Текст книги "Финансы в вопросах и ответах"

ГЛАВА 3
ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВ В ОБЩЕСТВЕННОМ ВОСПРОИЗВОДСТВЕ

Что такое финансовые ресурсы?

Финансовые ресурсы – доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы являются материально-вещественным воплощением самих финансовых отношений. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Что является источником финансовых ресурсов?

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна.

Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в следующих направлениях:

· финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;

· финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

· финансовое стимулирование экономики.

Источники финансовых ресурсов делятся на:

· действующие на макроуровне (уровне государства);

· действующие на микроуровне (уровне субъекта хозяйствования).

Самый важный источник финансовых ресурсов – стоимость ВВП страны, который состоит из с + v+ m(капитал + зарплата + прибавочный продукт).

Для расширения производства – увеличения элемента с надо привлекать дополнительные ресурсы.

Элемент v, являясь формой личных доходов работников, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по трем направлениям:

· налоги (выплачиваемые из оплаты труда);

· страховые платежи;

· прочие платежи (как добровольные взносы, взносы в спецфонды и т.д.).

Элемент m – прибавочная стоимость, прибыль (доход) является основным источником финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

· ВВП (первая группа финансовых источников).

· Доходы от внешнеэкономической деятельности

· Национальное богатство.

· Привлеченные (заемные) ресурсы.

Источники финансовых ресурсов на микроуровне:

· Источники собственных финансовых ресурсов:

· выручка от реализации продукции

· внешняя экономическая деятельность субъекта;

· имущество предприятия (станки и пр., т.е. все, что можно продать).

Привлеченные средства (средства, которые мобилизуются предприятием на финансовом рынке – рынок ценных бумаг, ссудных капиталов и т.п.):

· заемные средства;

· продажа акций и облигаций.

Источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения средств:

· от вышестоящих инстанций (министерств, из бюджета);

· страховые возмещения (страхование – способ перераспределения средств).

Что такое финансовый рынок?

Финансовый рынок – это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Участники финансового рынка:

Сберегатели – юридические и физические лица, накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных в виде наличности или на счетах в банках (население, хозяйственные органы и государство).

Инвесторы – субъекты хозяйствования, органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей.

Эмитенты – юридические лица, которые выпускают ценные бумаги.

С помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.

Функциональное назначение финансового рынка – осуществление аккумуляции и перераспределения денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено следующими экономическими, правовыми и организационными факторами.

Экономические факторы – наличие в экономике реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, создавая спрос на денежные средства, а также инвестировать их (это реальный спрос на денежные средства).

Правовые факторы – соответствующие юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур. Организационные основы – воплощаются через формы организации рыночных операций (фондовые биржи и межбанковские объединения). На фондовых биржах и межбанковских объединениях наряду со сберегателями, эмитентами и инвесторами функционируют посредники: брокеры и дилеры. Брокеры осуществляют чисто посреднические операции. Дилеры выполняют посреднические операции и самостоятельно принимают участие в купле-продаже ценных бумаг.

Финансовый рынок способствует развитию экономики, осуществлению материально-финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного производства. С его помощью развиваются хозяйствующие субъекты и отрасли, которые обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал. Он способствует реальному осуществлению научно-технического прогресса. Финансовый рынок позволяет цивилизованным образом покрыть дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает ценные бумаги и продает их.

Какова структура финансового рынка?

Финансовый рынок состоит из:

Денежного рынка;

Рынка капитала.

Денежный рынок – рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидных средств.

Рынок капитала – рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные долгосрочные доходные финансовые активы. Строгой границы между денежным рынком и рынком капитала не существует, на том и другом могут обращаться одни и те же инструменты, например, первоклассные облигации.

Рынок капитала, в свою очередь, состоит из:

· Рынка ссудных капиталов (рынок, где происходит предоставление временно свободных денежных средств в ссуду).

· Валютного рынка (совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты).

· Рынка ценных бумаг (заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами обычно при содействии посредников – профессиональных участников рынка ценных бумаг).

