Текст книги "Как стабильно зарабатывать на рынке FOREX"

Тактика

Существует четыре различных стратегии выхода для метода прорывов канала. Предположим, мы купили определенное количество фунтов стерлингов. В течение первых двух дней с момента входа в сделку стоп-приказ будем устанавливать на основе правила отсечения. Далее начнем использовать метод последнего бара. С первого же дня будем сверяться с Bishop и будем делать это каждый день, пока сделка открыта. Наконец, будем использовать 20-дневный минимум, если он превысит значение минимума последнего бара. Повторяю: сначала надо смотреть на правило отсечения, затем на последний бар и лишь после этого на 20-дневный минимум – только в такой последовательности. С показателями Bishop сверяемся каждый день.

Если у вас нет открытой позиции, вы должны ежедневно устанавливать приказы на покупку и продажу. Если же она есть, то необходимо устанавливать защитные стоп-приказы в зависимости от используемого метода.

Извлекая прибыли

Одно из главных преимуществ вышеназванных усовершенствований состоит в том, что они позволяют время от времени закрывать позиции почти на максимуме движения на рынке. Я уже демонстрировал вам, как Bishop позволил нам выйти с огромной прибылью в сентябре. Давайте рассмотрим ряд других сделок.

Вернемся к рис. 3.3, где я уже отметил выход согласно Bishop. Это был отличный выход с огромной прибылью. В начале октября мы играли на понижение. Обратите внимание, что правило отсечения срабатывает уже на второй день торгов и мы выходим, понеся микроскопические убытки. Но на третий день вновь заходим на рынок с короткой позицией, т. к. произошел прорыв уровня поддержки. Эта сделка не отвечает требованиям условия пяти дней, следовательно, правило отсечения здесь не работает. Поэтому играем на понижение и используем технику последнего бара при отдаче исходного стоп-приказа. Ничто нас не останавливает, и ближе к началу ноября мы переходим от использования последнего бара к 20-дневному максимуму, который к тому времени, наконец, начинает опускаться ниже уровня последнего бара. Но перед этим, в середине октября, вновь становимся свидетелями прорыва уровня поддержки.

Условие пяти дней выполняется, следовательно, теоретически правило отсечения действует. Однако цены обрушиваются еще ниже, и правило отсечения не срабатывает. При этом появляется более низкий последний бар, который мог бы стать новым уровнем нашего стоп-приказа, но я предпочитаю использовать 20-дневный максимум.

А предпочитаю я его использовать, потому что получаю хорошую прибыль, ведь лучше всего дать выгодной сделке больше свободы, чтобы заработать больше денег. При желании можно переместить стоп-приказ по позиции на новый последний бар, но ненамного. Используйте 20-дневный максимум, чтобы удостовериться, что вы предельно увеличили свою прибыль. И продолжайте играть на понижение.

Но посмотрите в правый нижний угол графика. Обратите внимание, что за два бара до конца графика по данному прорыву уровня поддержки условие пяти дней выполняется. Правило отсечения срабатывает, и мы выходим из сделки. Таким образом, открыв в начале октября короткую позицию на уровне около 1,7400, выходим в районе 1,4750, получив огромную прибыль. Что более важно, правило отсечения заставило нас закрыть позицию на абсолютно низком баре на графике. Отличный выбор момента!

Существует мало техник, которые могут закрыть наши позиции так близко к абсолютному минимуму движения на рынке. Правило отсечения и последний бар помогут выйти из сделок и заработать на самой низкой или самой высокой цене. Это очень сильно улучшило классический метод прорывов канала.

По существу, мы взяли, вероятно, самую сильную систему в трейдинге с точки зрения генерирования прибыли и значительно улучшили ее в плане сокращения риска, повышения доходности и возможности получения прибыли у максимума, не дожидаясь разворота тренда.

Основной вывод

Если вы собираетесь использовать только одну технику из этой книги, используйте метод прорывов канала. Но убедитесь, что следуете при этом и моим советам по его улучшению! Считаю, что с данной техникой трейдеры смогли заработать на фьючерсном и валютном рынках намного больше, чем с любой другой. Техника может использоваться как в традиционном варианте, так и с применением усовершенствований, о которых шла речь в этой главе.

Глава 4
The Conqueror («Победитель»)

В этой главе мы обсудим Conqueror («Победитель»), оригинальный метод, который действительно стимулирует творческое мышление. Я большой поклонник трейдинга с использованием множественных таймфреймов (более подробную информацию о диверсификации по времени читайте в гл. 10). Используя данный метод, прежде чем войти в сделку, смотрят на три различных таймфрейма.

