Текст книги "Инвестору и трейдеру: как избежать 30+ самых популярных ошибок"

Сотни процентов прибыли за год – невозможно, а тысяча и более – и подавно; это всё «разводилово»?

Это утверждение легко опровергается известными фактами.

Начну с рекорда Ларри Вильямса.

Он в 1987 году (кстати, тогда точно никаких торговых роботов не было) за один календарный год на официальном конкурсе трейдеров получил доход более 11 тысяч процентов прибыли, увеличив свой счёт с 10 тысяч долларов до 1 миллиона 100 тысяч долларов.

Да, на официальных конкурсах продолжительностью в один год пока никто его рекорда не побил. Но было много других результатов с доходностью в десятки и сотни процентов прибыли за год на таких мировых конкурсах длительностью в один год.

– А сколько результатов в десятки и сотни процентов годовых получено трейдерами, не участвовавшими в конкурсах!

– Многие тысячи и десятки тысяч!

Как говорится, факты – вещь упрямая. Если они есть, с ними не поспоришь.

Если фактов и аналогичных достижений тысячи, это уже статистика!

К слову, мой личный рекорд: +1015% прибыли за один календарный год в 2009 году получено. Десятки и Сотни процентов прибыли за год после этого делал не раз; год на год не приходится.

Также у участников, прошедших полноценное обучение Эффективной Стратегии Биржевой Торговли, уже очень много результатов в десятки и сотни процентов прибыли.

Примечание. Конечно, далеко не все мне рассказывают о своих результатах. Но даже тех, о которых мне рассказали участники, прошедшие обучение, более чем достаточно, чтобы утверждать, что такие результаты являются просто следствием применения вполне конкретной и определённой технологии, которую называю Эффективной Стратегией Биржевой Торговли.

Конечно, такие результаты не могут быть получены по интуиции, и они с неба не падают. Чтобы десятки и сотни процентов прибыли в год делать регулярно, нужна именно эффективная стратегия биржевой торговли!

От стопов больше вреда, чем пользы?

Рассмотрим первую ситуацию. Вошли в позицию и выставили стоп.

Тем самым однозначно определились, на каком уровне признаете, что рынок повёл себя иначе, чем Вы предполагали или ожидали.

И, конечно, риски ограничили совершенно конкретной величиной.

Другая ситуация. Вошли в сделку, но не выставили стоп, ограничивающий риск. Тогда возникает вопрос:

Если рынок пойдёт против выбранной позиции, когда её закроете?

1. Первый подвариант. Ответ «никогда».

Значит, риски вообще ничем не ограничены в этой сделке. И что может произойти:

• Если зашли с плечом, такая сделка может привести к маржин-коллу, или к принудительному закрытию Вашей позиции брокером. Хотите Вы того или нет, таковы правила, и за Вас позицию закроют, и Ваш убыток будет зафиксирован.

• Если вошли на свои в шорт, тогда Вашу позицию закроет брокер перед закрытием реестра акционеров для выплаты дивидендов, если этого не случится ранее.

• Если вошли в лонг на свои, тогда теоретически можете сидеть в такой позиции вечно.

• Например, Газпром своих исторических максимумов 2008 года на сегодняшний день (сентябрь 2021 года) не превзошёл.

• Если точнее, то с учётом выплаченных дивидендов за эти годы плюс есть, но даже официальная инфляция за это время подняла стоимость жизни более чем в 2 раза!

• Или для примера посмотрите на индекс Nasdaq – пики 2000 года он смог преодолеть лишь в 2015 году. Это было в среднем по целому сектору экономики США.

• Если Вас устроит вариант зависнуть в позиции на 20 лет, тогда не вопрос – можете стопы не выставлять.

2. Второй подвариант.

• В Вашей голове есть виртуальный стоп, то есть такой уровень цены, дойдя до которого признаете, что не правы, и закроете позицию.

• Тогда вопрос: почему не поставите настоящий стоп вместо виртуального? Зачем откладывать?

• А если этот Ваш виртуальный стоп цена пролетит и потом придётся выходить по гораздо худшей цене?

