Текст книги "Впусти богатство в свою жизнь. Как гениально мыслить, планировать и управлять деньгами"

Наконец, наступает предпенсионный или «постсемейный» этап. Да, это перевод с английского, и он отражает изменения в отношении к браку в современном западном мире. Впрочем, Россия, Украина и Беларусь лидируют в мире по числу разводов (распадается более половины браков), поэтому не стоит осуждать международный опыт. Это время «последнего шанса» жить после отхода от дел богато, а не бедно. Этап завершения стратегий регулярных инвестиций и перехода к стратегиям, направленным исключительно на получение пассивного дохода. Страхование жизни неактуально, медицинское – актуально в невероятной степени (если оно оформлено заранее, то будет стоить разумных денег). Мы готовимся к тектонической перемене в жизни – вечному отпуску.

Этап «отставки» или «пенсии» – финал жизни. «Золотая осень», если вы подготовились, и мрачная нищая зима, если нет. Инвестиционные стратегии консервативны, управление деньгами – исключительно разумно. Здесь перед нами встает важнейшая задача – передать накопленные активы по наследству. Для этого в современном мире есть много юридических и финансовых механизмов.

«Пирамида финансовых потребностей» позволяет графически понятно привязать финансовые инструменты к нашим жизненным потребностям. На первом, базовом, минимально необходимом уровне у нас находится подушка безопасности. Это ликвидные средства, которые необходимы для решения мелких и средних бытовых проблем, в том числе временной потери работы. Рекомендация – иметь в ликвидных инструментах а-ля банковский депозит не менее шести ежемесячных расходов для стандартной специальности и не менее двенадцати, если вы – носитель редкой специализации, топ-менеджер или предприниматель.

Потом идет то, что называется защита. Риск ухода из жизни кормильца регулируется страхованием жизни, риск повышенных медицинских расходов – программами медицинского страхования. Конечно, можно держать необходимые средства в банке или в ценных бумагах, но это математически неразумно – лучше переложить повышенные риски на страховую компанию.

Схема 3. Пирамида финансового планирования

Потом – сбережения и инвестиции. Здесь находятся все наши финансовые и иные активы, которые должны управляться должным образом – так, чтобы помогать нам в достижении наших целей. Инвестиции лучше делать не только когда в семье появляются «лишние» деньги, но и в обязательном режиме, идеально – ежемесячно. Так мы повышаем шансы делать их всегда, а не по настроению, если от реализации текущих потребностей осталось хоть что-то.

Наконец, сверху находится планирование наследства. В международной практике считается недопустимым оставлять вопрос четкого наследования накопленных активов на самотек. Это просто дурной тон. Начиная с конца нулевых владельцы крупных российских состояний также озаботились вопросами передачи капитала и подготовки к этому наследников. Европейцы и американцы занимаются этим уже много поколений.

Существует множество версий «пирамиды финансовых потребностей» разной степени детализации. Так выглядит ее «базовая», общая для разных школ финансового консалтинга версия.

Хочу вас заранее подготовить, что если вы всерьез решили заняться личным инвестированием, то этим придется заниматься и в 60, и в 70, и в 90 лет – просто портфель будет видоизменяться. Инвестирование – это увлекательное занятие длиной в жизнь. К этой мысли лучше привыкнуть заранее.

Модели «жизненных циклов» и «пирамиды финансовых потребностей» разработаны для того, чтобы мы могли нанести на карту все наши предсказуемые цели. Здравый смысл подсказывает, что не все в жизни предсказуемо. О рисках и управлении рисками мы поговорим позже.

Возможно, сейчас вы испытываете некоторый шок от того, как много предстоит изменить. Возможно также, что вы опасаетесь, что ради будущего придется отказаться от текущего, достигнутого с таким трудом уровня жизни. Однако эти опасения беспочвенны, постепенно вы найдете баланс.

Мы должны жить хорошо и жить хорошо должны сегодня. Важно просто не забывать про завтра, так как оно неизбежно наступит.

Итак, основные цели, которые должны стать частью нашего плана, это:

• недвижимость;

• образование детей;

• финансовая независимость;

• достойная пенсия.

Если эти цели учтены, ваш план можно считать вполне полноценным.

