Текст книги "Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже"

Индекс S&P 500: состав и основные характеристики

Для того, чтобы ориентироваться в таком большом количестве компаний на рынке США и понимать, какие из них оказывают большее влияние, необходимо изучить состав ключевого индекса S&P 500. Думаю, многим из вас будет интересно. Чтобы вы не искали информацию по разным источникам, собрала для вас все основное в удобные списки. Не благодарите.

Итак, в S&P 500 входят 500 крупнейших компаний из 11 секторов экономики, каждая из них имеет определенный вес (долю) внутри индекса:

Таблица 2.6

Секторы экономики, входящие в индекс S&P 500

Наибольший вес в индексе S&P 500 имеют следующие секторы:

✓ информационные технологии;

✓ здравоохранение;

✓ товары вторичной необходимости;

✓ коммуникационные услуги;

✓ финансы.

По состоянию на середину июня 2021 года отраслевая структура индекса S&P 500 выглядит следующим образом:

1. Информационные технологии (вес в S&P 500 – 27 %)

Индустрии:

✓ коммуникационное оборудование;

✓ электронное оборудование и компоненты;

✓ IT-услуги;

✓ полупроводники;

✓ программное обеспечение;

✓ технологическое «железо».

2. Здравоохранение (вес в S&P 500 – 13 %)

Индустрии:

✓ биотехнологии;

✓ оборудование для здравоохранения;

✓ услуги для здравоохранения;

✓ технологии для здравоохранения;

✓ инструменты и услуги для исследований;

✓ фармацевтика.

3. Товары вторичной необходимости (вес в S&P 500 – 13 %)

Сектор представлен следующими отраслями:

✓ медиа;

✓ ритейл;

✓ производство и продажа одежды;

✓ товары для дома;

✓ автомобильная промышленность и автозапчасти;

✓ отели;

✓ рестораны и развлечения;

✓ товары для отдыха;

✓ предметы роскоши;

✓ различные услуги;

✓ интернет-магазины.

Это те компании, от товаров которых можно временно отказаться, если нужно затянуть пояс. Компании из данного сектора относятся к циклическим, поскольку спрос на их продукцию зависит от экономических циклов.

4. Финансы (вес в S&P 500 – 11,10 %)

Индустрии:

✓ банки;

✓ рынки капитала;

✓ потребительские финансы;

✓ диверсифицированные финансовые услуги;

✓ страхование;

✓ ипотечные REITs;

✓ ипотечные финансы.

5. Коммуникационные услуги (вес в S&P 500 – 10,86 %)

Индустрии:

✓ диверсифицированные телекоммуникационные услуги;

✓ беспроводные телекоммуникационные услуги;

✓ развлечения;

✓ медиа;

✓ интерактивные медиа и услуги.

6. Промышленный сектор (вес в S&P 500 – 8,07 %)

Индустрии:

✓ авиакосмическая и оборонная отрасль;

✓ авиадоставка грузов и логистика;

✓ авиалинии;

✓ продукты для строительства;

✓ коммерческие услуги;

✓ строительство и инженерия;

✓ электрическое оборудование;

✓ промышленные конгломераты;

✓ тяжелая техника;

✓ морские грузоперевозки;

✓ профессиональные услуги;

✓ железные дороги;

✓ торговые компании и дистрибьюторы;

✓ транспортная инфраструктура.

7. Потребительские товары первой необходимости (вес в S&P 500 – 6,04 %)

Это те товары, спрос на которые не зависит от экономических циклов, они нужны всегда. Акции компаний данного сектора, как правило, относительно устойчивы при падении рынка, их принято считать защитными (consumer defensive), но и потенциал роста у таких бумаг довольно скромный.

Индустрии:

✓ напитки;

✓ продуктовый ритейл;

✓ продукты питания;

✓ продукты для дома;

✓ продукты личной гигиены;

✓ табачные изделия.

