Текст книги "Как разбогатеть с нуля"

В девяностых годах, в период бурного расцвета высоких технологий и доткомов, теория «большего дурака» проявилась во всей своей красе: люди скупали акции по ценам, которые теперь кажутся совершенно нелепыми. Вновь образованные компании, никогда ничего не производившие и не продавшие, инициировали продажу своих акций широкой публике, и люди, руководствуясь теорией «большего дурака», скупали акции в таком огромном количестве, что за один день взвинчивали цены на несколько сотен процентов. Даже, умудренные опытом, ловкие и хитрые, образованные бизнесмены и инвесторы, попались на удочку этой теории и, в результате, лишились огромных денег. Не допустите, чтобы подобное случилось с вами.

Теория «большего дурака» применима и к недвижимости. Если вы услышали информацию, что цена того или иного объекта недвижимости может пойти только вверх, либо не покупайте его, либо продайте, как можно скорее. Не существует такого понятия, как абсолютно безопасное вложение, с высокой потенциальной прибылью и полным отсутствием риска.

Финансовые представители

Обратите внимание на важный момент. Торговые агенты, работающие в брокерских конторах, руководствуются четкими указаниями начальства. Они продают то, что им велят продавать. Человек, с которым вы разговариваете по телефону, как правило, практически ничего не знает о предлагаемых акциях. В его задачу входит сделать 200 звонков в день и продать столько акций, сколько указало руководство.

Большинство зарегистрированных представителей плохие советчики по вложению капитала. Если вы решаете последовать их совету, знайте: вы бросаете кости с закрытыми глазами. То есть, рискуете собственными деньгами.

Проверяйте опыт других людей

Один мой хороший друг, мультимиллионер, заработал свое состояние тяжелым трудом, сбережением и вложениями. Консультанты по инвестициям часто обращаются к нему с предложениями вложить деньги в то, что они продают. Иногда он приглашает их на личную встречу.

При личном общении, он интересуется стоимостью самого консультанта. По его глубокому убеждению, нельзя доверять советам человека, который стоит меньше, чем ты сам. Кроме того, его интересует, насколько хорошо консультант разбирается в том, что предлагает.

Длительный опыт общения с консультантами по инвестициям, позволил ему сделать вывод: они крайне мало знают о том, что продают, и сами никогда не следуют своим советам. Ему еще ни разу не попался консультант, преуспевающий так же, как он сам.

Бывало, в конце беседы, большинство консультантов признавались, что, с его стороны, будет неразумно принимать их предложение. Дважды, ему звонят крайне редко.

Кто делает деньги?

Мораль изложенной истории имеет для вас огромное значение. Практически все деньги на фондовой бирже, за редким исключением, делают люди, продающие и покупающие акции на комиссионной основе. Фактическим инвесторам принадлежит весьма незначительный процент.

В ходе двадцатидвухлетнего исследования, отслеживались карьеры 1500 мужчин и женщин. 83, из них, позже стали миллионерами, но ни один не разбогател, играя на фондовой бирже. А большинство участников, после 22 лет исследования, все еще боролись с финансовыми трудностями, вызванными потерей большого количества денег, вложенных в акции по рекомендации финансовых консультантов.

Еще одно обстоятельство следует взять на заметку: когда происходит крах фондовой биржи или сокращение финансового рынка, тысячи людей, ранее дававшие советы по вложениям, теряют работу. Они не могут найти другую работу на бирже и часто переходят в совершенно иную область.

Все вышеизложенное вовсе не говорит о том, что в сфере финансового планирования и инвестиционного консультирования нет достойных и честных людей. Я хотел лишь сказать, что в данных сферах полным-полно плохих советчиков.

Помните, самое простое, что можно сделать с деньгами, – потерять их. Однако если вы всерьез заинтересованы в успешной игре на фондовой бирже, вам могут помочь некоторые ценные советы.