КЕЙС. ПОДГОТОВКА К БУДУЩЕМУ

Исходная ситуация

Клиентке 46 лет, она живет в собственном доме в ближнем Подмосковье. У нее взрослый ребенок, получающий высшее образование в Великобритании и пока не определившийся с дальнейшим местом работы и проживания.

Она – один из топ-менеджеров крупной международной фармацевтической компании с ежемесячным доходом 11 000 долларов. Кроме того, компания время от времени выплачивает ей годовые бонусы, размер которых может достигать нескольких годовых зарплат. Восемь лет назад она приобрела небольшой многоквартирный дом в США с целью получения гражданства. Его стоимость за прошедшие годы с учетом кризиса выросла примерно на 25 процентов. Сейчас квартиры сдаются, рента невелика – около двух процентов годовых. Кроме того, клиентка владеет существенными средствами на брокерских счетах и в доверительном управлении в России.

Хотя общая стоимость принадлежащих клиентке инвестиционных активов превышает 2 миллиона долларов США (на недвижимость приходится около 60 процентов), в реальности в России она не получает от них регулярного дохода: доверительные управляющие «не выполняют свои обещания по доходности», а арендная плата от недвижимости поступает на депозит в американском банке.

Задача

Клиентка хочет примерно через год получить возможность оставить работу, стать рантье и жить на проценты с капитала. Правда, отход от активной деятельности не является для нее самоцелью, и весьма вероятно, что она продолжит работать для удовольствия, став полноценным рантье.

Передо мной она поставила задачу реструктурировать портфель активов таким образом, чтобы получать стабильный ежемесячный доход в размере 15 000 долларов и обеспечить дальнейший рост капитала.

Решение

Клиентке было предложено заменить низкодоходную американскую недвижимость на пул объектов в Лондоне, где сейчас наблюдаются одни из лучших в Европе показателей рентной доходности. Такими объектами могут быть квартиры эконом-класса, а также небольшие объекты коммерческой недвижимости. Заботиться об этой недвижимости будет одна из лондонских управляющих компаний, которая гарантирует непрерывность сдачи объектов в аренду. Это позволит обеспечить после уплаты всех налогов и комиссий рентную доходность в размере 4–5 процентов годовых в фунтах стерлингов при высочайшей степени надежности инвестиций с перспективой получения дополнительных выгод от роста рыночной стоимости объектов. Именно этот актив должен дать нашей клиентке основной вклад в желаемый ежемесячный доход – по нашим оценкам, 9000–10 000 долларов.

Средства с американского депозита со ставкой 2,5 процента годовых, а также с неэффективно управляемых брокерских счетов я предложил для простоты управления аккумулировать на одном брокерском счете и вложить их в крупнейшие западные биржевые фонды – ETF. При формировании портфеля биржевых фондов я, как правило, отдаю предпочтение фондам под управлением американской компании iShares («дочка» инвесткомпании BlackRock, управляющей примерно половиной существующих в мире ETF), хотя это не догма.

С учетом возможных экономических проблем в предстоящие годы, в портфеле решено сделать ставку на драгоценные металлы и фонды, которые инвестируют в облигации компаний развивающихся стран. Вероятность получения прибыли оценивается нами в 70 процентов, убытков – в 30 процентов, так что «результат игры» в любом случае положителен для клиентки. Мы ориентируемся на ежеквартальную капитализацию прибыли клиентки. Ежеквартальный бонус от операций с активами портфеля ETF в среднем должен увеличить ренту нашей рантье от недвижимости до желаемых 15 000 долларов.

Важно подчеркнуть, что гарантированную ежемесячную сумму дохода будет приносить только недвижимость (сейчас мы находимся на стадии выбора объектов в Лондоне, их параметры определят финальные цифры), а доход от ETF не гарантирован, его размер будет меняться в зависимости от результатов управления. Клиентка достаточно хорошо ориентируется в инструментах фондового рынка, понимает и принимает все риски предложенного плана.

Кроме того, на будущее я предложил направить часть имеющихся в настоящее время у клиентки средств в инструменты, которые должны обеспечить долгосрочный рост семейного капитала.

