Текст книги "Первые шаги к финансовой независимости"

За два года активного инвестирования портфель значительно вырос. Хотя я каждый месяц вывожу довольно крупные суммы, про рост капитала никогда не забываю и не снимаю больше определенного мной лимита.

Деньги я не терял. Конечно, были просадки курса, падение, но не потери. Иногда я пользуюсь рисковыми инструментами, с доходностью 20–30 % в месяц, но в особо опасные предприятия не захожу совсем. Теоретически можно потерять деньги на криптобирже, если вложить сразу много в какую-нибудь неизвестную криптовалюту. У меня такого нет – я внимательно изучаю перед вложением каждый инструмент, каждую незнакомую монетку.

Галина Дымова

психолог

Начала инвестировать 3 года назад, когда вложила средства в фонд ДУ.

Деньги поначалу откладывала из заработка, но совершенно бессистемно. Со временем увидела очевидный рост вложений и стала вырабатывать расписание для пополнения счета. Я видела, что капитал растет, было интересно. Сейчас при возможности стараюсь осваивать новые инструменты, стратегии.

Разобраться в процессе было несложно, потому что первое образование у меня – техническое. Мне кажется, главное в фондах доверительного управления – убедиться в порядочности руководства.

Сначала открыла самый простой счет: накопительный, с начислением процентов каждую неделю. Когда появились понимание работы, доверие и финансовая возможность, решилась на долгосрочную стратегию.

Первые цели были далеки от инвестирования. Хотелось просто поддержать близкого человека, о собственном пассивном доходе я не думала. Сейчас у меня достаточно средств, есть доход. Появилось желание укрепить свои позиции. К тому же есть желание использовать свои возможности на пользу другим людям.

Мне нравятся новые ощущения в жизни. Рост капитала дает чувство защищенности. Возможно, мнимой, ведь психика – штука образная. Но жизнь точно стала обретать очертания стабильности и предсказуемости. Время покажет!

За три года мой портфель вырос почти в сто раз. Мне кажется, для женщины моего возраста это космический результат! И при этом у меня нет ни малейшего желания останавливаться.

Я – реалистка, риски допускаю, но пока еще ни разу не теряла деньги на инвестициях. В любом случае считаю, что деньги – эквивалент мира, но никак не сам мир. Стараюсь действовать, уповая на долгосрочность благих целей. И инвестирование – в их числе. Ведь теперь я надеюсь использовать доход для личного и профессионального роста во благо людей, а не только для персональной выгоды.

Виталий Турич

предприниматель

Инвестировать начал в 2017 году.

У нас с братом был бизнес: строили автомоечный центр, огромный, самый большой в стране. Мойки должны были быть американские, оттого постоянно возникали проблемы из-за курса доллара. Это был не курс, а настоящие качели. В итоге кругом набежали задолженности.

Одна знакомая, подрядчик, предложила сходить на «Клуб миллионеров» в Минске. Проводил Николай Кузьменко по франшизе, и стоило это 1000 $. Родственники меня отговорили, и на курс пошла только знакомая. Походила она туда и начала рассказывать про инвестиции.

Я раньше никуда не инвестировал, кроме самого себя и своего бизнеса. С 13 лет торгую, в детстве газеты продавал. Деньги делать умею, а сохранять – нет. В итоге моя знакомая меня стала консультировать, и началось: один проект, другой, третий, узнал про криптовалюту, стал инвестировать туда. Самые первые проекты были – страховой фонд и криптовалюта.

Даже на трейдера отучился, но быстро понял, что это не для меня: занимает слишком много времени. Даже ночью, если просыпался, бежал к компьютеру проверять, сработали ли ордера – автоматические продажи. В итоге брат тоже отучился на трейдера и сел за торговлю вместо меня.

Когда курсы криптовалют на какое-то время перестали скакать, я тормознул свое инвестиционное начинание и опять полез в бизнес. Организовал сервис такси, набрал водителей, открыл несколько СТО.

Знакомые рассказали про криптовалютный хеджфонд с ДУ, но я не поверил в надежность. Решил – пирамида. Через год друг по тренингу личностного роста заговорил про тот же хедж-фонд, а я все не слушал. И только через год закинул туда пару тысяч долларов. В конце концов появилось доверие к их работе, и я стал вкладывать больше денег. Так началась работа с инвестициями в доверительном управлении.