В большинстве методов применяются одни и те же способы входа и выхода из сделки. Например, вы покупаете, когда 20-дневное скользящее среднее проходит выше 50-дневного скользящего среднего, и продаете, когда 20-дневное скользящее среднее проходит ниже 50-дневного скользящего среднего. Однако Conqueror фактически использует технику выхода, отличную от техники входа, что редко встречается в трейдинге.

В предыдущих главах мы рассмотрели способы выхода из сделки, которые отличаются от точки входа. В результате такого нетрадиционного подхода прибыль возрастает по сравнению с использованием обычных методов трейдинга, применяемых большинством игроков.

Conqueror использует разные методы для входа и выхода. Они связаны друг с другом, но это отдельные методы. Кроме того, стоп-приказ адаптивен: с учетом текущего состояния рынка он подстраивается под имеющиеся условия при формировании стратегии выхода.

Рождение Conqueror

Идея уходит своими корнями во времена создания в 1991 г. Брюсом Бэбкоком системы, которую он назвал Currency Conquistador («Валютный конкистадор»). Брюс – один из пионеров торговли фьючерсами. Он был основателем бюллетеня Commodity Traders Consumer Report (CTCR, сейчас существует только в интернет-версии на сайте www.ctcr.investors.net) – это периодическое издание я купил у Брюса в 1996 г., когда у него обнаружили рак. Он написал одну из самых популярных книг по трейдингу «Путеводитель “Доу Джонс-Ирвин” по системам трейдинга» (Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems) и разработал много удачных систем, приносящих прибыль.

Возможно, его самым большим вкладом в развитие торговли фьючерсами были его беспристрастность как эксперта и отказ от назойливой рекламы, которая все больше и больше наводняла мир фьючерсов и валютного трейдинга. В CTCR реклама не допускалась, поэтому Брюс мог быть абсолютно честен в своих обзорах продуктов.

Брюс несколько лет возился со своим Currency Conquistador, после чего выпустил Currency Conquistador II. В его основу был положен метод, более чувствительный к стоп-приказам, чем в первой версии.

И здесь на сцене появляется Нельсон Фрибург, первоклассный аналитик. Он издает потрясающий информационный бюллетень Formula Research (см. Приложение: рекомендованная литература). Разрабатывает методы и системы трейдинга для работы практически на любом рынке. Нельсон обладает острым умом и является создателем нескольких гениальных систем. Я настоятельно рекомендую вам почитать его бюллетень.

В конце 1994 г. Нельсон представил миру свой усовершенствованный Conquistador. Главное отличие состояло в том, что оригинальная версия Currency Conquistador была ориентирована только на торговлю валютой. Нельсон распространил тестирование методом на другие фьючерсные контракты и обнаружил, что благодаря изменениям Conquistador приносит прибыль в широком перечне фьючерсов. В этой книге мы рассматриваем только FOREX, но осознание того, что метод работает и на многих других рынках, вселяет уверенность в его силе.

Нельсон упростил систему, что почти всегда идет во благо. Вот и в данном случае упрощенные Нельсоном системы превзошли базовую систему Бэбкока.

Что такое истинный диапазон?

Прежде чем перейти к описанию механизма системы, позвольте мне сначала коснуться такого понятия, как истинный диапазон, поскольку мы будем использовать его в процессе вычислений в Conqueror.

Одно из преимуществ валютного рынка – цена открытия практически всегда равна цене закрытия биржи в предыдущий день. Мы закрываемся по одной цене и открываемся на следующем тике. Единственное исключение – закрытие в пятницу и открытие в понедельник. Здесь возможен разрыв в цене, возникающий в результате ее изменений за уикэнд. В этом случае нам необходимо приготовиться к возможному разрыву, определив истинный диапазон в понедельник. Мы выясним, каков он, просто глянув на график или таблицу.

Итак, проблема возникает, когда появляется разрыв между диапазоном в пятницу и диапазоном в понедельник. В этом случае объявленный диапазон не является диапазоном дня. Скажем, цена упала и максимум понедельника оказывается ниже минимума пятницы. Объявленный диапазон не отражает изменений. Хотя никакой торговли между максимумом понедельника и минимумом пятницы не велось, можно сказать, что истинным максимумом понедельника должна была быть цена закрытия пятницы.