• Попробуйте ответить на эти простые вопросы.

Вывод простой. Торговля по Системе обязательно подразумевает контроль и ограничение рисков как в отдельной взятой позиции, так и по капиталу в целом.

Риск – это то, что может и должен контролировать сам трейдер!

И после входа в позицию сразу и обязательно выставляется стоп-приказ, ограничивающий риск в этой конкретной сделке.

Примечание. Данный стоп-приказ срабатывает автоматически, независимо от того, находитесь Вы за компьютером или нет, видите ли Вы, что происходит на рынке, или нет.

Если стоп-приказа нет, значит, либо риск ничем не ограничен, либо он совсем не контролируется трейдером.

Как правило, такое происходит, если торговля ведётся без системы и стратегии с расчётом просто на рост рынка.

Чтобы огранивать свои риски и вовремя пресекать убыточные сделки, возникающие по любой, даже самой лучшей Системе, необходимо выставлять стоп-приказы.

Чтобы стоп-приказ реально помогал и улучшал статистические результаты Вашей биржевой торговли (в частности, чтобы его зря не выбивало), его важно выставлять правильно, в соответствии с Системой Биржевой Торговли, прописанной и проверенной!

Система – неотъемлемая часть Стратегии Биржевой Торговли, или алгоритм действий «здесь и сейчас» для трейдера.

Варианты, как получить такую эффективную стратегию, смотрите в конце книги.

Любой гэп стремится сразу закрыться и обязательно закроется?

Примечание. Гэп – это разрыв цен на графике, по которым не было ни одной сделки.

Сразу оговорюсь, что есть два подхода к трактовке гэпа.

В классической трактовке гэп – это разрыв между экстремумами соседних дневных (или более крупного масштаба) свечей (или баров – не важно). Классическую трактовку можете найти, например, в энциклопедии трейдинга Мерфи «Технический анализ товарных и фьючерсных рынков».

Всегда исходил и исхожу именно из этой классической трактовки.

В другой трактовке гэпом считают разницу между ценой закрытия и ценой открытия следующей свечи (или бара – не важно).

Но если так трактовать, тогда получится, что гэпы случаются почти каждый день почти по каждой акции, так как крайне редко совпадают цена закрытия предыдущего дня и цена открытия следующего. И тогда опровергающих примеров незакрытых гэпов будет ещё на порядок больше.

Итак, когда говорят, что любой гэп закроется, подразумевают, что закроется либо в этот же день, либо на следующий. В крайнем случае в ближайшие дни.

Это утверждение легко опровергнуть конкретными примерами.

Например, посмотрите графики Газпрома на конец августа 2021 года. Посмотрите на гэп вниз, оставленный акциями Газпрома с 7 на 8 июля 2008 года: минимум 7 июля 2008 года был 318,29.

Более 13 лет акции Газпрома находились ниже этой цены!

И буквально только что – в сентябре 2021 года – этот гэп был закрыт.

Посмотрите на гэпы, оставленные на акциях Сбербанка на бурном росте начала 2009 года. Нижний из них находится на уровне 16 руб., далее 18,32 руб.; 21,19 руб.; 24,82 руб.; 27,15 руб.; 29,64 руб.; 38,22 руб.

И все эти гэпы на данный момент не закрыты.

Поскольку сейчас цена акций Сбербанка на порядок выше, то практически невероятно, чтобы эти гэпы когда-то будут закрыты.

Повторюсь: если смотреть не по разрыву между экстремумами, а сравнивать цены закрытия и открытия, тогда примеров незакрытых гэпов будет на порядок больше.

Очевидно, что идея неминуемого закрытия любого гэпа ложная.

И тем более неправильно рассчитывать, что гэп закроется в этот же день или на следующий. Таких опровергающих примеров можно найти «бесконечно» много.

Напротив, практический интерес представляют как раз особые гэпы, которые на соответствующем очень сильном движении (вверх или вниз) не закрываются.