Для этого создается портфель высокодоходных депозитов в российских банках. Сумма каждого из них не превышает 1 400 000 рублей, что обеспечивает полную сохранность средств. Процентный доход с депозитов не расходуется, а регулярно реинвестируется через удобный механизм накопительной инвестиционной программы в широко диверсифицированный портфель крупнейших западных взаимных фондов под управлением таких инвесткомпаний, как HSBC, BlackRock, Nomura и др. Целевая доходность таких инвестиций – 6–8 процентов годовых на сроке свыше пяти лет. Задача этой программы – сформировать через 20 лет дополнительный капитал в размере одного миллиона долларов. Это становится возможным за счет эффекта капитализации на долгом сроке, при том что фактически инвестировано будет всего 350 000 долларов.

Таким образом, мы полностью решаем задачу обеспечения ренты и при этом существенно увеличиваем капитал, которым в настоящий момент владеют клиентка и ее семья.

«Черные лебеди»

Хотя важность стратегического планирования сложно переоценить, жизнь состоит не только из ожидаемых событий. Благодаря Нассиму Талебу в нашем языке появилось емкое определение непредсказуемых неприятностей – «черный лебедь». Популяризация этого термина привела к забавному искажению его смысла. Особенно злоупотребляют этим журналисты с вопросами наподобие «Каких именно «черных лебедей» вы ожидаете от рынка в следующем году». Но особенно зловещее значение этой птице придает именно непредсказуемость – мы не знаем, ни когда она прилетит, ни откуда.

На микроуровне «черный лебедь» – это, например, автомобильная авария или несчастный случай. На макроуровне – глобальные катастрофы меньшего или большего масштаба. Лебеди обожают летать стаями, и тогда последствия комбинируются наиболее причудливым образом.

Свежий пример – китайский коронавирус. Впервые диагностированный в Ухане в декабре 2019 года, COVID-19 уже через три месяца поразил более 100 тысяч человек по всему миру. Несмотря на сравнительно низкую летальность (почти в три раза меньше, чем у вируса SARS 2003 года) и реальную угрозу почти исключительно для пожилых пациентов, болезнь вызвала панику и беспрецедентные превентивные меры. На момент сдачи этой книги в печать целые страны закрыты на карантин, отменены Женевский автосалон и Санкт-Петербургский экономический форум, а авиакомпании и туроператоры констатируют драматические потери из-за срыва туристического сезона.

Хотя гипертрофированная реакция на вирус создает на сегодня гораздо больше проблем, чем сам вирус, в мировой панике есть и свои плюсы. Принимаемые медицинские меры так серьезны, что мы не должны увидеть ничего даже близко похожего на «испанку» 1918 года, когда гриппом переболело полмиллиарда человек, а число жертв превысило 50 миллионов.

Вирусология полностью слилась с экономикой в марте 2020 года, когда ОПЕК не удалось прийти к соглашению о дальнейшем снижении цены на нефть, и Саудовская Аравия начала ценовую войну с Россией. Обрушение цены на нефть на треть спровоцировало и без того нервный из-за коронавируса фондовый рынок к глобальной распродаже. Обвал на мировых биржах оказался сравним с событиями 2008 года и заставил инвесторов похолодеть в ожидании новой Великой депрессии.

Несмотря на непредсказуемость угроз (и даже их источников), рисками тем не менее можно управлять – и человечество давно научилось это делать. На помощь здесь нам приходит и здравый смысл, и финансовая индустрия.

С точки зрения здравого смысла, снижение фондового рынка было, к примеру, вполне ожидаемым исходом, так как это всегда происходит после периодов слишком долгого и бурного роста. Конечно, для большинства инвесторов оказалось невозможным угадать, когда точно произойдет это событие, но для успешного инвестирования и не нужно ничего угадывать, мы подробно поговорим об этом в главе про инвестирование. Классификацией и управлением иными рисками занимается индустрия страхования. Позже мы подробно поговорим и об этом.

Управление ожиданиями

Несмотря на то что стремление жить хорошо – и не только сейчас, но и в будущем – вполне естественно и опирается на здравый смысл, большинство инвесторов совершает ошибки в управлении деньгами. К счастью, эти ошибки давно известны и распределены по категориям. Внимательно изучите этот раздел и постарайтесь их не сделать.

Итак, первая категория ошибок инвесторов вызывается фактором страха. На классическом фондовом рынке страх приводит к тому, что, когда динамика фондового рынка отрицательная, оттуда бегут инвесторы. Ну, например, фондовые индексы посыпались вниз, то есть происходит снижение стоимости активов. Это происходит на рынке недвижимости. В принципе, на любом рынке это происходит время от времени.