Вот как описал эту ситуацию Нельсон в CTCR в 1995 г.:

Начнем с того, что истинный дневной максимум должен быть выше максимума текущего дня или вчерашней цены закрытия. Истинный минимум должен быть ниже минимума текущего дня или вчерашней цены закрытия.

Истинный диапазон – просто истинный максимум минус истинный минимум. Истинный диапазон служит для определения общего движения цены в случаях, когда вчерашняя цена закрытия находится за пределами сегодняшнего диапазона цен.

Таблица 4.1, взятая из CTCR, показывает результаты последней модификации Conquistador, осуществленной Нельсоном.

Как вы уже поняли, метод приносит большую прибыль. Вот что пишет Нельсон в своем издании Formula Research о Conquistador:

Автоматический стоп-приказ, возможно, самый инновационный элемент в этой универсальной системе трейдинга. Изобилие приложений, присущих ее логической схеме, стало наградой аналитику, проектировавшему систему. Мы обязаны Брюсу Бэбкоку за то, что он поделился с нами Currency Conquistador – с точки зрения чистой прибыли самой доходной для торговли фьючерсами системы среди всех, о которых когда-либо писали (CTCR, 1991).

Улучшаем Conquistador

Теперь моя очередь выходить на сцену. Я взял модифицированную Нельсоном версию Conquistador и внес свои изменения, создав две различные версии. Одна – сверхдолгосрочная, а вторая – краткосрочная. Чтобы дистанцироваться от результатов работы, отлично проделанной Брюсом и Нельсоном, я сменил название метода на Conqueror.

Теперь давайте посмотрим на правила. Прежде всего определимся с несколькими условиями:

1. Цена закрытия сегодня минус 10-дневное скользящее среднее закрытия.

2. 10-дневное скользящее среднее сегодня минус 10-дневное скользящее среднее 10 дней назад.

3. Цена закрытия сегодня минус цена закрытия 40 дней назад.

Положительный результат – бычий тренд, отрицательный – медвежий.

_{Таблица 4.1 Currency Conquistador. Версия Нельсона Фрибурга (результаты исследования уровня прибыли/убытков с 1 августа 1972 г. по 9 июля 1991 г.)}

^{Источник: Commodity Traders Consumer Report, 1991}

Если все три условия имеют положительное значение, то играйте на повышение, если отрицательное, то на понижение. Во всех остальных случаях оставайтесь в стороне. У меня тут же сработает защитный стоп.

^{Рис. 4.1. График курса фунта стерлингов с отмеченными условиями}

Давайте рассмотрим данную ситуацию с входом. По существу, мы смотрим на три различных временных горизонта. Сначала – на поведение цены за прошедшие 10 дней, когда смотрим на первое условие. При изучении второго условия смотрим уже на поведение цены за последние 20 дней. И, наконец, в третьем условии наш временной горизонт – последние 40 дней.

Мы играем на повышение или на понижение, только если все три тренда на рынке отвечают необходимым требованиям. Идея применения трех различных таймфреймов не столь характерна для трейдинга. Когда я впервые столкнулся с ней, то сильно удивился тому, что это никогда прежде не использовалось, ведь это было столь очевидно.

Фактически мы ищем подтверждение тому, что существующий тренд достаточно силен, чтобы все три показателя носили бычий или медвежий характер. Рынок с боковым трендом не сможет создать все эти три условия, поэтому в такой ситуации мы останемся в стороне, что будет наилучшим решением. Только когда рынок действительно начнет двигаться в том или ином направлении и все три тренда выстроятся в нужной конфигурации, мы выйдем на рынок. Если же одно или более из этих трех условий будет иметь положительное или отрицательное значение, переключим свое внимание на другие рынки.

Вот почему очень трудно дождаться от Conqueror сигнала о покупке или продаже. Большую часть времени система находится вне рынка. Она упрямо ждет, пока рынок не начнет двигаться строго в том или ином направлении и можно будет заходить с длинной или короткой позицией. Такова одна из самых важных особенностей Conqueror: пока рынок находится в боковом тренде или тренд слишком слабый, вы находитесь вне рынка. Это позволяет сильно сэкономить на потерях от ложных сигналов – существенное преимущество на фоне большинства методов трейдинга!

Давайте рассмотрим действие Conqueror на примере. Возьмем ситуацию в середине сентября. В этой точке все три условия разнородны. Проследим за развитием сделки.

На рис. 4.1 я нарисовал три стрелки. Первая стрелка показывает, что третье условие имеет отрицательное значение. Цена закрытия в этот день ниже закрытия рынка 40 дней назад.

