшающуюся стоимость основных средств? Мы помним про равенство бухгалтерского баланса – если уменьшается количество активов, у этого уменьшения должен быть источник. Источником уменьшения активов стал собственный капитал компании, а именно – ее накопленная прибыль (точнее, прибыль за отчетный период). Так человечество изобрело амортизацию (в английском языке есть целых три разных слова, означающие амортизацию: depreciation – для материальных активов, depletion – для природных ресурсов и amortization – для нематериальных активов). Амортизация – это периодическое отчисление на уменьшение прибыли части наших начальных затрат на основные средства, отражающее снижение стоимости основного средства с течением времени. Какова логика начисления амортизации? Например, мы купили компьютер за 40 000 руб., планируем использовать его 4 года, после чего выбросить. В этом случае всю полезную стоимость компьютера (40 000 руб.) мы постепенно исчерпаем в течение 4 лет, т. е. по 10 000 руб. в год. Это и будет наша ежегодная сумма амортизации. Амортизация уменьшает ценность наших активов и показывается на активной стороне баланса. Для нашего примера в конце года компания зафиксирует следующую операцию:

Примечание: поскольку амортизация в активной части баланса отражается с минусом, в нашем примере минус на плюс дает минус. Равенство соблюдается.

Обратите внимание на один момент. Все расходы компании делятся на те, по которым компания реально заплатила деньги в том периоде, когда эти расходы были показаны (cash-расходы), и расходы, по которым компания в соответствующем периоде денег не заплатила (non-cash-расходы). До настоящего момента мы с вами рассматривали расходы, уменьшающие прибыль, по которым компания в конечном итоге должна была заплатить деньги (расходы на аренду, зарплату и т. д.). Это так называемые денежные (cash) расходы. Амортизация, однако, представляет собой такой вид расходов, по которым денег компания никогда не заплатит (если уж быть совсем точным, то компания все-таки заплатила эти деньги, когда покупала основное средство). Амортизация относится к неденежным (non-cash) расходам. Запомните этот момент, он пригодится нам в дальнейшем. Также запомните, что земля в финансовой отчетности не амортизируется – считается, что ее можно использовать вечно.

Надо также отметить, что начисление амортизации начинается только после ввода основного средства в эксплуатацию. Например, по строительным объектам, сооружение которых может занять несколько лет, в течение всего срока строительства амортизация начисляться не будет. Все это время затраты на объект будут «копиться» в статье активов «Незавершенное строительство».

Как начисляется амортизация в финансовой отчетности? Существует три разрешенных метода:

• метод линейной амортизации (straight-line);

• метод уменьшающегося остатка (reducing balance);

• метод полезного использования (units of production).

При использовании этого метода амортизация начисляется равномерно с первоначальной стоимости (acquisition cost) до остаточной стоимости в конце срока службы (salvage value) в течение всего срока полезного использования (useful life). Текущая остаточная стоимость основного средства – это первоначальная стоимость минус суммарная накопленная амортизация основного средства.

Компания Hertz занимается прокатом машин. Она покупает новые автомобили за $30 000, сдает их в прокат клиентам, а затем через два года продает их за $15 000. Какова будет амортизация автомобиля за первый год использования? Какова будет остаточная стоимость автомобиля после первого года?

Ответ: первоначальная стоимость – $30 000, остаточная стоимость – $15 000, срок службы 2 года. Соответственно, за два года будет самортизировано $15 000, т. е. амортизация за первый год составит $15 000/2 = $7500. Остаточная стоимость автомобиля после первого года проката составит $30 000 – $7500 = $22 500.

При использовании этого метода сумма амортизации за каждый период равна остаточной стоимости, умноженной на определенный процент. Предположим, что Hertz амортизирует автомобиль с использованием метода уменьшающегося остатка по ставке, например, 30 %. В этом случае амортизация за первый год составит $30 000 × 30 % = $9000, остаточная стоимость автомобиля после первого года: $30 000 – $9000 = $21 000. За второй год амортизация составит уже $21 000 × 30 % = $6300, остаточная стоимость: $21 000 – $6300 = $14 700 и т. д.