Такие особые гэпы дают подсказки об очень сильных движениях и разворотных моментах рынка и применяются для извлечения прибыли на колебаниях цен в среднесрочном масштабе, когда прибыльная позиция удерживается от нескольких дней до месяца.

Именно в таком масштабе идёт торговля по моей Системе Биржевой Торговли, и моя стратегия в том числе учитывает и использует теорию особых гэпов.

Примечание. При желании, конечно, можно мою Систему «подкрутить» и использовать и в других масштабах (на более коротких тайм-фреймах или на более длинных), но тогда эффективность пострадает. И, в частности, теория особых гэпов в более крупных или в более малых масштабах уже не будет настолько применима, как сейчас.

Будете Вы использовать и учитывать особые гэпы или нет, в любом случае для получения регулярной прибыли от фондового рынка нужна эффективная стратегия биржевой торговли!

Варианты, как получить такую эффективную стратегию, смотрите в конце книги.

Большими суммами торговать невозможно?

При этом под большими суммами подразумевают 10—20 миллионов рублей, а вовсе не миллиарды.

Снова в первую очередь приведу пример из ныне далёкого 1987 года.

Ларри Вильямс на официальном годовом конкурсе трейдеров в США начал торги с суммы в 10 тыс. долларов, а завершил на 1 млн 100 тыс. долларов! И это было в 1987 году, то есть более 33 лет назад! Уже тогда можно было торговать суммой более чем в миллион долларов! Или более 70 миллионов рублей, если просто перемножить по нынешнему курсу.

– Почему точно можно торговать такими суммами, как 10—20 и даже 100 миллионов рублей и на нашей Московской бирже?

– Потому что ликвидность рынка позволяет. Посмотрите на объёмы торгов всего лишь за одну минуту по высоколиквидным инструментам.

Для примера рассмотрим фьючерс на индекс РТС, который является лучшим финансовым инструментом по совокупности параметров. При этом по объёмам торгов он не на первом месте на Московской бирже. К примеру, объёмы торгов по фьючерсу на нефть Brent или по фьючерсу на Доллар/Рубль обычно заметно больше.

Суммарно торговля на срочном рынке сейчас идёт почти 17 часов, или 1000 или 1005 минут, ежедневно.

Примечание. Торги на срочном рынке в настоящее время (сентябрь 2021 года) идут с 7 утра до 23 часов 50 минут и с двумя перерывами. Первый – на 5 минут, с 14:00 до 14:05, и второй – на 15 или 20 минут, с 18:45 до 19:00 или до 19:05.

В настоящее время объёмы торгов фьючерсом на индекс РТС – более 100 миллиардов рублей в день.

К примеру, данные по объёмам торгов за одну неделю, 19—23 июля 2021 года:

19 июля – 148,8 млрд руб.; 20 июля – 137,4 млрд руб.; 21 июля – 120,4 млрд руб.; 22 июля – 115 млрд руб.; 23 июля – 101,8 млрд руб.

Таким образом, за одну минуту оборот торгов в среднем получается на сумму более 100 млн руб. И можно очень быстро купить или продать фьючерс на индекс РТС на 100 млн руб., никак особо не влияя на текущие цены.

Если делать сделки «всего лишь» на 10—20 миллионов, то беспокоиться совсем не о чем. При нынешней стоимости контракта порядка четверти миллиона рублей суммарные встречные предложения на 100 контрактов, или на 25 млн руб., практически всегда есть в пределах 5—10 шагов цены, и это очень низкое проскальзывание.

Таким образом, чисто технически проблем нет, и без разницы, торговать 100 тысячами рублей или 10 миллионами рублей.

Главное – торговать по очень хорошей и проверенной Системе и не отклоняться от неё, независимо от того, делаешь сделку на один контракт или на 500 контрактов.

И на больших суммах проблемы возникают не технические, а психологические.

По факту для каждого (или почти для каждого) трейдера-инвестора имеет значение, какой суммой он торгует.

Если начать торговать суммой в 10 раз большей, тогда не только потенциальная прибыль, а также и риск получается в 10 раз больше!

И возникают вопросы. Каков личный финансовый потолок по доходности?

