Текст книги "Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия"

Призвание, талант и опьянение

После своего открытия Чад не утратил связанного с ним волнения. Ему понравилось использовать свои новые знания, позволившие ему ловить «вакуумные» движения на различных рынках. Возбуждение намертво прилепило его к экрану, что, в свою очередь, помогало росту компетентности в чтении рынка. Просто сказать, что Чад использовал новый навык, означало бы упустить важный элемент его мотивации. Он испытывал внутреннее стремление видеть рынки в новом свете; этот процесс стал скорее призванием, чем просто учебным упражнением.

То же самое мы видим у Дебюсси, Коулса, Ирвина и многих других, чья компетентность превратилась в истинное мастерство. Не столько они выбирают свою нишу, сколько ниша выбирает их. Что-то включается и запускает в них ощущение значимости цели, значительно превосходящее норму. Что еще может заставить человека путешествовать по бедным районам страны, сидеть взаперти в студии с одной-единственной картиной или час за часом сверлить взглядом экран с рыночными данными?

Вот один из самых простых способов отличить компетентность, которая может перерасти в мастерство, от обычной компетентности: будущий мастер настолько погружается в приобретение нового опыта, что его усилия выходят за нормальные рамки работы. Труд и развлечение сочетаются: свободное время охотнее используется для работы, чем для праздности. Причина этого в том, что работа больше не воспринимается как работа. Она становится процессом, доставляющим удовольствие.

В своем интервью для «Магов фондового рынка»[11]11
  Швагер Д. Маги фондового рынка: Интервью с ведущими трейдерами рынка акций. – М.: Альпина Паблишер, 2004.


[Закрыть] Эд Сейкота отметил, что не великие трейдеры владеют талантом – скорее талант владеет ими. Именно это мы наблюдаем у выдающихся мастеров, воспламененных кристаллизирующими событиями. Пламя интереса вспыхивает в результате своего рода химической реакции между способностями человека и возможностями, появляющимися на избранном поле деятельности. Иногда это происходит в удивительно юном возрасте. Так, годовалый Тайгер Вудс, понаблюдав за отцом, начал играть с мячом для гольфа. Биограф Вудса Билл Гутман рассказывает, что даже в том возрасте Тайгер демонстрировал настоящий талант и не мог оторваться от гольфа. Тайгер описывал игру в гольф как страсть, низкий счет доставлял ему опьянение. Когда его отец Эрл попытался посоветовать сыну просто получать удовольствие на поле, Тайгер ответил: «А я и так получаю удовольствие. Низкий счет делает меня счастливым».

Вполне понятно, что возбуждение, которое Тайгер получал от низкого счета, не слишком отличалось от того, что должен был испытывать Коулс, когда узнавал что-то новое о детях, или Ирвин, когда ваял скульптуру, создающую оптимальное восприятие конкретного места. Все это доставляло им не просто удолетворение, но вызывало более сильное чувство – приносило ощущение счастья.

Молодой Дэн Гейбл начинал не с борьбы. Сперва он попробовал заняться плаванием, но его успех оказался временным. Когда другие мальчики стали перерастать Дэна, объясняет его биограф Нолан Заворал, Гейбл больше не мог выигрывать соревнования по плаванию. Однако он заметил, что у него хорошо получается борьба. У него возникало ощущение, что он может контролировать соперников своим захватом. Воодушевленный этим соответствием между своими способностями и видом деятельности, Гейбл выпросил у тренера ключ от спортзала и начал заниматься гораздо больше своих товарищей по команде. Юный Дэн нашел, что суть борьбы заключается в непрерывном движении, которое обеспечивало ему постоянный прилив адреналина. Это было, объяснял он, то опьянение, которого он не мог получить ни от какого другого вида спорта.

Очень успешные трейдеры, с которыми я работал, обладали таким же сильным соревновательным духом, как великие спортсмены. Став тренером, Дэн Гейбл спрашивал у своих борцов разрешения ударять их по лицу, чтобы заставить собрать свой боевой дух; готовясь к такой мотивации, он перед тренировкой перебинтовывал руку. Говорят, что Майкл Джордан так не любил проигрывать, что, когда как-то раз товарищ по команде обставил его в настольный теннис, он купил стол для этой игры и тренировался до тех пор, пока не смог победить. Самое трудное для лучших трейдеров заключается не в том, чтобы не терять деньги, а в том, чтобы прекратить торговать, когда они теряют деньги. Соревновательный дух в них настолько силен, что они примиряются с поражением лишь с величайшей неохотой.

