Текст книги "Психология трейдинга. Метод холодного мышления для принятия решений"

Почему сильные стороны – основа успеха в трейдинге

Из опыта Чарльза можно извлечь важный урок: проблемы торговцев возникают не только из-за недостатка дисциплины или неконтролируемых эмоций. В поисках новых стратегий они рискуют отдалиться от своих сильных сторон. Перемены на волне спада часто усугубляют ситуацию.

Отказ от привычного периода удержания позиций – распространенный пример таких изменений. Кому-то жизненные обстоятельства мешают следить за рынками так же внимательно, как раньше. Кто-то сознательно прибегает к этому решению, желая получить прибыль от долгосрочных движений рынка. Но чаще всего смена временных рамок обходится очень дорого.

Почему же так происходит?

Представьте себе скальпера, торгующего на интервалах от нескольких секунд до пары минут. Они отслеживают данные по спискам биржевых заявок. Быстро меняющиеся цифры показывают отстройку ордеров на покупку и продажу по ключевым ценовым уровням. Так скальперы распознают закономерности, а затем решительно действуют.

В это время инвесторы занимаются более глубоким анализом. Они определяют макроэкономические тренды и дожидаются момента, когда рынок неадекватно оценивает акции. Многие из них сравнивают себя с детективами: они отыскивают кусочки головоломки, соединяя их в общую картину. Для такой работы требуется особый набор когнитивных навыков.

Если для скальперов важнее всего скорость и оперативная память, вдумчивые инвесторы полагаются на исследования.

Для скальпера сигналы рынка, важные для инвестора, – ничего не значащий и отвлекающий шум. Даже торговец, удерживающий позиции от нескольких часов до пары дней, может позволить себе не придавать значения мимолетным закономерностям, которые для скальпера – хлеб насущный.

Вслед за временными рамками должны измениться и когнитивные навыки. Для скальпера это значит отказаться от умения моментально определять закономерности. При этом нет никаких гарантий, что иной способ работать с информацией тоже входит в число его сильных сторон.

То же происходит с инвесторами, которые, наоборот, сужают временные рамки. Вместе с этим они должны ускорить мыслительный процесс, отказавшись от глубокого и вдумчивого анализа.

Однажды я работал с девушкой-макротрейдером с превосходным послужным списком. В разговоре она поделилась со мной парой оригинальных идей. При этом в хедж-фонде, куда она недавно устроилась, очень серьезно относились к управлению рисками. Лимит трейдера могли урезать после потери всего нескольких процентов капитала. Это означало, что сотрудники должны были оперировать большими деньгами на коротких временных интервалах. Угрозы просадки на фоне рыночных колебаний заставляли трейдершу оставлять в стороне свои лучшие идеи. Она изо всех сил пыталась закрывать позиции на ценовых уровнях, даже когда они не соответствовали ее стратегии. В конце концов это привело к сильному разочарованию. Сильная сторона моей знакомой была связана с исследованиями рынков. Но ей приходилось фокусироваться на графиках, уровнях поддержки и сопротивления, постоянно оглядываясь на краткосрочные показатели прибыльности. Процесс торговли перестал приносить ей удовлетворение. Она смогла справиться с этой проблемой только тогда, когда уменьшила размер позиций. Кроме того, ей пришлось расширить стопы и использовать опционы, поддержав финансовую устойчивость своих долгосрочных сделок.

Ключевой вывод

Тот, кто использует свои сильные стороны, получает от работы истинное удовлетворение.

Этот случай преподал мне еще один важный урок: сильные стороны не только приносят лучшие результаты, но и помогают определиться с базовой мотивацией.

Мне давно нравится баскетбол. Динамика, сочетание индивидуальных усилий и командной работы, спланированных и импровизированных движений делают баскетбол чертовски увлекательным занятием. Мне также нравятся боулинг и легкая атлетика. К сожалению, к последним двум у меня нет способностей, так что я ими не занимаюсь. Но стоит мне выйти на баскетбольную площадку, я сразу же считываю оборонительную тактику соперников, оцениваю их силы и нахожу возможности для перехвата инициативы. Аналитический ум делает мою игру в мяч неординарной. А вот в беге или боулинге я бы наверняка показывал весьма посредственные результаты.

Многие трейдеры теряют азарт к торговле вместе с деньгами. В погоне за прибылью они ищут новые стратегии, забывая о своих сильных сторонах. Хотя именно они привели их к успеху. Эта распространенная проблема решается довольно просто: новые рыночные возможности нужно искать, опираясь на свои лучшие качества.