Три дня спустя цена закрытия становится ниже 10-дневного скользящего среднего, а значит, данное условие также приобретает отрицательное значение. Вот два условия с отрицательными показателями. Но мы все еще не можем играть на понижение, т. к. отрицательными должны быть все три условия.

Взгляните на график. Кривая рынка из верхнего левого угла графика обозначает движение рынка вниз. Ралли на нем случилось в середине сентября. Пока мы не знаем, является ли это движение началом нового бычьего тренда на рынке или это просто ралли против нисходящего тренда. Рынок, вероятно, следует считать скорее нейтральным. У нас два отрицательных условия и одно положительное. Conqueror находится в состоянии ожидания до тех пор, пока тренд окончательно не выберет направление и можно будет заходить на рынок.

^{Рис. 4.2. График курса фунта стерлингов с добавлением среднего истинного диапазона (ATR)}

Одно условие – 10-дневное скользящее среднее – выбивается из общей отрицательной тенденции и все еще выше своего значения 10-дневной давности. И только в начале октября 10-дневное скользящее среднее снижается достаточно низко. В этой точке, как показывает третья стрелка, третье условие имеет отрицательное значение.

Мы играем на понижение под закрытие торгов в тот день, когда третье условие изменило плюс на минус. Если же узнаем об этом только после закрытия торгов, то открываем короткую позицию при открытии торгов на следующий день. Итак, у нас есть короткая позиция. Все три условия выполняются. Но где установить наш защитный стоп? Теперь начинается самое интересное. Воспользуемся несколькими различными методами.

Первый стоп-приказ – просто обычный приказ. Для стандартного контракта установите его на уровне возможных потерь в размере $2000. Другими словами, посчитайте, сколько пипсов в $2000, и установите стоп-приказ на такое же количество пипсов от цены входа. К счастью, данный стоп-приказ будет срабатывать намного реже, чем другие. Однако нам следует подстраховаться на случай возможной катастрофы.

Я добавил еще одну панель в графике (см. рис. 4.2). Новая панель внизу показывает уровень среднего истинного диапазона (ATR) за последние 40 дней. Это просто средний показатель ATR за 40 дней. Как видим, в день открытия нами короткой позиции ATR был приблизительно 0,024 (240 пипсов). Также видим, что рынок с августа по ноябрь стал более волатильным. В данный период ATR медленно полз вверх, демонстрируя рост значений среднего диапазона в течение дня. Он увеличился примерно со 150 до 350 пипсов в день.

В этой точке мы используем две различные версии Conqueror. В первой я установлю стоп-приказ на расстоянии двойного ATR от текущей цены закрытия, а в Conqueror II – 12-кратного ATR от текущей цены закрытия. Давайте в качестве примера подробнее рассмотрим текущую ситуацию.

Скажем, у нас короткая позиция на 1,7400. ATR в этот день – 0,0240, или 240 пипсов. При использовании Conqueror I защитный стоп будет находиться на отметке в 480 пипсов выше текущей минимальной цены закрытия. В какой-то момент самая низкая цена закрытия сравняется с ценой закрытия дня, когда входили на рынок. Каждый раз, когда на рынке будет формироваться более низкая цена закрытия, вам придется вносить коррективы в стоп-приказ.

Делать это придется и при изменении ATR. Мы начали с ATR в 240 пипсов и в итоге добрались в ноябре до отметки приблизительно в 350 пипсов. Это означает, что мы бы начали с 480 пипсов от минимальной цены закрытия, но в ноябре расширились бы примерно до 700 пипсов!

Мне нравится такая процедура, потому что она расширяет стоп-приказ, когда рынок становится более волатильным. Это здорово!

На следующий день бар входа, отмеченный третьей стрелкой, закрывается немного выше. Стоп-приказ по ATR можно оставить на прежнем уровне. Однако на следующий день происходит падение, и в итоге получаем более низкую цену закрытия. Мы снижаем уровень нашего стоп-приказа до 480 пипсов выше новой понизившейся цены закрытия. И так далее.

В Conqueror II используется та же идея, только стоп-приказ устанавливается на уровне 12-кратного ATR, или приблизительно на 2880 пипсов выше минимальной цены закрытия. Это очень далеко от рынка, поэтому мало кто из трейдеров будет в состоянии торговать на таком уровне. Отмечаю данную особенность, потому что этот доходный метод сопряжен с определенными трудностями для тех, кто не обладает достаточно высокой капитализацией для торговли. Далее, говоря о Conqueror, я буду иметь в виду Conqueror I.