И все же дело тут не только в деньгах, так же как для Ланса Армстронга езда на велосипеде не ограничивалась велосипедом как таковым. Я спрашивал многих успешных трейдеров, захотели ли бы они изменить свои методы торговли, если бы я нашел им хорошую механическую торговую систему, которая гарантировала бы приличный и регулярный доход. Все сказали «нет». Они не хотели, чтобы рынок переиграла система; они хотели переиграть рынок собственными силами. Можно предположить, что если бы кто-то дал Роберту Ирвину компьютерную программу, способную создавать произведения искусства высочайшего уровня, он изучил бы ее – и затем продолжил свою работу. Компетентность, приводящая к мастерству, питается не одним признанием или успехом: она происходит от стремления овладеть избранным полем деятельности и оставить там свой след. Выигрыш в лотерее не вызывает опьянения. Чад испытал это чувство прежде, чем совершил первую сделку на основе нового подхода.

Путь мастера к компетентности представляет собой погоню за опьянением от самой деятельности. Мастера работают не потому, что их что-то мотивирует, а потому, что они одурманены.

Если способности скромны, никакого опьянения быть не может. Я с удовольствием печатаю текст и делаю это компетентно, но никогда не испытаю при этом ощущений, которые переживал Тайгер Вудс, играя в гольф в возрасте трех лет. Опьянение от деятельности происходит от увлечения собственными способностями. Без способностей не будет опьянения, без опьянения не будет погружения, а без погружения не будет творчества – т. е. прорыва в восприятии, способного вознести к новым высотам. Попросту говоря, если вы не испытываете опьянения от деятельности, вы находитесь в неправильной нише.

«Только те, у кого хватит терпения делать простые вещи отлично, – гласит пословица, – научатся делать трудные вещи легко». Терпеливое выполнение Чадом упражнений превратило для него трудную рыночную ситуацию в легкую. Однако это было не просто терпение человека, ждущего автобуса. Это было внимание, сосредоточенное внимание: внимание, которое может появиться только при полном поглощении делом. Как все мастера, Чад был не просто мотивирован – он был одурманен.

Делаем выводы: фундаментальное заблуждение в отношении результативности

В таблице 4 представлены различия между обычной компетентностью и компетентностью развивающегося мастера. Самое важное отличие заключается в том, что будущие мастера и обычные ремесленники начинают свое развитие совершенно по-разному, хотя некоторое время их может быть трудно отличить друг от друга, если судить только по результатам.

Какое значение это имеет для вашего развития в качестве трейдера? Это означает, что одного лишь упорного труда недостаточно, чтобы достичь мастерства. Идея, что приложение усилий само собой приводит к выдающимся результатам, настолько распространена, что я называю ее фундаментальным заблуждением в отношении результативности. Видя, что выдающиеся мастера упорно трудятся, мы делаем вывод, что причиной их успеха является напряженный труд. Из этого мы заключаем, что бóльшее количество нормальных, обычных усилий, т. е. интенсификация деятельности на основе обычной компетентности, приведет к мастерству.

_{Таблица 4. Обычная компетентность и компетентность мастера}

Если в течение одного занятия мы приобретаем какие-то навыки, фундаментальное заблуждение в отношении результативности заставляет нас верить, что два занятия дадут нам вдвое больше навыков. Конечно, четыре часа занятий на фортепьяно должны приблизить нас к виртуозности больше, чем два часа. Однако мастерство, как мы видим, достигается не просто превращением количества в качество. Скорее оно является результатом трансформации отношения человека к сфере деятельности. Во время своего периода трансформации Ирвин написал меньше работ, чем другие художники, но достиг намного большего. Тайгер стал «тигром» до своего первого турнира по гольфу. Между упорным трудом и погружением есть различие, отражающее суть того, что компетентность означает для мастерства. Это различие между ремесленником и творцом, талантом, который принадлежит вам, и талантом, которому принадлежите вы.