Инвестиционные стратегии мультимиллионеров

Бернарда Баруха история запомнила, как одного из самых удачливых биржевых дельцов. Как уже упоминалось во второй главе, свою карьеру он начинал посыльным на Уолл-стрит, позже стал одним из богатейших и самых уважаемых американцев и советником шести президентов.

В своей книге «Барух: моя собственная история» («Barach: My Own Story». Henry Holt, 1975), он дает несколько практических советов по оценке акций компании, выделяя три основных фактора:

1. Изучите материальные фонды. Досконально изучите все фонды компании, ее прибыль и размер задолженностей, стоимость физического имущества. Научитесь читать финансовые отчеты, чтобы четко представлять себе сумму прибыли, и сумму долга. Помните, что вы собираетесь приобрести определенную долю этой компании за собственные деньги. Вы должны хорошо понимать, за что платите.

2. Чем занимается компания? Без колебаний уточняйте: «Ваша компания производит нечто, или предлагает некую услугу, нужную людям?» Важный момент, который стоит принимать во внимание, – это будущее компании. Оно определяется тем, насколько большим спросом пользуются услуги и товары сегодня, и будут ли они нужны завтра. Акции «McDonald's», например, всегда пользуются спросом, поскольку их предложение находит регулярный и широкий спрос.

3. Изучите менеджмент. Третий способ оценить качество акций – оценить качество управления. Это особенно важно для определения перспектив роста компании. Сегодня венчурные предприниматели, то есть предприниматели, вкладывающие деньги в новые компании, рассматривают качество управления, как наиболее значимый фактор для определения будущего успеха. Если во главе компании стоят грамотные люди, они отыщут возможности привести свою компанию к успеху.

Десять правил успешного вложения

Вот десять уроков Бернарда Баруха (приводятся в кавычках). Несоблюдение их, послужило причиной финансовых неудач всех, кто нарушил правила игры на фондовой бирже.

Правило 1. «Не играйте на бирже, если для вас это не является основной работой». Помните, каждому принимаемому вами решению противопоставляется решение человека, изучающего фондовые биржи по 40, 50 и даже 60 часов в неделю.

Правило 2. «Остерегайтесь… всякого, кто приносит дары в виде «конфиденциальной» информации или «сведений из первоисточника». Прямой путь потерять все свои деньги на бирже – следовать советам тех, кто совершенно не разбирается в том, о чем говорит, например, таксистов, барменов, парикмахеров и даже приятелей-коллег.

Правило 3. «Прежде чем приобретать ценные бумаги, выясните все возможное о компании, ее управлении и конкурентах, ее прибыли и перспективах роста». Будьте терпеливы, дисциплинированы, объективны и бесстрастны. Не жалейте времени на доскональное изучение.

Правило 4. «Не пытайтесь покупать по самой низкой цене, чтобы потом продать по самой высокой. Это невозможно сделать, если, только, вы не обманщик». Когда вы покупаете акции, решите, по какой цене будете их продавать, и когда стоимость поднимется до выбранной вами отметки, не жадничайте. С помощью электронной торговли вы можете установить «продажную» цену акций, которые автоматически начнут продаваться, как только достигнут установленной отметки. Вся суть в том, что нельзя разориться, получая прибыль.

Правило 5. «Учитесь справляться с потерями. Не надейтесь, что все время будете выигрывать. Если вы совершили ошибку, и видите, что акции падают, продайте их и, как можно быстрее, минимизируйте убытки».

Идеальный биржевой прием для сведения убытков к минимуму, называется стоп приказ. Благодаря этой технике, вы даете указание продавать свои акции на 8–10 процентов ниже самой высокой цены, по которой вы ими владели. Например, если вы купили акции по 25 долларов за штуку, то стоп приказ будет, в таком случае, равняться 23 долларам (примерно 8 процентов ниже покупной цены). Если цена возрастает до 30 долларов, то и стоп приказ поднимается до 27,5 или на 8 процентов ниже самой высокой цены, по которой вы владели акциями. Если стоимость акций падает до установленной цены, они автоматически начинают продаваться. Методом стоп приказа, если у вас достанет силы воли не отступать, вы сведете к минимуму возможные убытки.

