Текст книги "Сотворение России. Национальная идея и стратегия общественного созидания"

При разработке модели создания и функционирования территориальной системы управления активами и инвестициями были выделены два ряда факторов: структурные и уровневые.

1. Структурными элементами системы являются субъекты управления активами — юридические лица, реализующие деятельность по управлению активами в регионе:

ü Специализированная структура, целью которой является поиск, выявление и аккумуляция активов;

ü Международная инвестиционно-финансовая компания;

ü Региональный научно-методический и консультационный центр;

ü Региональный уполномоченный банк;

ü Региональная уполномоченная страховая компания;

2. К структурным компонентам системы относятся, также, региональные экономические сферы и ресурсные комплексы, выступающие в качестве предметных областей деятельности по управлению активами и инвестициями:

R Земельные ресурсы и земельные угодья;

R Природные ресурсы, находящиеся в недрах земли;

R Лесные ресурсы;

R Агропроизводственная сфера;

R Сфера промышленного производства;

R Транспортные объекты, системы и комплексы;

R Инфраструктурные объекты, расположенные на территории области (транспортные коммуникации: железные дороги и автомагистрали; аэропорты, речные порты и системы водного транспорта, газо-, нефте– и продуктопроводы, системы и средства связи, энергетические сети и т. п.);

R Системы городского хозяйства (коммунальные системы);

R Информационные системы, средства и базы данных;

R Наука;

R Образование;

R Здравоохранение

R Культура;

3. Финансовые рынки, в пространстве которых может осуществляться деятельность по управления активами, также отнесены к структурным особенностям системы (характеристикам этих рынков посвящена отдельная тема настоящего специального курса):

3.1. Внутрироссийский финансовый рынок:

¯ биржевой рынок капиталов

¯ сектор государственных обязательств;

¯ сектор региональных обязательств;

¯ сектор муниципальных обязательств;

¯ специфический клиринговый сектор погашения взаимных обязательств и долгов (зачеты)

¯ рынок инвестиционных программ и проектов;

3.2. Международный финансовый рынок:

¯ сектор государственных облигаций

¯ сектор муниципальных облигаций

¯ сектор корпоративных обязательств

¯ фондовый рынок;

¯ товарный рынок;

¯ сектор общих (взаимных) фондов;

¯ сектор высокодоходных инвестиционных программ

¯ денежный рынок (курсовых разниц национальных валют)

¯ сектор банковских и финансовых инструментов

4. Уровни организации и функционирования системы управления активами адекватны существующей структуре собственности в Российской Федерации и соотносятся с административно-территориальным делением конкретной территории:

4.1. Региональный

4.2. Муниципальный 1 (Города областного подчинения и районы)

4.3. Муниципальный 2 (Рабочие поселки и сельские административные образования)

4.4. Корпоративный – компании, зарегистрированные на территориях субъектов Российской Федерации

4.5. Частный – граждане, живущие на территориях субъектов Российской Федерации и индивидуальные предприниматели

5. Основным элементом инфраструктуры управления активами является специализированный фонд (далее Фонд), целевым предназначением которого является выполнение комплекса процедур, позволяющих субъекту экономической деятельности выявить и накапливать свободные ресурсы и резервы для последующего перевода их в финансовые и ликвидные активы.

5.1 Функциями Фонда являются:

5.1.1. Прогноз и планирование деятельности в сфере управления активами;

5.1.2. Поиск и обнаружение потенциальных активов;

5.1.3. Присвоение активов на основе управленческих решений, принимаемых на уровнях региональной исполнительной власти, органов муниципального управления, компаний и корпораций, а также на договорной основе при взаимодействии с юридическими лицами;

5.1.4. Оценка запасов;

5.1.5. Накопление (аккумуляция) потенциальных активов;

5.1.6 Систематизация и классификация потенциальных активов;

5.1.7. Финансово-экономическая сертификация потенциальных активов;

5.1.8. Инвентаризация потенциальных активов и постановка их на балансовый учет в целях осуществления перевода потенциальных активов в реальные;

5.1.9. Эмиссия обязательств и ценных бумаг для последующего размещения и управления активами на финансовых рынках;

5.1.10. Заключение договоров с финансово-инвестиционными компаниями и банками на размещение обязательств и ценных бумаг на финансовых рынках в целях формирования инвестиционных фондов и фондов развития;

6. Международная финансово-инвестиционная компания создается для маркетингового изучения рыночных сфер управления активами на внутрироссийском и международном финансовых рынках, выбора наиболее надежных и эффективных программ управления активами, для подготовки, заключения и исполнения контрактов, связанных с осуществлением операций по управлению финансовыми инструментами и формированию инвестиционных фондов по поручению субъекта экономической деятельности, а также для реализации программ реинвестирования полученных средств в целях обеспечения эффективного воспроизводства капитала.