Участница «Проекта ноль» Гарвардского университета – программы исследования развития способностей и творческого потенциала – Эллен Виннер с иронией отмечает, что никто не утверждает, что задержка умственного развития является результатом недостаточных усилий, но мы почему-то считаем, что упорный труд приводит к гениальности. Обобщая исследования в области изобразительных искусств, она замечает, что обычных детей невозможно заставить работать над рисунком столь же упорно, как это делают художественно одаренные дети. Талантливый ребенок демонстрирует иные навыки рисования, чем обычный, а не просто большее количество навыков. Одаренные люди учатся быстрее других, они проявляют бóльшие способности к изобретению новых способов использования художественного материала. Например, не по годам развитые юные художники быстро осваивают умение включать в свои рисунки перспективу, причем делают это без подсказки со стороны. Они также демонстрируют более устойчивое и творческое использование цвета и формы – такие способности могут проявляться уже в возрасте двух лет. Эти факты означают, что талант является, частично, перцепционным: одаренные дети видят мир не так, как их сверстники. Отсутствие этого таланта нельзя заменить одним лишь усердием. Простая мотивация также не может заменить опьянения работой, которое появляется при реализации таланта.

Именно сочетание усилий со способностями определяет путь мастера к компетентности. Виннер называет это всепоглощающее стремление к совершенству «жаждой мастерства». Она ссылается на историю четырехлетнего мальчика Джекоба, который, впервые услышав хэви-метал, немедленно потребовал купить ему гитару. В течение двух лет его родители сопротивлялись, но наконец сдались. Джекоб не хотел уходить со своего первого урока музыки и каждый день по несколько часов упражнялся с гитарой. Виннер пишет, что родителям никогда не было нужды побуждать его к занятиям, наоборот, они с трудом отрывали его от инструмента, чтобы заставить делать что-то другое. Юный Тайгер Вудс вел себя очень похоже: родителям приходилось настаивать, чтобы он выполнял свои домашние и школьные обязанности прежде, чем хватался за клюшки для гольфа. Его жажда достичь мастерства в игре была настолько велика, что стирала нормальное различие между работой и развлечением.

Фундаментальное заблуждение в отношении результативности является ошибкой, потому что не учитывает жажду мастерства. Даже если обычных детей можно было бы заставить упражняться столько же, сколько упражнялись Джекоб и Тайгер Вудс, они все равно не вкладывали бы душу в свои усилия. Да еще при этом они не могли бы использовать те перцепционные, моторные и интеллектуальные преимущества, которыми обладает одаренный ребенок. Усилия без таланта, отмечает Виннер, создают выносливого работягу, а не мастера. Отсутствие усилий, однако, приводит таланливого человека к потере потенциала. Жажда мастерства «запрягает» талант, заставляя прилагать усилия, создающие компетентность, качественно отличающуюся от компетентности обычного ученика.

Развитие личности

В какой-то момент процесса совершенствования дело, которым занимается человек, становится частью его личности. Он уже не просто заключает сделки – он является трейдером. В начале развития решающий фактор мотивации – похвала учителей и родителей. Однако, по мере того как способности находят выражение, сильнейшую мотивацию дает ощущение компетентности. Лорен Сосняк, работавшая исследователем в рамках проекта Блума, изучала талантливых молодых пианистов, превратившихся в известных артистов. В процессе своего развития они осознали, что играют лучше своих коллег, и научились получать удовольствие от того, что благодаря их таланту к ним относятся по-другому. По словам Сосняк, мастерство становится таким же стимулом, какими в начале развития были внимание и похвала.

Основанная на компетентности мотивация важна, потому что заставляет совершать непрерывные усилия в процессе обучения. Сосняк наблюдала, что чем больше пианисты ощущали свою особенность, тем более охотно они посвящали себя музыкальному образованию. Жажда мастерства является также стремлением ощущать себя мастером, которое меняет представление человека о самом себе. В первые годы развития мастерства деятельность воспринимается как увлекательная игра. Однако с приходом успеха по мере реализации таланта процесс развития происходит необратимо, полностью подчиняя себе человека.

