Текст книги "Сильный средний бизнес: Как справиться с семью основными препятствиями роста"

Простой план, позволяющий ограничить вмешательства в стратегию

Хотя большинство генеральных директоров этого не признает, однако сторонний надзор делает нас как руководителей значительно лучше. Худшие примеры экспериментов со стратегией компании имеют место, когда генеральный директор абсолютно свободен в своих действиях. Мой знакомый управлял бизнесом в области грузоперевозок. Один из его клиентов занимался изготовлением соусов для спагетти. Он плохо платил по счетам, однако каким-то образом смог убедить моего знакомого, что его компания – отличный объект для приобретения. Несмотря на противодействие со стороны бессильного правления, тот решил купить производителя соусов и инвестировал в эту сделку сотни тысяч долларов. Через шесть месяцев новоприобретенная фирма вылетела из бизнеса, и деньги, с таким трудом заработанные транспортной компанией, оказались выброшены на ветер.

Будь правление достаточно сильным, оно смогло бы напомнить генеральному директору о том, что его бизнес – это грузоперевозки, а не производство соусов. У правления всегда должна иметься возможность потребовать от директора, чтобы тот оставался в рамках существующей стратегии. Директора, которые понимают, насколько это важно, когда правление активно участвует в работе, должны убедиться, что там достаточно людей с опытом и талантом.

Из всех топ-менеджеров финансовые директора имеют больше всего возможностей для противостояния генеральным директорам, увлекшимся экспериментами со стратегией, – ведь они представляют себе, как рассеивание сил и плохие решения способны повлиять на финансовые результаты. И именно финансовые директора должны бить во все колокола, когда руководитель компании промахивается мимо цели. Тем не менее большинство финансовых директоров не готовы жертвовать своими отношениями с боссом (или своей должностью) в случаях, когда тот не хочет их слушать. На практике с «глухим» генеральным директором не в силах справиться почти никто – разве только хорошее правление.

Финансовым директорам необходимо понимать, что они никогда не смогут полностью отвлечь генерального директора от его манипуляций со стратегией, однако, даже если это удастся на 20 %, можно будет праздновать победу. Финансовые директора должны проявлять настойчивость, а генеральные – спрашивать у них совета и внимательно их слушать. Это поможет финансовому директору последовательно высказывать свое мнение, пусть даже не разделяемое начальником.

При этом генеральные директора могут обуздать свою тягу к изменению стратегии довольно простым способом – достаточно изложить свое видение будущего компании на бумаге. Фиксация мыслей в письменном виде делает их реальными. (Вот видите, я сказал это еще раз.)

Мне доводилось общаться с сотнями генеральных директоров и спрашивать, как выглядят самые важные приоритеты их компаний. Почти все они довольно быстро формулировали ключевые показатели эффективности (key performance indicators, KPI), давали характеристику критически важным проектам и перечисляли от трех до пяти факторов, теоретически способных привести их бизнес к процветанию. К сожалению, большинство из них никогда не делились с командой своими мыслями и открытиями в форме краткого документа.

Эти простые планы, часто умещающиеся на одной странице, способны привнести в коллектив ясность и согласие. Они обеспечивают должную степень концентрации и упрощают для топ-менеджеров ежемесячную оценку результатов работы и скорости движения вперед. В случаях, когда компании не удается вовремя достичь своих целей и команда начинает уделять этому все больше внимания, она должна быть все менее терпима к попыткам генерального директора что-то сделать со стратегией, мешающим нормальной работе. Когда начинаются эксперименты, топ-менеджеры должны иметь возможность задать генеральному директору вопрос, как эти действия соответствуют плану, написанному им собственноручно, и если новые идеи действительно лучше предыдущих, то у каких частей исходного плана должен измениться приоритет?

Такая организация работы способна заставить многих директоров притормозить, поскольку они отлично помнят, как уверенно создавали и записывали свой изначальный план. И опять-таки, если эти меры позволят пресечь хотя бы 20 % посягательств генерального директора на стратегию, их можно считать значительной победой.