7. Уполномоченная страховая компания, в региональной системе управления активами обеспечивает страхование активов, используемых в качестве обеспечения эмитируемых субъектом экономической деятельности обязательств и ценных бумаг, осуществляет страхование и организует перестраховку финансовых рисков при управлении активами на рынках, осуществляет страхование финансовых рисков при реализации инвестиционных проектов и программ, а также страхует финансовые средства при реинвестировании полученных фондов и управлении ими на рынке ценных бумаг.

8. Существенное место в деятельности региональной системы управления активами занимают банковские учреждения.

В связи с тем, что реализация программ управления активами сопряжена со значительными денежными объемами, используемыми в операциях, а также в связи с тем, что наиболее важной функцией банков является осуществление верификации эмитированных обязательств и ценных бумаг в процессе межбанковских взаимодействий, преимущественно осуществляемых на международном финансовом рынке, пригодный для указанной деятельности банк должен соответствовать целому комплексу жестких требований.

В частности, на территории многих областей функции банков, способных осуществлять международные трансакции в сфере управления активами на требуемом уровне могут исполнить лишь два банка Сбербанк или Внешторгбанк Российской Федерации.

9. Мы уже указывали выше, что деятельность в сфере управления активами, ее организация и практическое осуществление сопряжены с необходимостью применения широкого комплекса научно-методических рекомендаций, методик, использования специальных инструментально-технологических и информационных средств, к работе с которыми имеющийся в области персонал финансистов и экономистов не подготовлен.

В связи с этим важным элементом инфраструктуры в системе управления активами является региональный (корпоративный) научно-методический и консультационный центр.

Основными функциями центра должны являться:

9.1.Разработка научных принципов, методов и средств, методик и методических рекомендаций по осуществлению деятельности по управлению активами на различных уровнях собственности, в различных сферах народного хозяйства, на различных финансовых рынках.

9.2. Осуществление подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров в области управления активами и инвестициями, прежде всего руководителей органов регионального и муниципального управления, специалистов и экспертов этих же органов, заместителей руководителей предприятиями, компаниями и акционерными обществами, работающих на конкретной территории.

9.3. Осуществление консультационной поддержки и сопровождения подготовленных и реализуемых программ управления активами, финансовых операций и трансакций на внутрироссийском и международном финансовых рынках.

Цели, задачи и условия создания

Региональной системы управления активами

Целью настоящей программы является формулирование, принятие и последующая реализация финансово-экономической стратегии, нацеленной:

[на переориентацию деятельности региональных и муниципальных органов управления, финансовых и банковских учреждений в сторону создания условий для повышения инвестиционного потенциала территории;

[на приведение учетной политики в соответствии с реальностью;

[на организацию работы по управлению активами всех уровней собственности на внутрироссийском и международном межбанковском рынках;

[на формирование инвестиционных фондов и фондов развития, обеспечивающих финансовую поддержку товаропроизводителей, расширенное воспроизводство капитала и сбережений населения региона.

Основным содержанием предлагаемой стратегии является:

● организация, планирование и осуществление деятельности по последовательному переводу экономических ресурсов в форму финансовых и банковских инструментов на всех уровнях управления собственностью;

● совершенствование учетной политики во всех экономических сферах в направлении повышения уровня ее достоверности и приведения в соответствие с реальностью;

● прогноз, поиск, выявление, накопление, классификация, инвентаризация и финансово-экономическая сертификация реальных активов различных секторов региональной экономической системы в соотнесении с особенностями регионального, муниципального, корпоративного и приватного уровней собственности;

● существенное изменение пропорций в банковских и корпоративных балансах в сторону повышения доли обеспечения относительно объема денежной наличности;

● формирование регионального рынка банковских и финансовых инструментов и обеспечение его эффективных взаимодействий с общероссийским и специализированными международными финансовыми рынками;

● расширение сферы использования залоговых операций с долговыми обязательствами, ценными бумагами, депозитарного и кастодиального обслуживания клиентов банков.