Обратите внимание, что при использовании этого метода вас уже не интересует остаточная стоимость в конце срока службы или сам срок службы. Каждый год амортизация начисляется на остаточную стоимость в начале года.

При применении этого метода начисление амортизации осуществляется на основе некоего натурального показателя, такого как машино-час использования оборудования или километраж автомобиля. Например, Hertz предполагает, что автомобиль до продажи проездит 50 000 км. Остаточная стоимость после использования $15 000. В течение первого года автомобиль наездил 20 000 км.

В этом случае опять же за 50 000 км необходимо будет самортизировать $15 000. Распределение этих $15 000 будет происходить на основе фактических километров, пройденных автомобилем. В нашем примере амортизация будет начисляться таким образом:

$15 000 × (20 000/50 000) = $6000.

Какой же метод амортизации компания должна выбрать для своих основных средств? Этот выбор компания должна сделать сама в зависимости от специфики каждого вида основных средств. Стандарты финансовой отчетности лишь упоминают допустимые методы и говорят о том, что выбранный принцип и сроки должны наилучшим образом отражать особенности использования основного средства в бизнесе компании. Допускается даже изменение метода расчета амортизации, если используемые компанией методы не отражают изменившиеся условия ведения бизнеса. Вот, например, политика начисления амортизации по различным категориям основных средств «Норильского никеля»:

Основные средства, используемые для добычи и первичного обогащения

Основные средства, используемые для добычи и первичного обогащения, учитываются по первоначальной стоимости за вычетом сумм накопленной амортизации и резерва под обесценение. В стоимость основных средств, используемых для добычи и первичного обогащения, входит стоимость приобретения и строительства рудников, расходы, понесенные до начала производства, инфраструктура рудников, стоимость прав на пользование недрами и лицензий на проведение поисково-разведочных работ, а также текущая дисконтированная стоимость будущих расходов по выводу основных средств из эксплуатации. Начисление амортизации на основные средства, используемые для добычи и первичного обогащения, начинается с момента достижения новым рудником коммерческих объемов производства. Амортизация включается в себестоимость производства. Основные средства, используемые для добычи и первичного обогащения, отражаются по первоначальной стоимости и амортизируются линейным методом в течение наименьшей из двух величин: полезного срока службы оборудования или срока службы рудника, рассчитанного на основе данных о количестве доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых. В среднем сроки амортизации составляют от 2 до 49 лет.

Основные средства в рудниках «Норникель» амортизирует по линейному методу. Обратите внимание на исчисление срока полезного использования – оборудование полностью амортизируется к предполагаемому моменту закрытия рудника, даже если технически оно еще может работать и после закрытия.

Основные средства, не относящиеся к используемым для добычи и первичного обогащения

Основные средства, не относящиеся к используемым для добычи и первичного обогащения, включают металлургические производства, здания, инфраструктуру, машины и оборудование и прочие основные средства. Прочие основные средства, не относящиеся к используемым для добычи и первичного обогащения, отражаются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации. Металлургические производства и оборудование, которые перерабатывают добытую руду и находятся вблизи рудников, амортизируются линейным методом в течение наименьшей из двух величин: полезного срока службы оборудования или срока службы рудника. Прочие основные средства амортизируются линейным методом в течение полезного срока службы. Амортизационные отчисления рассчитываются в течение следующих сроков полезной службы активов:

Прочие основные средства амортизируются на основе линейного метода с различными сроками полезного использования.

Затраты на строительство рудников

Затраты на строительство рудников переводятся в состав основных средств, используемых для добычи и первичного обогащения, в момент достижения рудником коммерческих объемов производства. Капитализированные затраты на строительство рудников включают расходы, непосредственно связанные с:

• приобретением лицензий на проведение поисково-разведочных работ;

• строительством новых рудников;

• определением уточненного содержания полезных компонентов в разрабатываемом рудном теле;

• расширением производственных мощностей рудника.