Год назад решил ходить на мероприятия этого хеджфонда, окружать себя людьми оттуда. Однажды увидел выступление Павла Волкова и загорелся венчурными инвестициями. Мы вдвоем с другом ходили, и нам обоим понравилось. Я сразу почувствовал: вот оно, то, что надо! Стал думать о будущей цели, о том, как приехать на встречу в Кремниевой долине. В общем, хорошо зарядился. Вскоре вложился в видеофорум, который разрабатывает фирма Павла, и продолжаю изучать этот рынок.

Первые вложения сделал с дохода от бизнеса. Тот большой автосервис мы с братом продали в рассрочку. Кое-что было в сбережениях. Я положил часть денег в ДУ криптовалютного фонда, и с этого момента начались мои серьезные инвестиции. Параллельно я вел бизнес с такси, иногда из портфеля приходилось чтото доставать.

Но бизнес я вскоре продал. Вообще я люблю общаться с людьми, но тогда у меня в штате появилось 150 водителей – среди них были и наркоманы, и алкоголики, и просто пропащие люди. Приходилось вести неусыпный контроль. Чуть отвернулся – тебя тут же кинули.

Инвестиции по сравнению с бизнесом – просто золото. Для меня уж точно. Я иногда думаю, что когданибудь потом, возможно, открою небольшой бизнес, но для себя, для души. Сейчас вообще не хочу этим заниматься. Раньше вел заметки в телефоне с бизнес-идеями, а теперь туда даже не заглядываю. Не хочу.

Как только начал инвестировать серьезно, сразу полез в рискованные инструменты. Мне нравилось, адреналин заряжал. Когда несколько раз рискованные активы крупно подсели, немного успокоился. Учился уже в процессе. Я сразу почувствовал, что инвестиции – это мое, поэтому мне было не страшно.

Разбираться было приятно. Я вообще по природе авантюрист, если где-то что-то шелестит, сразу прислушиваюсь. Заработок в бизнесе – это был адский труд. А с инвестированием сразу понял, что тут гораздо больше пространства для маневров. Не нужно держать в узде 150 человек. Не нужно постоянно брать и выплачивать кредиты. А если где-то прокололся, валить не на кого, и разборки, получается, устраивать не нужно. Посидел, погрустил – и дальше в бой.

Еще мне очень понравилось, что в этой сфере места хватит всем. Это огромное море, непаханое поле. Есть миллион направлений, куда инвестировать. Если вдруг понял, что портфель сильно рискованный, можно часть распродать и купить активы понадежнее.

К тому же я люблю посидеть, подумать, помечтать. Хочется иногда куда-нибудь поехать, погулять. В бизнесе так не получится, а в инвестициях запросто. Сейчас все, что нужно, есть в телефоне. Получается, взял телефон – и можешь лететь хоть на Луну, главное, чтобы был интернет. Некоторые мои друзья начали инвестировать раньше и теперь живут там, где хотят. И я так хочу. Сейчас с семьей думаем переехать в Варшаву. Я сам из Бреста, на границе с Польшей, поэтому места знакомые.

Сейчас у меня основные инвестиционные инструменты – криптовалюта и венчур. Пока еще не дорос до настоящих, серьезных вкладов в венчурные инвестиции, но потихоньку иду туда.

Недавно начал создавать клуб юных миллионеров. У меня самого четверо сыновей. Хочется, чтобы они получили знания, которых не было у меня. Поэтому пытаюсь вести занятия, приглашаю детей знакомых.

Стараюсь ездить на разные финансовые мероприятия в разные страны и брать с собой семью. Приятно заводить новые знакомства, приятно видеть людей опрятных, грамотных, богатых. С кем поведешься, от того и наберешься. Про свой бизнес с такси теперь вспоминаю со страхом.

Финансовая цель у меня тоже есть, еще с детства, – заработать миллион долларов. Я его пока не заработал, но все время иду к нему. И не знаю, что буду делать, когда заработаю. Может, потому большие деньги пока и не приходят. Понятное дело, купить одно, другое, третье, а потом? Хочется, когда твердо встану на ноги, заняться благотворительностью, о других заботиться. Но это нужно делать, когда сам дошел до изобилия. А иначе как помочь другим, когда себе до сих пор не помог?