И ещё важнее. Какие риски может человек адекватно воспринимать?

Это во многом зависит от того, насколько человек (трейдер) может управлять своими эмоциями, то есть насколько развит его эмоциональный интеллект.

Если хотите выстроить свой бизнес на трейдинге и получать регулярную прибыль, нужны Система и Стратегия Биржевой Торговли.

В частности, на уровне Стратегии должны быть проработаны психологические аспекты своего Дела Биржевой Торговли и вопросы управления капиталом.

Варианты, как получить такую эффективную стратегию, смотрите в конце книги.

Можно получать высокую прибыль, сделав риски минимальными?

Эта идея сродни возможности торговли без убытков, только в более мягкой форме.

Сразу оговорюсь, что торговлю без стопов не рассматриваю, потому что без стопов равносильно отсутствию ограничения риска.

А задача обратная – обойтись очень низким риском!

Повторюсь: если вложиться в акции, или в ПИФы, или в ETF-ы на месяцы или даже годы (но не на десятилетия), то тоже нет гарантий, что в итоге будет плюс.

Также нет смысла рассматривать низколиквидные инструменты, так как у них разница между лучшими предложениями на покупку и продажу сравнительно велика. Эта разница в любой момент может превратиться в убыток.

Итак, стоп обязателен, а финансовый инструмент – только высоколиквидный!

Поскольку риски действительно определяет и контролирует сам трейдер, давайте рассмотрим, какие есть варианты сделать низкий риск.

Первый вариант. Взять высоконадёжный и фактически безрисковый инструмент, например ОФЗ (облигации федерального займа).

Но в таком случае и доход будет низким – соизмеримым с доходом от банковского депозита и близким к уровню инфляции.

А задача ставилась получить высокую доходность!

Второй вариант.

Сделать низкий риск за счёт малого объёма входа.

К примеру, входить в сделку всего 10% от биржевого счёта и сделать риск в одной сделке в 10 раз меньше!

– Да, таким образом можно риск минимизировать. Но тогда и потенциальная прибыль получится в 10 раз меньше по сравнению с торговлей на всю сумму биржевого счёта.

Например, ожидаемая доходность по моей Системе Биржевой Торговли, если торговать без плеча (на всю сумму своего биржевого счёта), – около 50% в год.

Если торговать в 10 раз меньшим объёмом, тогда и ожидаемая доходность упадёт в 10 раз, снизившись до 5%. Такие доходы высокими никак не назовёшь.

Фактически если цель – высокие доходы, наоборот, потребуется использовать плечо и совершать сделки на суммы в разы большие, чем есть на биржевом счёте!

Третий вариант.

Сделать низкий риск, выставив стоп после входа в сделку совсем близко к точке входа.

Но что будет, если выставлять стоп буквально в одном шаге цены?

Тогда с очень большой вероятностью этот стоп сработает, и произойдёт выход с относительно малым убытком. И лишь в очень редких случаях, с вероятностью менее 0,1%, такой стоп устоит.

Потому что рынок постоянно колеблется, и если прижимать стоп слишком близко к текущей цене, очень велика вероятность, что его «зацепит».

Но это ещё полбеды. На самом деле в такой ситуации убыток будет вовсе не в один шаг цены, а в разы больше в большинстве случаев.

– Почему?

– Во-первых, есть проскальзывание, которое зависит не только от самого трейдера-инвестора и его объёма входа, а также и от других участников и их выставленных заявок и сделок.

Во-вторых, есть комиссионные биржи и брокера, которые также уменьшают прибыль или увеличивают убыток в каждой сделке на конкретную величину.

Как следствие, если изначально попытаться сделать риск, к примеру, в размере одного шага цены, то по факту вместо одного шага цены потери могут составить 5—10—20 шагов цены и более в зависимости от выбранного инструмента и конкретной ситуации.

Такие потери, умноженные на огромное количество убыточных сделок подряд, дадут уже совсем немалый убыток.

Поэтому такая «стратегия» минимального риска по факту не работает.

Наоборот, рынку важно «прощать» определённые относительно малые колебания, чтобы зря стоп не выбило.