* * *

Осознав важность сильных сторон, вы поймете, почему обучение трейдингу не помогает заключать хорошие сделки. Это связано с тем, что большинство лекторов предлагают студентам следовать алгоритмам, которые привели к успеху кого-то другого. Это могло бы принести пользу начинающему трейдеру, если бы опытный наставник учитывал сильные и слабые стороны своего подопечного. Но, увы: составители учебных программ, как правило, не стремятся соблюсти баланс между универсальным и индивидуальным подходами.

Для наглядности сравним обучение трейдеров и студентов-медиков. Вторые тратят уйму времени на изучение теории, лежащей в основе медицинской практики. Их работа с пациентами начинается со стажировок в лечебных учреждениях. Они могут попробовать себя во множестве специальностей – радиологии, психиатрии, хирургии и так далее. Начиная свой профессиональный путь, студенты наблюдают за опытными наставниками. Иногда им доверяют рутинные задачи, в которых сложно напортачить. К концу практики будущий медик, как правило, понимает, какие специальности ему по душе, а какие нет. В этом студенту помогает опыт, лучше всего показывающий, в чем заключаются его сильные стороны. Учащиеся с хорошо развитыми коммуникативными навыками часто выбирают семейную медицину или психиатрию. Технически подкованные студенты склоняются к хирургии и радиологии. Чем шире спектр интересов, тем выше вероятность, что человек выберет лечебное дело. И наоборот, конкретные увлечения создают узкопрофильных специалистов.

Представьте себе систему обучения, в которой будущие торговцы получают знания об основах экономики и денежно-кредитной политики, об устройстве биржи и международных рынках, о валютных курсах, смешанном доходе, акциях, опционах, краткосрочной, дискреционной и количественной торговле, инвестировании, относительной стоимости, спредах, гибридных стратегиях, маркетмейкинге и многом другом. В таком случае студент-трейдер, как и будущий медик, сможет многое узнать о своих интересах и сильных сторонах. Учащиеся с развитыми аналитическими способностями смогут выбрать количественный трейдинг, работу с опционами или спредами. Студенты с развитой интуицией, скорее всего, предпочтут маркетмейкинг и краткосрочную торговлю. Одни решат специализироваться на отдельных рынках или классах активов, другие станут специалистами по макроэкономике.

К сожалению, из-за отсутствия подобных программ начинающие трейдеры должны самостоятельно отыскивать свой уникальный путь к успеху. Многие растрачивают капитал, так и не определившись со своими настоящими интересами. Трудно представить себе студента-медика, который заменяет клиническую практику чтением книг и прохождением онлайн-курсов. Но когда дело касается торговли, происходит именно это.

В довершение ко всему начинающих трейдеров всегда готовы взять под свое крыло разнообразные тренеры. Они убеждают студентов, что те смогут прийти к показателям управляющих мирового уровня, когда начнут контролировать свои эмоции и строго следовать планам. Они утверждают, что трейдинг – это игра ума, и совладать с собой – значит овладеть рынком.

Мне трудно скрыть презрение к подобным «специалистам». Наживаясь на самых уязвимых участниках торговли, самопровозглашенные гуру подменяют образование сводом якобы универсальных правил. Когда это предсказуемо приводит к неудачам, они перекладывают вину на учеников. Однажды мне предложили поучаствовать в серии семинаров от одной из подобных образовательных групп. В программе не было ничего уникального. Ее составляли трейдеры-неудачники, которые вынужденно зарабатывали на жизнь курсами для торговцев. То, о чем они говорили, можно было найти в любом профильном учебнике. При этом ни один из выпускников этих курсов не добился на рынке финансового успеха.

Трейдинг действительно можно назвать игрой ума. Но чтобы раскрыть свой талант, необходимо освоить базовые знания и навыки. Будущий медик вряд ли сможет решить сложную врачебную задачу, не пройдя полный образовательный курс. Глупо ожидать, что у вас получится прийти к профессиональной практике мирового уровня без должной подготовки. Начинающему трейдеру нужно разобраться в устройстве как минимум нескольких рынков и стилей торговли, а затем опробовать их на практике. Лучший способ победить в умственной игре – опереться на свои сильные стороны.

Поиск лучших качеств в мельчайших деталях

Иногда от понимания своих сильных сторон нас отделяет один маленький шаг. Мои проблемы с тренировками разрешились, стоило мне войти в домашний спортивный зал вместе с любимыми кошками. Они всегда любили проводить время со мной, а я – с ними. В результате они стали неотъемлемой частью моего распорядка. Я всегда любил заботиться о других. Это можно назвать одной из моих сильных сторон. Совместные тренировки с домашними питомцами оказались гораздо более привлекательным занятием, чем одиночная рутина. Чтобы заставить меня регулярно заниматься спортом, не понадобилось сложных психологических трюков. Достаточно было просто открыть дверь перед моими пушистыми друзьями.