Деньги я терял только раз. Нашел один фонд и сразу заподозрил, что это пирамида, но решил рискнуть. Потерял то ли 2000 $, то ли 3000 $. Еще у меня до сих пор долгов по бизнесу почти на 100 000 $, но я об этом совершенно не жалею. Они не дают забыть, что бизнесом мне заниматься не нужно. Так что полезно было этот опыт прожить.

Михаил Миско

финансовый консультант

Все началось в конце 2017 года. В то время я был наемным сотрудником, одновременно диджеем и артдиректором в сети ресторанов. Хотел поменять свою жизнь – понимал, что в найме много не заработаешь. Я уволился и какое-то время не понимал, чем буду заниматься. Было много вариантов: открыть бизнес, заниматься онлайн-продажами на Amazon и еще куча всего. Но в итоге я пришел к инвестициям.

Первыми вложениями была часть сбережений после свадьбы. У нас было 10 000 $, и на 7000 $ мы купили Bitcoin. Тогда я еще не знал про понятия «инвестиционный портфель», «стратегия». Просто купили Bitcoin.

Сейчас знаний хватает, и все-таки постоянно убеждаюсь, что чем больше узнаю, тем меньше знаю. Я много узнал про криптовалюты, финансовый и фондовый рынки, но в этой сфере совершенствоваться можно вечно. Разбираться во всем этом несложно. Вопервых, мне это нравится, а во-вторых, со временем я стал финконсультантом и сделал это своей работой.

Мой портфель формировался в зависимости от знаний. Я вкладывал в те сферы, которые изучал. А с новыми знаниями менялись стратегия и портфель. Инструментов сейчас много. Это и криптовалюта, и ценные бумаги на фондовом рынке, и золото, и даже недвижимость. За 4 года портфель вырос в 130 раз.

Стратегия, состав портфеля – все это можно менять. Главный принцип прост: иметь свой финансовый план и просто следовать за цифрами.

Когда я начинал работать с инвестициями, цель была одна: заработать денег. На этом этапе сложно думать о каких-то высоких материях. Со временем капитал рос, и пришло чувство ответственности. Хотелось его еще увеличить, сохранить, научиться им управлять. Я на личном опыте прочувствовал, что цель – не деньги, а счастливая жизнь, моя и близких.

Минусов в инвестировании у меня не было, только плюсы. Например, сменилось окружение – стало более сильным. Это произошло естественно, органически. Мозг теперь постоянно словно растягивается: на новые знания, ответственные решения, дорогие покупки.

Жизнь однозначно менялась, меняется и будет меняться в лучшую сторону. Я начал думать о том, чего на самом деле хочется. Может, заняться экстремальным спортом, а может, вообще ничего не делать и просто путешествовать. С каждым годом лучше узнаю свое собственное «я».

Деньги не терял. Но я часто тестирую новые фонды, например с доверительным управлением, вкладываю небольшие суммы. Некоторые из них закрываются, кто-то блокирует доступ к сайту, кто-то просто не возвращает деньги. Но на то и расчет: проверить компанию теми деньгами, которые я готов потратить на тест. Я не рассматриваю эти случаи как потери, только как покупку опыта.

Алексей Щукин

путешественник, коуч

В 31 год я пришел работать в инвестиционный холдинг. Команда только начала комплектоваться, обязанностей было много, я взялся за соцсети, а через полгода за маркетинг. Именно тогда я узнал слова «блокчейн», «инвестиции», «криптовалюта». Многое было непонятно, но жутко интересно.

Немного освоившись, я перевел наши семейные накопления в криптовалюту и инвестировал в фонд. Всего с 800 $ начался мой финансовый путь, который уже через 3 года привел меня к финансовой независимости.

Но хочу сделать акцент на первой покупке. Регулярно и дисциплинированно я откладывал часть зарплаты на свой инвестиционный счет. Все дивиденды реинвестировал, активно рассказывая про эту возможность друзьям.

Когда пассивный доход стал равен моей зарплате, я понял, что на самом деле хочу заниматься явно не маркетингом. Я стал искать себя, параллельно увеличивая инвесткапитал и подключая новые инструменты.

Так я перепробовал многое из того, что находил на просторах интернета. В некоторых инструментах капитал удвоился и утроился. В некоторых он остался навсегда. Это бесценный опыт. Точнее ценный. Я хорошо заплатил за него. После потерь каждый плюсовой процент ценишь сильнее.

