Текст книги "Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?"

2. Банковские вклады

Как ни странно, но банковские вклады на сегодня чуть ли не самый универсальный инвестиционный инструмент, хотя в него верят далеко не все, предпочитая хранение наличности в валюте дома в шкафу, тумбочке или под подушкой.

Еще раз стоит повторить, что кризис 2008 года существенно отличается от кризиса 1998 года. Сейчас кризис глобален, потому в какой-то одной валюте можно и не спасти свои сбережения, а в условиях растущей инфляции хранение денег под подушкой принесет вам гарантированную потерю в размере 12–15% годовых (ввиду инфляции). Одновременно с этим, сейчас действует система страхования банковских вкладов физических лиц, чего не было в 1998 году. Именно поэтому банковские вклады в настоящее время – незаменимый вариант консервативного вложения свободных средств на короткий срок до 1–2 лет.

Банковский вклад относится к инвестиционным инструментам, которые могут и в период кризиса считаться консервативными, поскольку вклады граждан страхуются в обязательном порядке (но эта система действует не во всех странах мира). Поэтому, даже несмотря на кризис ликвидности, во многих банках вкладчики застрахованы от отзыва лицензии банка или от его банкротства благодаря системе страхования вкладов.

Кроме того, банковский вклад принесет вам гарантированный доход на уровне инфляции или немного ниже нее, но это в любом случае будет лучше, чем полное отсутствие дохода и гарантированная потеря ваших накоплений в результате инфляции.

Помимо прочего, банковский депозит еще существует во многих вариантах: он может быть открыт на разный срок, в разной валюте, с разными условиями по пополнению и расходованию средств с депозита, разными вариантами начисления процентов по вкладу. Таким образом, этот инструмент достаточно гибкий, ликвидный и подойдет абсолютно любому человеку.

В чем его гибкость?..

Во-первых, в вариантах сроков по депозиту. Так, вы можете оформить депозит как на определенный срок, так и на неограниченное время. В первом случае вклад будет называться срочным, и вы сможете выбрать вариант размещения свободных средств на депозите сроком в 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, 12 месяцев и т. д. При этом, чем дольше период по вкладу, тем выше доходность по вкладу. Как правило, она сопоставима с инфляцией, либо чуть ниже ее. Что касается бессрочного вклада, то он называется вкладом «до востребования», и начисляемый процент по нему минимален – как правило, в пределах 0,1–1% годовых.

Во-вторых, депозиты не требуют существенных накоплений, поэтому открыть вклад – доступно практически каждому. Как правило, чем больше размещаемая сумма на депозите, тем выше ставка по нему.

В-третьих, депозиты могут предусматривать возможность пополнения счета. Эта функция очень удобна, если вы собираетесь разместить во вкладе свои сбережения, но предполагаете, что у вас будут и в будущем образовываться свободные средства, которые можно доложить на депозит. Также депозиты могут предусматривать возможность частичного снятия средств из вклада, причем без потери процентов по нему. Эта опция есть далеко не у всех вкладов, ее наличие следует уточнить отдельно, как и возможность пополнения вкладов. Если депозит предполагает частичное снятие, то это означает, что банк разрешит вам расходовать средства с него, при условии, что у вас во вкладе всегда будет оставаться минимально необходимая сумма средств, – так называемый неснижаемый остаток. Депозит с возможностью пополнения и частичного снятия более гибкий, чем обычный депозит без этих опций, но он и менее доходен, чем простой депозит.

В-четвертых, депозит можно открыть не только в рублях, но и в валюте. Чаще всего банки предлагают вклады в долларах и евро. Это дает вам возможность диверсифицировать ваш портфель с точки зрения валютных рисков. При этом важно помнить, что наиболее доходны на сегодня вклады в рублях, далее по доходности следуют вклады в долларах, а замыкают троицу – вклады в евро.