Правило 6. «Не покупайте слишком много различных ценных бумаг. Гораздо лучше иметь несколько вложений, за которыми можно пристально следить», чем разбрасываться, прельстившись большим количеством. Диверсификация повышает риск, но вместе с тем снижает шанс на крупные прибыли в том случае, если какие-то из ваших акций внезапно вырастут в цене.

Правило 7. «Время от времени проводите переоценку всех своих вложений, проверяя, не изменились ли их перспективы». Используйте мышление с нулевого уровня. Получив новую информацию, обязательно задайте себе вопрос: «Если бы я не купил эти акции, решился бы я на их покупку, знай то, что знаю сейчас?» Если ответ отрицателен, это сигнал к продаже акций.

Правило 8. «Выясните свой налоговый статус, чтобы знать, когда можно продать акции с максимальной выгодой». Помните о налоге на увеличение рыночной стоимости капитала, применяемом к вашим сделкам. Помните, что имеет значение лишь то количество денег, которое у вас остается после уплаты всех налогов. Выбор времени для покупки и продажи, для получения чистой прибыли или убытка – это та область, с которой вы должны быть досконально знакомы.

Правило 9. «Всегда держите солидную часть своего капитала в запасе наличных денег. Никогда не вкладывайте все имеющиеся средства». Если у вас под рукой будет наличный резерв, вы всегда можете воспользоваться, внезапно открывшейся возможностью. Он также послужит хорошим амортизатором, независимо от того, что случится на рынке.

Правило 10. «Не пытайтесь быть инвестором на все руки. Не выходите за рамки той области, в которой вы хорошо разбираетесь». Как правило, удачливые инвесторы – это те, кто выбирает одну область и старательно изучает все компании, работающие в ней. Выбирайте область, представляющую для вас наибольший интерес, тогда у вас появится стимул следить за ней.

Уроки успешных инвесторов

За многие годы, мы расспросили много тысяч удачливых инвесторов, чтобы раскрыть, так называемые, секреты успеха. Вот некоторые, из предложенных ими, рекомендаций:

Во-первых, если вы нисколько не волнуетесь по поводу своих сделок и вложений, значит, вы недостаточно рискуете. Вы должны вложить такое количество денег, чтобы всерьез беспокоиться о них. Шансы принятия верного решения гораздо выше, если вы эмоционально зависимы от размеров вложений. В этом случае, вы будете проявлять больше бдительности и осторожности.

Во-вторых, забирайте свою прибыль как можно раньше. «Одолейте жадность», как говорит Бернард Барух. На бирже бытует поговорка: «Быки делают деньги, медведи делают деньги, но свиньи никогда».

В-третьих, с опаской относитесь ко всем, кто претендует на знание будущего, поскольку все финансовые результаты покрыты завесой неизвестности. Это означает, что любое вложение является своего рода азартной игрой. Никто не в состоянии точно предугадать, что в будущем случится с вложениями и акциями. Каждый строит догадки по-своему.

В-четвертых, когда корабль начинает тонуть, не тратьте времени на молитвы, – прыгайте. Другими словами, принимайте незначительные потери с чувством юмора и оптимистично, как вложения в жизнь. По самым скромным подсчетам, около 50 процентов вложений оказываются неверными. Они падают в цене, и не оправдывают, возложенных на них, ожиданий и надежд. Но, тем не менее, вы можете преуспеть, быстро сведя к минимуму все убытки, чтобы в будущем максимально увеличить прибыль.

В-пятых, удача есть наиболее мощный фактор для успешного вложения. Поскольку, предсказуемых моделей вложения на фондовой бирже не существует, вам понадобится много удачи. Хороший вопрос, который стоит задать себе: «Какую часть моего финансового будущего я могу доверить удаче?»