Сейчас мой портфель состоит не только из криптовалюты. Часть находится в акциях, часть – в различных перспективных инструментах. Обязательно держу часть денег в быстром доступе, чтобы возможности не проходили мимо. Буквально на днях участвовал в раздаче токенов на «Бинансе», так что скоро буду обладателем невзаимозаменяемых токенов «Лацио».

Сейчас держать средства без работы – просто преступление. Инфляция поражает своей скоростью. Именно поэтому рекомендую разобраться с понятиями фарминг и стейкинг.

Еще три года назад сумма в 100 000 $ была для меня голубой мечтой. Сейчас это реальность, а цифры с шестью нулями лишь вопрос времени.

Каждый из вас может начать свой путь инвестора. Он может быть не таким радужным, как у меня, но у вас есть эта книга в руках – ваш виртуальный помощник. Также вы можете обратиться к личному финсоветнику. В конце концов, связаться со мной или с Павлом. Мы всегда рады помочь.

Моя цель – сделать финансово грамотными и счастливыми как можно большее количество людей. Пирамида личных потребностей начинается с материального благополучия. Быть счастливым и самореализовываться без денег куда сложнее и дольше.

Становитесь богаче, инвестируя, остальное придет намного быстрее и легче.

Глава 1
Капитал

Что можно считать капиталом

Далее я буду строить повествование, используя термины, которые мы разберем в этой главе. Поняв их суть, намного проще осознать весь процесс.

Так уж случилось, что капитализм – основная социально-экономическая система современного мира. Поэтому каждый желающий иметь достойное место в социальной структуре должен понимать эту систему и соблюдать ее правила.

В центре схемы находится частный капитал.

Капитал – стоимость всех активов и свободных денег.

Актив – полная или частичная собственность, которая увеличивается в стоимости и приносит доход. Это могут быть ценные бумаги, уставная доля в компании, валюта, недвижимость, металлы.

Капитал – не просто деньги на счету. Это деньги, либо готовые к вложениям, либо уже вложенные и превращенные в активы, которые постоянно работают, увеличиваются в стоимости и приносят доход. Доход, который приносят активы капитала, можно считать инвестиционным.

Когда Forbes рассказывает о миллиардах у известных бизнесменов и инвесторов, он имеет в виду именно капитал, а не личные сбережения.

Теперь давайте выясним, что можно назвать активами, а что – нет.

Квартира, в которой вы живете, – это не актив.

Квартира в собственности, которую вы сдаете в аренду, – актив.

Депозит в банке – не актив. Ставки по депозиту ниже инфляции, поэтому доход он не приносит. Эти деньги можно отнести к свободным.

Ценные бумаги успешных компаний – акции, облигации, доли в фондах – актив.

Часть денег, которыми управляет фонд, брокер, трейдер, – тоже актив.

Суммарный размер капитала выглядит как общая стоимость активов и свободных денег: недвижимость + ценные бумаги + доли в компаниях + вклады.

Вы живете в своей квартире, и есть вторая, которую вы сдаете. Рыночная стоимость второй квартиры равна 50 000 $. Также у вас есть акции общей стоимостью 10 000 $. В этом случае общий капитал равен 60 000 $.

Если в настоящий момент ваш капитал равен нулю, не расстраивайтесь. После прочтения этой книги у вас будет подробный план действий, как ваш капитал вырастить.

Книга не поможет найти трудовой заработок, с которого вы будете собирать первые вклады, но ниже я расскажу про правило «сначала заплати себе» – соблюдая его, вы начнете инвестировать даже при небольшом доходе. Когда же вкладывать часть денег в капитал войдет у вас в привычку, процесс пойдет проще. Растет капитал – растут спокойствие и уверенность в себе. Пусть этот рост будет поначалу медленным – это нормально. Постепенно вы найдете способ зарабатывать больше.

Задумайтесь!

Cоздав капитал размером 100 $, вы становитесь богаче большинства жителей планеты. Достаточно сделать первые шаги – и вот вы уже начинаете путь от бедности и существования к финансовой независимости. Чем раньше, тем лучше.

Давайте разберем, как создать свой первый капитал и как им управлять.

Цель капитала

Главная польза капитала не в том, чтобы сделать больше денег, но в том, чтобы делать деньги ради улучшения жизни.

Генри Форд

У всего есть цель, и капитал не исключение. В мировой экономике частный капитал необходим для обеспечения постоянных финансовых процессов каждой страны и предпринимательства. Для инвестора цель капитала – благосостояние и наследие.