Рынка драгоценных металлов (торговля золотом и другими драгоценными металлами и камнями).

ГЛАВА 4
ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА, ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ

Что такое финансовая политика?

Финансовая политика – целенаправленная деятельность государства по использованию финансов для решения задач по социально-экономическому развитию общества. Это надстроечное понятие. В процессе выработки финансовой политики обеспечиваются материальные условия для выполнения поставленных перед страной задач. Именно поэтому финансовая политика выступает активным инструментом воздействия на экономику и социальную сферу.

Финансовая политика включает финансовую стратегию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия – долгосрочный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу, и предполагает решение крупномасштабных задач, которые определяются экономической и социальной стратегией. В процессе разработки финансовой стратегии прогнозируются основные направления развития финансов, намечаются принципы использования и организации финансов, решается вопрос о необходимости концентрации финансовых ресурсов на тех направлениях развития экономики, которые разработаны и приняты экономической политикой.

Следовательно, финансовая политика, как составная часть экономической политики, решает задачи изыскания, концентрации и аккумуляции финансовых ресурсов и их распределения по направлениям развития, которые вырабатываются экономической политикой.

Финансовая тактика – решение задач на определенном этапе развития страны и обеспечение этого развития путем своевременного изменения способов организации финансовых отношений, направленных на решение задач финансовой политики. Финансовая тактика более гибка, так как она определяется подвижностью экономических условий и социальных факторов.

Финансовая стратегия и финансовая тактика взаимосвязаны. Стратегия создает условия для решения тактических задач, а также выявляет решающие участки развития и приводит в соответствие со способами и формами организации финансовых отношений и взаимосвязей. Финансовая тактика позволяет в более сжатые сроки и с наименьшими затратами решать задачи финансовой стратегии.

Финансовая политика порождается экономическими отношениями, так как общество не свободно в выработке финансовой политики, оно исходит из своих возможностей, условий объективной реальности. У финансовых отношений существуют свои специфические законы развития. Логика финансовой политики может оказывать взаимообратное воздействие на развитие, ускорять или тормозить экономику.

Охарактеризуйте суть принципа «научный подход в реализации финансовой политики».

Финансовая политика направлена на концентрацию финансовых ресурсов и решение настоящих задач, именно это позволяет государству активно влиять на общественное производство. Воздействие финансовой политики на экономику и социальное развитие общества требует, чтобы финансовая политика осуществлялась на основе научно-обоснованной теории. Опыт экономического развития показал, что отрыв финансовой политики от экономики сдерживает реализацию тех задач, которые требуется решать для развития общества.

Финансовая политика может быть прогрессивной, когда она базируется на научных разработках и научный подход служит тому, что финансовая политика неотрывна от реальных финансовых отношений.

Научный подход предполагает:

· Соответствие финансовой политики объективно закономерному развитию производства, при этом важное значение имеет наличие достоверной информации.

· Такая информация должна нести сведения о процессах происходящих в экономике, в социальной сфере и отражать результаты проводимых мероприятий. Информация составляет базу для выработки эффективной финансовой политики. Необходимость соблюдения принципов обратной связи – основа правильности финансовой политики.

· Общее направление финансовой политики должно ориентироваться на повышение экономической эффективности и иметь своей целью рост объема и эффективности использования финансовых ресурсов. Рост показателя финансоотдачи свидетельствует о действенности финансовой политики. При выработке финансовой политики учитывают условия и мероприятия, которые проводились с учетом специфики каждого конкретного этапа развития экономики страны. Если не учитывать все финансовые ресурсы, то это приведет к бюджетному дефициту. При разработке финансовой политики необходимо учитывать опыт и использовать условия, конкретные для данной ситуации, поскольку копирование чужого опыта не дает действенных результатов в каждой конкретной ситуации.

· Решения должны приниматься на основе расчета и четкого предвидения последствий проводимых мероприятий.