Даже в стартапах со сравнительно небольшими лидерскими командами крайне важна ясность относительно приоритетов. Составление операционных планов, отслеживание прогресса и определение первостепенных задач не должны быть забюрократизированными или громоздкими. Если генеральный директор хочет заниматься инновациями, он должен убедиться в том, что вся остальная команда каждый день делает правильные вещи. Следует отметить, что умение планировать и организовывать – отнюдь не врожденная черта многих генеральных директоров, так что ответственность за это ложится на плечи руководителей подразделений.

Одна из моих клиенток была подлинным мастером экспериментов со стратегией и даже сама говорила об этом. Она любила находить новые возможности и пытаться их реализовать. Управление основным бизнесом казалось ей слишком скучным занятием. Однако она понимала, что для выстраивания ценности компании крайне важно, чтобы стратегические эксперименты не были чрезмерными. Более того, ей настолько понравилась идея формального планирования как инструмента, позволяющего ограничить вмешательство в стратегию, что она изготовила огромный плакат с кратким (в одну страницу) планом развития компании и гордо повесила его на стену офиса. Она решила, что, если вновь начнет что-то менять по-крупному, всем сразу станет понятно, что она нарушает собственный план.

Каким же образом генеральные директора и их команды могут найти баланс между твердой приверженностью однажды принятому плану и удовлетворением желания поэкспериментировать? Ни один генеральный директор и ни одна управленческая команда не должны переставать мыслить стратегически. Однако они не должны загружать своими соображениями и дискуссиями команду, занимающуюся исполнением на операционном уровне. Высшие руководители должны иметь возможность обсуждать стратегию – и изменение оной, – не смешивая ее с текущими задачами и не позволяя таким разговорам вредить работе. Лидеры, стремящиеся создать более прозрачную организацию, могут (после проведения стратегического собрания за пределами офиса) ограничиться созданием краткого, в общих словах, описания, достаточного для того, чтобы все сотрудники уяснили основные обсуждавшиеся идеи и предложения.

Если работа по поиску новой стратегии требует большего, нежели простая дискуссия, необходимо собрать отдельную команду, не имеющую других задач, – при этом не следует раздувать вокруг ее работы чрезмерной шумихи. Большинство стратегических идей, которые поначалу кажутся прекрасными, отвергаются после анализа и тестирования. И пусть лучше это будет происходить в фоновом режиме, пока не появится новая стратегия, достойная реализации.

Кроме того, серьезно обуздать эксперименты со стратегией и помочь сохранить здоровый климат в среднем бизнесе могут такие процессы, как бизнес-планирование и ежемесячные обзоры планов, проводимые неукоснительно, вовремя и в полном объеме в масштабах всей компании.

3. Безответственные попытки расширить бизнес

Как вы уже поняли из предыдущей главы, эксперименты со стратегией – особенно те, что самолично учиняет генеральный директор, – дело нехорошее. Вы уже убедились на наглядных примерах: то, что начинается как желание попробовать что-то новое, может привести к неумышленной смене стратегии, а это, в свою очередь, способно вызвать полномасштабное бедствие. Однако средние компании могут быть уязвимыми, даже когда движутся к ясной цели по хорошо спланированному маршруту. Попытки компании масштабировать свою деятельность способны привести к резкому увеличению затрат. Вследствие этого доходы станут поступать медленнее и запасы денежных средств рано или поздно закончатся. Понемногу у сотрудников компании исчезнет уверенность в правильности выбранной стратегии, и работа превратится в подлинный ужас.

Подобное жутковатое ощущение я испытал в 2013 году в ходе заседания Alliance of Chief Executives, когда один участник группы, генеральный директор, поделился мыслями о своей стратегии роста, которую я посчитал крайне рискованной. Этот человек начинал с достаточно сильных позиций. Его компания с оборотом 300 миллионов долларов была настоящей машиной по зарабатыванию денег с хорошей, постоянной увеличивавшейся прибыльностью, двузначным ростом ежегодных доходов и доминирующей долей рынка. Тем не менее мне показалось, что в своем стремлении ускорить рост компании этот менеджер идет на слишком высокие риски. Понимал ли он, насколько велика опасность и какую цену рано или поздно придется заплатить?