И чем больше прибыли хочется снять за одну сделку, тем больший размер колебаний важно рынку «прощать».

Вывод простой. Риски и прибыли соизмеримы, и не получится рискнуть копейкой и получить миллион.

Иногда встречается, что человек совсем не приемлет риски.

Тогда для такого человека ни биржевая торговля, ни высокодоходное инвестирование, ни бизнес не подходят в принципе.

Остаётся довольствоваться работой по найму и низкорисковыми банковскими вкладами и вложениями денег в высоконадёжные облигации. Такие варианты могут сохранить и даже дать прибавку к капиталу, немного превосходя инфляцию.

И наоборот: если Вы можете допустить риски от 10 до 30%, тогда Вам можно рассматривать высокодоходные варианты инвестирования.

Например, инвестировать в своё Дело Биржевой Торговли.

Но если не знать, как правильно торговать на бирже, не иметь проверенной стратегии, тогда с высокими рисками можно быстро стать банкротом.

И наоборот: если знать нужные правила и соблюдать их, тогда благодаря грамотности и компетенции риски сильно снижаются.

Для начала, конечно, нужна эффективная стратегия биржевой торговли!

Варианты, как получить такую эффективную стратегию, смотрите в конце книги.

Фондовый рынок «всегда» растёт? Или доллар и золото «всегда» растут?

Эти утверждения так же легко опровергаются известными фактами.

Индекс РТС

Например, на сегодняшний день индекс РТС своих пиков 2006, 2007, 2008, 2011 годов не превосходил.

Таким образом, если вложиться в фондовый рынок не вовремя, можно не дождаться прибыли и 10 лет, и 15 лет.

Индекс ММВБ

В рублёвом эквиваленте ситуация лучше, но тоже можно найти многолетние периоды, когда так же, не вовремя вложившись, можно просидеть без прибыли.

Например, пики 2007 и 2008 годов по индексу ММВБ были преодолены лишь в 2016 году! То есть более 8 лет можно было прождать выхода в плюс.

Акции Газпрома

Если думаете, что вложения в отдельную акцию благодаря дивидендам не заставят ждать прибыль годами, тоже далеко не всегда так.

Даже с учётом ежегодных дивидендов цена акции Газпрома, если считать от пиков 2008 года, не выходила в плюс до 2020 года включительно.

За те же 10—15 лет обычный банковский вклад принёс бы более 100% прибыли!

Доллар относительно рубля

Если думаете, что доллар всегда растёт относительно рубля, то даже в новейшей истории легко найти опровержения.

Например, пики 2003 года доллар преодолел лишь в 2009 году. То есть 5 лет можно было не получать никакого прироста! Если не дождаться и продать доллары на этом снижении, то можно было легко потерять.

Примечание. Тогда ставки по вкладам были заметно больше.

В то же время обычный банковский вклад за это время мог принести более 50% прибыли с учётом рефинансирования.

Индекс Nasdaq

Если Вы думаете, что на зарубежных рынках всё не так и уж «америка» всегда растёт, то разочарую. Например, индекс Nasdaq свои максимумы 2000 года смог преодолеть лишь в 2015 году.

Золото

Если Вы думаете, что золото всегда в цене и оно-то уж точно всегда растёт? Тоже нет.

Максимумы 1980 года золото преодолело лишь в 2008 году!

– Готовы ли Вы ждать прибыли от своих инвестиций 5, 10, а если потребуется, и 30 лет? Или лучше выгадать и вовремя вложиться в тот или иной финансовый инструмент?

Вопрос риторический.

В любом масштабе, в том числе в самом долгосрочном, необходимо выгадывать и выбирать хороший момент как для покупки, так и для продажи!

То и другое важно!

Если Вас интересуют долгосрочные вложения в рынок, для начала важно понять:

• какие глобальные периоды бывают на рынке;

• каковы их основные признаки;

• в какой последовательности они идут, какой период за каким следует;

• в каком из семи глобальных периодов сейчас находится рынок;

• и что от него ожидать в обозримой перспективе.