Признаюсь, работа над этой книгой шла медленно. Я разрывался между другими делами: торговлей, консультацией с трейдерами и семейными обязанностями. Я писал дома, в своем кабинете, и постоянно отвлекался. Однажды я решил, что буду работать, слушая любимую музыку на радио Pandora. Много лет назад я заметил, что моя продуктивность повышается в оживленной обстановке. В колледже я чаще всего выполнял домашние задания в кафетериях и закусочных. Там играла музыка, которая мне не нравилась и не помогала, а только раздражала. Но быстрые электронные биты всегда заряжали меня энергией. Как ни странно, они успокаивали мой ум. Когда я пишу эти строки, на фоне играет очень громкий саундтрек EBM[37]37
  Electronic Body Music – жанр электронной танцевальной музыки. – Прим. пер.


[Закрыть] с мощными басами и драйвовым вокалом. Новые треки в любимом стиле поддерживают мои бодрость и продуктивность.

Один коллега, которого я очень уважаю, поступает примерно так же, но с некоторыми отличиями. Он слушает в основном классическую и расслабляющую музыку, используя при этом наушники. Таким образом он отгораживается от внешнего мира, когда как я, наоборот, ищу подпитку извне. Его сильная сторона в способности длительное время сохранять концентрацию. Моя же – в умении перерабатывать большое количество материала и генерировать идеи. Если его работа требует сосредоточения, моя – не приемлет скуку. И в обоих случаях даже небольшие изменения в методе могут сыграть нам на руку, ведь в их основе лежат наши сильные стороны.

Ключевой вывод

Рабочая обстановка с учетом ваших лучших качеств положительно влияет на продуктивность.

Пример Чарльза, о котором я писал выше, показывает, что смена обстановки может оказаться негативным фактором. Наши когнитивные способности зависят от множества факторов. Уделяя внимание организации рабочего пространства с учетом своих сильных сторон, можно добиться больших результатов. Стоило Чарльзу нанять помощника, как его результаты улучшились. Но ассистент нужен был не для того, чтобы подкидывать начальнику хорошие идеи. Он решал гораздо более важную проблему, связанную с изоляцией. Его присутствие помогло Чарльзу снова начать обрабатывать информацию максимально эффективно.

Мало что помогает раскрывать наши сильные стороны лучше, чем близкие отношения. Например, меня отвлекают любые драмы и потрясения. Больше всего я люблю работать в стабильной эмоциональной обстановке. Мне удается поддерживать высокую степень увлеченности и любознательности, когда я спокоен. Если бы я состоял в сложных романтических или семейных отношениях, не был бы настолько продуктивным. Впрочем, есть люди, которые относятся к этому совершенно иначе. Если я могу работать в одиночестве, другие нуждаются в социальной поддержке. Один мой коллега предпочитал проводить торговые дни, активно общаясь с другими трейдерами. Я бы на его место утомился через несколько минут. На него же это действовало как энергичная электронная музыка на меня. Беседы вдохновляли, а благоприятный социальный климат повышал его продуктивность.

Невозможно создать комфортные условия для работы, если вы не знаете, что подходит конкретно вам лучше всего. Множество людей проводят дни в одинаковых офисах, не подозревая, насколько продуктивными могли бы быть в других условиях. Поэтому так важно узнавать себя. Ведь именно это позволяет использовать свой потенциал на полную.

Каковы ваши сильные стороны?

Позитивная психология достигла больших успехов в изучении сильных сторон личности. На эту тему есть как минимум два убедительных исследования в области трейдинга.

Первое основано на книге Бэкингема и Клифтона «Добейся максимума. Сильные стороны сотрудников на службе бизнеса». Взяв за основу опросы Института Гэллапа, они подробно описали 34 личностных качества, а затем оценили их с помощью онлайн-теста StrengthsFinder – сервиса, который определяет взаимосвязи между группами сильных сторон. Ниже – список, который у них получился.

1. Достижение – стремление к победам.

2. Катализатор – целеустремленность и умение действовать решительно.

3. Гибкость – способность приспосабливаться к новым условиям и ситуациям.

4. Аналитическое мышление – умение структурировать данные и рассуждать логически.

5. Организаторские способности – искусство управлять, в том числе в сложных ситуациях.

6. Убежденность – устойчивая система взглядов и ценностей.

7. Распорядитель – готовность брать на себя ответственность и руководить.

8. Коммуникация – умение выражать мысли и идеи в письменной и устной речи.

9. Конкуренция – стремление превзойти соперников.

10. Взаимосвязь – способность чувствовать эмоциональную связь с другими людьми.

11. Контекст – умение рассматривать события и идеи в их взаимосвязи с другими явлениями и фактами.

12. Осмотрительность – способность смотреть в будущее и планировать.

13. Развитие – потребность помогать другим развивать их потенциал.