Важным требованием является соблюдение комплексного подхода к проведению и выработке финансовой политики. Координация должна быть направлена на решение основных задач. Важно учитывать ценовую, кредитную политику и политику в области заработной платы. Если нет согласованности, то нельзя достигнуть и положительных результатов. Финансовая политика, являясь составной частью экономической политики, имеет специфические для нее способы и методы решения поставленных задач. Могут использоваться разные пути достижения результатов: прогнозирование и изучение результатов мероприятий.

Финансовая политика на современном этапе решает противоречивые задачи, следовательно, финансовая политика должна быть сбалансированной. Основными направлениями финансовой политики в современных условиях являются: проведение мероприятий по укреплению рыночных отношений в сфере финансов хозяйствующих субъектов; преодоление кризисного состояния и оздоровление финансовой системы; комплекс мер по социальной защите населения.

В условиях перехода к рыночной экономике основными направлениями финансовой политики являются:

· разумная приватизация государственного сектора;

· дальнейшее развитие антимонопольной политики;

· совершенствование действующей налоговой системы;

· развитие финансового рынка;

· уменьшение бюджетного дефицита;

· сокращение внутреннего и внешнего долга.

Каковы основные направления в разработке финансовой политики?

Направлениями финансовой политики являются: фискальная и экономическая.

С точки зрения внутреннего содержания финансовой политики выделяют три составные части:

· выработка научно обоснованной концепции финансов на длительную и ближайшую перспективу;

· определение основных направлений использования финансов в текущем году и в перспективе;

· осуществление практических действий для достижения поставленных целей.

· Если отсутствует хотя бы одна из частей, то финансовая политика не удовлетворяет современным условиям.

При разработке финансовой политики, подготавливается несколько ее вариантов. Все они подвергаются экспертной оценке и наиболее оптимальный вариант направляется в Правительство. Многовариантный проект требует строго использования математического моделирования и прогнозирования. При этом необходимо создать запас финансовых ресурсов с их постоянным увеличением, а также определить наиболее рациональные доли изъятия доходов у хозяйствующих субъектов государством. При выработке финансовой политики большое значение придается распределению финансовых ресурсов и их концентрации на основных направлениях.

Финансовое положение страны характеризуется рядом показателей:

валовой общественный продукт и национальный доход – главные источники финансовых ресурсов;

· объем инвестирования;

· темпы обновления основных фондов;

· рост производительности труда;

· жизненный уровень населения;

· дефицит государственного бюджета.

Финансовая система Казахстана характеризуется неплатежами в государственный бюджет. Из-за систематической неплатежеспособности приходится повышать государственный долг.

Финансовая политика стабилизации включает в себя задачи:

· остановить инфляцию;

· снизить дефицит бюджета до 3 % от ВВП;

· довести государственный долг до 50с % ВВП.

К финансовой политике примыкает денежно-кредитная политика. Одно из достижений финансовой политики – отказ в законодательном порядке от покрытия государственного долга путем выдачи Национальным банком кредитов (эмиссии).

В задачи финансовой стабилизации входят:

· стабильные цены (инфляция около нуля). Однако инфляция присутствует и в развитых странах, где она равна примерно 1,8 % в год;

· дефицит бюджета не более 2 – 3 % от ВНП;

· государственный долг должен составлять небольшую сумму и расти только с ростом ВНП.

Что такое финансовый механизм?

Реализация финансовой политики осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм включает в себя виды, формы методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения. Множество финансовых взаимосвязей предопределяет различные формы и методы организации финансов. Большое значение имеет выработка финансового механизма для выполнения финансовой политики. Учет условий в процессе проведения финансовой политики требует выявления соответствующих приемов и методов, необходимых для реализации поставленных задач, связанных с социальным обеспечением, регулированием налогов, развитием научно-технического процесса, решением проблем производственного процесса, обеспечением финансовыми ресурсами целевых программ, развитием хозяйства всех регионов.

Государство на основе объективных законов определяет формы и методы распределения стоимости валового национального продукта и национального дохода. Государство определяет налоги, принципы и направления использования финансовых ресурсов, амортизационную политику.