В-шестых, никогда не влюбляйтесь в свои вложения. Не стоит эмоционально привязываться к чему-то, что вы приобретаете для получения прибыли. Это правило подходит и для недвижимости, в особенности для вашего дома. Многие люди начинают питать нежные чувства к своим вложениям и, в результате, оказываются не в состоянии признать очевидную ошибку. В конечном итоге, они теряют несколько лет, возвращаясь к тому, с чего начинали.

В-седьмых, не путайте интуицию и надежду. Многие люди надеются, что те или иные акции принесут им прибыль, и заявляют, что интуиция им подсказывает рост акций. Отделите интуицию от надежды, и не путайте первую со второй.

В-восьмых, оптимизм означает ожидание лучшего, но уверенность приходит со знанием того, как справиться с худшим. Иначе говоря, уверенность вытекает из конструктивного использования пессимизма. Я рекомендую вам постоянно задавать себе вопрос: «Что самое худшее может произойти со мной в данной ситуации?» Будьте всегда готовы посмотреть в лицо самым худшим прогнозам. Д. Пол Гетти, в свое время самый богатый человек на планете, утверждал, что секрет его успеха кроется в объективной предварительной оценке самых худших последствий каждой, заключаемой сделки. После чего, он предпринимал все возможное для защиты. Например, прибегал к помощи «стоп приказа».

В-девятых, не обращайте внимания на мнение большинства. Каждое решение обдумывайте и анализируйте самостоятельно. Никому не позволяйте оказывать на вас давление. Не спеша, тщательно все взвесьте, полагаясь на собственный ум и проницательность, но потом, точно так же, несите ответственность за каждое принятое решение.

В-десятых, если решение не окупилось в первый раз, забудьте о нем. Если, исходя из полученной информации, вы приняли решение вложить свои деньги в акции, но не получили ожидаемой прибыли, продайте эти акции и займитесь другими. И забудьте о своем самолюбии. Один, очень богатый человек, как-то заметил: «Вложения, как автобусы. Всегда будет следующий».

Последний принцип практикуется многими успешными людьми, работающими с акциями. Помните, фондовая биржа отличается высокой степенью спекулятивности. Она контролируется людьми, которые зарабатывают на жизнь, покупая и продавая акции для других. И эти люди ошибаются каждый день.

На бирже нет абсолютно надежных способов заработать деньги. Если вы вознамерились вложить деньги в акции, будьте предельно осторожны. Тщательно подготовьтесь и внимательно следите за своими вложениями.

Вложения во взаимные фонды

Существует один способ вкладывать деньги на бирже с минимальным риском – вложения во взаимные фонды. Это денежный фонд, сформированный из вложений тысяч отдельных лиц, вроде вас. Эти деньги используются для покупки диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Взаимные фонды управляются профессиональными менеджерами – людьми, принимающими грамотные решения по инвестициям. Эти люди провели на бирже всю свою жизнь.

Взаимные фонды продаются непосредственно одноименными компаниями, а также, посредством брокерских контор, консультантов по инвестициям, банков, сберегательных банков и прочих учреждений. На сегодняшний день существуют тысячи взаимных фондов, и отчеты об их деятельности доступны для ознакомления и анализа. Некоторые из них теряют деньги, когда на бирже царит настоящий бум, некоторые делают деньги в период сурового застоя. Повторюсь, прежде чем вложить деньги, тщательно прозондируйте почву.

Взаимные фонды «с нагрузкой» и «без нагрузки»

Взаимные фонды можно подразделить на два типа – «с нагрузкой» и «без нагрузки». Фонды первой категории, при продаже или покупке акций, взимают «нагрузку», то есть комиссию, равную 8,5 процентов. Большая часть этой комиссии отходит тому человеку, который продал вам акции взаимного фонда. Так компании оплачивают работу своих торговых агентов.