В-пятых, депозиты могут быть автоматически пролонгируемыми и без пролонгации. Это означает, что есть вклады, которые, после того, как по ним истек срок действия, автоматически продляются на тот же срок и на условиях, которые действовали по такому вкладу в банке в тот момент. Если же вклад не пролонгируемый, то когда по нему закончится срок, средства со вклада поступят на вклад «до востребования» по ставке 0,1 – 1% годовых.

В-шестых, депозиты разнятся по схеме начисления процентов. Проценты могут начисляться в конце срока вклада, либо в течение срока вклада (раз в месяц, раз в квартал и т. д.).

Если проценты начисляются в течение срока действия вклада, то это может происходить в нескольких вариантах:

• проценты могут плюсоваться к сумме вклада с установленной периодичностью – раз в месяц, квартал и т. д. При этом каждый раз проценты будут начисляться уже не к сумме вклада, а к сумме вклада вместе с начисленными на нее за предыдущие периоды процентами. Вклад с таким начислением процентов называется депозитом с капитализацией процентов. Доход по нему будет выше, чем по вкладу с аналогичной ставкой, но с начислением процентов в конце срока;

• проценты могут не прибавляться к сумме вклада, а перечисляться вам на специально открытый счет «до востребования», с которого вы сможете расходовать получаемые проценты.

Вклады с периодической выплатой процентов обычно менее доходны, чем вклады с начислением процентов в конце срока.

Итак, депозит – очень гибкий инструмент. Кроме того, банковский вклад позволяет решить сразу несколько проблем, связанных с наступившим финансовым кризисом:

• получить гарантированный доход на уровне, сопоставимом с высокой инфляцией либо, по крайней мере, минимизировать потери из-за инфляции;

• получить гарантии возврата своих сбережений, даже в случае банкротства банка или отзыва у него лицензии, что, безусловно, является одним из рисков финансового кризиса;

• получить гибкий и ликвидный инструмент, с которого достаточно просто изъять свои сбережения при необходимости;

• диверсифицировать свои сбережения по разным валютам, так как банковский вклад можно открывать не только в рублях.

Для каких целей можно использовать банковский депозит?

• Прежде всего, он идеален для формирования резервного фонда на непредвиденные расходы. Размер этого фонда, как правило, рекомендуется в коридоре 3–6 ежемесячных расходов, и такой фонд должен быть абсолютно у каждого инвестора, вне зависимости от того, краткосрочны или долгосрочные его финансовые цели, которые он поставил перед собой. Например, болезнь одного из членов семьи затянулась и уже не покрывалась больничным. Семье пришлось некоторое время существовать в условиях временного снижения доходов. Если ее члены были к этому не подготовлены, они могли либо быстро прибегнуть к дорогим экспресс-кредитам с высокой эффективной процентной ставкой, тем самым повысив расходы на кредиты, либо изъять средства из долгосрочных инвестиций, тем самым лишив себя одной или нескольких финансовых целей. Резервный фонд жизненно необходим в период кризиса, когда растет инфляция, повышается риск быть уволенным по сокращению, а долгосрочные инвестиции приносят убытки. В то же время резервный фонд не должен храниться в наличности дома, чтобы не существовало соблазна потратить его на не самые жизненно необходимые цели, такие как 105-я пара обуви или очередная очень нужная шуба. Каков оптимальный размер резервного фонда? Для каждого инвестора он свой, в пределах 3–6 ежемесячных расходов. Но если в семье имеются задолженности по кредитам, есть иждивенцы, которых надо содержать, доход семьи нестабилен, либо у одного из членов семьи есть риск попасть под сокращение штатов, то резервный фонд должен составлять 6 ежемесячных расходов. Если же этого всего нет, то можно ограничиться фондом в размере 3 ежемесячных расходов.