Настройка стоп-приказа

Таким образом, мы обсудили две различные техники определения уровня для стоп-приказов: исходный обычный стоп на уровне $2000 и стоп по двукратному ATR. Теперь начинается самое интересное.

Мы собираемся настроить стоп-приказ по ATR с учетом того, сколько условий работают. Помните, что мы стали играть на понижение, когда все три условия имели отрицательное значение. При каждой смене знака у фактора (на положительный или отрицательный) уменьшаем на треть размер стоп-приказа по ATR. Обратимся к примеру.

На рис. 4.2 мы изначально начинаем торговать со стоп-приказом на уровне 480 пипсов. (Я не буду учитывать последующие изменения ATR в наших вычислениях, но в реальной жизни вы должны это делать.) Обратите внимание, что все три условия имеют отрицательное значение до уровня, указанного стрелкой вниз на рис. 4.3. В этой точке цена закрытия лишь чуть выше 10-дневного скользящего среднего, что изменило значение данного условия на положительное.

^{Рис. 4.3. График курса фунта стерлингов и настройка стоп-приказа}

Берем наш стоп-приказ на 480 пипсов и отнимаем одну треть от 480 – это 158 пипсов. Вычитаем 158 из 480 и получаем новый скользящий стоп-приказ на 322 пипса. Минимальная цена закрытия отмечена за два дня до этого – 1,7029. Устанавливаем новый защитный стоп на 322 пипса выше – на 1,7351. В этот день цена не заставляет нас покинуть рынок, но спустя два дня после точки, указанной стрелкой вниз, происходит резкий скачок и мы закрываем позицию с убытком в 24 пипса.

Мы бы не ушли с рынка, если бы продолжили торговать с обычным стопом. Его бы хватило, чтобы защитить нас от вынужденного закрытия позиции. В данном же случае пришлось закрыться с микроскопическими убытками.

Но на следующий день рынок упал и закрылся ниже 10-дневного скользящего среднего. Таким образом, все три условия приобрели снова отрицательное значение. И мы снова играем на понижение при цене закрытия в этот день на отметке в 1,7282. ATR в тот день был равен ровно 250 пипсам, поэтому первый стоп-приказ устанавливаем на уровне 500 пипсов выше цены закрытия в 1,7282. Теперь на отметке в 500 пипсов выше минимальной цены закрытия у нас есть стоп-приказ, который будет сдвигаться дальше до тех пор, пока одно или больше условий не станут положительными.

Рынок торгует с понижением до минимальной цены закрытия в 1,5537, что составляет четыре пятых от уровня октября. В этот день мы понижаем защитный стоп-приказ до 1,603 < 7, или 500 пипсов выше минимальной цены закрытия. Когда же на следующий день рынок пробивает отметку 1,6057, закрываем свою позицию и фиксируем прибыль более чем в 1200 пипсов.

В этой точке все три условия до сих пор имеют отрицательное значение. Значит, мы могли бы тут же начать играть на понижение. Однако, прежде чем снова открыть короткую позицию, я предпочитаю получить соответствующий сигнал. Лучше всего, если одно из условий станет положительным, а затем отрицательным, прежде чем мы снова выйдем на рынок. Мы получаем его спустя два дня. Рынок закрывается чуть выше 10-дневной скользящей средней, что вызывает у данного условия смену минуса на плюс. На следующий день рынок закрывается ниже 10-дневной скользящей средней и условие вновь становится отрицательным. В итоге все три условия снова отрицательные. И вновь время шортить рынок.

На этом я закончу анализ данного примера, но вы сами можете увидеть, что следующая сделка также была прибыльной. Одна из важных особенностей Conqueror в том, что он терпеливо пережидает боковые тренды вне рынка. Также следует отметить, что он активно смещает стоп-приказ в сторону текущей цены рынка. Любая существенная коррекция заставит Conqueror закрыть позицию. Это чувствительная система, которая тут же покидает свои открытые позиции, как только они начинают двигаться против сделки. В Conqueror не так просто открыть позицию, но очень легко ее закрыть.

Также ясно, что Conqueror предпочитает ярко выраженный тренд. Наряду с быстрым выходом при коррекции метод позволяет и вернуться, как только все три условия будут вновь отвечать его требованиям. А это может произойти, только если все три таймфрейма выстроятся в одном направлении.