Имея хороший капитал, инвестор получает независимость от трудовых доходов, кризисов и другой суеты. Также он получает возможность созидать – участвовать в создании новых компаний, создавать их самому.

Разница между людьми с капиталом и без него – разительная.

Человек без капитала – «без гроша за душой». Он вынужден работать там, где платят, боится разозлить начальника, потерять свое рабочее место. Увы, это знакомо 90 % населения стран СНГ.

Человек с капиталом обладает независимостью – не боится и не заискивает. Работает там, где нравится, и делает работу от всего сердца. Потому что знает: он не умрет от голода и не будет жить на улице, даже если что-то пойдет не так. Он не волнуется за будущее своих детей, а планирует его. Он ездит в путешествия когда хочет и куда хочет, а не когда разрешат и куда получится.

Не правда ли, звучит как «свобода»? Все верно.

Капитал и есть свобода.

Как правильно считать капитал

ПРАВИЛО

Считать капитал нужно в долларах.

В первую очередь это касается финансовых целей. Ставьте цели не в рублях, тенге или гривнах, а в долларах. У национальных валют СНГ очень мощная инфляция, к тому же всегда есть опасность девальвации. Почему это влияет на капитал, объясню на примерах.

№ 1. В 2012 году я купил квартиру в Алматы за 60 000 $. В 2017-м я продал ее за 30 000 $. Хотя в тенге ее стоимость не изменилась. Упал курс.

Свой капитал необходимо оценивать по отношению к материальным благам всей планеты. Доллар – устойчивая валюта, к которой все привыкли, поэтому считать свой капитал нужно в нем. Стоимость моей квартиры осталась прежней в тенге, но в долларах она упала в два раза. Это значит, что покупательная способность моего капитала в мире тоже упала в два раза.

№ 2. Средняя московская зарплата в 2010 году была 39 000 ₽, а в 2020 году – 55 000 ₽. Но в долларах это 1344 $ и 733 $. В рублях зарплата выросла, а в долларах – упала на 45 %, почти вдвое.

Если вы поставите финансовую цель капитала в 100 000 $, вы пойдете к покупательной способности капитала, равной 100 000 $. Если вы ставите цель в 10 млн ₽, к моменту ее достижения покупательная способность капитала может быть 7 млн ₽ или 5 млн ₽.

Всегда пересчитывайте покупательную способность капитала по отношению к доллару. Состояние может расти в рублях, но падать по отношению к финансовой цели, которая всегда – ВСЕГДА – ставится в долларах.

Если по отношению к доллару капитал просел ниже тех рисков, которые вы допускали, то нужно срочно что-то менять. Вариант – фиксировать убыток, продавать активы и собирать портфель заново. Главная цель портфеля – сохранность и рост капитала в долларах.

Есть активы крупных национальных компаний – например, российских Сбербанка или Газпрома. Акции таких надежных предприятий называют «голубыми фишками». Часто эти акции можно купить только за национальную валюту, и при этом акции неплохо растут из года в год. Поэтому если в вашем портфеле есть такие ценные бумаги, не спешите их распродавать.

Но даже если вы решили работать с акциями национальных компаний, всегда сравнивайте рост акции и инфляцию. Если инфляция составила 7 %, а акция выросла на 15 %, капитал вырос на 8 % в национальной валюте. Прибавьте к этому изменение курса по отношению к доллару – получите рост своего капитала по отношению ко всему миру.

Российские компании, которые продают активы на американских и европейских биржах, часто показывают хороший рост. К некоторым русским фирмам вообще правильнее относиться как к зарубежным.

Основатели Mail.ru Group – мощные венчурные капиталисты. По уровню профессионализма они находятся на одной ступеньке с Илоном Маском или Биллом Гейтсом. Википедия называет одного из основателей Mail.ru Group Юрия Мильнера «одним из самых влиятельных инвесторов в технологическом секторе».

Далее я вас познакомлю с терминами, знание которых сильно облегчит ваше понимание того, почему цели лучше ставить в долларах.

Обязательно пересчитывайте все активы вашего капитала по отношению к доллару, чтобы знать его покупательную способность в мире и не подвергнуться самообману.

Инфляция

Рост цен

Процесс, абсолютно нормальный для любой страны. Инфляция позволяет стимулировать экономику. Идеальный вариант: когда цены растут на 2–3 %, а средняя зарплата – на 4–5 %. Отсутствие инфляции – признак надвигающейся финансовой катастрофы.