8. Материалы (вес в S&P 500 – 2,68 %)

Индустрии:

✓ химия;

✓ материалы для строительства;

✓ контейнеры и упаковка;

✓ металлургия;

✓ бумага и продукты из дерева.

9. Коммунальные услуги (вес в S&P 500 – 2,67 %)

Индустрии:

✓ электроэнергетика;

✓ газовая энергетика;

✓ возобновляемая энергетика;

✓ диверсифицированная энергетика;

✓ гидроэнергетика.

Наиболее популярные ETF сектора:

✓ Utilities Select Sector SPDR (XLU);

✓ Vanguard Utilities ETF (VPU);

✓ iShares Global Infrastructure ETF (IGF).

10. Нефть и газ (вес в S&P 500 – 2,59 %)

Индустрии:

✓ оборудование и услуги для нефтегаза;

✓ нефть, газ и потребляемое топливо.

11. Недвижимость (вес в S&P 500 – 2,52 %)

Индустрии:

✓ фонды REIT (покупает и сдает недвижимость различного плана);

✓ девелопмент в сфере недвижимости.

Ну что, захватывает дух от новых знаний? Двигаемся дальше и переходим к очень важному моменту.

Все, что вы хотели знать о дивидендах, но боялись спросить

Можно выделить классификацию акций по признаку выплаты дивидендов: дивидендные акции и акции роста.

Дивидендные акции – это акции, по которым компания платит дивиденды.

Акции роста – это ценные бумаги, по которым прибыль вы получаете от повышения их стоимости и продажи.

Что такое дивиденды, они же дивы, на акцию (Dividends Per Share, DPS)? У компании, акционером которой вы являетесь (а вы именно этим словом называетесь, если у вас есть акция), образовывается чистая прибыль, которую можно пустить на развитие, покупку новых заводов и так далее, а можно распределить среди акционеров, как дивиденды.

Кем принимается решение о выплате дивидендов? Да вот нами и принимается. Ну ладно, это лишь отчасти так. Как акционер, вы имеете право голоса, согласно своему количеству акций. И даже обладая одной акцией, вы можете прийти на собрание акционеров, вам на почту об этом должны приходить уведомления. На собрании фуршет, туда-сюда, и заодно согласовывают, куда девать прибыль. Вы когда пойдете, голосуйте за дивы, ладно?

И вот, благодаря вам, дивиденды утверждены. Обычно они считаются в количественном эквиваленте на акцию. Например, 10 руб. на одну шутку. Математику чувствуете? То есть, чем дешевле для вас была акция на момент покупки, тем прибыльнее для вас дивы. Поясню. Если вы купили акцию за 100 руб., а дивиденды составляют 10 руб. на акцию, то вы получите 10 % в год. А вот если вы покупали за 80 руб., то ваша доходность уже 12,5 % годовых.

А теперь посчитаем, на какую сумму надо иметь акций, чтобы жить на дивиденды. Кстати, они у российских эмитентов самые щедрые. Давайте не будем фантазировать и возьмем доходность от дивов 7 % годовых. Чтобы «жить», сколько вам надо в месяц? Предположим, что 250 тысяч рублей, то есть три миллиона рублей в год. Достаем калькуляторы. Чтобы получать с дивидендов три миллиона в год, у вас должно быть куплено акций на 42,8 миллиона рублей. Если вы хотите 100 тысяч рублей, то портфель должен быть на сумму 17,1 миллиона рублей.

Но не грустите! Сейчас самое приятное в этой истории – когда рынок сильно падает, можно купить акции дешево, соответственно, доходность по дивам будет выше. Если, конечно, их не урежут на собрании.

Чтобы посчитать, какой объем дивидендов вы получите на каждую акцию, нужно разделить дивидендную выплату на число обыкновенных акций.

Формула расчета:

Дивиденды на акцию = дивидендная выплата / число обыкновенных акций

Берется среднее количество акций за период, поскольку объем акций в обращении может измениться в связи с корпоративными событиями.

Выбирая акции с высокими дивидендами, обязательно изучите, есть ли у компании ресурсы их выплачивать. Выплата за счет увеличения долга – негативный сценарий для инвестора.