Расширение бизнеса всегда предполагает риск и обычно стоит немало денег. Если эти расходы окажутся слишком велики, а доходы не оправдают надежд, ваша компания так и не войдет в сектор крупного бизнеса. Вы получите другой результат: нехватку денежных средств.

Многие руководители средних компаний, как и тот директор, о котором я только что говорил, предпочитают думать, что деньги у них могут закончиться лишь в случае внезапного падения оборотов (см. главу 6 «Кризис ликвидности»). Однако быстрорастущие компании подвержены проблемам с денежными средствами ничуть не меньше, а то и больше, чем компании со снижающимися доходами. Если говорить просто, они могут потратить слишком много и слишком быстро – или же слишком мало и слишком поздно. Это напоминает действия водителя, пытающегося выехать на главную дорогу со второстепенной, – неправильная оценка расстояния и скорости может оказаться фатальной.

И если менеджерам средней компании не удастся правильно рассчитать скорость, с которой будут расти расходы и доходы, у них есть все шансы остаться без денег. Это, в свою очередь, может привести к другим ужасным последствиям – например, компания вдруг столкнется с необходимостью притормозить разработку нового продукта или сократить команду продавцов. Конечно, эти шаги помогут сэкономить средства в сложные времена. Однако они приведут к снижению оборотов и уменьшению доходов, а значит – и к уменьшению запасов денежных средств. И тогда компания может попрощаться с мечтами о росте.

Безответственные попытки расширить бизнес – третий «молчаливый убийца» роста средней компании.

Нельзя постоянно покупать рост за деньги

Проблема правильного определения размера расходов, необходимых для обеспечения роста, вполне реальна и широко распространена. Подавляющее большинство средних компаний в Соединенных Штатах, опрошенных в III квартале 2013 года Университетом штата Огайо и компанией GE, были обеспокоены состоянием расходов (согласно определению исследователей, к средним в США относятся компании с оборотом от 10 миллионов до миллиарда долларов). Отвечая на вопрос об основном источнике проблем, 90 % указывали на затраты, связанные с охраной здоровья, 86 % беспокоились относительно общих расходов, а 84 % жаловались на свою неспособность сохранять маржинальность бизнеса[10]10
  National Center for the Middle Market, 3Q 2013 Middle Market Indicator, по состоянию на 24 декабря 2013 года, http://www.middlemarketcenter.org/3q-2013-middle-market-indicator.


[Закрыть].

Для средних компаний чрезвычайно важно поддерживать порядок в том, что касается денежных средств. Наращивание оборотов для компенсации расходов на масштабирование бизнеса – дело непростое; участники исследования ожидали, что рост их оборотов снизится в среднем с 5,5 % в III квартале 2013 года до 4,4 % в III квартале 2014-го.

Известно немало примеров средних компаний, которые не смогли адекватно контролировать расходы. Так, когда один производитель сувениров слился с другим, лидеры первой компании довольно оптимистично смотрели на перспективы роста. Появились серьезные шансы стать крупным игроком на рынке, и менеджеры были готовы тратить деньги, чтобы реализовать эту возможность. Однако они сильно недооценили затраты и время, необходимые для интеграции приобретенной компании (больше о проблемах роста с помощью приобретений рассказывается в главе 4 «Ненужные приобретения»). Расходы росли, а с ними росли и проблемы с интеграцией, раздражавшие клиентов и мешавшие продажам. Масса ошибок в области обслуживания и общий кризис в отрасли привели к падению доходов этого производителя сувениров на 40 % всего за год.

Компания проработала с убытками еще один год, а ее руководители все надеялись на скорый рост оборотов и продолжали вести бизнес как обычно. Однако проблемы с бухгалтерским балансом нарастали, и компании все сложнее становилось оплачивать долги. Когда она наконец начала урезать расходы, ей пришлось заниматься этим в спешке, а отказавшись от лишнего жирка, она лишилась и части мускулов. Такого рода действия привели к уменьшению объемов производства и продаж.

Эта компания до сих пор продолжает двигаться по нисходящей спирали, с трудом расплачиваясь с поставщиками и выполняя заказы клиентов. Роста, на который она нацеливалась, так и не произошло, и теперь бизнес все глубже погружается в долги. Благодаря слиянию он увеличился в размерах, однако оказался менее прибыльным.