Как ведет себя частный инвестор, который не понимает, что происходит? Он продает. То есть если акции снижаются, то инстинктивная реакция, естественно, их продать, чтобы минимизировать свои потери. В большинстве случаев – это неправильная стратегия. Она может быть оправдана в каких-то ситуациях, но в большинстве случаев она не верна, потому что на самом деле, если взять фондовый рынок, то снижение стоимости активов – это не повод их продавать. Это повод их покупать. Потому что идет распродажа.

Мы с вами будем говорит о том, как ведут себя активы, чего от них можно ожидать. Почему они всегда растут? С какой скоростью они растут, с какими рисками и так далее. Ну, пока давайте просто заложим как аксиому, что все активы всегда растут в цене, просто с определенной периодичностью, с определенным временем, которое необходимо для того, чтобы актив статистически преодолел колебания, поэтому страх приводит к тому, что мы постоянно проигрываем от своих неразумных действий на инвестиционном рынке. И страх – это страх перед потерей денег. То есть мы боимся потерять еще больше, и, соответственно, мы избавляемся от активов по невыгодной цене. Капитализируем свои убытки.

Со страхом нужно работать, и мы будем это делать. Главный метод работы со страхом, основной метод, единственный на самом деле, – это четко понимать, что происходит. Когда мы осознанно выбрали инвестиционный инструмент, когда мы принимаем его будущие перспективы, когда мы понимаем связанные с ним риски, когда мы в принципе понимаем колебание, которое для него нормально, то по большому счету страха не остается. Акции падают – отлично! Значит, надо инвестировать больше. Это сложно! Сложно даже для опытного инвестора, но тем не менее это единственный способ работы с инструментами, стоимость которых может колебаться. Но иначе нам останутся только банковские депозиты.

Следующий очень важный фактор – это жадность. Это противоположная тенденция. Собственно, мы говорили с вами о том, что происходит с частным инвестором, когда рынки снижаются. А теперь поговорим о том, что происходит с частным инвестором, когда рынки развернулись и идут вверх. Бесконечно происходит и то и другое. То вниз, то вверх с некой заложенной ожидаемой доходностью.

Если рынки идут вверх, то непрофессиональный частный инвестор получает информацию об этом не сразу. Ему нужно какое-то время, чтобы почитать деловую прессу, послушать друзей, увидеть какие-то истории успеха и так далее. И вот, напитавшись этой информацией, он наконец принимает решение все-таки вложиться в рынок акций – скорее всего, на той стадии цикла роста актива, когда делать этого уже не нужно. Когда актив уже приближается к своему максимуму, откуда, в общем-то, путь только назад. Ну а дальше, соответственно, включается страх. То есть купили дорого – на жадности, продали дешево – на страхе. Так работает фондовый рынок.

Единственное, что можно этому противопоставить, – финансовое образование, финансовую грамотность и понимание, зачем вы это делаете и что долгосрочно должно происходить с этим активом.

Следующий пункт – это отсутствие дисциплины. Дисциплина очень важна. Я уже говорил о том, что в жизни есть хорошие периоды и есть плохие периоды.

Есть периоды переизбытка денег, есть периоды недостатка денег. Если мы говорим о том, что мы достигаем своей финансовой цели. Эти финансовые цели для нас очень важны. Они базируются на наших глубинных потребностях. Это означает, что мы должны работать над их решением всегда, а не только тогда, когда у нас есть для этого настроение.

Очень важно в черные периоды своей жизни продолжать работу на достижение своей финансовой цели. И вообще, для финансовых инструментов очень важна дисциплина в инвестировании. Дисциплина – это не то, что требует специальных медитаций. Она закладывается на уровне понимания того, как работает система, и на уровне понимания цены прерывания цикла. Если вы понимаете, что, прервавшись, даже несмотря на то что вам тяжело, вам неудобно это инвестировать, вы теряете, вы понимаете, сколько конкретно вы потеряете, в проценте от выполнения той самой будущей цели, скорее всего, дисциплина у вас будет. Это информация и правильное понимание того, что вы делаете и для чего вы это делаете.