Затраты на строительство рудников включают процентные расходы, капитализированные в период строительства рудника, если финансирование осуществляется за счет привлечения заемных средств.

Обратите внимание на момент начала начисления амортизации рудников. Начисление начинается не в момент ввода рудника в эксплуатацию, как для прочих объектов строительства, а в момент достижения коммерческих объемов производства. Иными словами, рудник может какое-то время работать, все еще оставаясь объектом незавершенного строительства. Эта схема отличается от момента начала начисления «Норникелем» амортизации по прочим объектам капитального строительства, где начисление начинается с момента ввода в эксплуатацию:

Незавершенное капитальное строительство

Незавершенное капитальное строительство включает в себя расходы, непосредственно связанные со строительством зданий, металлургических предприятий, созданием необходимой инфраструктуры, машин и оборудования. В стоимость незавершенного капитального строительства также включаются расходы по финансированию, понесенные в течение строительства, если оно производится за счет заемных средств. Начисление амортизации на эти активы начинается в момент ввода их в эксплуатацию.

Мы уже говорили, что основная роль амортизации – равномерно распределить затраты на приобретение основных средств на прибыль компании. Однако у амортизации есть еще и вторая, не менее важная роль – это роль налоговая. В ходе развития экономики государство пыталось каким-то образом стимулировать компании развиваться и модернизировать свое оборудование и средства труда. Естественно, основным инструментом стимулирования для государства являются налоги. Сократив налоги, государство «оставляет» компаниям дополнительные средства на покупку нового, более современного и производительного оборудования. И была придумана простая схема – компании могут зачитывать амортизацию в уменьшение налогооблагаемой прибыли. Например, компания получила прибыль до уплаты налогов 100 руб. Ставка налога на прибыль – 25 %. Вроде бы компания должна заплатить 25 руб. налогов. Но если амортизация у компании составляет 50 руб., то компания заплатит всего лишь (100 – 50) × 25 % = 12,5 руб. налогов.

Здесь есть один нюанс, о котором мы с вами будем более подробно говорить в главе, посвященной налогам. Когда речь идет об амортизации, которая показывается в финансовой отчетности компании для инвесторов, мы говорим о «реальной» амортизации. Цель такой амортизации – наиболее правильно с точки зрения нюансов бизнеса компании распределить стоимость ее основных средств на получаемую выручку, а также показать приближенную к реальности стоимость активов компании. Поэтому для «реальной» амортизации важно правильно определить сроки службы основных средств, плановую остаточную стоимость основного средства в конце срока службы, наилучший метод начисления амортизации, отражающий нюансы использования основного средства. Здесь есть пространство для маневра. Что касается «налоговой» амортизации (сумм амортизации, которые будут вычтены из налогооблагаемой прибыли для уменьшения налога на прибыль), то обычно правила ее начисления однозначные и жесткие. Они не могут быть изменены. Компания всего лишь следует им. В итоге суммы «правильной» и «налоговой» амортизации могут различаться, подчас весьма существенно.

Компании в результате ведут учет амортизации «дважды» – один раз для целей финансовой отчетности, другой раз для целей уплаты налогов.

В течение всего срока использования какого-то оборудования вы тратите деньги на его текущий ремонт. Обычно эти деньги сразу записываются на уменьшение прибыли. Однако в некоторых случаях ремонт или модернизация могут быть настолько значительными, что приводят к изменению срока службы оборудования или к серьезному изменению его характеристик. В таком случае допускается капитализировать затраты на модернизацию или капитальный ремонт. Дальнейшее начисление амортизации производится уже исходя из новых параметров «жизни» основного средства.

Компания А приобрела оборудование за 1 000 000 руб. Ожидаемый срок службы – 5 лет. Остаточная стоимость в конце срока службы нулевая. После второго года компания потратила 300 000 руб. на модернизацию, которая продлевает срок службы оборудования на 3 года (т. е. всего оно будет служить 8 лет).