• Также банковский депозит, пожалуй, является чуть ли не единственным вариантом накопления на краткосрочную финансовую цель в течение 1–2 лет. При таком коротком сроке инфляция будет не столь губительна для ваших накоплений, как риск колебаний на финансовых рынках. Учитывая, что кризис еще не окончен, колебания на рынках еще некоторое время продолжатся и могут быть весьма значительными, поэтому в течение 1–2 лет есть риск получить убыток от инвестиций в более рискованные агрессивные инструменты, чем депозит. Конечно, вы можете рискнуть и вложить свои накопления, например, в акции, но будьте готовы к тому, что вашу цель придется отодвинуть на несколько лет из-за колебаний на фондовом рынке. Таким образом, если у вас имеются неотложные, важные финансовые цели, которые вы планируете достичь в течение 1–2 лет, вам идеально подойдет банковский депозит.

• Банковский депозит также будет полезен для тех, кто накапливает средства для крупных инвестиций, неважно, будут это инвестиции на фондовом рынке, рынке недвижимости и т. д.

Как следует из целей, под которые подходит депозит, данный вариант инвестиций является консервативным, а, значит, не подходит для долгосрочных вложений, ведь он не избавляет от риска инфляции, который так опасен на длинных промежутках инвестиций. Таким образом, не стоит хранить на депозитах абсолютно все ваши сбережения, если у вас есть цели сроком в 5 лет и более, так как за это время влияние инфляции будет более значительным, чем колебания на финансовых рынках, и вы рискуете понести убытки, поскольку депозит не обгоняет инфляцию.

Именно поэтому банковский вклад должен использоваться по назначению – для размещения резервного фонда, накопления на краткосрочные цели, а также для накопления средств на крупные инвестиции.

Для каждой из рассмотренных целей подойдет свой вариант банковского депозита, рассмотрим отдельно депозит под каждую из трех целей. Но сначала имеет смысл обозначить общие рекомендации по использованию такого консервативного инвестиционного инструмента, как депозит.

Общие рекомендации по банкам и суммам размещения на депозиты

Прежде, чем размещать деньги во вклад, сразу стоит определить сумму, которую в период кризиса имеет смысл держать в одном банке. Речь идет о системе страхования банковских вкладов. В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» денежные средства в рублях и иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в банке на основании договора банковского вклада или договора банковского счета, включая проценты по ним, подлежат страхованию от следующих рисков:

• лишение банка лицензии на осуществление банковских операций;

• введение ЦБ РФ моратория на удовлетворение требований кредиторов банка (начало процедуры банкротства банка).

Если эти события наступают, то Агентство по страхованию вкладов возмещает вкладчику в 100%-м объеме его средства на депозитах в банке вместе с начисленными по ним процентами, но не более 700 тыс. рублей с одного банка. То есть, если у вас в банке было три депозита, по 100 тыс. рублей в каждом, то при банкротстве банка вам ваши 300 тыс. рублей вернут в 100%-м объеме вместе с начисленными на них процентами. Важно понимать, что, если у вас в одном банке находился 1 млн рублей, то в случае отзыва у него лицензии или банкротства, вы получите от Агентства по страхованию вкладов 700 тыс. рублей, а оставшиеся 300 тыс. рублей сможете получить, если у банка будет достаточно средств на удовлетворение требований всех вкладчиков.

Возмещение от Агентства по страхованию вкладов вы сможете получить в течение 3 дней после того, как представите в Агентство все необходимые документы, но не раньше, чем через 14 дней после отзыва у банка лицензии или начала процедуры банкротства. Чтобы получить деньги от Агентства по страхованию вкладов, вам будет нужно обратиться в это Агентство или в его банк-агент (если таковой будет) и предоставить:

• заявление установленной формы;

• документ, удостоверяющий вашу личность (это должен быть тот же документы, с которым вы открывали в банке вклад).

Так что процедура получения сбережений не такая сложная. Важно только помнить, что не все вклады подлежат страхованию. Так, не страхуются:

• средства на банковских счетах физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, если эти счета открыты в связи с предпринимательской деятельностью;

• средства в банковских вкладах на предъявителя, открытые физическими лицами;

• средства, переданные физическими лицами банкам в доверительное управление;

• средства, размещенные во вклады в находящихся за пределами территории Российской Федерации филиалах российских банков.