Для поддержания своего существования любой средний бизнес должен обеспечивать приток денег. Лишь изредка допускается инвестировать больше средств, чем зарабатывает компания, и это решение никогда не должно приниматься легкомысленно. Нужно четко представлять себе, как и когда доходы снова превысят расходы.

И это часто забывают руководители, стремящиеся к расширению бизнеса.

На слуху много историй о стартапах, которые поддерживаются венчурными капиталистами, получают деньги для осуществления разных этапов своей работы и рассчитывают сначала вырасти, а затем, возможно, начать получать прибыль. Зачастую в качестве примера приводят Amazon.com – компанию, которая выросла до огромных размеров и заняла лидирующее положение на рынке, не сильно заботясь о поддержании положительного баланса. Такие истории отлично подходят для газетных статей. И в определенных обстоятельствах такая стратегия действительно оказывается работоспособной для компаний, находящихся в самом начале своего пути. Однако давайте взглянем правде в глаза: большинство средних бизнесов – это совсем не то же самое, что Twitter или Facebook, и никогда не станут чем-либо подобным. Владельцы среднего бизнеса хотят получать отдачу на свои инвестиции каждый месяц и каждый год без перерыва.

Это значит, что для большинства таких компаний потеря денег недопустима ни при каких обстоятельствах.

Компании, остающиеся сильными в разных экономических условиях и способные пережить плохие времена, обладают серьезной дисциплиной в этом вопросе. Не так давно я общался с представителями одной компании, генеральный директор которой был довольно сильно обескуражен и хотел предпринять какие-нибудь решительные шаги, поскольку прибыльность бизнеса упала с 6 до 4 % без каких-либо очевидных (с точки зрения директора) причин. Однако компания еще не стала убыточной. В таких ситуациях спасти от кризиса ликвидности может только дисциплина.

Когда попытки расширить бизнес оказываются неудачными, а деньги начинают уплывать из компании, генеральный директор и правление нередко пытаются решить эту проблему множеством способов, порой совершенно бестолковых. Понимая, что на кону стоит буквально все, эти люди пытаются защитить то, что у них есть, – и начинают вести себя слишком скромно, порой даже чересчур. Однако, перестав инвестировать в новые продукты, маркетинг, продажи и технологии, они, по сути, позволяют конкурентам с бо́льшими финансовыми ресурсами забрать у них долю рынка. Зачастую этим компаниям так и не удается наверстать упущенное. Вместо роста бизнес начинает уменьшаться и со временем приносит своим владельцам все меньше денег. Энергичные генеральные директора в таких случаях пытаются инвестировать в неудавшийся проект, направленный на расширение бизнеса, еще больше денег в надежде на поступление средств в будущем. Однако эти управленцы всегда понимают, что успех вовсе не гарантирован, и такие решения часто лишают их сна.

Если вы планируете реализовать какую-то инициативу в области роста, воспользуйтесь онлайновым инструментом оценки, расположенным по адресу www.ceotoceo.biz/mightytools.html, чтобы понять, есть ли у вас основания спокойно спать и как много работы вам нужно будет сделать, перед тем как вы сможете начать тратить деньги.

Три составляющие разумного решения

Благодаря своему опыту исследователя и консультанта я смог выявить три вещи, помогающие принимать правильные и разумные решения в ситуациях, когда расходы компании превышают доходы, но она все же стремится к росту. Понимание сути происходящего повышает шансы на то, что вам удастся добиться одновременно и роста, и притока денежных средств.

1. Предсказуемость рынка. Будет ли существовать достаточный спрос на ваш продукт в ключевые для вас моменты? Почему вы в этом уверены?

2. Доверие к команде исполнителей. Смогут ли ваши люди создать продукт и обеспечить продажи на нужном вам уровне, когда вам это потребуется? Каков ваш уровень доверия?

3. Умение прогнозировать. Достаточно ли полны и точны прогнозы по финансовым показателям? Если рынок действительно существует и команда готова выполнить поставленный план, будут ли реальные финансовые результаты соответствовать ожиданиям? Какую долю своего личного состояния вы готовы на это поставить?