Как часто компании выплачивают дивиденды?

В российской практике большинство компаний выплачивают дивиденды за год. Но есть и те эмитенты, которые платят за квартал (например, металлурги) или раз в полугодие («НОВАТЭК»). Американские компании выплачивают дивиденды ежеквартально. Европейские – придерживаются выплат один раз в год. Но есть примеры и ежеквартальных выплат (Orange).

Дивиденды на акцию (Dividends Per Share, DPS). Этот показатель помогает понять, какую сумму дивиденда вы получите за владение каждой акцией.

Формула расчета:

Дивиденды на акцию = совокупные дивидендные выплаты / число акций

Дивидендная доходность (Dividend Yield, DY) показывает, какой будет процент дивидендной выплаты к рыночной стоимости акции.

Дивидендная доходность = дивиденды на акцию / рыночная цена акции

Зачем важно это знать? Чем выше дивдоходность, тем более привлекательной может быть акция, но слишком высокая доходность – повод изучить компанию глубже на предмет скрытых на первый взгляд рисков. Помним правило: высокая доходность – высокие риски!

Кстати, не все компании выплачивают дивиденды. И это неплохо! Свободные деньги эмитенты, скорее всего, пускают на масштабирование. Завод, например, решили еще один построить. В чем здесь выгода для вас? Вспоминаем про доходность для инвестора – стоимость ваших акций возрастет по мере развития компании.

Где искать дивидендные акции?

На финансовых ресурсах есть достойные скринеры дивидендных акций. На этих же ресурсах вы найдете все про дивидендные выплаты (размер дивидендов, историю предыдущих выплат, дату закрытия реестра).

Размер дивидендов для российских акций можно узнать двумя способами:

Сайт dohod.ru (про дивиденды в разделе «Аналитика»).

Сайт bcs-express.ru («Дивидендный календарь»).

Выберите для себя самый удобный.

Дивидендный сезон

На российском рынке акций существует такое понятие, как дивидендный сезон – период, в течение которого большинство компаний выплачивает дивы. Подготовку к нему делят на несколько этапов по принципу оценки рисков изменения предстоящих дивидендов.

Первый этап. Март-апрель – месяцы, когда компании отчитываются за прошлый год, и с учетом заявлений менеджмента появляется возможность рассчитать потенциальный дивиденд с высокой точностью.

Второй этап. В компании проводится совет директоров. В зависимости от дивидендной политики эмитента один или несколько раз в год совет директоров дает свои рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра.

Третий этап. Май-июнь – период годовых общих собраний акционеров (ГОСА), где окончательно утверждают размер дивиденда. Собственно, за этим следует период закрытия реестра и выплаты дивидендов.

На этом этапе вы должны принять важное решение – фиксировать (закрывать) позиции до дивидендной отсечки или оставаться в бумагах и получить дивиденд.

Когда на собрании акционеров компания решает, что отлично заработала и надо бы выплатить дивиденды из чистой прибыли, происходит интересный момент: бумаги эмитента спокойно торгуются на бирже, объявляется новость о размере дивидендов на одну акцию – все начинают их активно покупать по завышенной цене, потому что очень хотят получить дивы. Как попасть в число счастливчиков? Данные об акционерах, которые претендуют на дивиденды, заносятся в реестр в определенные даты, день закрытия реестра называется отсечкой.

Дату закрытия реестра сохраните в свой календарь.

Это очень важно!

Вам нужно успеть купить акции за два дня до этого момента. Здесь работает правило Т+2. Оно заключается в том, что все фактические расчеты на фондовой бирже происходят только через два дня.

Вообще, режим торгов Т+ обозначает, когда вы станете владельцем того или иного актива (акция, облигация и т. д.). В первый день (Т+0) вы отправляете заявку брокеру. На следующий день (Т+1) происходит проверка на наличие у вас средств, промежуточный расчет, и на третий – фактическая поставка вам после внесения данных в реестр. Например, вы подали заявку на покупку акций «Лукойла» первого числа, сразу увидели ее в своем портфеле, но ее владельцем вы станете только третьего.