● эмиссия долговременных региональных обязательств и ценных бумаг, обеспеченных реальными активами территории, а также активами юридических лиц и граждан;

● формирование оборота долговременных обязательств и ценных бумаг, ускорение денежного обращения на территории региона;

● размещение и управление долговременными региональными обязательствами и ценными бумагами на международном финансовом рынке;

● создание фондов развития на основе организации и осуществления деятельности по управлению активами территории:

● создание финансовых условий, обеспечивающих возможность погашения долга Сберегательного Банка Российской Федерации населению за счет переоценки реальных активов, находящихся в собственности у граждан и/или передаваемых им в собственность (имеющим замороженные вклады в Сбербанке), выпуска обязательств и ценных бумаг Сбербанка РФ в объеме замороженных вкладов (лучше всего в валюте), использование их в качестве залоговых инструментов при проведении кредитной политики за счет организации в дальнейшем рублевой эмиссии на сумму погашенного долга.

● организация работы по повышению инвестиционного потенциала коммерческих банков и погашению их задолженностей за счет аккумуляции в депозитариях долговременных активов компаний– учредителей с последующим размещением и управлением финансовыми инструментами на международном финансовом рынке.

● наращивание активов банков за счет принятия на себя обязательств управления свободными активами регионов, муниципальных образований и крупных компаний;

● оказание содействия региональным компаниям и предпринимателям в получении на международном рынке валютных кредитов и инвестиций, обеспеченных долговременными активами этих компаний, для финансирования корпоративных программ реконструкции и развития;

● развитие деятельности банков в области трастового управления активами во всех сегментах международного рынка банковских и финансовых инструментов.

● специализация некоторых региональных и отраслевых банков в сфере инвестиционной деятельности с ориентацией на максимально возможное и надежное воспроизводство капитала компаний-клиентов;

● расширение финансирования кооперационных производственных программ, позволяющих за счет более глубокой и четкой координации, снизить издержки компаний и предприятий при производстве конечной продукции;

● организация деятельности по управлению собственностью, позволяющей снизить финансовую нагрузку на конечного производителя и продавца продукции и услуг, т. е. оказать финансовую поддержку в структурной перестройке промышленности.

● вовлечение валютных ресурсов мирового рынка в российскую экономику за счет введения в международный межбанковский оборот финансовых инструментов, обеспеченных долгосрочными реальными активами субъектов Российской Федерации и юридических лиц;

● организация перевода забалансовых рублевых ресурсов в денежное обращение на основе обеспечения реальными рублевыми и валютными активами;

● повышение активности и расширение деятельности российских и иностранных инвесторов в регионах;

● расширение налогооблагаемой базы за счет введения в оборот новых активов и содействие получению, на этой основе, дополнительного бюджетного дохода при одновременном снижении налогового бремени.

Организация и осуществление деятельности по управлению активами в регионе требует практической реализации целого комплекса задач, среди которых необходимо выделить следующие:

1. Разработка и утверждение комплексной программы создания в регионе территориальной системы управления активами.

2. Разработка и утверждение ряда нормативных и законодательных актов, регламентирующих деятельность по управлению активами в регионе.

3. Создание регионального (корпоративного) залогового фонда и утверждения Положения о его деятельности, регламентирующего порядок его формирования и управления.

4. Создание специализированного Фонда, основными направлениями деятельности которого должны явиться:

[прогноз, планирование, поиск, обнаружение, оценка запасов, накопление, систематизация, финансово-экономическая сертификация активов;

[инвентаризация, эмиссия обязательств и ценных бумаг;

[управление активами и формирование инвестиционных фондов.

5. Создание (или перепрофилирование) инвестиционно-финансовой компании, основным направлением деятельности которой должно являться размещение и управление региональными обязательствами и ценными бумагами на внутрироссийском и международном финансовых рынках.

6. Создание (или перепрофилирование) специализированного кредитного учреждения (банка), основным направлением деятельности которого должно являться хранение эмитированных региональных обязательств, их банковская верификация, осуществление межбанковских трансакций, осуществление доверительного управления активами и других подобных операций.

7. Создание (или перепрофилирование) страховой компании, основным направлением деятельности которой должно являться страхование активов и финансовых рисков при осуществлении программ управления активами, инвестиционных проектов и программ.

8. Создание и организация деятельности научно-методического и консультационного центра, целью работы которого должны являться:

[разработка и совершенствование нормативного, методического, программного и инструментального обеспечения деятельности по управлению активами в регионе;

[осуществление подготовки, переподготовки и повышения квалификации персонала для работы в сфере управления активами.

[осуществление консультационной деятельности по управлению активами различных категорий и форм, в различных сегментах финансового рынка и на разных уровнях собственности.