Вам в помощь видеокурс «7 глобальных периодов Фондового Рынка», который рассказывает о том, как можно пассивно получить сотни процентов от своих долгосрочных инвестиций на фондовом рынке.

Если Вы не хотите зависать в позиции годами и желаете получать регулярную прибыль от своих инвестиций, начните с открытого вебинара, посвящённого эффективной стратегии с целями 100—300% в год и более, на котором:

• разберём все основные элементы и составляющие стратегии биржевой торговли;

• узнаете, откуда и за счёт каких закономерностей могут получаться доходы в десятки и сотни процентов годовых;

• также отвечу на Ваши вопросы.

Варианты, как получить такую эффективную стратегию, смотрите в конце книги.

Есть кто-то, кто знает, куда пойдёт рынок?

Например, бывает, полагают, что сотрудник биржи или брокера знает, куда пойдёт рынок, во что можно вложиться, чтобы точно получить прибыль.

Может создаваться впечатление, что ТВ-«гуру» или успешный трейдер (например, автор этой книги) точно знает, куда пойдёт рынок, и у него всё всегда в плюс.

– На самом деле никто не знает наверняка, куда пойдёт рынок.

Этот факт легко доказуем.

Если рассудить чисто логически, то очевидно: если бы кто-то знал, куда пойдёт рынок, тогда забрал бы все деньги с рынка.

Если признать факт, что далеко не всегда этот «кто-то» знает, куда пойдёт рынок, тогда, очевидно, является верным утверждение:

Никто не знает, куда пойдёт рынок!

Помните фильм «Назад в будущее»? Если не смотрели, посмотрите на досуге. Там один злой герой из будущего подкинул самому себе альманах с результатами всех будущих матчей и на спортивных ставках смог круто разбогатеть. И очень быстро захватил мир, сделав его себе подобным – злым и разбойным.

К счастью, в реальной жизни всё сильно сложнее.

Другой известный пример.

Ларри Вильямс, 1987 год, годовой конкурс трейдеров в США.

Ларри сделал из 10 тысяч долларов 1 миллион 100 тысяч!

При этом в максимуме у него было 2 миллиона 100 тысяч. После чего его счёт падал до 700 тысяч! То есть падение суммы на его счёту было на 2/3!

Значит, самый успешный трейдер и победитель конкурса в тот период много раз подряд неверно определял, куда пойдёт рынок!

Другой известный факт нам говорит, что синоптики со всеми их метеостанциями, видеонаблюдениями из космоса не могут точно предсказать погоду даже на неделю вперёд.

Рынок сам по себе ещё менее предсказуем, чем погода.

Поэтому не является и никогда не будет на 100% предсказуемым.

При этом, как и с погодой, определённые тенденции предвидеть можно!

В тех случаях, когда рынок опровергает сделанный прогноз, можно и нужно корректировать оценку ситуации и более вероятное дальнейшее движение цены, как корректируют синоптики свои прогнозы погоды.

Вот такая правда рынка!

Понимаю, что может хотеться простых решений.

Бывало, мне говорили: просто скажи, где и что купить, и всё! Ведь ты же сделал 1000% за год и потом не раз делал десятки и сотни процентов прибыли?! Значит, знаешь, куда пойдёт рынок, где купить и где продать!

Нет, я тоже точно не знаю, куда пойдёт рынок.

Нет такого «святого Грааля», чтобы были все сделки в плюс.

Но можно получать прибыль от рынка, не зная наверняка, куда он пойдёт!

И как оценивать, что будет более вероятным на рынке – рост или падение, где купить и где продать, а где подождать?

Эти сигналы даёт мне стратегия биржевой торговли. Стратегия, в которой есть целый ряд взаимосвязанных факторов и составляющих. Стратегия, которая также включает корректировку оценки ситуации и при необходимости изменение принятых решений.

Если Вы тоже хотите получать регулярную прибыль от фондового рынка, тогда Вам тоже нужна эффективная стратегия биржевой торговли!

Варианты, как получить такую эффективную стратегию, смотрите в конце книги.