Что еще важно запомнить? Если вы отправили заявку, например, в 10 утра в пятницу, то расчет по сделке будет произведен только во вторник. То есть при выгрузке отчетов о сделках из приложения брокера вы увидите совершенно другие даты. Вот в такие моменты мне часто пишут ученики:

– Лана, что происходит? Я в этот день не торговала вообще!

Я уже устала отвечать подробно, поэтому просто пишу «Т+2». То же самое, кстати, касается вывода денег. Вы закрываете сделку – продаете какой-то актив, видите деньги на брокерском счете, но вывести сразу вы их не сможете. Вот такая магия с этим правилом.

Итак, чтобы получить дивиденды, вам надо успеть купить акции компании до дня закрытия реестра по правилу Т+2. Например, реестр закроется третьего числа, значит, последний день, когда вы можете приобрести акцию и претендовать на дивы, будет первое число. Не переживайте, вам не придется высчитывать по календарю. За несколько дней до этой даты на сайтах (например, на Smartlab) и в телеграм-каналах будут написаны сроки отсечки.

На следующий день после закрытия реестра происходит так называемый дивидендный гэп – акции торгуются дешевле на сумму дивидендов. Например, компания «Лукойл» объявила, что выплатит дивами по 160 руб. на акцию, после отсечки бумаги будут стоить на 160 руб. меньше. Затем акция будет слегка колебаться на данном показателе, а потом снова отрастать и продолжать свое движение.

Как же зачисляются долгожданные деньги? Дивы поступают на ваш брокерский или на расчетный счет, если вы его указали, за минусом 13 % на налоги. Вы можете вывести деньги, чтобы порадовать себя покупкой, или же реинвестировать их. Я предпочитаю именно второй вариант. Потому что акции после дивидендного гэпа обычно торгуются по сниженной цене, и я докупаю их на просадке. Классная стратегия! Через какое-то время акции отрастают, на это могут уйти недели или даже месяцы. Но обратите внимание: нет гарантий, что стоимость бумаг вернется к прежним показателям и начнет расти. Это зависит от надежности компании и многих внешних факторов.

Думаю, у кого-то из вас напрашивается вопрос: можно ли купить акции перед отсечкой, получить дивиденд, а потом продать и заработать? Теоретически нельзя. Но на практике есть нюансы! Если компания фундаментально сильная (растет выручка и чистая прибыль, у компании невысокий долг и т. д.) и рынок ожидает роста прибыли в будущих периодах, то такие акции активно выкупают на просадках, в том числе и на дивидендных отсечках. Таким образом, акции могут закрыть дивидендный гэп очень быстро. В этом случае есть смысл покупать бумаги даже незадолго до дивидендной отсечки, уходить на дивиденд и после закрытия гэпа получить и дивиденд, и прирост курсовой стоимости акции. Комбо! Но надо понимать, сильная это компания или нет. А для этого необходимо провести анализ финансовой отчетности компании.

Что происходит с графиком акции в момент выплаты дивидендов?

Иллюстрация 2.5.

Пример дивидендного гэпа на основе часового графика привилегированной акции «Сбербанка». Источник: TradingView

Посмотрите на график «Сбербанк» АП (привилегированные акции). Инвесторы начали покупать акции перед выплатой дивидендов, что привело к росту акции. В день даты отсечки (с учетом Т+2) образовался дивидендный гэп. После выплаты дивидендов акция, как видно по графику, упала на размер дивидендов, выплаченных компанией.

Важное про дивиденды американских компаний!

Если вы планируете покупать акции эмитентов США, обязательно при открытии брокерского счета заполните форму W-8BEN, чтобы не платить налог 30 % с дивидендов.