Таким образом, чтобы во время кризиса не потерять свои накопления, не рекомендуется размещать в одном банке сумму, больше чем 700 тыс. рублей (или эквивалент в валюте) и перед размещением средств в банк важно проверить, входит ли он в систему страхования вкладов. Это можно сделать, обратившись на сайт Агентства по страхованию вкладов: http://www.asv.org.ru/guide/bank/.

Но и банк стоит выбирать надежный. Почему? Вроде бы, средства в большинстве банков подлежат страхованию? Обратимся к банальным числам: на сегодня в фонде страхования вкладов около 86,8 млрд рублей[1]1
  http://www.asv.org.ru/insurance/


[Закрыть] (данные на 22 октября 2008 года). На сегодня на депозитах в российских банках находится сумма около 5 тыс. млрд рублей (такая сумма была в банках на конец весны 2008 года, сейчас она, вероятно, меньше). То есть, если все банки обанкротятся, гарантированно выплачены будут только 1,7% всех вкладов. Именно поэтому в условиях кризиса рекомендуется отдавать предпочтения банкам со следующими характеристиками:

• срок работы на рынке – от 5 лет;

• наличие государственного участия (примеры – Сбербанк, банк ВТБ 24, Газпромбанк, Россельхозбанк и т. д.);

• вхождение банка в ТОП-10 российских банков. Данные критерии позволят вам подобрать надежный банк для размещения средств на депозит.

А теперь, когда варианты банков выбраны, остается определить параметры депозита, которые будут зависеть от того, для какой цели депозит будет предназначен:

• для размещения резервного фонда;

• для накопления на краткосрочные финансовые цели;

• для накопления средств на крупные инвестиции. Ниже представлены рекомендации по подбору депозитов для каждой из перечисленных целей.

Депозит для резервного фонда

Резервный фонд, как средства на непредвиденные расходы, должен обладать максимальной ликвидностью. Проще говоря, снять деньги с такого депозита должно быть проще простого: это не должно не занимать много времени и не должно привести к лишним издержкам.

Исходя из сказанного, резервный фонд нужно размещать в той валюте, в которой вы будете финансировать текущие расходы.

Грубо говоря, если вы живете в России, то, скорее всего, неожиданные расходы придется оплатить в рублях, а, значит, и резервный фонд должен размещаться на депозите в рублях. Почему именно так? Если вам понадобятся средства, и они будут в иной валюте, чем та, которая требуется, то вам придется понести расходы на конвертацию из одной валюты в другую, а также потратить некоторое время на данную процедуру. Кроме того, никто не знает, какой будет курс между этими валютами, поэтому, для избежания валютных рисков, а также для минимизации расходов на конвертацию, лучше всего резервный фонд размещать на депозите в той валюте, в которой и будут расходы.

Что касается срока депозита, то резервный фонд может быть размещен на срок полгода или год. На меньший срок депозит подбирать не имеет смысла, так как непредвиденные расходы на то и являются непредвиденными, что случаются не так часто, чтобы раз в месяц или квартал полностью опустошать депозит. Более долгий срок, например, 2–3 года и более, является слишком длительным для резервного фонда, так как важно предусмотреть возможность полностью забрать все средства с депозита с минимумом потерь хотя бы раз в год.

Относительно иных параметров депозита для резервного фонда оптимально подбирать депозит как с возможностью его пополнения, так и частичного снятия. Ведь вам будет важна гибкость подобранного вклада, с тем чтобы вы могли беспрепятственно изымать средства с него на неотложные нужды и не терять при этом проценты по вкладу. Важна возможность именно частичного снятия, так как вовсе необязательно вам потребуется снимать сразу всю сумму с вклада. Что касается пополнения, то после расходования накоплений в резервном фонде, вам будет нужно его вновь пополнить, для чего и потребуется опция пополняемости вклада. Также будет удобно, если депозит будет пролонгироваться, то есть по истечении его срока автоматически продляться на условиях, которые в тот момент действуют в банке. Это позволит не беспокоиться о том, что ваши средства перестанут преумножаться и будут перечислены на счет «до востребования». Именно поэтому сезонные предложения банков с повышенными процентами чаще всего не подходят для размещения резервного фонда, так как они не пролонгируются автоматически. Чтобы максимально использовать начисляемые по депозиту проценты, оптимально выбрать вклад с начислением процентов в конце месяца или квартала, тогда ваши средства будут преумножаться достаточно часто, и в следующий месяц или квартал вы уже сможете израсходовать на непредвиденные нужды большую сумму.