Четвертое, это стратегия. В большинстве случаев стратегии в личных финансах у нас нет, потому что, когда мы приходим в классическую финансовую компанию, в лучшем случае нам предлагают пройти так называемое риск-профилирование, то есть определить свою склонность к риску. Продукты подбираются без привязки к целям, исходя из того, какой уровень риска мы способны выдержать.

Это означает, что решение было принято на базе одной части пазла, причем не самой значительной части. Она скорее находится даже не в центре, а где-то на периферии.

Риск-профилирование – это важная вещь. Ее, безусловно, нужно делать, нужно понимать, как вы относитесь к колебаниям стоимости ваших активов. Есть люди, которым противопоказано инвестировать, потому что они сойдут с ума оттого, что происходит с их деньгами в момент, когда деньги пошли в минус. Это не означает реальный минус в их кошельке, но тем не менее онлайн-кабинет и выписки показывают, что у вас меньше денег, чем вы инвестировали.

Так вот, если есть стратегия, то она добавляет нам к 2Д-модели третье измерение – время. И мы все уже начинаем воспринимать инвестирование как процесс, растянутый во времени, который является частью стратегии, направленной на достижение цели. Если стратегии нет, то, проработав все другие факторы, мы будем всю жизнь принимать ситуативные решения на базе факторов, которые на самом деле не особо важны. Оценивать привлекательность инвестиционного продукта мы будем на базе того, что имеет второстепенное значение для вашего финансового плана.

Еще раз повторю, что хороший инструмент – это тот инструмент, который ведет вас к достижению цели. Плохой инструмент – который не ведет. С этой точки зрения, например, депозит в швейцарском банке UBS, где вам не откроют счет без 10 миллионов евро и где отрицательные ставки по депозитам, – обычная история, тоже может быть хорошим инструментом, потому что там очень высокая вероятность того, что у вас будет максимальная, близкая к стопроцентной, сохранность вашей инвестиции.

Пример, конечно, крайний, но тем не менее это действительно факт, как показывает успех банка UBS. Да, он действительно привлекает людей с минимальным чеком в 10 миллионов долларов, евро или швейцарских франков на отрицательной ставке по депозитам. Потому что люди принимают рациональные решения. На каком-то этапе им это, как ни странно, тоже выгодно. По параметрам, не связанным именно с доходностью.

Стратегия дает вам возможность принимать абсолютно правильные решения, вписывать эти решения в ваш план, ставить их на правильное место вашей личной временной шкалы. И вот это все вместе и формирует грамотный финансовый план.

Пятая стратегическая ошибка связана с непониманием влияния обесценения денег на ваш инвестиционный портфель. К слову сказать, связанная с этим ошибка планирования – основная причина того, что многие английские пенсионеры не накапливают к пенсии столько денег, сколько им нужно.

Итак, поговорим о том невидимом враге, который есть у каждого из нас и который каждый день крадет у нас деньги. Это враг, который никогда не попадет в тюрьму. Но тем не менее он есть. Он играет в нашей жизни очень большую негативную роль. Это инфляция.

Инфляция абсолютно неостановима. Существуют некоторые периоды, в течение которых есть противоположная тенденция, так называемая дефляция. Но это происходит достаточно редко. Вероятность того, что мы с вами попадем в такую ситуацию, невелика.

Что же такое инфляция? Инфляция – это обесценение товаров и услуг. Неостановимая, постепенная, достаточно незаметная, но играющая очень важную роль.

Если мы возьмем Соединенные Штаты, то легко увидим, что то, что можно было купить за один доллар в 1926 году, сейчас стоит 14 долларов. Понятно, что это долгий период, но тем не менее и при жизни каждого из нас инфляция сыграет свою важную роль.

Для подсчета инфляции есть очень простая формула. Предположим, нужно посчитать инфляцию доллара или евро (цифры инфляции там примерно одни и те же). Например, обесценение через 25 лет. Почему 25 лет? Это часто используемый период для пенсионного планирования. То есть когда мы планируем финансовую независимость к пенсии, 25 лет – близко к тому сроку, который есть у каждого из нас до выхода на пенсию.