Вы уже знаете, что брокер является вашим налоговым агентом. Но не в случае с акциями США. Брокер заплатит за вас 10 %, а оставшиеся 3 % (из положенных в России 13 %) вам придется оплатить в налоговую самостоятельно. Для этого из личного кабинета вы должны будете выгрузить отдельный отчет по дивидендам США, приложить его к налоговой декларации и отправить онлайн.

Давайте подытожим главное о порядке выплаты дивидендов.

Первый этап. Компания на собрании акционеров принимает решение о выплате дивидендов, объявляет их размер, назначает дату закрытия реестра акционеров.

Второй этап. Дата закрытия реестра (отсечки) – период, до которого вы имеете право купить акции компании и войти в список акционеров для получения дивидендов. Не забывайте про правило Т+2.

Третий этап. Акционеры получают дивиденды.

Биржевые заявки

Итак, вы выбрали брокера, разобрались с главными терминами, узнали о дивидендах и акциях. Что со всем этим делать? Просто нажимать на кнопку «купить/продать акции» в приложении брокера – это как трясти магический шар. Никогда не знаешь, что выпадет! Поэтому важно знать, как все устроено, чтобы вовремя оценить риски и не оказаться в дураках. Сейчас разберем, как можно совершать покупку и продажу активов на бирже.

При покупке ценных бумаг и других активов мы отправляем заявку брокеру. В ней указываем, сколько и каких акций, облигаций хотим купить или продать, по какой цене (рыночной или лимитированной), и обязательно обозначаем, есть ли какое-то условие. Ваши требования брокер отправляет на биржу, то есть оформляет заявку.

Существует несколько вариантов размещения приказов брокеру. Заявки делятся на прямые и условные.

1. Прямые заявки

Прямые заявки чаще всего используются для входа в позицию (например, покупка акции) или «ручного» закрытия позиции. В свою очередь, их можно разделить на рыночные и лимитированные.

Если вы хотите выставить приказ по рыночной цене (market price), значит, вы готовы купить нужное вам количество акций по любой цене. Вам нужно срочно, и нет времени думать, какие есть предложения. В этом случае ваша заявка исполняется моментально в рабочее время биржи. Если создаете ее на закрытой бирже, то она сработает сразу при открытии по рыночной цене. Обязательным полем для заполнения является «количество», а цена подставляется брокером автоматически.

Брокер воспринимает вашу заявку так: «купить по рыночной цене – найти ближайшего продавца по данной цене и купить у него». Если вы указали количество, например, 10 лотов, а у продавца было только три лота, то брокер будет покупать у каждого следующего продавца (по цене выше предыдущего), пока не наберет вам весь объем заявки.

Такие заявки обычно используют для входа в долгосрочные позиции, потому что на перспективу вам не важно, что в стакане могли быть предложения дешевле, со временем невысчитанные копейки все равно отыграются.

Продажа по рыночной цене происходит аналогично: брокеру придется найти ближайшего по цене покупателя и продать ему. Опять-таки, если объем не удовлетворен полностью с первого раза, брокер будет продавать следующему и т. д., пока не продаст все указанное вами количество.

Лимитный приказ (от англ. limit – «ограничение»). Это значит, что мы устанавливаем свою желаемую цену покупки или продажи. Например, вы хотите купить пять акций именно по 100 руб., не дороже, или продать не дешевле 120 руб. Затем появляется человек, который готов купить это количество акций по 105 руб., а в стакане мы увидим, что есть те, кто готов продать их по такой цене, – тогда сделка совершится.

Или же рыночная цена на данный момент 100 руб., а вы хотите купить акцию за 90 руб. Вы выбираете тип приказа «лимитный», устанавливаете свою цену и «срок жизни» данного приказа (в течение дня, в течение 30 дней и так далее, либо до вашей отмены). В приложении «Фридом Финанс», например, нет термина «лимитный приказ». В этом случае в графе «по рынку» поверх этих слов следует выставить свою цену. Таким образом, у данного брокера осуществляется лимитный приказ. Обязательными полями для заполнения в этом случае являются «цена», по которой хотите купить, и «количество».