Если предположить, что навыки прогнозирования у сотрудников компании хороши, то скорость расходования средств будет определяться так, как показано на рис. 8.

Если бы в жизни все было так же просто, как на схеме… Большинство генеральных директоров, стремящихся к росту, твердо верят в свое видение и миссию (и нередко ошибаются). Им кажется, что рынок более предсказуем, чем есть на самом деле. Они обладают безграничной (и часто ни на чем не основанной) уверенностью в способности своей команды хорошо работать. Неудивительно, что их все время подстерегают неприятные сюрпризы, не учтенные в предварительных расчетах.

Далее я расскажу, как уменьшить эффект этих сюрпризов.

Для того чтобы умело и профессионально оценивать спрос, генеральный директор и команда руководителей должны выбираться из своих офисов и проводить больше времени на рынке. Отличным местом для встреч с другими бизнесменами и обсуждения с ними различных вопросов, связанных с вашим рынком, могут быть выставки и собрания отраслевых ассоциаций. Очень важны визиты к клиентам. Если они разрешат, можете записывать их ответы на стандартный набор вопросов (задаваемых в ходе общения), а потом искать закономерности.

Вы можете узнать о рынке еще больше, если будете следить за поведением конкурентов и измерять их результаты с помощью объективных индикаторов успеха. В отраслях, достаточно крупных для того, чтобы их отслеживали специальные исследовательские компании (такие, как Gartner в технологическом секторе), имеется множество вторичных данных. Немало информации могут вам дать и регулярные встречи с инвестиционными банкирами, изучающими вашу отрасль. Помните: новые данные важнее старых, и то, что вы узнали в прошлом году, сегодня уже может быть бесполезным.

Однако исследование рынка – это работа не одного лишь генерального директора. Каждому члену управленческой команды и отделов продаж и маркетинга следует собирать такого рода информацию в ходе своей повседневной работы. В частности, этим должен заниматься финансовый директор, поскольку именно он будет основным архитектором финансового прогноза. Позволив всей управленческой команде – а не только генеральному и финансовому директорам – собираться и обсуждать данные о рынке, вы значительно уменьшите опасность потратить деньги на рост, основываясь исключительно на слухах, пристрастных мнениях, догадках и интуитивных прозрениях нескольких руководителей. Топ-менеджерам свойственно быть оптимистами. Это хорошо, однако оптимизм, не основанный на знаниях, иногда оказывается опасен.

Лично я склонен больше верить прогнозам руководителей, имеющим долю в бизнесе, которым они занимаются, чем тех, кто работает за зарплату, пусть и очень высокую (кстати, венчурные капиталисты обычно настаивают на том, чтобы у всех топ-менеджеров имелись акции компании). Руководители – совладельцы бизнеса могут потерять куда больше, если оценят спрос слишком скромно или, напротив, слишком оптимистично.

Впрочем, средние компании – это уже устоявшиеся предприятия, а не стартапы, потому вопросы перераспределения собственности в них – дело весьма деликатное. Я не призываю вас менять структуру собственности. Однако в случаях, когда какой-либо руководитель оценивает состояние рынка и способность компании конкурировать на нем, вы должны внимательно присмотреться к говорящему. Люди, имеющие в бизнесе серьезный интерес (пусть и выражающийся в виде долгосрочной компенсации), чаще будут давать более точные прогнозы.

Понимание своего рынка

Точная оценка рынка помогла BlueArc, компании с венчурным финансированием, производящей оборудование для хранения данных, создать денежные резервы, несмотря на то что ей пришлось делать рискованные объемные вложения, чтобы обеспечить себе рост в экономически неспокойные времена. В 2008 году финансовый директор BlueArc Рик Мартиг испытывал немалое беспокойство – с началом Великой рецессии компания стала терять деньги на своей основной деятельности. Но Мартиг и другие руководители BlueArc частенько покидали свои офисы и проводили много времени на быстро менявшемся рынке, и у них возникло ощущение, что для обеспечения роста им необходимо предложить покупателям нечто в среднем ценовом сегменте, дополняющем уже имевшиеся высокопроизводительные и высококлассные продукты. Это требовало инвестиций в исследования в условиях снижения поступлений от текущей деятельности.