Все очень просто. Берем 1,03. Возводим в степень 25. Вы можете поставить любой период времени, который вам необходим. Три процента – это ежегодная средняя инфляция твердых валют (доллара или евро). Вы можете поставить другую цифру, если считаете по-другому. Степень – это число лет до цели. Произведя эту операцию, мы получим 2,09. Все то, что сейчас стоит один доллар, через 25 лет будет стоить больше 2 долларов. И это уже достаточно существенно.

Понимание фактора инфляции позволяет понять, почему нельзя держать деньги в инструменте под названием «текущий счет» или «сейфовая ячейка». Нам кажется, что через год его баланс не изменился. В реальности – если это был счет в твердой валюте – мы обнаружим на нем отрицательную доходность в реальных деньгах.

Мне хотелось бы утешить вас, сказав, что близкий родственник текущего счета – банковский вклад – позволяет перегнать инфляцию, но это было бы ложью. В большинстве случаев стран и экономик ставка по банковскому депозиту ниже инфляции (собственно, это единственная нормальная ситуация для экономики). Депозит – инструмент сбережения, который позволяет смягчить влияние инфляции, но реальная доходность денег в банке всегда или почти всегда отрицательная.

С этой точки зрения, если мы хотим, чтобы деньги работали, мы обязаны быть креативными и финансово грамотными. Иначе мы деньги либо теряем, либо не зарабатываем, то есть сводимся в ноль. Это относится также и к вашему доходу.

Ряд активов включают в свою стоимость инфляцию. Что это за активы? Например, недвижимость. Недвижимость компенсирует инфляцию. Недвижимость дорожает как минимум по размерам инфляции. Этот актив не столь надежен, как многие полагают. Но тем не менее инфляцию недвижимость отбивает. Инфляция также включена в стоимость акций.

К счастью, однако, в этой войне у нас есть и союзник. Это сложный процент. Для того чтобы он работал, достаточно всего лишь год за годом оставлять полученную за прошлый год доходность в инструменте. Доходность каждого следующего года таким образом будет начисляться на увеличенную базу.

Первый год это абсолютно незаметно, в первые годы сложный процент мало отличается от простого процента, но с течением времени этот эффект становится все более масштабным, и, начиная с какого-то момента – через десять лет и больше – его эффект становится абсолютно лавинообразным, то есть сложный процент уже начинает очень сильно – с точки зрения результативности – отличаться от простого процента.

Сложный процент считается по той же формуле, что приведена выше для инфляции. Если мы финансово грамотны, то будем инвестировать в активы, которые принесут нам доходность выше инфляции, например акции. Это позволит существенно, в разы, преумножить свой капитал на долгом сроке.

Цена промедления с началом инвестирования при этом довольно высока, так как для сложного процента время – самая важная часть уравнения. Для демонстрации давайте накопим миллион долларов (вы очень скоро поймете, что для пенсионного капитала – это не такая уж и большая сумма). Предположим, что мы хотим выйти на пенсию в 60 лет и иметь к этому моменту один миллион долларов США. Для простоты используем доходность 10 процентов годовых, что, напомню, довольно близко к средним значениям американского рынка акций на периоде пять лет и выше.

Если мы дотянули до 50 лет, то для этого результата нам необходимо будет ежемесячно вкладывать в американский рынок акций 5228 долларов.

Если эта мысль пришла нам в голову в 35 лет, то миллион долларов обойдется нам существенно дешевле – в 1455 долларов в месяц.

Если же каким-то чудом мы или наши родители начали делать инвестиции, как только нам исполнилось 18 лет, то для достижения того же результата нам потребуется 157 долларов в месяц!

Довольно сложно представить себе такого разумного подростка или взрослого (я лично знаком только с двумя). Но для информации – 18 181 доллар, вложенные с этой же доходностью в пользу ребенка, вырастут до миллиона долларов к моменту, когда ему стукнет 60 лет. Я знаю множество родителей, которые с радостью и гордостью покупают своим чадам автомобили или оплачивают им свадьбы с гораздо большим бюджетом! Они готовы отдать эти деньги рынку вместо того, чтобы обеспечить гарантированную безбедную старость своего ребенка!

Эффект сложного процента и инфляции не воспринимаются интуитивно – они неправдоподобны для нашего сознания. Поэтому множество людей игнорируют эти важнейшие факторы.

КЕЙС. «СТРАТЕГИЯ ЖИЗНИ»

Исходная ситуация

Антон – симпатичный айтишник, 29 лет. Он строит успешную и быструю карьеру в западной высокотехнологичной компании в Москве. За четыре года у него было уже три продвижения по работе.