Чтобы подкрепить аргументы в пользу хранения капитала в долларах, рассмотрим, как повлияла инфляция на доллар и рубль.

За период с 2010 по 2020 год средняя инфляция американского доллара составила 1,75 %. Т. е. за 10 лет доллар подешевел на 17,5 %.

Средняя инфляция рубля за тот же период составила 7,23 %. Т. е. рубль за это время подешевел на 72,3 %.

И это только по отношению к самому себе. Если смотреть покупательную способность рубля в мире, рост цен составил еще больше.

В США набор товаров и услуг, который стоил 100 $ в 2010 году, стоит 118 $ в 2020-м. При этом цены на многие товары не изменились, а на некоторые даже снизились. Так происходит по многим причинам. Например, упала стоимость нефти, из-за этого снизилась стоимость транспортировки. В итоге упала стоимость импортируемых продуктов.

В РФ набор товаров и услуг, который стоил 100 $ в 2010 году, стоит 200 $ в 2020-м. Так происходит не только из-за инфляции, но и из-за курса рубля к доллару: в 2010 году 1 $ в РФ стоил 29 ₽, а в 2020-м – уже 75 ₽. При этом цены на импортируемые продукты, которые закупаются в долларах, – например автомобили – выросли в 5 раз.

Девальвация

Падение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам: евро или доллару.

Рассмотрим примеры девальвации рубля.

1 января 1998 года в РФ произошла деноминация рубля: с 1000 ₽ до 1 ₽. В этом же году произошел дефолт и резкий скачок курса доллара: с 6 ₽ до 20 ₽.

До 2008 года рубль медленно падал, пока не случился мировой финансовый кризис, и тогда его курс резко упал с 26 ₽ до 36 ₽ за 1 $. После стоимость рубля выросла и держалась несколько лет.

В 2014 году произошла смена власти на Украине, против РФ начали вводить санкции, и курс менялся несколько раз за год: сначала 36 ₽, после – 67 ₽ и в конце года – 54 ₽ за 1 $.

В 2015-м начала падать цена на нефть, а вместе с ней и стоимость рубля: к началу 2016 года курс упал до 82 ₽ за 1 $.

В 2017 году курс рубля был самым высоким за последние годы: 58 ₽ за 1 $ против 80 ₽ за 1 $ в конце 2020 года.

Примеры девальвации за последние 2–3 года показали и другие национальные валюты: турецкая лира, аргентинское песо, бразильский реал.

Сохранить капитал в национальной валюте практически невозможно.

Капитализация

Этот термин встречается в двух значениях. Первый вариант означает общую стоимость на рынке. Второй – процесс увеличения капитала за счет реинвестирования. Правильный смысл ясен из контекста.

Пример 1-го значения. «Капитализация компании составляет 3 млн $» – стоимость компании на фондовом рынке составляет 3 миллиона долларов.

«Капитализация фонда составляет 5 млн $» – стоимость всех активов фонда составляет 5 миллионов долларов. Это сумма денег, которую в него вложили все инвесторы-участники.

«Капитализация Bitcoin составляет 800 млрд $» – общая сумма всех биткоинов.

Пример 2-го значения № 1. Депозит с капитализацией 10 % означает депозит с доходом в 10 %, которые сразу вкладывают в этот же депозит. Это еще называется «сложный процент». Т. е. если у вас есть акции стоимостью 1000 $, в определенное время вы получаете от них 100 $ дивидендов и сразу же реинвестируете их в депозит. В следующий раз получаете дивиденды уже с 1100 $.

Если вы еще и сами дополнительно пополняете этот актив, такая капитализация серьезно увеличивает рост активов при долгосрочном инвестировании.

Пример 2-го значения № 2. С 2005 по 2015 год произошли два мощных экономических кризиса. При этом доходность по акциям некоторых крупных компаний индекса S&P 500 (индекс отражает среднюю стоимость 500 лучших компаний США) составила 200 %. Это компании, которые называют «дивидендными аристократами»: Walmart, Johnson & Johnson, Bank of America, Coca-Cola. По статистике их доходность составляет 5–7 % в год, т. е. 75–105 % за 15 лет. С реинвестированием дивидендов этот показатель вырос до 180–200 %. Чтобы полностью оценить этот рост, вспомните раздел об инфляции: долларовый капитал увеличился в три раза за 10 лет.