Впрочем, одних предположений, пусть даже основанных на информации о рынке, было недостаточно. К счастью, несколько более крупных конкурентов BlueArc начали подготовку к IPO или были приобретены другими игроками, и внезапно в открытом доступе появились их финансовые и операционные результаты. Этого оказалось достаточно, чтобы BlueArc приступила к корректировке своей бизнес-модели. Финансовые данные конкурентов укрепили уверенность BlueArc в том, что ей необходим продукт по средней цене. Компания смогла привлечь 7 миллионов долларов венчурного финансирования, что позволило ей завершить исследовательскую работу по дизайну, производству и выводу продукта на рынок. В то же время она сократила общие и административные расходы и даже уволила некоторое количество продавцов. Тем не менее команда руководителей знала, что нужны деньги для дальнейших инвестиций в бизнес, и ей удалось привлечь еще 21 миллион долларов.

Новый продукт BlueArc оказался весьма успешным. Это позволило компании достичь своих целей и обеспечить себе точку безубыточности по EBITDA[11]11
  Принятая среди бухгалтеров и финансистов аббревиатура для показателя, оценивающего доходы компании до уплаты процентов, налогов и учета амортизации. – Прим. ред.


[Закрыть] уже через 18 месяцев. В процессе подготовки к собственному IPO в 2011 году (а к этому времени оборот BlueArc составлял уже 86 миллионов долларов) она была приобретена компанией Hitachi Data Systems с очень хорошим мультипликатором выручки.

BlueArc пошла на большой риск. Она решила расти с помощью разработки нового продукта и занять на это деньги, несмотря на то что ее собственные доходы снижались на фоне масштабного экономического кризиса. Конечно, ее руководители испытывали тревогу. Однако на самом деле это был хорошо продуманный и основанный на информации риск, поскольку компания знала свой рынок и конкурентов.

Я уверен, что и вы анализируете свой рынок. Однако случалось ли так, что ваши продажи вдруг начинали резко и непредсказуемо расти или, наоборот, падать? Бывало ли, что вы выводили на рынок новые продукты или запускали рекламные кампании, а результаты оказывались совсем не такими, как вы ожидали? Если да, то вам следует серьезно задуматься о том, что вы делаете для понимания своего рынка. Ваша оценка рынка в прошлом должна стать серьезным индикатором будущей деятельности.

Для того чтобы проанализировать рынок, как это сделала BlueArc, и поверить в него настолько, чтобы инвестировать значительные ресурсы и влезать в серьезные долги, нужно время, приверженность своему делу, смелость и смирение. Да-да, именно смирение. Ни в жизни, ни в бизнесе нет вещей, в отношении которых можно было бы испытывать стопроцентную уверенность. Однако некоторые владельцы и генеральные директора средних компаний чувствуют себя неуязвимыми. Им довелось ощутить успех в прошлом, они определенно знают свой рынок и поэтому считают дальнейшие исследования ненужными. Точно так же некоторые лидеры коммерческих служб бывают уверены в своем опыте и не хотят тратить ценное время на получение подтверждений тому, что и так чувствуют.

Вы будете знать, когда лучше инвестировать в рост, а когда стоит воздержаться, только если начнете постоянно анализировать рынок. Как только это станет частью ДНК вашей компании, все ваши прогнозы и решения будут основываться на более достоверной информации.

Вне зависимости от того, как долго вы работаете на своем рынке и насколько хорошо его знаете, одного чутья вам не хватит. Вы можете быть правы, однако риск неудачи все равно останется слишком высоким, и, для того чтобы избежать последствий ошибок, вам придется постоянно корректировать свои действия. В таких ситуациях лучше всего зарезервировать достаточный объем средств для финансирования нескольких попыток повышения оборотов. А первый шаг в оценке того, сколько денег вам потребуется на инвестиции в рост, состоит в том, чтобы четко осознать состояние вашего рынка и начать делать все, что в ваших силах, для повышения точности прогнозов.