Какова амортизация оборудования в первые два года? В последующие годы? Как отразить проведенную модернизацию в финансовой отчетности?

Ответ:

• В первые два года амортизация составит 200 000 руб. в год. Остаточная стоимость на конец второго года 1 000 000 – 2 × 200 000 = 600 000 руб.

• Модернизация будет капитализирована, т. е. пойдет в увеличение первоначальной стоимости оборудования:

Таким образом, после модернизации остаточная стоимость основного средства составит 1 300 000–400 000 = 900 000 руб. Эта остаточная стоимость будет амортизироваться в течение 6 лет (изначально 5, прошло 2 года, увеличили срок на 3 года, т. е. оборудование будет работать еще 5–2 + 3 = 6 лет) – по 150 000 в год. Соответственно, в третьем году компания начислит амортизацию следующим образом:

Обратите внимание, что все изменения касаются только будущих начислений и не приводят к изменению начисленной за прошлые периоды амортизации.

Изменения в оценке амортизации

Иногда компания может поменять какие-то предположения, которые она использует при начислении амортизации, даже без проведения каких-то фактических изменений с основным средством (например, продлить срок службы оборудования). Учет этих изменений осуществляется опять же в будущих начислениях. Если в четвертый год в приведенном выше примере компания решила, что оборудование будет работать еще не 5 лет (после второго года оставалось 6 лет, после третьего – соответственно 5), а 10 лет, то она должна будет соответствующим образом изменить и суммы начисляемой амортизации. В данном случае остаточная стоимость оборудования на конец третьего года составит 1 300 000–550 000 = 750 000 руб. Эта остаточная стоимость будет самортизирована в течение 10 лет, т. е. по 750 000/10 = 75 000 руб. в год. В четвертом году компания запишет:

Обратите внимание, что такая операция привела к увеличению прибыли компании (а ведь неизвестно, произошли ли какие-то бизнес-изменения, связанные с использованием этого оборудования). Без переоценки срока службы амортизация была бы 150 000 руб. в год. После изменений амортизация стала 75 000 руб. в год, т. е. прибыль выросла на 150 000 – 75 000 = 75 000 руб. Менеджеры сработали лучше в четвертом году, чем в третьем? Не факт. Поэтому при анализе финансовой отчетности надо всегда внимательно относиться к изменениям сумм и порядка начисления амортизации и их причинам.

Продажа или списание основного средства

Итак, в конечном итоге оборудование устареет и износится, рудник истощится и компания перестанет его использовать. Соответствующие основные средства придется списать или, если удастся, продать, пусть даже и как металлолом. Что произойдет в этом случае? Продолжая пример, приведенный выше, предположим, что в начале пятого года компания продала оборудование за 500 000 руб. На тот момент его остаточная стоимость по учету составляла 1 300 000–625 000 = 675 000 руб.

В этот момент компания должна зафиксировать убыток в виде разницы между остаточной стоимостью и реальной выручкой от продажи оборудования (loss on disposal of fixed assets):

Если бы продажная цена оборудования составила, например, 700 000 руб., то компания зафиксировала бы прибыль (gain on disposal of fixed assets) в 25 000 руб.:

Обратите внимание, что в том случае, если компания правильно рассчитывает остаточную стоимость и срок службы основных средств, в момент продажи остаточная стоимость основного средства должна быть примерно равна реальной выручке от его продажи. Таким образом, если в отчетности вы видите большие суммы прибылей или убытков от продажи или списания основных средств, это означает, что в компании что-то не так в политике учета основных средств.

Обратите внимание еще на один момент: в этом примере мы говорили только о выручке от продажи оборудования. В реальной жизни списание основного средства может быть связано с затратами, подчас весьма значительными. Например, когда компания закрывает шахту, она должна потратить значительные средства на рекультивацию земли, закрытие входов в шахту или ее затопление, продолжение вентилирования шахты после ее закрытия и т. д. Предположим, что в нашем примере компания в момент продажи оборудования вынуждена была затратить 60 000 руб. на утилизацию каких-то тяжелых металлов, которые были составной частью оборудования. В этом случае прибыль от продажи оборудования будет уменьшена на сумму этих затрат, и 25 000 руб. прибыли превратятся в 35 000 руб. убытков от продажи оборудования.