9. Создание регионального координационного совета, имеющего статус юридического лица и обладающего действенными рычагами руководства, координации и контроля создаваемой системы управления активами.

10. Разработка комплекса законодательных инициатив и предложений, внесение их в законодательное собрание области, рассмотрение и принятие законов, регламентирующих деятельность по управлению активами в регионе.

11. Включение в планы и программы работы органов государственного и муниципального управления вопросов создания и деятельности региональной системы управления активами.

12. Осуществление анализа реального сектора региональной экономической системы с точки зрения эффективности возможных инвестиционных вложений и формирование инвестиционного портфеля области.

Практическое решение изложенных задач создаст возможность для качественного оздоровления финансово-экономической системы в регионе, позволит организовать работу по последовательному повышению объективности учетной политики, обеспечит возможность принятия обоснованных и адекватных решений в сфере управления территориями, что непременно положительно скажется на эффективности воспроизводства капитала, развитии реального сектора экономики, повышении уровня сбережений населения и его благосостояния.

В процессе осуществления программы создания в субъекте Российской Федерации региональной системы управления активами и инвестициями необходимо принять во внимание ряд фундаментальных особенностей и закономерностей взаимодействия отечественных финансовых и экономических систем с аналогичными зарубежными институтами, что обусловлено включенностью российской экономики в систему международного разделения труда, мировые финансовые и валютные рынки.

Финансово-экономическая система развитых в промышленном отношении стран характеризуется в настоящее время рядом выраженных особенностей, закономерностей и тенденций, среди которых необходимо выделить:

● постоянно увеличивающуюся скорость денежного обращения за счет развития электронных расчетов, совершенствования финансовых технологий и других факторов, экспоненциально увеличивающих обращаемую сумму мировых валют;

● увеличивающийся разрыв между объемом обращаемых валют и объемом вводимого в оборот реального обеспечения;

● ограничение инвестиционной активности в США, Европейских странах и странах Юго-Восточной Азии, обусловленное уменьшением суммарного объема вовлекаемых в финансовый оборот материальных активов и сдерживающее возможность эмиссии основных мировых валют;

● огромный фактический объем всех видов материальных и нематериальных ресурсов (потенциальных активов) в Российской Федерации, которые в настоящее время не учтены, экономически не обоснованы, не оценены и не включены в финансовую систему.

В течение многих лет в Советском Союзе доминировала марксистская экономическая идея, которая опиралась на понятие, что стоимость может иметь только «овеществленный труд». Это привело к тому, что реальные активы (прежде всего природного комплекса), находящиеся в федеральной собственности, собственности субъектов федерации, муниципальной собственности, собственности юридических лиц и граждан, не вводились в финансовую систему, не укрепляли и не обеспечивали российский рубль и не фиксировались органами государственной статистики и установленной отчетности.

В результате этого в современной России возникла парадоксальная ситуация, когда в стране, суммарные свободные активы которой составляют до половины мировых ресурсов и многократно превосходят активы стран G7, за первые пять лет либерального реформирования рубль упал в цене почти в 10000 раз.

Наиболее вероятной причиной такого явления стало то, что, инфляция в Россию имплантирована развитыми странами, возглавляемыми США, преднамеренно, в целях компенсации фактически существующей инфляции в этих странах, реальные активы которых в значительной степени исчерпаны, практически не прирастают и, в виду этого, уже не обеспечивают поддержку уже произведенной, а тем более, будущей эмиссии мировых валют.

В военно-стратегическом плане данное обстоятельство детерминирует геополитическую позицию стран G7, главной целью которых стала задача любыми средствами получить доступ к огромным реальным активам России для подкрепления собственной финансовой системы, пока фактическая стоимость этих активов минимальна.

В рамках такой геополитической позиции становится понятной и активнейшая деятельность НАТО в движении на Восток, пока Россия не осознала своего фактического финансового и экономико – стратегического положения.

Следствиями этого является и так называемая международная кооперация, в рамках которой в Россию в огромном количестве ввозятся короткоживущие товарные массы за счет вывоза валюты, стратегических и невозобновляемых ресурсов.

Кооперация такого рода формирует зависимость российского государства от зарубежных поставщиков, прежде всего, в сфере поставок товаров массового спроса и продовольствия, подрывая государственную безопасность и частично утрачивая суверенитет страны.

При этом разрушается национальная промышленность и не осваиваются гигантские объемы реальных материальных активов, суммарная стоимость которых оценивается сегодня в объеме, превышающем сотни триллионов долларов США.

Повсеместно развивается неденежный товарный обмен (бартер), последовательно сокращающий объем денежного обращения и возвращающий страну к «натуральному хозяйству».