Лимитная покупка. Приведу пример. Брокер воспринимает заявку «купить пять лотов по 90 руб. при текущей цене 100 руб.» как «купить не дороже, чем 90 руб.». Значит, ему придется ждать достижения данной цены на рынке. И здесь важен «срок жизни» заявки до того момента, пока цена опустится и ваши акции купятся по 90 руб. Иногда случается так, что цена опустилась до желаемой, потом поднялась до 91 руб., а вы успели купить только два лота или вообще ничего. Это происходит из-за того, что вы не единственный желающий, который хочет купить по этой стоимости, а у продавца было только определенное число лотов по 90 руб., вам просто не хватило нужного количества акций.

Лимитная продажа. Например, вы хотите продать семь лотов по 110 руб. при текущей цене 100 руб. Брокер понимает вашу заявку так: «продать не дешевле, чем по 110 руб., значит, нужно ждать, пока цена поднимется до 110 руб., и только тогда продавать». Здесь так же, как и при лимитной покупке, цена может «коснуться» отметки 110 руб., но вам удастся продать только часть или ничего. И причина тут та же – желающих много, и вам не хватило объема акций в заявке.

ВАЖНО!

ВСЕГДА проверяйте заявку перед отправкой! Три раза. Это не шутки!

Может случиться так, что вы случайно указали покупку по 110 руб. при текущей цене в 100 руб. В таком случае брокер воспримет ее так: «купить не дороже 110 руб.». Потом посмотрит в стакан, а там есть продавец по 101, это не дороже 110 руб., значит, можно покупать. Брокер посчитает вашу заявку рыночной, у некоторых брокеров в приложении можно выставить заявки по определенной цене.

Минимум дня и максимум дня – это тот же самый лимитный приказ, только вы задаете условное значение. Например, акция в течение дня «гуляла» от 110 до 100 руб. Сейчас, скажем, акция стоит 107 руб. Вы выбираете тип приказа «максимум дня». Значит, вы ставите лимитный приказ на сумму 110 руб. То же самое для «минимума дня».

Цена предыдущего закрытия. В конце дня акция закрывается на какой-то определенной цене. Вы можете выбрать сегодня цену закрытия предыдущего дня.

Цена лучшего спроса (best ask) – это максимальная цена, которую покупатели готовы заплатить.

Цена лучшего предложения (best bid) – минимальная цена, которую продавцы готовы предложить.

Давайте посмотрим на примере свечи.

Иллюстрация 2.6. Анатомия японской свечи. Одна свеча показывает изменение цены за выбранный период времени

Всегда есть небольшая разница на стыке цены (спред), которую хочет получить покупатель и продавец. Продавец всегда стремится продать чуть дороже, покупатель – купить чуть дешевле. В хороших высоколиквидных акциях эта разница в цене незначительна. Но в в некоторых случаях она бывает ощутима, и тогда, покупая по «рыночной цене», есть шанс упустить выгоду. Поэтому, если вы не уверены, что не попадете на спред, ставя просто рыночную цену, можно использовать эти типы приказов.

2. Условные заявки

Условная заявка – это рыночная или лимитная заявка, которая исполняется при каком-то условии. Ими пользуются в спекулятивных сделках. При долгосрочном инвестировании их ставить не обязательно, ведь за несколько лет владения акциями все может сильно измениться.

ВАЖНО!

Условные заявки могут отличаться в зависимости от выбранного вами брокера или приложения. Читайте внимательно справку в самой программе или запросите у брокера инструкции!

Stop-loss (остановить убытки). Это заявка, которая срабатывает при противоположном движении цены от вашей точки входа. Допустим, вы купили акции по 50 руб. и ждете их роста. При этом вы хотите подстраховаться и думаете, что, если цена станет 40 руб., тогда вам нужно будет срочно выходить из сделки. Именно на данной цене и сработает стоп-лосс, а ваши акции продадутся.