Переоценка основных средств

Вспомним, что основные средства представляют собой активы компании и отражаются в балансе. Одна из целей баланса – дать пользователю корректное представление о стоимости активов компании. Основные средства здесь не являются исключением. В какой-то момент стоимость основных средств, зафиксированная на основе исторических затрат на покупку основных средств, может перестать адекватно отражать рыночную стоимость этих основных средств. В этом случае компания должна провести переоценку основного средства (revaluation).

Необходимость переоценки может быть связана как с факторами, затрагивающими только компанию (например, пожар сильно повредил производственные помещения и оборудование цеха), так и с рыночными факторами. Например, в советское время балансы предприятий отражали стоимость основных средств в советских рублях. В начале 1990-х гг. после развала СССР в стране начался период высокой инфляции. Например, в 1995 г. станок, который стоил $1 млн, что в советское время было эквивалентно условно 1 млн руб., в балансе предприятия мог иметь остаточную стоимость с учетом накопленной амортизации в 300 000 руб. В то же время на рынке с учетом инфляции этот станок мог стоить уже 100 млн руб. Очевидно, что в этих условиях бухгалтерская стоимость основных средств предприятия была крайне низкой и не отражала реальности. Чтобы финансовая отчетность давала корректную информацию о реальной стоимости основных средств, требовалась переоценка. Вот, например, данные о переоценке воздушных судов Аэрофлота из финансовой отчетности компании:

(а) Самолетно-моторный парк

(i) Собственные воздушные суда и авиационные двигатели – воздушные суда и двигатели, находившиеся в собственности группы по состоянию на 31 декабря 1995 г., отражены по восстановительной стоимости, основанной на результатах независимой оценки в долларах США, с учетом износа. Независимая оценка была проведена международной фирмой по оценке воздушных судов «Эйрклеймз». Группа приняла решение не переоценивать основные средства после 1995 г. Все последующие приобретения отражаются по стоимости приобретения.

По-английски такая положительная переоценка будет называться revaluation. Есть определенные правила проведения положительной переоценки: их можно найти в специализированной литературе.

Переоценка может быть и отрицательной, тогда она называется убытками от обесценения (impairment). Например, в России бум роста цен на недвижимость недавно сменился падением. В момент роста многие компании, обладающие недвижимостью, фиксировали ее в своих балансах по текущей рыночной стоимости. Однако в связи с существенным изменением рынка недвижимости получить такие деньги за недвижимость в текущих условиях для этих компаний будет проблематично. Соответственно, они вынуждены будут провести переоценку недвижимости в сторону снижения, что приведет к существенным убыткам в финансовой отчетности многих российских компаний, прежде всего девелоперов, за 2008 и 2009 гг. Например, в марте 2009 г. компания AFI Development (владеет несколькими крупными проектами, в том числе торгово-развлекательным центром Mall of Russia в Москва-сити) объявила о том, что в ее финансовой отчетности за 2008 г. стоимость ее проектов упадет с $5,9 млрд до $2 млрд из-за убытков от отрицательной переоценки рыночной стоимости портфеля проектов.

Принципы отражения положительной и отрицательной переоценки различаются. Здесь применяется принцип консервативности. Если отрицательные результаты сразу показываются в отчете о прибылях и убытках, то положительные результаты образуют так называемый резерв по переоценке основных средств (revaluation reserve) в составе пассивов компании в разделе собственного капитала. Изменение этого резерва не влияет на прибыль компании. Таким образом, положительная переоценка не приведет к получению прибыли. Это справедливо, ведь иначе наши российские предприятия показывали бы немалую «бумажную» прибыльность от переоценки своих основных средств в период высокой инфляции.

Будущая амортизация основного средства после переоценки будет начисляться уже с новой остаточной стоимости основного средства.