В связи с практически полным отсутствием рынка финансовых и банковских инструментов, реальные активы не подкрепляют эмиссию, а это, в свою очередь, ведет систему денежного обращения к стагнации.

Можно утверждать, что проводимая в России финансово-экономическая политика ведет к остановке денежного обращения и замене оборота денег «эрзацами» и суррогатами.

Векселя и облигации, являющиеся в мире одним из основных инструментов обеспечения, в России используются преимущественно в качестве платежного средства, что нарушает основное свойство эквивалентности денег и разрушает денежное обращение.

Проблема неплатежей и долгов при этом не решается, несмотря на огромные и тщетные усилия органов государственного и муниципального управления, а собираемость налогов при этом не повышается.

Указанные обстоятельства могут быть значительно смягчены, а существующие проблемы в достаточной степени разрешены на основе организации деятельности по управлению активами на всех уровнях собственности и, прежде всего, в финансовой и банковской системе, под жёстким контролем со стороны российских монетарных властей.

Всё изложенное выше, позволяет сделать ряд серьёзных выводов, имеющих большое значение в перспективе развития российской экономической системы:

Ü Эмиссия основных мировых валют сегодня в наибольшей мере зависит от России и, конкретно, от вовлечения российских активов в мировую финансовую систему;

Ü Ограничение процесса включения российских активов в международный финансовый оборот может дестабилизировать финансовую систему развитых зарубежных стран и, прежде всего, стран G7.

Ü Зарубежные инвестиции в российскую экономику являются жизненной необходимостью развитых стран.

Ü Планомерный перевод долговременных активов (прежде всего, природных ресурсов) из экономической формы в финансовую и включение этих активов в денежно-финансовое обращение позволяет укрепить и стабилизировать рубль как российскую валюту и дает возможность увеличивать объем денежной массы обеспеченными деньгами.

Ü Расширение сферы инвестиционной активности, сопряженное с организацией управления активами, позволяет сформировать новые рыночные сферы, которые поглотят возможные излишки денежных средств и не отразятся на инфляционных процессах в негативном плане.

Ü Создание в регионах страны системы управления активами, проведение ревизии и сертификации активов, находящихся в их ведении, создает новые возможности для увеличения объема обеспечения, используемого в качестве гарантий кредитов и инвестиций, эмиссии ценных бумаг, размещения их на мировом рынке и привлечения, на этой основе, необходимых для финансирования программ развития, валютных средств.

Ü Создание в крупных компаниях и фирмах структур управления собственностью позволяет создать реальные условия для их эффективной деятельности, сформировав мотивацию для адекватной оценки основных фондов и получения дополнительных средств от управления активами.

Особое значение описанные обстоятельства имеют для ресурсоемких, прежде всего, для добывающих отраслей промышленности, металлургии, нефте– и газопереработки, транспорта газа и нефти, других транспортных отраслей, энергетики, машиностроения, строительства, сельского хозяйства и пр.

Ø Управление активами на муниципальном уровне позволяет эффективно использовать в качестве обеспечения активы городов и муниципальных округов, прежде всего недвижимость и земельные ресурсы, повысить на этой основе инвестиционный потенциал территории, максимально приближенной к потребностям населения и решить на этой основе насущные социальные проблемы.

Ø Создание условий для воспроизводства сбережений населения позволит существенно увеличить инвестиционный потенциал России, сформирует необходимые мотивационные ожидания и ценностно-ориентационное единство российских граждан, необходимые для более эффективного включения их в общий созидательный процесс.

Резюме:

Развитые страны, благодаря контролируемому США эмиссионному центру основной мировой резервной валюты, имеют избыток финансовых средств, но всегда испытывают острый недостаток активов для корректного обеспечения эмиссии.

Россия испытывает острейший недостаток в валютных ресурсах, прежде всего, из-за недружественной политики в отношении к ней со стороны мирового эмиссионного центра, но обладает практически неограниченным объемом обеспечения.

Владельцы крупнейших мировых компаний получают основные прибыли не от производства продукции или услуг, а от управления активами и накопленными валютными средствами.

Создание российской национальной системы управления активами и инвестициями создаёт возможность формирования фондов для обеспечения обоснованной эмиссии рубля в условиях увеличивающихся противоречий и нестабильности мирового финансового рынка, позволяющих нивелировать рыночную волатильность, стабилизируя и упорядочивая условия денежного обращения в стране.

26 ‎августа 2004 ‎г.

‏‎05:16:34

* * *