Израильский игрок в гольф Зохар Шарон являет собой яркий пример трансформирующей силы компетентности. По сообщению Эрона Хеллера из Associated Press, недавно он с одного удара загнал мяч в 15-ю лунку гольф-клуба Цезареи, единственного в Израиле поля с 18 лунками. Он также выиграл множество международных турниров по гольфу, что является значительным достижением для 53-летнего человека, занявшегося этим видом спорта всего четыре года назад.

Однако не это делает Зохара Шарона уникальным.

Он слеп.

Шарон ослеп в результате несчастного случая во время службы в израильских вооруженных силах. Слепота вызвала у него глубокую депрессию.

– Все, что было у меня прежде, развалилось, – рассказывает Шарон. – Внезапно ты превращаешься в ничто, даже от трехлетнего ребенка больше пользы, чем от тебя.

Он пробовал браться за разные дела, от живописи до физиотерапии, но не задержался ни на чем. Да и его первая попытка играть в гольф потерпела неудачу, и он забыл об игре на следующие 10 лет, пока не вернулся к ней со своим ближайшим другом Рикардо Кордоба-Коре, решительным спортивным психологом, ставшим для него и кади[12]12
  Кади – судья в мусульманских странах, обладает высочайшим авторитетом.


[Закрыть], и тренером.

Кордоба, объясняет Хеллер, использовал неортодоксальные методы обучения слепого правильному замаху клюшкой для гольфа. Он велел Шарону мести дома полы, используя метлу как клюшку. Он также привязывал руки Шарона к телу, чтобы вынудить его работать бедрами. Эти упражнения продолжались в течение многих месяцев, прежде чем Шарону разрешили взмахнуть настоящей клюшкой для гольфа: это яркий пример того, как те, у кого хватает терпения научиться отлично делать простые вещи, приобретают навыки выполнения трудных вещей. Во время этого раннего периода Шарон получал поддержку от Кордобы; позднее наставником стал его друг Шимон Леви. Развитие все более ускорялось, и наконец Зохар стал лучшим в мире слепым игроком в гольф.

Однако гораздо важнее то, что Шарон больше не подвержен депрессии. Он характеризует свою игру на поле для гольфа как некую форму освобождения. Поглощенный гольфом, он может больше не думать о своем увечье. Более того, он ощущает себя выдающимся человеком. Рост компетентности был не только фактором мотивации, он трансформировал его личность. Он уже не просто человек, играющий в гольф.

Теперь он – игрок в гольф.

Обычная компетентность расширяет возможности, давая новые навыки; компетентность мастера преображает личность благодаря реализации таланта.

Поцелуй смерти трейдера

До моего прихода в Kingstree Trading со мной связалась небольшая группа трейдеров, торговавшая валютой (евро). Им никак не удавалось добиться успеха, и они обратились ко мне за помощью. Я задал им ряд вопросов, в том числе поинтересовался, как распределялись их результаты в течение дня. Когда они торговали прибыльнее – в период открытия европейских рынков или во время открытия в Нью-Йорке? В ответ на мой вопрос повисла пауза. Эти трейдеры, как оказалось, вообще не торговали во время открытия рынка в Лондоне в 02.00.

Я был шокирован. Мой режим дня предусматривает подъем в 4.00, зарядку, наблюдение за европейскими рынками, отслеживание закрытия азиатских рынков и ночной торговли фьючерсами ES. Проделав путь от Нейпервилла до Чикаго, я обычно прихожу на работу где-то между 6.30 и 7.00, и у меня остается достаточно времени, чтобы подготовиться к выходу экономических новостей в 7.30. Мне никогда и в голову не приходило пропустить открытие своего рынка.

После разговора с руководителем этой валютной группы я поставил перед несколькими коллегами следующий вопрос: как можно торговать европейской валютой и не присутствовать на открытии европейских рынков? Как обычно, я провел статистическое исследование и определил, что периоды самой большой волатильности и трендовой динамики цен имеют место примерно в то время, когда открываются Лондон и Нью-Йорк. Отсутствовать на открытии европейских рынков для этих трейдеров было, на мой взгляд, так же абсурдно, как для торговцев акциями – отворачиваться от своих экранов в тот момент, когда начинаются торги на NYSE. И то и другое означало упущенные возможности.