Для этого вы создаете стоп-приказ с условием «если цена станет ниже 40 рублей, то продать по:

✓ рынку;

✓ или по 39 руб. (лимитной заявке, то есть не дешевле, чем 39 руб.)».

Как только происходит падение до определенного вами уровня – исполняется приказ stop-loss. Да, вы продадите с убытком, но этот риск вы просчитали заранее, поэтому подстраховались от еще больших потерь стопом.

Может быть и так, что цена на начало торгов открылась гэпом по 37 руб., что ниже, чем ваши заявленные 40, тогда:

✓ либо сработает продажа в районе 37 руб. (ближайшему покупателю);

✓ либо встанет на продажу по 39 руб. и будет ждать, пока вырастет.

А цена может падать и падать… 36… 35…

Поэтому тщательно выбирайте тип и цену для стоп-приказа!

Stop-loss ставится независимо от типа заявки!

Проверяйте количество заявленных лотов! Если у вас в покупке, например, 15 лотов, а в заявке вы указали 25 лотов, то некоторые брокеры не просто продадут ваши 15 лотов, но и откроют шорт, то есть дадут акции вам в долг на 10 лотов. А оно вам надо?

Кстати, в зависимости от брокера stop-loss может выставляться автоматически с заявкой на покупку. Если этой функции нет, то после выставления приказа на покупку вам надо зайти и сформировать stop-loss.

Take-profit (забрать прибыль) – это необязательная заявка, особенно для долгосрочных покупок. Например, вы купили акцию за 100 руб. и ждете, что цена будет 150. Вы обязательно поставили stop-loss на 90 руб. – не караулить же ее сутки у монитора. А тейк выставляете на 150 руб. Тогда при достижении этой цены брокер сам продаст ваши акции, а вы заберете свою прибыль.

И снова проверяйте количество лотов в заявке! Возможно, вы хотите продать не все имеющиеся акции. Тейк-профит также может выставляться как обычная заявка, рыночная или лимитная.

Как рассчитать значение стоп-лосса и тейк-профита?

Система риска индивидуальна для каждого. Но на страницах этой книги я предлагаю вам использовать одну из формул с минимальным значением стопа. Увеличивать его вы можете, если понимаете, что готовы взять на себя больший риск. Вы всегда сможете адаптировать эту формулу под себя.

Депозит: 100 000 руб.

Риск: 0,2 % (200 руб).

Смотрим акцию, она стоит 100 руб.

Мы знаем, что в сделке можем потерять 200 руб.

Видим, что стоп приемлемо поставить на 95 руб. по акции.

Итого: стоп по графику – 5 руб.

200 руб. делим на 5, получается 40 – это количество акций, которое мы можем взять в сделку.

Стоп: от 0,2 % от цены входа в сделку и до той суммы, которую вы готовы заложить на риск.

Тейк-профит: от 0,6 %, соблюдая классическое минимальное соотношение риска к прибыли – 1:3.

Меньше не стоит!

Для шорта порядок расчета обратный: стоп-лосс ставим выше точки входа, тейк-профит – ниже точки входа. В главе о трейдинге я подробно расскажу про шорт. Сейчас только запомните, что для него мы также используем стоп-лосс и тейк-профит.

Обязательно записывайте в дневник или в таблицу:

✓ по какой цене вы купили акции;

✓ какой профит хотите получить и на какой стоп-лосс готовы;

✓ с какой целью зашли (сделка в течение дня, на пару месяцев, долгосрок без стопов и т. д.).

Я торгую много лет, но всегда веду такой дневник! Почему это важно? Допустим, на рынке случилась коррекция, вы начинаете нервничать, но по своим записям вы увидите, что покупали те или иные акции в долгосрок, значит, можно успокоиться.

Что важно запомнить из этого раздела:

1. Стоп-заявки мы обязательно ставим в спекулятивных сделках. Я вам не даю права заходить в них без стопа, не рассчитав все риски! Так и запомните. Если вы ждете сигнал на покупку акций, то запишите себе уведомление поставить стоп.

2. Ведите дневник сделок!