Капитализация со сложным процентом – лучшее, что есть в инвестициях. Каждый рубль, доллар, сатоши, вложенный сегодня, вырастет в 10, 20, 50 раз через год. Всю основную магию делает сложный процент.

Я часто слышу рассуждения вроде: «Если я положу 10 000 $ в доверительное управление, я буду получать всего 100–150 $ в месяц. Это неинтересно и бессмысленно». Так думать не надо. Это вредно для финансового здоровья. Если положили 10 000 $ в ДУ и не забираете их, через год 100 $ в месяц легко превратятся в 300 $. А если вы еще и будете пополнять доверительный счет, дело пойдет еще лучше.

Если вступил на путь инвестиций, каждая копейка играет роль. Если у вас в конце месяца перед зарплатой остались неиспользованные деньги, отдайте их своему капиталу. А когда портфель дал проценты, триста раз взвесьте, прежде чем их снимать. Даже если уже достигли желаемого капитала, подумайте: может быть, дать портфелю еще подрасти? Держите себя в руках: тратьте как можно меньше.

Капитализация сделала Уоррена Баффета богатым. Он разбогател не на торговле, а на росте активов. Баффет докупал, реинвестировал и не тратил больше необходимого. Он до сих пор живет в доме, который купил в 1957 году, и ездит на «Линкольне» 2001 года выпуска за 45 000 $.

Не ищи – на что потратить.

Ищи – куда вложить.

Диверсификация

«Расслаивание» капитала по разным активам внутри одного и того же уровня риска. Инвестор диверсифицирует капитал, чтобы удержать рост капитала на каждом уровне. Наборы таких близких по риску инструментов еще называют карманами.

Сначала вы наполняете портфель. Это подбор активов из разных отраслей и разной степени риска, например: 50 % вашего капитала составляют активы с низким риском, 25 % – активы со средним риском, 12,5 % – активы с высоким риском, 12,5 % – активы с очень высоким риском.

Когда вы купили по 1–2 актива и разложили по карманам, вы можете диверсифицировать каждый, купив активы-конкуренты или смежные по отрасли. Компании в близких отраслях подвергаются похожим рискам – получается, они будут находиться на одном уровне.

Вы изучили рынок и решили потратить по 1000 $ на фонд S&P 500, фонд гособлигаций США и акции Coca-Cola, Microsoft и Apple. Или, возможно, вы сделаете по-другому и инвестируете по 1000 $ в компании пяти разных направлений: IT, энергетика, медицина, аграрная промышленность, питание. Это все даст вам наполнение портфеля.

А вот чтобы диверсифицировать каждый карман, вы покупаете что-то похожее. Apple и Microsoft – компании-конкуренты одного направления, следовательно, находятся в одной категории риска. А значит, будут диверсификацией друг для друга в вашем портфеле. Чтобы продолжить диверсификацию, можете купить акции Samsung, Sony или что-то другое, близкое по отрасли: акции производителя компьютерных кабелей или Wi-Fi-приемников для ноутбуков.

Чтобы диверсифицировать фонд S&P 500, покупайте другой фонд. Например, фонд китайского рынка Golden Dragon.

Можно покупать акции индивидуально, все из разных отраслей. Тогда каждую придется анализировать отдельно. А если сосредоточитесь в 4–5 отраслевых карманах, сузите внимание только на них. Со временем будете глубже разбираться в этих рынках, сможете лучше оценивать перспективы бизнеса и отдельных компаний в этом сегменте.

Это разные подходы, они равноценны.

ПРАВИЛА

№ 1: Пока ваш капитал маленький, диверсификация не нужна. Начинайте диверсифицировать, когда можете позволить себе раскладывать капитал в совершенно разные активы.

№ 2: Не переусердствуйте. Если слишком сильно распылите капитал на много разных активов, скорее всего, расти он будет медленно. Недаром фонды ETF, куда входят по 2–3 тысячи разных компаний, редко показывают рост выше 10–15 % в год. При этом их доходность достаточно стабильна, поэтому покупка ETF может быть неплохим вариантом для тех начинающих инвесторов, кто не хочет рисковать.

№ 3: Диверсифицируйте постепенно. Например, у вас есть 1000 $, которые вы решили инвестировать, и вы купили акции S&P 500. В следующий раз лучше купить что-то другое, но близкое по уровню риска и доходности.