Инвестиционный баланс включается в портфель акций. Если фонд управляется разумно и грамотно, то выплата восьми процентной комиссии не нанесет большого урона, ибо ваша прибыль быстро ее покроет. Но иногда бывает и по-другому.

Но существуют еще и фонды «без нагрузки». Их вы можете покупать, без уплаты комиссий, через различных посредников. Ваши деньги будут вложены в стопроцентном объеме.

Бесчисленное количество раз сравнивались преимущества первого и второго типа фондов. Заключение таково: различие в прибыли на инвестированный капитал крайне незначительно. Оба типа фондов хорошо управляются и функционируют практически по одной и той же схеме. Следовательно, нет необходимости платить комиссии при покупке акций взаимного фонда. Результаты, в конце концов, окажутся одинаковыми, но, заплатив комиссию, вы потеряете существенную долю своего вложения. Чтобы вернуться к изначальной сумме вложения, вам потребуется год или даже больше.

Анализ вложения во взаимные фонды

Принимая решение вложить деньги во взаимные фонды, учитывайте некоторые факторы. Когда будете делать выбор, держите анализ в голове.

Во-первых, прошлые результаты деятельности редко служат верным ориентиром результатов в будущем, за исключением лишь нескольких случаев. Если дела вашего взаимного фонда идут успешно, в него постоянно будет поступать приток нового капитала. В итоге, он может разрастись до таких размеров, что добиться прежнего темпа роста, принесшего фонду известность, уже будет невозможно. К тому времени, как вы узнаете про успешный и процветающий фонд, будет слишком поздно вкладывать в него деньги и радоваться стабильным солидным прибылям.

Во-вторых, существуют определенные взаимные фонды, имеющие долговременные высокие показатели роста и развития. Для таких фондов повышение стоимости акций на 10, 20, 30, 40 или даже 50 процентов, в хороший год, отнюдь не редкость. Часто крупный взаимный фонд, за несколько лет успешной деятельности, достигает таких оборотов, что прибыль превышает его рыночную стоимость.

В-третьих, Взаимные фонды, для обычного человека, остаются оптимальным способом вложения денег на бирже. Благодаря диверсифицированному портфелю ценных бумаг, ваши потери ограничены. К сожалению, в большинстве случаев ограничена также и прибыль. Большая часть взаимных фондов функционирует совместно с фондовой биржей в целом. Когда на бирже наблюдается подъем, стоимость фонда растет, когда же на бирже спад, стоимость акций фондов снижается, практически, на такой же процент.

В-четвертых, одним из преимуществ взаимных фондов, как и акций, является их высокая ликвидность. Если вам срочно понадобились наличные деньги, вы можете продать свою долю, как правило, в течение 72 часов.

В-пятых, и это, вероятно, самое важное, вложения во взаимные фонды позволят вам вплотную заняться карьерой и бизнесом. Вложив деньги во взаимный фонд, вы можете, по крайне мере, некоторое время, спокойно жить и работать, не думая о деньгах.

Способы вложения

Другие способы вложения имеют различную историю и характеристики.

Драгоценные металлы

Можно вкладывать деньги в золото, серебро и драгоценные металлы. Это крайне непостоянные и опасные средства вложения, часто продаваемые сомнительными личностями. На их стоимость влияют колебания инфляции.

С золотом, серебром и драгоценными металлами следует быть предельно осмотрительными и осторожными. Этими металлами занимаются самые умные и хитрые люди, поэтому я настоятельно вам советую отказаться от сделок с драгоценностями.

Антиквариат и предметы коллекционирования

Следующий вид вложений – антиквариат, персидские ковры, монеты, марки и прочие предметы коллекционирования. Действительно, этот вид вложений периодически поднимается в цене, но, гораздо чаще, стоимость этих вложений падает.

Наибольшую выгоду имеют те, кто продает антиквариат, персидские ковры, монеты и марки. Но, если вы не крупный специалист, с этим лучше не связываться.