В силу корпоративной культуры он проводит в Штатах на различного рода обучениях чуть ли не два месяца в году. Соответственно, имеет много американских друзей и в московском офисе, и в районе штаб-квартиры. Я не рассказывал Антону, зачем нужно инвестировать и почему любому успешному человеку нужен независимый финансовый советник. Он все это знал сам.

Антон – очень системный парень, изучил весь рынок перед тем, как прийти ко мне. Это не я ему рассказывал, кто есть кто на нашем рынке, – это он мне дал результаты своего исследования, из которого я узнал много нового.

Задача

Структурировать доходы и расходы; составить личный финансовый план.

Короче, это он меня выбрал. Финансовый план мы сделали быстро – он, собственно, был почти готов. Оставалось подбить и перепроверить расчеты и выбрать инструменты.

Итог

Получилось немного забавно, детей и даже девушки на тот момент у Антона не было, но план без семьи неполноценен, поэтому мы вынуждены были опираться на предположение, что семья появится года через два, а трое детей – пропорционально позже. Жизнь внесет свои коррективы, но план должен быть.

В итоге мы сделали Антону две инвестиционные программы: регулярную на 750 долларов в месяц со встроенной страховкой жизни на 150 тысяч долларов и гибкую – на 10 тысяч долларов с пополнением. В настоящий момент все идет как планировали, причем не только в финансовом контексте.

Спустя полтора года будущая жена найдена (русская, познакомились на работе). Кроме того, имело место очередное карьерное продвижение. В общем, держим за Антона пальцы и следим за его судьбой. Думаю, что у него все будет очень хорошо.

КЕЙС. ОБРАЗОВАНИЕ РЕБЕНКА

Исходная ситуация

Зоя, 35 лет, Москва, один ребенок. Чиновник московского правительства, опыт более 13 лет. Я много слышал о коррумпированных чиновниках, но все, что попадаются мне, почему-то неглупые и честные люди. Может, у них там не везде коррупция?

Шесть лет назад Зоя спланировала образование ребенка в университете приличного уровня в Великобритании. Сама она из глубинки, окончила малоизвестный региональный вуз, и покорять Москву ей пришлось довольно тяжело. Дочке она хочет обеспечить другие стартовые возможности, и это цель самого высокого приоритета.

Итак, задача была подобрать вуз в Великобритании и программу инвестирования под этот проект.

Сразу скажу, что госслужащие для нас – сложные клиенты, так как классический финансовый консультант специализируется в основном на надежных международных инструментах. А для этой профессиональной категории такие инструменты запрещены законом. Короче, «плясать» нам приходилось в основном вокруг депозитов и российских облигаций. Впрочем, для накоплений, которые хранились в виде рублей в ячейке сейфа, это было квантовым скачком.

Финансовая стратегия

Для клиента и его консультанта в самом начале важны quick wins – «быстрые победы». Это ничего не значит с точки зрения долгосрочного управления капиталом, но позволяет скрепить сотрудничество на долгие годы. Людям нужно подтверждение правильности сделанного выбора, такова их природа. Консультанту, впрочем, тоже приятно.

Нам сильно «повезло». Едва успев поменять рубли на валюту (деньги-то на образование в Англии нужны не российские) и разместив их частично на депозитах в евро, а частично в евробондах (облигации российских эмитентов, номинированные в иностранной валюте), мы оказались прямо посередине «идеального шторма» в виде двукратной девальвации рубля декабря 2014 года. По отношению в стоимости обучения в фунтах ничего не изменилось. Но, если бы накопления остались в рублях, их стало бы в два раза меньше. Сберегать в «мягких» валютах – сомнительное решение, какие бы ставки ни предлагали банки. Ну, а после девальвации фунта к евро примерно на 20 процентов в результате Brexit Зоя окончательно уверилась в моей непогрешимости или как минимум огромной удачливости.

Итог

В общем, дочка поедет учиться в Англию через два года, так как деньги есть. А моя задача не уронить репутацию волшебника в глазах Зои. Хотя, буду с вами честен, дело тут скорее не в моей позитивной карме, а в ее собственной. Просто некоторым людям реально везет с деньгами.