Таким образом, для резервного фонда подойдет депозит:

• сроком на полгода – год;

• в той валюте, в которой вы планируете оплачивать непредвиденные расходы;

• с возможностью пополнения и частичного снятия;

• с автоматической пролонгацией;

• с начислением процентов раз в месяц-квартал, либо полгода, если это вклад на год.

Депозит на краткосрочные финансовые цели

Что касается депозита на краткосрочные финансовые цели сроком в пару лет, то в данном случае можно порекомендовать следующие варианты.

Относительно срока депозита: он должен четко совпадать со сроком, который вы определили для вашей цели. Так что вам необходимо будет для себя уточнить этот момент, а также то, понадобятся ли вам все ваши накопления сразу в полном объеме, либо по частям. Например, если вы решили покупать машину, то, скорее всего, вам понадобится изъять всю сумму сбережений с депозита. Если же вы копите на курсы повышения квалификации, вполне возможно, вам придется снимать средства с депозита раз в квартал или полгода, а не все сразу. Таким образом, если вы предполагаете, что вам понадобится вся сумма сразу, то определите для себя тот срок, через который вы планируете оплачивать вашу цель, и открывайте вклад на этот период. Если вы точно не можете сказать, когда вам понадобится сумма с вклада, определите предположительно самый ранний момент, когда она вам понадобится и открывайте вклад на это время. Если же сумма вам понадобится не вся сразу, а по частям, то определите, когда вы начнете расходовать средства с депозита и когда завершите, и открывайте вклад на тот срок, когда вы планируете закончить ваши траты.

Что касается валюты, то оптимально открывать депозит в той валюте, в которой вы планируете оплачивать вашу цель или цели. Скажем, если вы копите на недвижимость в России, то вам подойдут рубли, а если в Европе – то евро.

Относительно пополняемости и возможности частичного снятия с вклада можно дать следующие рекомендации. Если вы планируете разместить некую сумму во вклад и не делать дополнительных вложений на депозит в дальнейшем, можно выбрать непополняемый вклад. Если же вы планируете довнесения, то оптимально выбирать пополняемый депозит. Относительно частичного снятия – если вы планируете, что вам нужно накопить определенную сумму на какую-то цель, и вы будете снимать всю сумму с депозита, то лучше открывать депозит без возможности частичного снятия. Тогда у вас не будет соблазна раньше времени израсходовать накопления. Если же вы предполагаете частичное, постепенное использование средств со счета, то лучше выбирать депозит с частичным снятием.

Сразу стоит сказать о том, что депозит на краткосрочные цели не рекомендуется одновременно использовать и как депозит для резервного фонда, так как это принципиально разные цели.

Резервный фонд должен использоваться именно на непредвиденные расходы, а не на то, что сейчас более актуально. Очень желательно, чтобы у инвестора никогда не возникала такая ситуация, когда у него длительное время отсутствует резервный фонд. Именно поэтому депозит на краткосрочные цели рассматривается отдельно от вклада с целью размещения резервного фонда на неотложные нужды.

Таким образом, для накопления на краткосрочные финансовые цели подойдет депозит:

• на срок, совпадающий со сроком вашей финансовой цели;

• в той валюте, в которой вы планируете оплачивать свою финансовую цель;

• с возможностью пополнения и частичного снятия, либо без таких опций (все зависит от цели и способа ее финансирования).