Мелкие акции всех видов

Многие люди вкладывают деньги в акции нефтегазодобывающих, горнодобывающих компаний и в различные мелкие акции. Если, в первом случае, действуют весьма солидные и крупные операторы, то рынок мелких акций оккупировали подозрительные ловкачи.

К тому же, 80–90 процентов мелких акций никогда не покрывают цену, за которую были проданы. Это абсолютно бесполезный способ инвестирования. Так что, если кто-нибудь позвонит вам, дабы поведать удивительную историю успеха при помощи мелких акций, смело вешайте трубку.

Товары

Это еще один способ вложений. Торговля на товарной бирже – это самая азартная и рискованная игра. Уважаемые брокерские фирмы требуют обязательного подтверждения, что вы располагаете, как минимум 25 тысячами долларов, которые вы легко потеряете. И это единственное, в чем вы можете не сомневаться!

Каждый день теряют деньги, даже, самые умудренные торговцы товарами. Держитесь от товарной биржи подальше, если, только вы не собираетесь посвятить ей всю свою жизнь, располагая большим количеством денег, с помощью которых будете осваивать данную область.

Зорко следите за своими вложениями

«Не теряйте деньги»! Это основополагающее правило. Держите, с таким трудом заработанные деньги, на счете, приносящем стабильные проценты, и не теряйте все на глупом и опрометчивом вложении.

Многочисленные исследования доказали, если, в грамотно выбранном взаимном фонде, просто пустить деньги в рост, вы преуспеете гораздо больше, чем при любом ином виде вложения, за исключением собственного бизнеса.

Богатые люди, в обращении с деньгами, отличаются особой консервативностью. Они стараются свести к минимуму долги. Крайне осторожны и расчетливы и постоянно ищут возможность, с минимальным риском, приумножить сбережения.

Учитесь у богатых и поступайте, как они. Следуйте за лидерами, а не за толпой. Помните, первый шаг к тому, чтобы стать богатым, – заработать деньги. Второй шаг – сохранить их. Причем, имеет значение не то, сколько вы зарабатываете, а то, сколько вам удается сохранить. Сохраняйте целеустремленность и осторожность.

Тренировка действия

1. Откройте отдельный сберегательный счет и копите резерв, который позволил бы вам продержаться три – шесть месяцев. Даже одно это действие, в корне изменит вас в лучшую сторону.

2. Выясните у страхового агента, какой тип страховки вам необходим, чтобы защитить себя и своих близких от любого неожиданного риска. Если вы должным образом застрахованы, то ощущаете себя гораздо спокойнее и увереннее.

3. С помощью он-лайн брокера, откройте счет и осторожно вкладывайте деньги, начиная с депозитного счета денежного рынка, переходя к взаимному фонду. Инвестирование в акции крупных компаний, трансформирует ваше отношение к деньгам и бизнесу.

4. Тщательно прозондируйте почву, прежде чем вкладывать деньги, в какие бы то ни было акции. Изучите ситуацию на рынке досконально, после чего, купите 100 акций (стандартная сделка) той компании, в которой вы уверены. Это принесет вам бесценный опыт.

5. Подпишитесь и регулярно читайте «Forbes», «Fortune», «BusinessWeek», «Wall Street Journal», «Investor's Business Daily» и «Money». Эти журналы и газеты, предназначенные для людей, серьезно заинтересованных в своем финансовом будущем. Вы должны быть в курсе.

6. Начинайте накапливать наличный резерв для инвестиций в недвижимость. Выбирайте недвижимость, до которой можно достаточно быстро добраться на машине.

7. Если у вас пока нет собственного бизнеса, постоянно обдумывайте возможность его начать, ибо финансовый фундамент – это надежная основа для будущего богатства.

У будущего есть несколько названий. Для слабых оно – невозможно. Для малодушных оно – неизвестно. Для мудрых и отважных оно – идеально.

Виктор Гюго