Государство осуществляет планирование и прогнозирование, нормативно оформляя способы организации финансовых отношений. При этом важное значение имеет контроль.

Какова структура финансового механизма?

Финансовый механизм делится на:

· финансовый механизм хозяйствующих субъектов;

· механизм функционирования государственных финансов;

В каждом из разделов выделяют структурные виды по звеньям финансовой системы.

Территориальное деление:

а) финансовый механизм республики;

б) финансовый механизм местных органов.

По воздействию на общественное производство:

а) механизм мобилизации финансовых ресурсов;

б) механизм предоставления финансовых ресурсов;

в) механизм стимулирования общественного производства.

Каждый элемент является составной частью единого финансового механизма, но функционирующий самостоятельно и все элементы требуют согласования. Все звенья различаются степенью сложности и развитием отдельных элементов.

Финансовый механизм включает в себя:

· Использование финансов через познание возможностей категории.

· Правовое оформление финансовой политики.

· Развитие и реализация приемов и методов решения задач.

· Финансовое право осуществляет регламентацию финансовых отношений.

Структура финансового механизма отражает финансовую систему с позиции группировки финансовых отношений и состоит из 5 взаимосвязанных блоков.

Блок 1. Финансовые методы – способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Включает в себя:

· планирование;

· прогнозирование;

· самофинансирование;

· инвестиционные программы;

· кредитование;

· выпуск ценных бумаг;

· налогообложение

· систему расчетов;

· аренду;

· страхование;

· залоговые операции;

· траст;

· факторинг;

· лизинг;

· трансферты.

Блок 2. Правовое обеспечение:

· правовые акты;

· законы;

· указы;

· постановления Правительства; приказы, распоряжения, письма Минфина.

Блок 3. Финансовые рычаги:

· прибыль;

· доход;

· амортизационные отчисления; финансовые санкции; цена;

· арендная плата; дивиденды; процентная ставка; дисконт.

Блок 4. Нормативное обеспечение:

· инструкции;

· методические указания.

Блок 5. Информационное обеспечение:

компьютерные программы; бухгалтерская отчетность; статистическая отчетность; оперативная отчетность.

ГЛАВА 5
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

Что такое управление финансами?

Прежде всего, управление – это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Управление финансами осуществляется специальным аппаратом с помощью особых приемов и методов, в том числе используя разнообразные стимулы и санкции.

В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, а субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление. В соответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделяют три группы объектов: финансы хозяйствующих субъектов, государственные финансы, страховые отношения. Им соответствуют следующие субъекты управления: финансовые службы (отделы хозяйствующих субъектов), финансовые и налоговые органы, страховые компании. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

В основе управления финансами лежат следующие принципы:

· демократизм в управлении;

· политический подход к финансовым вопросам;

· оптимальное сочетание экономических и административных методов в управлении;

· научность управления;

· согласованность централизованного, отраслевого и территориального управления;

· ответственность в управлении;

· преемственность хозяйственных решений.

В чем проявляется различие двух аспектов управления финансами?

Следует различать два аспекта управления финансами: во-первых, государство использует финансы в качестве инструментов, рычагов управления экономикой и социально-культурным строительством и влияет тем самым на весь процесс общественного производства; во-вторых, сами финансы являются объектом управления: управляются формы финансовых отношений, фонды денежных средств, финансовый аппарат, то есть система финансовых учреждений.

В чем состоит научный подход в управлении финансами?

Научный подход к управлению финансами определяет многоплановый характер и системный подход к управлению ими в каждой сфере финансовых отношений, в каждом их звене. При выработке управленческих решений финанcового характера, оформляемых в юридических законах, финансовых прогнозах и планах, постановлениях и др. следует учитывать: требования экономических и юридических законов; результаты экономического анализа не только итогов прошлого хозяйственного периода, но и перспективы; экономико-математические методы и автоматизированные системы управления финансами; рациональное сочетание экономических и административных методов управления.