Мой вопрос, однако, был поставлен не совсем правильно. Конечно, упущенные шансы не способствуют росту прибыли и торгового мастерства. Однако гораздо более важно другое: как мастер трейдинга может вытерпеть отсутствие на рынках в момент их открытия?

Разве Тайгер Вудс не явился бы к первой лунке только потому, что было слишком рано? Разве Дэн Гейбл пропустил бы утреннюю тренировку? Если человек охвачен жаждой мастерства, вам придется физически оттаскивать его от экрана во время открытия. Такие люди хотят видеть, как торгуется рынок; они уже думали об этом прошлым вечером и должны проверить идеи, возникшие в течение предыдущего дня.

Комфорт является поцелуем смерти для мастерства. Холодным чикагским утром мягкая постель удерживает трейдера от присутствия на открытии Лондона. Удовольствие от длинного ланча с приятелями является ценой, уплачиваемой за пропущенный прорыв цен во второй половине дня. В режиме тренировок Бобби Фишера, Ланса Армстронга, Дэна Гейбла и Боба Найта не было ничего удобного. Мне хотелось взять за грудки того валютного спекулянта, как следует встряхнуть и спросить: как вообще вы можете торговать в обстановке намного большего дискомфорта, связанного с неблагоприятными движениями рынка, если не можете даже найти в себе силу воли, чтобы появиться на открытии?

Дело вовсе не в том, чтобы заставить себя быть на рынке от открытия до закрытия, следить за выходом ранних экономических отчетов или анализировать рынки, даже когда они не торгуются. Как прима-балерина Уэнди Уилан, выдающиеся мастера любят делать все это. Спущенные с поводка в поле своей деятельности, они похожи на веймаранеров, легко носящихся по парку. Это не значит, что не существует дискомфорта, связанного с практикой, и даже страха перед предстоящими изнурительными усилиями. Однако в конце концов появляется опьянение от дела, по сравнению с которым все неудобства отступают на задний план.

У тех валютных спекулянтов не было такого опьянения и, следовательно, не было эмоциональной причины присутствовать на открытии. Не имея жажды мастерства, они не могли его достичь – и долго не протянули.

В то время, когда я пишу эти строки в своем кабинете в Kingstree, часы показывают чуть больше 6.30 утра. Меньше чем через час мы ожидаем публикации экономического отчета, способного привести в движение рынок. Мимо проходит Пабло Мельгарехо и машет мне рукой. Я снова наполняю свою кружку кофе. Он уже посмотрел, как торгуются бонды и S&P, и сформулировал свои идеи в отношении того, куда пойдут эти рынки при различных вариантах публикации. Пабло работает в Kingstree с самого начала. Все это время он стабильно получал прибыль. Когда вы говорите с ним о рынках, его глаза становятся ярче, а голос – оживленнее. Пабло не занимается торговлей для карьеры. Он принадлежит торговле. И это самое главное.

Состояние потока: движущая сила компетентности

Трудно понять, что могло побудить Роберта Ирвина тратить день за днем, создавая линии на цветовом поле, или что могло заставить Зохара Шарона месяцами отрабатывая удары с помощью метлы. Жажда мастерства принуждает проводить часы, занимаясь делами, которые другие люди нашли бы невыносимо скучными: воспроизводя одну шахматную партию за другой, перебирая данные TICK за много месяцев или повторяя какое-то гимнастическое упражнение. Описывая свои тренировки на велосипеде, Ланс Армстронг говорит, что в течение многих часов и дней подряд «пристегивался» к педалям при любой погоде, сжигая по 6000 калорий в день и теряя до 12 литров жидкости.

Никто не может выдержать такую активность, если она не воспринимается не только как приносящая удовлетворение, но и как имеющая важный смысл. Армстронг объясняет, что «Тур де Франс» – метафора жизни: преодоление умственных, физических и духовных препятствий.

Это чувство причастности к чему-то большему, чем сам человек, является распространенным среди очень успешных людей. Психолог Михай Чиксентмихайи называет это опытом потока: человек становится настолько поглощенным своей деятельностью, что ему кажется, будто его несет поток[13]13
  О состоянии потока вы можете прочитать в книгах М. Чиксентмихайи «В поисках потока: Психология включенности в повседневность» (М.: Альпина нон-фикшн, 2012) и «Поток: Психология оптимального переживания» (М.: Альпина нон-фикшн, 2012).


[Закрыть]. В своей книге «Психология трейдинга» я характеризую находящегося в таком потоке как действующего в необычном состоянии, на «высокой частоте» сознания.

Исследования Чиксентмихайи подтверждают эту идею. Собирая данные о множестве людей, от скалолазов до скрипачей, он нашел, что они погружались в состояние, в котором теряли чувство времени и полностью отдавались своему делу. Это было настолько приятно, что являлось мощной мотивацией. Чиксентмихайи отмечает, что альпинисты лезут на гору не для того, чтобы достигнуть ее вершины, но стремятся к вершине ради самого процесса восхождения. Это характерно для тех успешных трейдеров, с которыми я работал. Прибыли и убытки важны, но только постольку, поскольку они позволяют видеть процесс продвижения к мастерству. Торговля вызывает такое состояние, которое нелегко найти в другом месте; это такое же опьянение, которое Дэн Гейбл находит в борьбе, а Ланс Армстронг – в велогонках.

Чиксентмихайи делает важное наблюдение: состояние потока возникает только тогда, когда существует относительный баланс между задачей и способностями. Это отношение показано в таблице 5: когда трудность задачи значительно превышает способности человека, это приводит к беспокойству. Если цель легко достижима, возникает скука. Состояние потока находится между скукой и беспокойством, в том оптимальном состоянии возбуждения, при котором цели стимулируют, но не подавляют.

Покойный чемпион по бодибилдингу Майк Менцер пришел к важному заключению относительно восприятия тяжеловесом своих тренировок. Если вес будет слишком велик, он не сможет поднять его, и тренировка принесет огорчение. Если вес слишком мал, спортсмен поднимет его легко, но не испытает нагрузки. Это будет скучно и не принесет никаких результатов. А вот когда поднятие веса требует от спортсмена ощутимых усилий и он «качается до упора» – продолжает поднимать тяжести до тех пор, пока полностью не выбьется из сил, – происходит увеличение силы мышц, а сама тренировка становится захватывающей и стимулирующей. Тяжеловесы знакомы с ощущением «накачанности», остающимся после хорошей тренировки, когда мускулы переполнены кровью, а человек чувствует себя одновременно изнуренным и возбужденным тренировкой. Это ощущение является важной наградой и одним из компонентов состояния потока для тяжеловеса.

Состояние потока, поддерживающее развитие результативности, требует постановки задач, соответствующих имеющимся навыкам.

_{Таблица 5. Состояние потока и оптимальное возбуждение}

Для большинства видов деятельности можно регулировать сложность задачи с целью создания оптимального баланса для наилучшего обучения. Эрл Вудс имел обыкновение изменять пар[14]14
  Пар – максимальное количество ударов, за которое игрок должен проходить лунку.


[Закрыть] для своего юного сына Тайгера, чтобы будущий чемпион мог прочувствовать, каково это – укладываться в пар или играть лучше. Точно так же преподаватель музыки дает ученику произведения разной сложности, создавая соответствие между требованиями задачи и уровнем умения. Но в торговле такое сделать трудно. Отдельных бирж для легкой и трудной торговли не существует: трейдинг всегда ставит участника против опытных биржевиков, управляющих фондами и спекулянтов. Даже учебная торговля происходит на уровне «высшей лиги», если используются данные в режиме реального времени. Поэтому начинающие трейдеры часто испытывают огорчение и беспокойство. Их компетентность не подтверждается, и они в результате ощущают разочарование, теряют веру в то, что им по силам справиться с задачей. Тогда, на языке трейдеров, они «теряют кураж», т. е. мотивацию и желание конкурировать.

А без куража, оказывается, не может быть состояния потока.